M A - Instituto de Ingenieros de Minas del Perú

Inversión con Responsabilidad Social Compartida
Instituto de Ingenieros de Minas del Perú, 16 de octubre, 2014
1
Tesis de Inversión
Más de 60 años de historia exitosa
Creciente
producción de
oro y plata
9 Minas
Operativas
(5 Subterráneas
y 4 de Tajo
Abierto)
Una cultura minera única que proporciona
una ventaja competitiva esencial
Inversiones
Rentables:
Yanacocha y
Cerro Verde
Enfocados en
exploraciones
Buenas
Prácticas de
Gobierno
Corporativo
7 proyectos
entregados en
los últimos 4
años
Un balance fuerte con bajo apalancamiento y sin cobertura en metales precioso
Tesis de Inversión
Cartera importante de proyectos
Tambomayo
La Zanja
depósito
subterráneo
(Alejandra)
Chucapaca
(Subterránea)
Expansión de
Cerro Verde
Yanacocha
(Chaquicocha,
Colorado, Conga,
Yanacocha
Sulfuros)
CAPEX
disciplina en
los gastos
2014 vs 2013
Optimización de Flujo de Efectivo
Reducción de
costos
logrados en
2S13
Desinversión
de Activos
Menores
Estrategia
Conservadora
de
M&A
Plan Estratégico 2014
ACCIONES:
Disminuir el riesgo de exploración: más exploración distrital (Brownfield),
(
menos regional (Greenfield).
Centrarse en operaciones rentables.
Incremento de la eficiencia en las operaciones mineras de Orcopampa y
Uchucchacua.
Transferencia de activos menores que tienen poca generación de valor y
bajo nivel de reservas (Shila-Paula,
Paula, Poracota, Recuperada y Antapite).
Añadir valor a través de la Planta Industrial de Rio Seco y la Central
Hidroeléctrica de Huanza.
POTENCIAL AHORRO ANUAL ≈ US$80M – US$100M
Buenaventura y Afiliadas:
Composición de Ingresos y EBITDA
Activos en Venta
o Cierre
Afiliadas
Operaciones Directas
Operaciones Principales
NOMBRE
DESDE
METALES
TIPO
Uchucchacua
1975
Plata, Plomo, Zinc
Ug
Orcopampa
1967
Oro, Plata
Ug
Julcani
1953
Plata, Cobre, Plomo
Ug
Mallay
2012
Plata, Plomo, Zinc
Ug
Breapampa
2012
Oro, Plata
Op
El Brocal (54.07%)
(Colquijirca/Marcapunta)
1956
Zinc, Plomo, Plata,
Cobre
Op/Ug
La Zanja (53.06%)
2010
Oro, Plata
Op
Coimolache (40.10%)
(Tantahuatay)*
2011
Oro, Plata
Op
Yanacocha (43.65%)
1993
Oro, Plata
Op
Cerro Verde (19.58%)
1993
Cobre, Molibdeno
Op
Antapite
2001
Oro, Plata
Ug
Poracota
2006
Oro, Plata
Ug
Shila-Paula
1989
Oro, Plata
Ug
Recuperada
1956
Plata, Plomo,
Zinc
Ug
* Operada por Buenaventura.
La Zanja
Participación
53% BVN, 47%
Newmont
Metales principales
Oro, Plata
Depósito y tipo de mina
Tajo Abierto
CAS (2Q14)
US$518/OzAu
* Estimado
PRINCIPALES PROYECTOS
•Exploración de áreas con alta ley en el
proyecto Alejandra con recursos en óxidos
(primeros años) y sulfuros.
Proyecto Alejandra: Vista en Planta
N
S
8
Proyecto Alejandra: Recursos & Potencial
SW
NE
3600m
3600m
3500m
3500m
3400m
Pot
03
I+I
Pot
01
3300m
3300m
Pot
02
Au g/t
> 100.00
3200m
3400m
3200m
30.00 – 100.00
10.00 – 30.00
MLZ Surface
Property Limit
5.00 – 10.00
3100m
0
150
300
3100m
Meters
< 5.00
Recursos Indicados + Inferidos con 26 Sondajes:
Sondajes
700,000 t @ 15.42 g/t Au; 7.74 Oz/t Ag;
347,035 Oz Au – 5‘418,000 Oz Ag
Pot 01 + Pot 02 + Pot 03:
409,430 t @ 9.71 g/t Au; 2.58 Oz/t Ag;
127,753 Oz Au – 1,057,638 Oz Ag
RECURSOS – (Oxidos + Transicional)
Transicional) - Alejandra
RECURSO POT. – (Oxido + Transicional
Transicional)) - Alejandra
Ind. + Inf.
SUB-TOTAL
Ton
g/t Au
Oz Au Oz/t Ag
295,483 20.15 191,413
3.99
Oz Ag
1’178,87
5
RECURSOS – (Sulfuros) – Alejandra
Ind. + Inf.
SUB-TOTAL
Ton
g/t Au
Oz Au Oz/t Ag
Oz Ag
4’339,54
404,517 12.85 167,119 10.73
5
Pot.
SUB-TOTAL
Ton
g/t Au
245,658 9.71
Oz Au Oz/t Ag Oz Ag
76,652 2.58 634,583
RECURSOS POT. – (Sulfuros) - Alejandra
Pot.
SUB-TOTAL
Ton
g/t Au
163,772 9.71
Oz Au Oz/t Ag Oz Ag
51,101 2.58 423,055
9
PLAN DE EXPLORACIONES NV 3400
Programa de Avances en
Laboreo Subterráneo
•ALEJANDRA SUR
AVANCES
PROGRAMADOS = 1500
m
Programa de Perforación
Diamantina
SONDAJES LARGOS (Máx. 200
m) :
SONDAJES CORTOS (Máx. 80
m) :
9 sondajes = 1450 m
(Inclinado)
22 sondajes = 1760 m
(Horizontal)
TOTAL 3210 m
Acceso Nv. 3400
COCA
N
?
Avance Ejecutado
?
Prioridad 3
Prioridad 2
SP
N
Prioridad 1
BOCAMIN
A Nv. 3400
TAJO
SPS
Avances Programados
N
Sond. Programados
0
250
500
metros
S
10
Proyecto Tambomayo
Participación
100% Buenaventura.
Metales Principales
Oro, Plata.
Depósito y tipo de mina
Vetas de alta ley para la minería subterránea con
metalurgia convencional.
Status
Exploración avanzada, desarrollo de mina y
estudios de ingeniería / Sondajes de nuevas
estructuras / Estudio y construcción de impacto
ambiental / Licencias.
Recursos minerales
(NRM)
31 de diciembre del
2013
1.60 Mt @ 12.3 g/t Au, 11.8 oz/t Ag, 2.6% Pb y 3.5
% Zn;; ancho aproximado:
aproximado 3.1 m.
Proyecto Tambomayo
Sección longitudinal Veta Mirtha
Nivel 4940 (505m)
Nivel 4890 (1,093m)
Nivel 4840 (1,228m)
Nivel 4790 (1,346m)
Nivel 4740 (811m)
Nivel 4690 (565m)
Nivel 4640 (505m)
Nivel 4590
Nivel 4540
159
201
183
200 m
DDH
Ancho
(m)
Au
g/t
Ag
Oz/t
159
183
201
3.00
3.35
0.75
11.54
7.35
6.48
0.51
64.38
19.94
• DDH Mayo--2014: 6,976 m. Total acumulado 55,010 m.
• Exploración y desarrollo Mayo 2014: 6,278 m. Total acumulado 27,298m.
NRM - TAMBOMAYO
Medidos + Indicados
Inferidos
Total recursos
Potencial
Mena Economica > 9.41 g/t Au Equiv
Mena Marginal 8.21 – 9.41 g/t Au Equiv
Toneladas Ancho (m)
700,860
903,877
1'604,737
2.97
3.23
3.12
798,400
2.97
g/t Au
oz/t Ag
% Pb
% Zn
10.28
13.84
12.29
14.79
9.43
11.77
1.97
3.12
2.62
2.63
4.13
3.47
Mena Submarginal 7.99 – 8.21 g/t Au Equiv
Mena baja ley 1.45 – 7.99 g/t Au Equiv
Proyecto Tambomayo
Nivel 4690
Veta Paola
Long. 98.00m
Ancho 1.84m
12.62 g/t Au
11.01 oz/t Ag
1.71 % Pb
3.51 % Zn
Veta Mirtha
Long 44.00m
Ancho 1.20m
0.86 g/t Au
9.53 oz/t Ag
0.17 % Pb
0.12 % Zn
Veta Mirtha
Long 70.00m
Ancho 1.03m
5.34 g/t Au
6.93 oz/t Ag
1.52 % Pb
2.26 % Zn
Ramal Paola
Veta Techo
Long 66.00m
Ancho
2.10m
17.15 g/t Au
5.29 oz/t Ag
2.94 % Pb
2.80 % Zn
Veta Mirtha
Long 68.00m
Ancho 2.40m
12.64 g/t Au
11.89 oz/t Ag
1.70 % Pb
2.30 % Zn
Veta Paola
Long 65.00m
Ancho 9.95m
21.99 g/t Au
6.27 oz/t Ag
2.69 % Pb
4.27 % Zn
Veta Paola Norte
Long 78.00m
Ancho 1.85 m
20.03 g/t Au
6.13 oz/t Ag
6.09 % Pb
5.31 % Zn
100 m
Proyecto Tambomayo: Sistema de vetas Paola
Sección longitudinal Veta Paola
NW
SE
Qcol
DDH-111
DDH-47
DDH-62
Nivel 4890
Nivel 4840
VETA
ERIKA
47
52
PAOLA
RAMAL
TECHO
192
197 199
PAOLA
62
DDH
62
111
62
111
62
111
197
199
100 m
NRM - PAOLA
OTENCIAL
Au
Ag
(g/t) (oz/t)
11.45 1.86
Pb
(%)
1.01
Zn
(%)
1.61
2.05
6.69
4.53
3.60
9.53
1.90
14.75 5.06
3.70
5.18
5.17
28.37 0.39
0.09
0.12
5.58
6.49
8.42
6.00
9.78
2.72
69.12 0.56
0.35
0.68
2.50
5.54
4.69
0.75
1.61
0.60
15.40 2.28
0.67
5.53
Mena Economic > 9.41 g/t Au Equiv
Mena Marginal 8.21 – 9.41 g/t Au Equiv
Mena Submarginal 7.99 – 8.21 g/t Au Equiv
Mena baja ley 1.45 – 7.99 g/t Au Equiv
111
Medido + Indicado
nferido
otal Recurso
Ancho
(m)
0.60
4800 msnm
Nivel 4790
Nivel 4740
4700 msnm
Nivel 4690
DDH-47
Nivel 4640
4600 msnm
4500 msnm
DDH-62
4400 msnm
Toneladas Ancho (m)
261,634
277,414
539,048
4.30
3.46
3.87
125,939
2.50
g/t Au
oz/t Ag
% Pb
% Zn
8.57
14.97
11.86
12.11
5.67
8.8
1.69
2.56
2.14
2.86
4.38
3.64
0
DDH-111
100 m 100
GRAFIC SCALE
Proyecto Chucapaca
Ownership
100% Buenaventura
Main Metals
Oro (cobre
(
y plata)
Depósito y tipo de mina
Subterránea con gravimetría, flotación y CIL.
Status
“Scoping
Scoping study” positivo @ 3,000 tpd.
Recursos minerales
(NRM)
31 de Diciembre, 2013
9.1 Mt @ 5.6 g/t Au
50% indicado + 50% inferido.
= 1.5 millones de onzas minables
Caso base del “Scoping Study” Febrero,
2014
Recurso Total (NRM)
12.3 Mt @ 6.5 g/t Au
50% indicado y 50% inferido
= 2.5 millones de onzas en recurso total
* @ US $1,300 per oz Au
* Cut off: 3g/tAu & US$ 1,300 per oz Au
Proyecto Chucapaca:: Recursos de alta ley
Recursos subterráneos. Caso Base: “Scoping Study” Febrero, 2014
5,000 m
W
CCP09-60
127.4m @ 8.55 g/t Au
CCP09-28
44m @ 8.94 g/t Au
5,000 m
E
4,500 m
4,500 m
Abierto
Open
Abierto
Open
CCP09--63
40m @ 7.84 g/t Au
CCP09-27
36.9m @ 7.34 g/t Au
500 m
Recurso total: 12.3 Mt @ 6.5 g/t Au, (2.5 Moz Au)
Cut off: 3 g/t Au con bloques 5 m x 5 m x 4 m
Potencial Distrital con múltiples “targets”
Canahuire
North
Sondajes
fase I
GEOTECNICOS
Canahuire
West
Canahuire
Deposit
Chucapaca Dome
Campamento
Agani
Katrinas
Pachacutec
Sondajes 2008 - 201
PROGRAMA
Area
of Interest
Target
Description
Descripción
Pachacutec
Pachacutec
Brecha freatomagmática
y anomalía
geofísica IP
Phreatomagmatic
Bx, Geophysical
Anomaly
Katrinas
Katrinas
Geología- Geophysical
y anomalía geofísica
Geology
AnomalyIP
CanahuireNorth
Norte
Canahuire
Anomalía geofísica
IP
Geophysical
Anomaly
CanahuireWest
Oeste
Canahuire
Anomalía geofísica
IP
Geophysical
Anomaly
ChucapacaDome
Domo
Chucapaca
Anomalía geofísica
IP -yGeochemistry
geoquímica
Geophysical
Anomaly
GEOTECNICOS
HIDROGEOLOGICOS EIA
HIDROGEOLOGICOS PIT
METALURGICOS
ESTERILIZACION
CHUCAPACA
EXPLORACIONES
LIMITE DE COMUNIDADES
Cerro Verde
Accionariado
19.58% BVN, 54% Freeport
McMoran,, 21% Sumitomo
Metales principales
Cobre, Molibdeno
Depósito y Tipo de
mina
Tajo Abierto
PRINCIPALES PROYECTOS DE CRECIMIENTO
• Ampliación de capacidad de planta de 120K
a 360K TM por año.
• Producción anual esperada de cobre de
600K MT (a comienzos de 2016).
• CAPEX total: US$4.6 mil millones.
• Gastado hasta la fecha US$2 mil
millones.
• Endeudamiento por US$1.8 Billones.
• Se espera que este listo en 2S15.
* Estimado
Central Hidroeléctrica Huanza
Participación
100% Buenaventura
CAPEX
US$ 225 millones
Objetivo
Asegurar el suministro de energía
para las operaciones directas.
Generación de energía
90.6 MW
Status
La planta hidrolélcrica se en
encuentra en operación.
Central Hidroeléctrica Huanza
Características Iniciales Del
Proyecto
Características Principales del Proyecto
Descripción
Unid
Datos
Capacidad Instalada de la Planta
MW
90.6
Caudal de Diseño de la Planta
m3/s
15.8
m
703.0
GWh
426
Numero de Turbinas
-
2
Factor de Planta
%
62
-
Marca
Huascacocha
-
Pallca
Conay
Máxima Caída Bruta
Producción Anual de Energía
Descarga de Túnel Trasandino
Ríos
Caudal Promedio Annual (Huascacocha
Huascacocha)
m3/s
8.69
Planta General
DESCRIPCION LONGITUD
SECCION
TUNEL DE
CONDUCCIÓN 11.00 Km (Inc.
ventanas)
(Presa - Portal de
15.20 m2
(3.9x3.9)
Salida)
TUBERIA DE
CONDUCCIÓN
(Toma Conay-
4.8Km( Rib
Loc – HDPE)
1.00-1.20 m
Chimenea de equilibrio)
TUBERIA
FORZADA
2.4Km (0.8 Km
1.50-1.20 m
expuesta -1.6
Km enterrada)
Características actuales
Características Iniciales:
- Capac. Nominal = 90.6 MW
- Caudal diseño = 15.8 m3/s
- Factor de Planta 62 %
- Energía 426 GW-h
Características Actuales:
- Capac. Nominal = 98 MW
- Caudal diseño = 16.20 m3/s
- Factor de Planta 62 %
- Energía 532 GW-H
Casa de máquinas
La minería como oportunidad
Dinamizando la
economía local
Empleo
Servicios
Compras locales
Facilitando el
desarrollo
Sostenible
Gestión ambiental
Mejorando productividad
Potenciando
oportunidades
Desarrollo Humano
Desarrollando
infraestructura
Vías de comunicación
Electrificación
Comunicaciones
Educación y salud
Contribuciones
financieras
Canon
Regalías
Derechos de vigencia
Responsabilidad Social Compartida
En este contexto surge
una iniciativa:
Gobierno
Regional
Gobierno
Central
Gobierno
Local
Cooperación
Internacional
ONG
Desarrollo
Sostenible
Empresa
Universidad
Otras
Instituciones
Comunidades
Sociedad
Civil
25
¿Qué es el PRA Buenaventura?
Es el programa de Compañía de Minas Buenaventura que promueve el desarrollo productivo
local y ahora ingresa a una nueva etapa en alianza con Cáritas del Perú e INNOVA RURAL.
Busca incrementar el bienestar de las familias fortaleciendo la producción local
articulándola con los mercados.
Objetivos:
• Acercar a los productores al
mercado: “produce lo que el
mercado demanda”.
• Fortalecer las capacidades locales
• Incrementar la competitividad de
los productores locales.
Antecedentes
2000
Inicia PRA
2002-2009
BVN CSE Huancavelica
Alianza USAID-BVN
2010-2013
2 Nuevos Centros: Arequipa y
Sierra Norte de Lima
2014 +
PRA-BVN - Cáritas
Una historia de éxito: principales Resultados
Resultados por corredores
Huancavelica
Arequipa
Sierra Norte Lima
Total
Ventas (USD MM)
1.8
12.3
12.3
26.4
Jornales (miles)
148
273
366
787
1,598
840
1,017
3,455
Productores
Articulados
*Resultados reportados para el periodo 2010-2013
2010
*Corredores abarcan toda la región donde opera el CSE
Cartera de Servicios
Acceso a
mercados
• Local, regional,
nacional e
internacional
Capital humano
• Transferencia de
habilidades
productivas y
empresariales
Capital financiero
• Articulación al
sistema
financiero y
participación a
fondos
concursables
Mejora de activos
y tecnología
• Investigación y
desarrollo de
nuevas técnicas
Resultados Esperados en esta nueva etapa:
Inversión comprometida por
Buenaventura (2014-2017):
11.4 millones de soles
Sierra norte Lima
7,660 beneficiarios
1,660 productores articulados
100,000 jornales
Arequipa
3,000 familias beneficiarias
1,000 productores articulados
60,000 jornales
Huancavelica
10,000 beneficiarios
2,000 productores articulados
150,000 jornales
Meta de apalancamiento al
2017:
25 millones de soles
Buenaventura: creando valor a través de…
EXPLORACIONES
OPERACIONES
M&A
Enfocados en metales
preciosos.
Mejorando las operaciones
mineras.
Principalmente oro y metales
preciosos
Sólida cartera de proyectos
de exploración.
Mejorando los procesos
metalúrgicos.
Mineras junior
Explorando en Perú y
Latinoamérica.
Incorporando procesos
químicos.
Ubicados en Perú y
Latinoamérica
Compartiendo riesgos a
través de joint ventures.
Asegurando el suministro de
energía
Participación mayoritaria /
Control
SOSTENIBILIDAD
Cuidando el medio
ambiente
Mejorando
relaciones con
comunidades
SEGURIDAD EN TODO LO QUE HACEMOS
Buen gobierno
corporativo
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Teléfono: (511) 419419-2536
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