1. No category

Resumen de Deuda Corporativa Argentina
Fecha
Settlement
26-feb-16
02-mar-16
Rating de Crédito
Título
Precio Dirty
(Indicativo)
Código
Intereses
Corridos
Precio Clean
(Indicativo)
VR
Cupón
Maturity
Outstanding
(US$ MM)
Mod.
Duration
TIR
TNA
Paridad
Current
Yield
Valor
Técnico
Moody´s
S&P
Próximo Pago Cupón
Fitch
Renta
Amort.
Concesiones Servicios Públicos
Aeropuertos Argentina 2000 2020
OAEX1
101,01%
0,014
101,00%
47,50%
10,75%
01-dic-20
252,00
2,05
10,67%
10,40%
100,98
10,64%
47,51
B3
B-
-
01-jun-16
01-jun-16
Autopistas del Sol 2017
ODEX4
101,66%
3,163
98,50%
33,33%
11,50%
23-may-17
3,82
0,63
14,20%
13,73%
92,85
11,68%
36,50
Baa2
-
-
23-may-16
23-may-16
Autopistas del Sol 2020
ODEX6
98,11%
1,106
97,00%
100,00%
4,38%
01-jun-20
52,64
2,44
10,09%
9,85%
97,03
4,12%
101,11
Baa2
-
-
01-jun-16
01-jun-17
Bancos
Banco Galicia 2018
OGLB1
105,57%
2,868
102,70%
100,00%
8,75%
04-may-18
300,00
1,90
7,51%
7,37%
102,62
8,52%
102,87
Caa1
B-
-
04-may-16
04-may-18
OHIX5
103,71%
3,385
100,33%
100,00%
9,75%
27-abr-16
224,64
0,15
7,55%
7,41%
100,31
9,72%
103,39
-
B-
-
27-abr-16
27-abr-16
Banco Macro 2017
OROX2
102,03%
0,732
101,30%
100,00%
8,50%
01-feb-17
105,60
0,87
7,07%
6,95%
101,29
8,39%
100,73
Caa1
-
B
01-feb-16
01-feb-17
Banco Macro 2036
OROX1
101,72%
2,004
99,71%
100,00%
9,75%
18-dic-36
149,08
9,71
8,23%
8,07%
99,72
9,78%
102,00
Caa1
-
CCC
18-jun-16
18-dic-36
Banco Supervielle 17
OSUX1
109,26%
3,507
105,75%
100,00%
11,38%
11-nov-17
50,00
1,49
7,80%
7,65%
105,56
10,76%
103,51
Caa1
-
B-
11-may-16
11-nov-17
Tarjeta Naranja 2017
ONX13
102,99%
0,850
102,14%
33,33%
9,00%
28-ene-17
200,00
0,86
6,60%
6,49%
100,43
8,81%
34,18
-
-
B
28-jul-16
28-ene-16
Banco Hipotecario 2016
Electricidad
Edenor 2017
ODFX1
103,67%
4,171
99,50%
100,00%
10,50%
09-oct-17
14,76
1,38
11,11%
10,81%
99,52
10,55%
104,17
Caa1*-
CCC-
-
09-abr-16
09-oct-17
Edenor 2022
OD2X9
103,46%
3,440
100,03%
100,00%
9,75%
25-oct-22
176,39
4,65
9,97%
9,73%
100,02
9,75%
103,44
Caa1*-
CCC-
-
25-abr-16
25-oct-22
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
OHPX0
102,78%
1,275
101,50%
50,00%
9,00%
11-jul-17
75,00
0,80
7,25%
7,12%
100,22
8,87%
51,28
-
B-
-
11-jul-16
11-ene-16
Transener 2016
OTRX8
101,93%
1,898
100,03%
25,00%
8,88%
15-dic-16
53,06
0,73
8,96%
8,77%
94,74
8,87%
26,90
-
CCC
CCC
15-jun-16
15-jun-16
Petróleo / Gas
Capex 2018
OCEX1
103,68%
4,778
98,90%
100,00%
10,00%
10-mar-18
200,00
1,70
10,90%
10,61%
98,95
10,11%
104,78
-
B-
B
10-mar-16
10-mar-18
Pan American Energy 2021
OPNS1
100,11%
2,516
97,60%
100,00%
7,88%
07-may-21
500,00
3,38
8,75%
8,56%
97,66
8,07%
102,52
B1
B+
BB-
07-may-16
07-may-19
Petrobras Energía 2017
OPX23
99,64%
1,746
97,89%
100,00%
5,88%
15-may-17
300,00
1,12
7,88%
7,73%
97,93
6,00%
101,75
B1
-
BB
15-may-16
15-may-17
TGS 2017
OTX11
102,02%
2,363
99,65%
50,00%
7,88%
14-may-17
14,82
0,64
8,55%
8,37%
97,41
7,90%
52,36
B3
B-
B
14-may-16
14-may-16
YPF 2018 C26
-
104,16%
1,800
102,36%
100,00%
8,88%
19-dic-18
586,56
2,41
8,06%
7,90%
102,32
8,67%
101,80
NR
Caa1
-
19-jun-16
19-dic-18
YPF 2024
-
104,51%
3,597
100,91%
100,00%
8,75%
04-abr-24
1.000,00
5,07
8,75%
8,57%
100,88
8,67%
100,88
NR
Caa1
-
04-abr-16
04-abr-22
YPF 2028
-
108,83%
3,333
105,50%
100,00%
10,00%
02-nov-28
200,00
7,04
9,45%
9,24%
105,32
9,48%
103,33
NR
Caa1
B+
02-may-16
02-nov-28
OMX16
98,40%
0,700
97,70%
100,00%
3,50%
20-jun-16
80,33
0,28
13,58%
13,14%
97,72
2,56%
100,70
-
-
B
20-jun-16
20-jun-16
OAOX2
104,16%
2,276
101,88%
100,00%
7,25%
09-nov-17
200,00
1,54
6,13%
6,04%
101,84
7,12%
102,28
B1
-
B+
09-may-16
09-nov-17
Telecomunicaciones / Medios
Multicanal 2016
Agroindustria / Alimentos
Arcor 2017
Real Estate / Shoppings
OAPX2
90,93%
2,428
88,50%
100,00%
7,88%
11-may-17
110,00
1,03
19,98%
19,07%
88,77
8,90%
102,43
-
B-
B+
11-may-16
11-may-17
IRSA 2017
Alto Palermo 2017
OIRX6
100,61%
0,708
99,90%
100,00%
8,50%
02-feb-17
150,00
0,87
8,72%
8,54%
99,90
8,51%
100,71
-
B-
B+
02-feb-16
02-feb-17
IRSA 2020
OIRX7
108,79%
1,342
107,45%
100,00%
11,50%
20-jul-20
150,00
3,39
9,59%
9,37%
107,35
10,70%
101,34
-
B-
B+
20-jul-16
20-jul-20
ORAX3
104,54%
0,378
104,16%
50,00%
8,50%
16-feb-17
100,00
0,92
4,03%
3,99%
103,75
8,16%
50,38
B3
B-
-
16-ago-16
16-feb-16
OARX1
112,82%
1,470
111,35%
100,00%
6,38%
09-jun-17
270,00
1,24
-2,36%
-2,37%
111,19
5,73%
101,47
B1
B
BBB+
09-jun-16
09-jun-17
Raghsa 2017
Otros Sectores
Alto Parana 2017
Fuente Bloomberg y Grupo SBS
Los Precios son INDICATIVOS
Precios Dirty Precio Clean+Intereses Corridos
TIR Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual
TNA Tasa Nominal Anual con Capit. Semestral
Hoja 1 de 2
Deuda Corporativa - Análisis de Crédito
Fecha
26-feb-16
Moneda Deuda
Compañía
Deuda Corriente/ Deuda
Cobertura (EBITDA/Ints.)
Total
Deuda/PN
Deuda/Capital
Liquidez (AC/PC)
Solvencia (PN/PT)
2013
2013
Ventas
EBITDA
Deuda Neta
Mda.Ext.
Pesos
U12M
2014A
U12M
2014A
U12M
2014A
U12M
2014A
2014A
2014A
U12M
2014A
U12M
2014A
Concesiones Servicios Públicos
Aeropuertos Argentina 2000
Autopistas del Sol
1.743
15%
85%
1,0
0,9
0,1
0,1
5,2
9,2
0,5
0,5
0,5
0,5
0,7
0,7
3.776
3.452
1.001
739
465
85%
15%
6,3
7,7
0,2
0,4
2,2
1,9
0,9
0,9
1,0
0,7
0,1
0,1
993
897
361
324
Bancos
Banco Galicia
22.510
88.554
Banco Hipotecario
7.491
4.969
Banco Supervielle
2.656
2.015
Tarjeta Naranja
2.598
2.621
Electricidad
Edenor
1.543
100%
0%
-6,2
1,1
0,0
0,0
-0,4
3,1
1,2
0,5
0,4
0,6
-0,0
0,2
3.620
3.441
-420
1.527
Hidroeléctrica Piedra del Águila
604
100%
0%
0,4
0,3
0,1
0,1
32,5
5,3
0,3
0,2
1,1
3,5
1,5
1,3
437
778
320
261
Transener
845
103%
-3%
2,1
1,8
0,1
0,1
2,3
0,7
0,7
0,6
1,7
1,4
0,3
0,4
1.304
874
271
88
Capex
1.921
89%
11%
2,0
7,2
0,1
0,1
2,2
2,0
0,7
0,9
1,1
0,8
0,4
0,1
936
816
540
442
Pan American Energy
6.668
74%
26%
0,4
0,8
0,6
0,2
11,3
16,6
0,3
0,5
0,5
0,7
1,0
0,8
12.820
13.252
6.050
7.361
3.545
Petróleo / Gas
965
96%
4%
0,2
0,2
0,1
0,1
17,8
13,2
0,2
0,2
1,9
1,6
1,2
1,3
19.609
15.340
7.640
TGS
Petrobras Energía
1.756
98%
2%
1,2
1,2
0,1
0,3
4,0
4,1
0,5
0,6
1,7
1,3
0,5
0,5
4.179
2.865
1.296
950
YPF
33.245
46%
54%
0,7
0,7
0,3
0,3
5,6
5,8
0,4
0,4
1,0
1,1
0,5
0,6
129.497
90.113
38.045
22.396
3.345
38%
62%
1,1
0,8
0,7
0,5
3,1
3,7
0,5
0,4
1,6
1,5
0,5
0,6
17.261
13.941
1.490
1.241
957
100%
0%
1,4
1,4
0,3
0,3
2,7
2,1
0,6
0,6
1,1
1,1
0,3
0,3
8.288
6.825
390
232
Alto Palermo
1.013
61%
39%
1,2
1,5
0,3
0,3
6,2
7,1
0,5
0,6
1,2
1,1
0,5
0,4
2.230
2.113
1.142
1.072
IRSA
3.353
74%
26%
1,7
1,6
0,2
0,2
3,3
3,0
0,6
0,6
1,1
1,2
0,4
0,4
3.014
2.845
1.874
1.463
406
100%
0%
0,6
0,6
0,0
0,0
3,6
2,4
0,4
0,4
9,5
2,4
1,6
1,0
160
141
98
74
1.517
100%
0%
0,5
0,5
0,1
0,1
3,6
5,8
0,3
0,3
1,8
2,1
1,0
0,9
2.591
2.124
439
457
1.053
74%
26%
0,3
0,2
0,7
0,5
13,6
13,3
0,2
0,2
2,0
2,1
1,8
1,9
8.366
7.620
2.308
1.813
1.096
58%
42%
1,5
1,1
0,4
0,3
5,8
7,6
0,6
0,5
0,8
1,0
0,3
0,5
3.388
3.027
758
698
Agroindustria / Alimentos
Arcor
Mastellone
Real Estate / Shoppings
Raghsa
Pulpa / Papel
Alto Parana
Aluminio
Aluar
Cemento
Loma Negra
Fuente Grupo SBS
Información en $ Millones
PN Patrimonio Neto
Capital Deuda+PN+Part.Terceros
AC/PC Activo Corriente/Pasivo Corriente
EBITDA Resultado Operativo+Amortizaciones
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