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INFORMATIVO SEMANAL
LA SOJA, EN LA CUERDA FLOJA
AÑO XXXIII - N° 1746 - 19 DE FEBRERO DE 2016
El precio de la oleaginosa en la Pizarra
rosarina sigue escalando posiciones, cerrando la semana a $ 3.565/ton para la entrega inmediata. Sin embargo, esta mejora
sólo puede impresionar a algunos pocos ya
que la mejora es mayormente nominal atada a la depreciación ................... Pág.9
5.000
4.500
Pierden fuerza las DJVE de maíz
4.334
4.000
Miles tn
3.500
3.210
3.000
2.308
2.500
2.000
1.611
ACEITES Y GRASAS: ARGENTINA ES EL 7°
PRODUCTOR MUNDIAL Y 3° PAÍS EXPORTADOR
En el ranking de países productores de aceites y grasas, Argentina está consolidada en el 7° lugar a nivel mundial. Para el actual ciclo 2015/2016 se espera un fuerte
crecimiento de la producción argentina donde se espera
que alcance las 10,2 millones de toneladas. Si se analizan
los 8 países líderes, Argentina es el país que registraría
este año el mayor crecimiento productivo a nivel mundial
con un incremento interanual estimado del 10,2%. Ningún otro país líder registraría este año un crecimiento
como el de Argentina. ................................ Pág. 2
1.500
1.000
600
656
01/02
10/02
396
500
0
05/01
11/01
18/01
25/01
15/02
Semana del
DEMANDA DE MAÍZ PIERDE
INTENSIDAD EN MERCADO
INTERNO
La sucesión de bajas que sufrieron los
futuros de maíz en Chicago durante las primeras dos semanas de febrero mejoraron
las posibilidades de Estados Unidos como
exportador en el mercado .......... Pág.11
57% DE LA PRODUCCIÓN DE SOJA, 43% DEL
TRIGO Y 40% DEL MAÍZ A 300 KM DEL GRAN
ROSARIO
Argentina tiene una gran ventaja competitiva respecto de sus competidores en el negocio granario, Brasil y
Estados Unidos. La cosecha argentina está localizada muy
cerca de las fábricas aceiteras y terminales portuarias
desde donde se despacha la mercadería al exterior. En la
campaña 2014/2015, el 57% de la producción nacional de
soja se cosechó en campos que están ubicados a 300 km.
o menos de las terminales portuarias del Gran Rosario. En
trigo, el 43% de la producción se localizó en las cercanías
del Gran Rosario y en maíz el 40%. ................... Pág. 5
Compras de trigo de Brasil y participación de Argentina
Importaciones totales (izq)
% de Argentina (der)
8
100%
7
90%
Mill tn
6
80%
70%
5
60%
4
50%
3
40%
2
30%
20%
1
10%
0
0%
DJVE-90 ACELERA FLUJO
COMERCIAL DE TRIGO
Las modificaciones introducidas durante la semana pasada en el sistema de DJVE
sirvieron para descomprimir la operatoria
del mercado, propiciando un gran salto en
la actividad de los exportadores. El volumen de compras ....................... Pág.12
RUMORES DE ACUERDO CON HOLDOUTS
ALIMENTAN EL APETITO POR ACTIVOS
ARGENTINOS
La brecha a cerrar entre el Gobierno Nacional argentino y aquellos acreedores fuera de los acuerdos de canje de deuda de 2005 y 2010 parece ser cada vez menor. El
avance en las negociaciones logrado durante las últimas
semanas ha otorgado impulso al mercado local, con el
Merval finalmente alcanzando saldo positivo para lo que
va del año ............................................. Pág. 14
ESTADISTICAS
MAGyP: Evolución mensual de la molienda de granos cereales y
oleaginosos de diciembre y todo año 2015 ..................... 26
COMMODITIES
ACEITES Y GRASAS: ARGENTINA
ES EL 7° PRODUCTOR MUNDIAL Y
3° PAÍS EXPORTADOR
Julio Calzada
En el ranking de países productores de aceites y grasas, Argentina está consolidada en el
7° lugar a nivel mundial. Para el actual ciclo
2015/2016 se espera un fuerte crecimiento de
la producción argentina donde se espera que
alcance las 10,2 millones de toneladas. Si se
analizan los 8 países líderes, Argentina es el
país que registraría este año el mayor crecimiento productivo a nivel mundial con un incremento interanual estimado del 10,2%. Ningún otro
país líder registraría este año un crecimiento
como el de Argentina.
El excelente posicionamiento argentino en
el mercado mundial de grasas y aceites obedece a su lugar relevante en el crushing mundial
de semillas oleaginosas y, específicamente, el
de poroto de soja que le permite obtener aceite
de soja.
A nivel de principales países exportadores
de aceites y grasas, nuestro país mejora su calificación ubicándose en el tercer lugar, luego
de Indonesia y Malasia. Estos dos países son los
principales exportadores de aceites y grasas por
sus despachos de aceite de palma. En cambio,
las exportaciones argentinas de aceites y grasas, dependen centralmente del aceite de soja
y, en menor medida, del aceite de girasol.
En materia de producción de grasas y aceites, en la actual campaña se espera que Argentina llegue a las 10,2 millones de toneladas,
compuesta por 8,5 millones de toneladas de aceite de soja y 1,1 millones de toneladas de aceite
de girasol. De esos 10,2 millones de toneladas,
se estarían exportando este año cerca de 7,1
millones, compuesto por 6,4 millones de tn de
aceite de soja y 560.000 toneladas de aceite de
girasol.
Argentina estaría vendiendo al exterior el
70% de su producción de aceite de soja, en tanto que el 30% restante quedaría en el mercado
interno para abastecer a la industria del
biodiesel y a otras demandas derivadas de los
consumos locales. Según el USDA, Argentina en
el año 2016 podría producir cerca de 1.300 millones de litros de biodiesel destinados a la
mezcla con gasoil para el parque automotor argentino. Esto implica que aproximadamente
1.100.000 toneladas de aceite de soja se estarían utilizando en el 2016 para producir el
biodiesel que usan nuestros vehículos. Implica
moler 5,7 millones de toneladas de poroto de
soja argentino para obtener ese biodiesel para
CONTENIDO
MERCADO DE COMMODITIES
Granos. Apéndice estadístico de precios
Precios para granos de las Cámaras del país ..................... 16
Precios orientativos para granos de la Cámara Arbitral de
Cereales de Rosario ................................................... 16
Cotizaciones de productos derivados (Cámara de Cereales
de Buenos Aires) ........................................................ 16
Mercado Físico de Granos de Rosario .............................. 17
Mercado a Término de Rosario (ROFEX) ........................... 18
Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA) ..................... 19
Cálculo del precio FAS teórico a partir del FOB ................... 21
Tipo de cambio vigente para el agro ............................... 21
Precios internacionales ............................................... 22
Granos. Apéndice estadístico comercial
MAGyP: Compras semanales y acumuladas de la exportación
y la industria y embarques por grano al 10/02/16 ............. 25
MAGyP: Evolución mensual de la molienda de granos cereales y
oleaginosos de diciembre y todo año 2015 ........................ 26
Embarques por terminales del Up River para cereales y
oleaginosas (diciembre y enero/diciembre 2015) ............... 28
MERCADO DE CAPITALES
Apéndice estadístico
Mercado de Argentino de Valores
Reseña semanal de los volúmenes negociados ..................... 30
Resumen semanal de cheques de pago diferidos negociados ... 30
Operaciones registradas en el Mercado de Valores de Rosario 31
Análisis de las acciones negociadas ................................. 32
Análisis de los títulos públicos negociados ......................... 34
NABSA: Situación de buques programados para la carga de
granos, aceites y harinas en terminales portuarias del
Up River Paraná del 18/02 al 07/03/16 ........................... 24
Propietario: Bolsa de Comercio de Rosario. - Director: Lic. Julio Calzada - Dirección de Informaciones y Estudios Económicos
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Este Informativo Semanal es una publicación de la Bolsa de Comercio de Rosario y su material puede ser reproducido de manera total o parcial,
citando la fuente. Registro de la Propiedad Intelectual N° 5138430
COMMODITIES
el parque automotor local.
En lo concerniente a las exportaciones de
aceite de girasol, nuestro país vendería este año
el 49% de su producción al exterior, quedando
el 51% en el mercado interno, principalmente
para uso comestible.
peraría a Argentina.
El excelente posicionamiento argentino en el
mercado mundial de grasas y aceites está relacionado con lo que analizáramos la semana pasada en
nuestro informativo semanal cuando evaluábamos
el crushing mundial de semillas oleaginosas y,
específicamente, el de poroto de soja. En esa nota
indicábamos que Argentina podría pasar a ocupar
en la presente campaña el tercer lugar en el ranking de países trituradores de semillas oleaginosas.
Cuatro campañas atrás, en la 2012/2013 nuestro
país ocupaba el quinto lugar, siendo superado por
China (líder mundial), Estados Unidos de América,
la Unión Europea y Brasil. Nuestro país podría estar triturando en la actual campaña 2015/2016 cerca de 47,6 millones de toneladas superando a la
Unión Europea y a Brasil.
En esa nota veíamos que en el mundo hay seis
principales trituradores de semillas oleaginosas
(China, USA, Argentina, EU28, Brasil e India) que
muelen en conjunto el 73% del total mundial.
En la presente nota analizamos el mercado
mundial de aceites y grasas para evaluar el posicionamiento de Argentina tanto en producción
como exportaciones. Para ello hemos utilizado los
datos de Oil World Statistics del mes de diciembre
de 2015. En la información se toman como aceites
y grasas, distintos tipos de productos. Algunos de
origen vegetal que surgen por la trituración de
semillas oleaginosas como el aceite de soja y colza,
otros que provienen de cereales como es el caso
del aceite de maíz, otros de origen vegetal como
el aceite que se obtiene del fruto de la planta de
palma y otros de origen animal como el aceite de
pescado o los sebos y grasas en general.
En los cuadros N°1 y 2 podemos observar que Oil World incluye dentro del
Cuadro N°1. Principales países productores de aceites y
concepto de "aceites y grasas" a los
grasas (en miles de toneladas)
siguientes productos: aceites de pal2015/2016 Incremento
ma, soja, algodón, maní, girasol, colza,
Ran
2014/2015
sésamo, maíz, oliva, almendra de palProducto
(estimado) interanual
k
(oct/set)
ma, coco, manteca, grasas, aceite de
estimado
(oct/set)
pescado, lino, castor, sebos y grasas.
1°
Indonesia
37.664
37.991
0,9%
En el cuadro N°1 se expone el ran- 2°
China
26.484
27.112
2,4%
king de países productores de aceites 3°
Unión Europea (EU 28)
23.960
23.925
-0,1%
Malasia
22.300
22.264
-0,2%
y grasas, donde Argentina está conso- 4°
USA
17.604
17.993
2,2%
lidada en el 7° lugar a nivel mundial, 5°
Brasil
10.241
10.531
2,8%
con una producción anual en la cam- 6°
Argentina
9.259
10.203
10,2%
paña 2014/2015 de casi 9,2 millones de 7°
India
8.540
8.298
-2,8%
toneladas. Para el actual ciclo 2015/ 8°
Otros
47.812
48.740
1,9%
2016 se espera un fuerte crecimiento
TOTAL MUNDIAL
203.864
207.057
1,6%
de la producción argentina donde se Fuente: OIL World. Diciembre 2015 (incluye aceites de palma, soja, algodón, maní, girasol,
espera que alcance las 10,2 millones colza, sesamo, maíz, oliva, almendra de palma, coco, manteca, grasas, aceite de pescado,
de toneladas. Como puede verse en el lino, castor, sebos y grasas
cuadro, Argentina es el país que maCuadro N°2. Principales países exportadores de aceites y
yor crecimiento productivo registraría
grasas (en miles de toneladas)
a nivel mundial en la actual campaña
(comparando los líderes) con un incre2015/2016 Incremento
Ran
2014/2015
mento interanual estimado del 10,2%.
Producto
(estimado) interanual
k
(oct/set)
Ningún otro país líder en la producestimado
(oct/set)
ción de aceites y grasas registraría este 1°
Indonesia
28.667
27.796
-3,0%
año un crecimiento como el de Argen- 2°
Malasia
18.963
19.388
2,2%
tina. Indonesia, el mayor productor, 3°
Argentina
5.832
7.164
22,8%
Ucrania
4.043
4.465
10,4%
apenas crecería un 0,9%. Los mejores 4°
Otros
24.650
25.208
2,3%
indicadores de posible crecimiento en
TOTAL MUNDIAL
82.155
84.021
2,3%
este año los muestra Brasil con un 2,8%
Fuente: OIL World. Diciembre 2015 (incluye aceites de palma, soja, algodón, maní, girasol,
interanual, China con un 2,4% y Esta- colza, sesamo, maíz, oliva, almendra de palma, coco, manteca, grasas, aceite de pescado,
dos Unidos con un 2,2%. Ninguno su- lino, castor, sebos y grasas
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 3
COMMODITIES
Específicamente en lo que se Cuadro N°3. Composición estimada de producción y exportaciones de
refiere al crushing de poroto
aceites y grasas de Argentina para 2015/2016 (en miles de toneladas)
de soja a nivel internacional,
2015/2016
Relación
China, USA, Argentina, EU28,
estimada exportaciones
Brasil e India muelen anual- Producto
(oct/set)
s/ producción
mente -en forma conjuntaTotal Producción estimada de Aceites y grasas Argentina
10.203
cerca del 85% del total mun- Producción estimada de aceite de soja
8.578
dial en soja. Según las predic- Producción estimada de aceite de girasol
1.140
ciones de Oil World la Repú- Otros aceites y grasas producidos por Argentina
485
blica Argentina también podría Total Exportaciones Argentinas estimadas de Aceites y grasas
7.164
70%
pasar a ocupar en la presen- Exportaciones estimadas de aceite de soja
6.450
75%
te campaña el tercer lugar en Exportaciones estimada de aceite de girasol
560
49%
154
32%
el ranking de países Otros aceites y grasas exportados por Argentina
trituradores de poroto de Fuente: OIL World. Diciembre 2015/ Enero 2016
soja, con una molienda de 44,5
millones de toneladas.
por 6,4 millones de tn de aceite de soja y 560.000
Este destacado lugar de nuestro país en la motoneladas de aceite de girasol.
lienda de poroto de soja, le permite a nuestro
Lo interesante del cuadro N° 3 es la siguiente
país -por su producción de aceite de soja y menor
conclusión: Argentina estaría vendiendo al extemedida, de aceite de girasol- ubicarse en el séptirior el 70% de su producción de aceite de soja, en
mo lugar del ranking general de producción de
tanto que el 30% restante quedaría en el mercado
aceites y grasas.
interno para abastecer a la industria del biodiesel
Si analizamos en cuadro N°2 donde se consigy a otras demandas derivadas de los consumos lonan los principales países exportadores de aceites
cales. Recordemos que según datos del USDA, Ary grasas, nuestro país mejora su calificación ubigentina en el año 2016 podría producir cerca de
cándose en el tercer lugar, luego de Indonesia y
1.300 millones de litros de biodiesel destinados a
Malasia. Estos dos países son los principales
la mezcla con gasoil para el parque automotor arexportadores de aceites y grasas, registrando vengentino. Esto implica que aproximadamente
tas al exterior en la campaña cerrada en el 2014/
1.100.000 toneladas de aceite de soja se estarían
2015 de 28,6 millones de toneladas y 18,9 millones
utilizando en el 2016 para el biodiesel que usan
de tn respectivamente. Argentina, en cambio, se
nuestros vehículos. Implica moler 5,7 millones de
situó en las 5,8 millones de toneladas. Indonesia y
toneladas de poroto de soja argentino para obteMalasia ocupan estos lugares destacados por sus
ner ese biodiesel destinado al parque automotor
fuertes exportaciones de aceite de palma. En esa
local.
campaña 2014/2015 Indonesia habría despachado
En lo concerniente a las exportaciones de aceial exterior cerca de 26 millones de tn de aceite
te de girasol, nuestro país vendería este año el
de palma, en tanto que Malasia vendió a terceros
49% de su producción al exterior, quedando el 51%
países cerca de 17,3 millones de tn. Como vemos,
en el mercado interno, principalmente para uso
más del 90% de las exportaciones de Indonesia y
comestible.
Malasia son despachos de aceite de palma.
Recordemos los múltiples usos que pueden lleLas exportaciones argentinas de aceites y gragar a tener el aceite de soja y girasol que produce
sas, en cambio, dependen centralmente del aceiy exporta Argentina. La gran cantidad de usos hace
te de soja y, en menor medida, del aceite de girapensar en las posibilidades crecientes de que se
sol. Esto podemos verlo en el cuadro N°3 donde
registren mayores demandas futuras y mejoramiense estima la composición de la producción y extos en los precios internacionales.
portaciones de aceites y grasas de nuestro país
El aceite refinado de soja permite diversos usos
para la actual campaña 2015/2016.
industriales tales como Agentes anticorrosivos,
En materia de producción de grasas y aceites,
Agentes antiestáticos, Aceites esenciales,
en la actual campaña se espera que Argentina llebiodiesel, desinfectantes, Agentes para control de
gue a las 10,2 millones de toneladas, compuesta
polvo, Aislaciones eléctricas, Insecticidas, Tintas
por 8,5 millones de toneladas de aceite de soja y
de imprenta, Base para linóleos, Tejidos aceita1,1 millones de toneladas de aceite de girasol. De
dos, Plastificadores, Cartón prensado, etc. El aceite
esos 10,2 millones de toneladas, se estarían exporrefinado de soja también admite diversos usos cotando este año cerca de 7,1 millones, compuesto
mestibles tales como Fabricación de antibióticos,
4 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
COMMODITIES
Cremas para café, Aceites para cocinar, Bases para
leches Margarina, Mayonesa, Productos medicinales, Aderezos para ensaladas, Aceites para ensaladas, Untos para empanadas, Grasas vegetales para
repostería, etc.
La lecitina que se obtiene del aceite crudo de
soja permite diversos usos comestibles como Agentes emulsionadores (Productos de panadería, Productos de confitería), como Agente tensioactivo
(Polvos para bebidas, Coberturas de chocolate,
Fármacos), como Productos nutritivos (Usos medicinal y dietético), como Agente antisalpicante (Margarina) y como Agente estabilizador (Manteca para
pastelería y Grasa para freír).
La lecitina también tiene importantes usos industriales como Agentes antiespumante (Levadura, alcohol), Agentes dispersantes (Pinturas, tintas, Insecticidas, gomas), Agentes humectantes
(Cosméticos, Pigmentos para pinturas), sustitutos
de leche de terneros, metales en polvo, textiles,
Productos químicos y Agente estabilizador
(Emulsiones y Removedor de moho)
El aceite de soja se utiliza también para
revestimientos protectores, masilla, jabones,
detergentes
Plásticos de vinilo, Tabaquería, Cemento y
Epoxys.
El aceite de girasol refinado tiene un uso principalmente comestible. Puede ser usado en todo
tipo de salsas, cocciones culinarias, margarinas y
helados. También se usa como conservante. Los
restos del procesado de los cariopses de girasol
(cáscaras y demás restos del procesado para el
aceite) se utilizan como alimento para la ganadería. A nivel Industrial, el aceite se emplea para producir biodiesel para automóviles con motor diésel.
También puede usarse en cosmética por sus propiedades hidratantes y antioxidantes gracias a su
alto contenido de vitamina E. Se usa además en
jabones y otros laxantes.
Finalmente, concluimos la nota con un dato
relevante. De los tres países líderes en materia de
exportaciones de grasas y aceites, Argentina es
que el que crecería con más fuerza en el actual
ciclo 2015/2016. Esto se desprende del cuadro N°2.
Nuestro país vería crecer sus exportaciones en
toneladas en un 22,8%, en tanto que Indonesia
registraría una baja interanual del 3% y Malasia un
crecimiento del 2,2%. Esperemos que estas cifras
efectivamente se confirmen para el beneficio de
nuestro país y la generación de divisas.
57% DE LA PRODUCCIÓN DE
SOJA, 43% DEL TRIGO Y 40% DEL
MAÍZ A 300 KM DEL GRAN
ROSARIO
Julio Calzada y Guillermo Rossi
Argentina tiene una gran ventaja competitiva respecto de sus competidores en el negocio
granario, Brasil y Estados Unidos. La cosecha
argentina está localizada muy cerca de las fábricas aceiteras y terminales portuarias desde
donde se despacha la mercadería al exterior. En
la campaña 2014/2015, el 57% de la producción
nacional de soja se cosechó en campos que están ubicados a 300 km. o menos de las termina-
Cuadro N°1: Localización producción de soja, trigo y maíz en el Gran Rosario
(en toneladas)
Radio 300 km Rosario
Producción nacional
% zona influencia Rosario
Radio 300 km Rosario
Producción nacional
% zona influencia Rosario
Radio 300 km Rosario
Producción nacional
% zona influencia Rosario
PROMEDIO
Campaña
2012/13
2012/13
2012/13
2013/14
2013/14
2013/14
2014/15
2014/15
2014/15
3 años
Soja
28.933.493
49.306.201
59%
29.966.422
53.397.715
56%
34.888.279
61.398.272
57%
57%
Trigo
3.515.722
8.024.995
44%
3.681.558
9.188.339
40%
5.958.091
13.930.078
43%
42%
Maiz
16.150.090
32.119.211
50%
12.819.900
33.087.165
39%
13.378.883
33.817.449
40%
43%
TOTAL granos
51.859.999
105.461.638
49%
49.381.525
110.944.928
45%
56.837.600
123.318.616
46%
47%
Fuente: Bolsa de Comercio de Rosario en base a datos del SIIA (Sistema de Información Agropecuaria del Ministerio de
Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 5
COMMODITIES
les portuarias del Gran Rosario. En trigo, el 43%
de la producción se localizó en las cercanías del
Gran Rosario y en maíz el 40%. Si tomamos el
total de la producción nacional de granos y otros
cultivos de la campaña 2014/2015 (cerca de 123
millones de toneladas), cerca de 56,8 millones
de toneladas se cosecharon en predios ubicados a 300 kilómetros o menos del Gran Rosario.
Esto implica que el 46% de la producción de granos y de otros cultivos de Argentina está ubicada a no más de 300 km del área metropolitana
de Rosario.
Recordemos que desde los Puertos del Gran
Rosario sobre el Río Paraná desde la localidad
de Timbúes hasta Arroyo Seco se despachan entre el 78% y el 80% de las exportaciones argentinas de aceites, granos y subproductos. La mayor parte de estas exportaciones son productos
del complejo sojero. De 75 millones de toneladas exportadas anualmente por nuestro país en
materia de granos, aceites y subproductos se
embarcan habitualmente desde el Gran Rosario
aproximadamente 55-57 millones de Toneladas.
Extraoficialmente se sostiene que Argentina
tiene cerca del 80% de la producción de granos
en un área menor a 500 kilómetros desde sus
tres nodos portuarios principales: Gran Rosario, Bahía Blanca y Quequén. Esta es una ventaja competitiva importante respecto de Brasil y
Estados Unidos. En Brasil la importante zona
productora de soja de Mato Grosso está ubicada
a casi 1.500 km de distancia del Puerto de Santos, el principal enclave portuario desde donde
se despachan granos y harinas de la República
Federativa del Brasil.
En los EEUU, la importante zona productora
de Illinois se encuentra a casi 1.400 kilómetros
de distancia de las terminales portuarias de
exportación de ubicadas en New Orleans, el Golfo
de México. La producción de soja estadounidense con destino exportación también está a una
distancia mucho mayor que para el caso argentino. Sin embargo, la matriz de transporte de
estos productos está más volcada hacia el transporte por agua (barcazas) y ferroviario (en particular cuando las vías navegables se congelan
e impiden el tránsito barcacero).
Aprovechando la excelente información brindada por el Sistema de Información Agropecuaria
del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca
de la Nación (SIIA) relativa a la localización de la
producción de los principales cultivos argentinos
hemos procedido a analizar la producción de soja,
6 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
maíz y trigo que se encuentra cercana al Gran
Rosario y su zona portuaria e industrial.
Recordemos que desde los Puertos del Gran
Rosario, ubicados en la Franja del Río Paraná desde la localidad de Timbúes hasta Arroyo Seco
(aprox. 70 Km. de costa), se despachan entre el
78% y el 80% de las exportaciones argentinas de
aceites, granos y subproductos. La mayor parte
de estas exportaciones son productos del complejo sojero.
De 75 millones de toneladas exportadas anualmente por nuestro país en materia de granos, aceites y subproductos se embarcan desde el Gran
Rosario aproximadamente 55-57 millones de Toneladas. En el año 2014 fueron menores las exportaciones argentinas en estos rubros: de 66 millones
de toneladas, 53 millones salieron del Gran Rosario.
Nuestro Complejo industrial oleaginoso nacional cuenta en la actualidad con 55 fábricas con
una capacidad teórica de molienda de soja y girasol de 206.931 Toneladas/día. De esas 206 mil toneladas de capacidad teórica diaria que tiene la República Argentina, el 77% de la misma se encuentra
localizada en la zona del Gran Rosario, en la Provincia de Santa Fe. Estas fábricas tienen una capacidad de molienda, en conjunto, de 159.500 tn/
día. Son 20 fábricas en el Gran Rosario que muelen
soja y girasol, de las cuales 12 de ellas tiene terminales portuarias anexas sobre el Río Paraná. De allí
se despachan al mundo los productos del complejo oleaginoso.
Como hemos expresado en reiteradas ocasiones, en el Gran Rosario muchas de estas plantas
industriales tienen una elevadísima capacidad de
procesamiento diaria, que las hacen líderes a nivel
mundial. Tal es el caso de Terminal 6 S.A. en la
ciudad de Puerto General San Martín, la fábrica
de la firma Molinos Río de la Plata S.A. en la ciudad
de San Lorenzo o la de Renova S.A. en Timbúes
que tienen -individualmente- capacidades de molienda diaria de soja y girasol del orden de las 20.000
toneladas.
Es importante destacar que en los 70 Km de
costa citados sobre el Río Paraná se encuentran
localizadas:
n Veintinueve terminales (29) portuarias que
operan distintos tipos de cargas.
n De estas 29 terminales portuarias, unas diecinueve (19) despachan granos, aceites y
subproductos.
n De estos 19 puertos que operan granos, aceites y subproductos, 12 de ellos tienen plantas de
molienda de oleaginosas anexados a sus terminales
COMMODITIES
portuarias.
n Una central termoeléctrica (San Martín) localizada en Timbúes.
n Dos terminales que operan fertilizantes
(Profertil y TFA).
n Una terminal que despacha concentrados de
cobre y oro (Minera Alumbrera).
n Cinco terminales portuarias que operan petróleo y sus derivados (Petrobras, YPF, Esso, Oil
Combustibles y en Arroyo Seco, Shell).
n Una terminal multipropósito. Nos referimos
a Terminal Puerto Rosario que opera contenedores, cargas generales y aceites.
Estos datos dan una idea inicial de la magnitud
e importancia del Gran Rosario para el procesamiento nacional de oleaginosas (soja y girasol) y
para los despachos argentinos de exportación de
maíz, trigo y otros granos. En el año 2014, se registraron los siguientes resultados:
n Los puertos del Gran Rosario ("Up River
Paraná") remitieron al exterior cerca de 20,4 millones de tn de granos, cerca del 65,3% del total
exportado por nuestro país en el 2014 que ascendió a 32 millones de toneladas de granos.
n El Gran Rosario embarcó el 43% del Trigo Pan
exportado por Argentina.
n El Gran Rosario despachó el 27% de los embarques nacionales de soja sin procesar: (1,9 millones de toneladas sobre un total nacional de 7,2
millones).
n El Gran Rosario despachó el 100% del sorgo
exportado por Argentina en el 2014 (1.100.000 toneladas) y el 87% del maíz (13,4 millones sobre un
total de 15,4 millones).
n Argentina embarcó 29,3 millones de toneladas de harinas oleaginosas en el 2014. Los puertos
del Gran Rosario ("Up River Paraná") remitieron al
exterior 27,7 millones de tn. (cerca del 95,3% del
total nacional). El producto clave es el pellets/
harina de soja con 28,4 toneladas embarcadas en
el 2014 sobre un total de 29,3 millones exportadas.
n El 100 % del pellets de girasol exportado sale
del Gran Rosario: 194.000 toneladas.
n Argentina embarcó casi 5 millones de toneladas de aceites vegetales. Los puertos del Gran Rosario ("Up River Paraná") remitieron al exterior 4,7
millones de tn. (96,5% del total nacional).
n En aceite de girasol, los embarques desde el
Gran Rosario ascendieron a 92.955 toneladas sobre un total de 137.740 toneladas (67,5%).
Como vemos, el Gran Rosario cumple una función relevante dentro del negocio granario argentino y en la generación de divisas de nuestro país
por su posición destacada en las exportaciones
de granos, harinas y aceites.
Pero retornando al tema de la localización de
la producción de soja, trigo y maíz en el territorio
nacional, Argentina cuenta con una gran ventaja
competitiva: gran parte de la producción de soja,
maíz y trigo se encuentra en las cercanías del Gran
Rosario, a tan sólo 300 km o menos de esta importante zona industrial y portuaria. Esto surge del
estudio que hemos realizado donde procedimos a
computar y sumar la totalidad de la producción de
estos cultivos en aquellos departamentos o partidos que están ubicados en una superficie geográ-
El Informativo Semanal de la BCR se renueva en el 2016
En el día de hoy la información está disponible en incontables fuentes y con gran inmediatez,
al igual que la recopilación estadística que siempre hemos efectuado en nuestro Informativo
Semanal. Conscientes de estas realidades, y en la búsqueda continua de ofrecer a nuestros
lectores un semanario acorde a los tiempos que corren, nuestra tradicional publicación sufrirá
varias reformas.
Una de las reformas más importantes será que pasaremos a publicar nuestro semanario en
formato exclusivamente digital a partir de 26 de febrero próximo. Por lo tanto, llegaremos con
otro formato a su celular, móvil, o correo electrónico, o, por supuesto, nos encontrarán en
nuestra web en http://www.bcr.com.ar/Pages/Publicaciones/boletin.aspx
Como siempre, gracias por leernos, gracias por escribirnos, gracias por criticarnos…
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 7
COMMODITIES
fica teórica (círculo) con centro en el Área Metropolitana Gran Rosario y aplicando un radio de
300 kilómetros.
Los partidos o departamentos que están incluidos en esta superficie teórica, adyacente al Gran
Rosario, son:
Partidos de la Provincia de Buenos Aires: 25 de
mayo, 9 de julio, Alberti, Arrecifes, Baradero, Bragado, Campana, Cañuelas, Capitán Sarmiento, Carmen de Areco, Chacabuco, Chivilcoy, Colón,
Florentino Ameghino, General Arenales, General Las
Heras, General Pinto, General Rodríguez, General
Viamonte, Junín, Leandro N. Alem, Lincoln, Lobos,
Lujan, Mercedes, Navarro, Pergamino, Pilar, Ramallo,
8 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
Rojas, Roque Perez, Salto, San Andrés de Giles,
San Antonio de Areco, San Nicolas, San Pedro, San
Vicente, Suipacha y Zarate.
Departamentos de la provincia de Córdoba:
General San Martin, Juárez Celman, Marcos Juárez,
Pte. Roque Sáenz Pena, San Justo, Unión.
Departamentos de la provincia de Entre Ríos:
Colón,
Diamante,
Federal,
Gualeguay,
Gualeguaychu, Islas del Ibicuy, La Paz, Nogoya,
Paraná, San Salvador, Uruguay, Victoria y Villaguay.
Departamentos de la provincia de Santa Fe:
Belgrano, Caseros, Castellanos, Constitución, Garay,
General López, Iriondo, La Capital, Las Colonias,
Rosario, San Jerónimo, San Justo, San Lorenzo y
COMMODITIES
San Martín.
tora de Illinois se encuentra a casi 1.400 kilómeLos resultados obtenidos para las tres últimas
tros de distancia de las terminales portuarias de
campañas fueron consignados en el cuadro N°1
exportación de ubicadas en New Orleans, el Golfo
que se adjunta en esta nota. En él podemos obde México. La producción de soja estadounidenservar que, en la campaña 2014/2015, el 57% de la
se con destino exportación también está a una
producción nacional de soja se cosechó en camdistancia mucho mayor que para el caso argentipos que están ubicados a 300 km o menos de 300
no. Sin embargo, la matriz de transporte de estos
Km de las terminales portuarias del Gran Rosario.
productos está más volcada hacia el transporte
En trigo, el 43% de la producción se localizó en las
por agua (barcazas) y ferroviario (en particular
cercanías del Gran Rosario y en maíz el 40%. Si
cuando las vías navegables se congelan e impiden
tomamos el total de la producción nacional de grael tránsito barcacero).
nos y otros cultivos de la campaña 2014/2015 (cerDe todas maneras, para garantizar la competitica de 123 millones de toneladas), cerca de 56,8
vidad de las zonas más alejadas de los puertos en
millones de toneladas se cosecharon en predios
Argentina se requiere un cambio en la matriz de
ubicados a 300 kilómetros o menos de 300 km. del
transporte, en donde el transporte ferroviario y
Gran Rosario. Esto implica que el 46% de la probarcacero logren alcanzar una mayor participación.
ducción de granos y de otros cultivos de Argentina está ubicada a no más de 300 km del área metropolitana de Rosario.
Si cuantificamos el promedio para las tres últiLA SOJA, EN LA CUERDA FLOJA
mas campañas, estamos en condiciones de afirmar
Emilce Terré
que el 57% de la producción trianual de poroto de
soja se localizó en el área de influencia del Gran
El precio de la oleaginosa en la Pizarra rosarina
Rosario, el 42% de la cosecha de trigo en ese pesigue escalando posiciones, cerrando la semana a
ríodo y el 43% de la producción de maíz. A nivel de
$ 3.565/ton para la entrega inmediata. Sin embartodos los granos y cultivos, el promedio trianual
go, esta mejora sólo puede impresionar a algunos
muestra que el 47% de esta producción está ubipocos ya que la mejora es mayormente nominal
cada a no más de 300 km del área metropolitana
atada a la depreciación del peso argentino. En dide Rosario.
visas externas, convirtiendo las cotizaciones de
Extraoficialmente se maneja un dato en el secacuerdo al tipo de cambio comprador del Banco
tor que sostiene que Argentina tiene cerca del
Nación, se tiene que la suba en pesos del 21% en
80% de la producción de granos en un área menor
lo que va del año se transforma en una caída del
a 500 kilómetros desde sus tres nodos portuarios
1% en dólares.
principales: Gran Rosario, Bahía Blanca y Quequén.
Estadísticamente los precios a esta altura del
Esta cercanía de la producción a los puertos es
año tienden a comenzar a transitar la fase decreuna ventaja competitiva importante que tiene Arciente del ciclo anual, atado al ingreso de los prigentina, a diferencia de nuestros más agresivos
meros lotes de la cosecha. En otras palabras, norcompetidores: Brasil y Estados Unidos.
malmente los valores más altos del año se consiEn Brasil la importante zona productora de soja
guen entre los meses de diciembre/enero.
de Matto Grosso está ubicada a casi 1.500 km de
distancia del Puerto de Santos, el principal
enclave portuario desde donde se despaSOJA ARGENTINA - CAMPAÑA 15/16
chan granos y harinas de la República
Federativa del Brasil. El Estado de Matto SOJA 15/16 VENDIDA
7.489.430
Grosso se transformó en el núcleo
ROFEX
708.630
agropecuario más importante del país y la
MATBA
2.156.700
zona de cultivo del 25% de la soja brasileña.
DECLARACIONES DE COMPRA MINAGRI
4.624.100
Esta producción baja en ferrocarril al PuerSOJA
15/16
CON
PRECIO
FIRME
3.113.630
to de Santos a través del servicio que brinda
ROFEX
708.630
América Logística Brasil pero principalmenMATBA
te por camión, aumentando fuertemente los
2.156.700
costos de transporte en perjuicio del proDECLARACIONES DE COMPRA MINAGRI
248.300
ductor agropecuario brasileño.
Fuente: Elaboración BCR en base a datos de ROFEX, MATba y el Ministerio
En los EEUU, la importante zona produc- de Agroindustria
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 9
COMMODITIES
Esta realidad estructural nos encuentra este
año en una situación preocupante: el volumen
comercializado a la fecha de soja nueva es muy
bajo, magnificando los riesgos a una caída en los
precios a los que se ve expuestos una gran parte
de la cadena.
Como puede verse en el cuadro que acompaña
al presente artículo, incluso si suponemos irrealmente- que todas las operaciones que se han
realizado en los dos mercados a término de nuestro país tienen como fin cubrir una compraventa
efectiva del grano (es decir, no se hace con el
objetivo de especular) a poco más de un mes de
iniciarse la nueva campaña apenas se ha comercializado el 12% de la oferta total disponible, mientras que sólo un 5% tiene precio en firme.
Como oferta total disponible estamos proyectando alrededor de 65 millones de toneladas, compuestas por una producción de soja nueva de 58,5
millones más un stock al inicio de la campaña de
6,6 millones de toneladas, que quedarían como
remanente por vender al 1ro de abril del 2016.
En tanto, en los mercados a término del país el
interés abierto en contratos de futuros y opciones de soja que vencen entre abril del 2016 y marzo del 2017 (es decir, las toneladas compradas o
vendidas, según el caso, que al jueves de esta semana se encontraban en poder de los operadores
del mercado) sumaban 0,7 millones de toneladas
en ROFEX y 2,2 millones en MATba, totalizando alrededor de 3 millones de toneladas.
Por su parte, el ministerio de agricultura ha
informado que al 10 de febrero el sector
exportador había comprado 1,7 millones de toneladas, mientras que la industria ya ha adquirido
otras 3 millones. Con lo anterior se tiene que los
compradores de la tercera etapa de comercialización ya se hicieron con 4,7 millones de toneladas
pero de los cuales apenas el 5% (0.25 millones de
toneladas) tiene precio en firme, el resto se ha
realizado bajo la modalidad "a fijar".
En base a estos datos es que concluimos que
en el mejor de los casos se registran compras por
7,5 millones de toneladas, de las cuales menos de
la mitad cuenta a la fecha con una cobertura o
"seguro de precio", sea en forma de precio en
firme, o un piso o techo para el mismo en el caso
de los contratos de opciones.
Así las cosas, la previsión de un debilitamiento
en las cotizaciones en el segundo trimestre del
año no encuentra al sector bien parado si se descuenta que un gran volumen de la cosecha termina siendo vendido en plena trilla para atender a
las obligaciones financieras adquiridas con a priori
10 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
por el sector de la producción.
En tanto y de cara al futuro, en términos relativos la soja continúa perdiendo atractivo en relación a los cereales, particularmente el maíz. Los
márgenes brutos proyectados para las siembras de
este año se inclinan en favor del forrajero ante lo
cual la oleaginosa no resultará la apuesta segura
de gran parte de los productores por primera vez
en mucho tiempo.
Sin embargo, a las iniciadas proyecciones de
una oferta más ajustada que pueda impulsar los
precios le valen dos aclaraciones: una, que en las
últimas tres campañas el stock final del poroto ha
resultado históricamente abultado, sumando a la
oferta disponible, y dos, que de flexibilizarse el
régimen de admisión temporaria de soja ello también contribuirá a sumar a las oportunidades de
originación de las fábricas, limitando al menos parcialmente las mejoras en la disposición de pago.
De momento, el factor con mayor potencialidad de favorecer que la soja se negocie un escalón más arriba continúa siendo el imprevisible clima, de lo cual nuestra zona tuvo un fuerte recordatorio al cierre de esta semana. Sucede que si
bien en los lotes altos las expectativas de rindes
aún son muy buenas, los altos acumulados de lluvia
registrados han diezmado los planteos del sureste
de Córdoba y en todo el oeste de la región núcleo
en general, donde los campos venían muy recargados.
El voluminoso milimetraje registrado se suma a
las previsiones de más lluvias para lo que resta de
la semana, y frente a ello se diluyen las esperanzas
en que las plantas puedan sortear el escollo, aunque aún es demasiado pronto para ponerle a ello
números concretos. Esta situación llevó al Gobierno Nacional a declarar la emergencia agropecuaria
por inundaciones en seis provincias, Córdoba, Santa
Fe, Entre Ríos, Chaco, La Rioja y Corrientes, y que
se traducirá en beneficios para los productores
perjudicados por el efecto del fenómeno climático
El Niño en la región.
Febrero resulta un mes crítico para definir el
rinde definitivo de la soja que ingresará en breve
al circuito comercial, y por ello lo que ocurra con
el clima en lo inmediato resultará un dato crucial
para definir la campaña. Además, más allá del efecto de las lluvias sobre los rindes productivos, éstas
vuelven a complicar el estado de los caminos rurales cuando ya las cosechadoras están calentando
motores. En suma, la soja resulta la protagonista
de un acto de malabarismo entre los riesgos
climáticos y de precios.
COMMODITIES
DEMANDA DE MAÍZ PIERDE
INTENSIDAD EN MERCADO
INTERNO
Guillermo Rossi
etanol en Estados Unidos
2013/14
2014/15
2015/16
Miles de barriles diarios
La sucesión de bajas que sufrieron los futuros
de maíz en Chicago durante las primeras dos semanas de febrero mejoraron las posibilidades de Estados Unidos como exportador en el mercado global, aunque ralentizaron el ritmo de ventas de los
productores del medio oeste. Los traders con stock
en puertos lograron cerrar negocios esquivos durante algunas semanas, aunque los principales compradores externos siguen siendo jugadores del continente, como México, Colombia y Costa Rica. Se
abre a corto plazo un escenario con demanda del
cereal mirando con mayor atención hacia Estados
Unidos, que aprovechará el período en el que la
disponibilidad de oferta en Argentina y Brasil es
baja antes del ingreso fuerte de la cosecha en los
meses centrales del año.
Sin embargo, a mediano plazo se avizora un regreso fuerte de Sudamérica al mercado exportador,
pues en ambos países la cosecha del ciclo 2015/16
quedará por encima de las previsiones iniciales. En
Brasil distintos analistas han corregido sus estimaciones de superficie a la suba, advirtiendo que el
escenario de mercado ha mejorado por la fortaleza del consumo interno y la mayor competitividad
que brinda el
deslizamiento
Producción de
del real. La mo1.050
neda brasileña
trepó un 40% en
los últimos doce
1.000
meses. En tanto,
en nuestro país
la superficie de
950
intención también creció des900
de la pre-campaña, apoyada
en la mejora de
850
las condiciones
comerciales.
En el último
800
tiempo los productores
de
750
maíz de Estados
Unidos han encontrado dificul-
tades para colocar sus holgados inventarios, principalmente a causa de la apreciación del dólar
entre el período de siembra y la cosecha. Según
datos del USDA, en lo que va de la campaña 2015/
16 los embarques acumulados suman 13,2 M tn de
maíz frente a 16,6 M tn a la misma altura del año
pasado. La caída interanual supera el 20%. Los compromisos externos, por su parte, llegan a 25,7 M
tn frente a 34,1 M tn en el ciclo 2014/15. En este
contexto, el organismo oficial ha venido ajustando
en forma sostenida su proyección inicial de exportaciones, pudiendo introducir nuevas reducciones en los próximos meses.
En Estados Unidos la demanda para producción
de etanol también se encuentra en jaque, amenazada por el debilitamiento de los márgenes y la
acumulación de inventarios del biocombustible. El
colapso del precio del petróleo lleva los niveles de
corte al mínimo indispensable para cumplir las normativas. Según datos de la Agencia de Información
Energética (EIA), los stocks de etanol se ubicaron
la semana pasada en un récord histórico de 23,22
millones de barriles, volumen equivalente a casi
seis meses de trabajo de las fábricas. Esto se debe
en parte a que la producción se ubicó por encima
de los niveles del año pasado en buena parte de
los últimos meses, aunque recientemente cayó por
debajo del volumen de finales de diciembre y las
primeras semanas de enero.
En el plano local durante los últimos días se
observó que la demanda de los exportadores perdió fuerza, retrocediendo principalmente en posi-
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 11
COMMODITIES
ciones para entrega diferida a cosecha. El segmento disponible, en cambio, logró mantenerse
activo aunque con menor diversidad de participantes. Aquí los precios llegaron a $ 2.300/ton y
volvieron a generar interés de los vendedores,
extendiendo la amplia liquidación de inventarios
de las últimas semanas. El stock acumulado en etapa primaria disminuyó dramáticamente desde el mes
de diciembre, pasando en gran medida a mano de
los exportadores. Se estima que estos participantes finalizarán el ciclo 2014/15 con embarques por
un total superior a 18,5 M tn.
Según datos oficiales, las DJVE acumuladas de
mercadería de la campaña 2014/15 totalizan 19,2
M tn, mientras que los embarques estimados por
el Ministerio de Agricultura hasta enero llegan a
15,8 M tn. El remanente saldrá entre febrero y
marzo. Las compras de los exportadores, en tanto, superan ya las 20 M tn. Parte de ese volumen,
mucho del cual se mantiene en buenas condiciones porque corresponde a siembras tardías del año
pasado, pasará a la nueva cosecha y podría utilizarse para cumplir los ambiciosos compromisos de
exportación. Las DJVE de la última semana sumaron sólo 396.351 tn, el volumen semanal más bajo
del año.
DJVE-90 ACELERA FLUJO
COMERCIAL DE TRIGO
Guillermo Rossi
El mercado internacional del cereal sigue operando sin grandes cambios en sus fundamentos,
bajo el contexto de una amplísima oferta exportable en el hemisferio norte y poca participación de
los principales compradores. La demanda muestra
una gran debilidad y prefiere eludir compras en
Estados Unidos, pese a que -al menos transitoriamente- parece haberse frenado el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas. Desde
el ingreso de la última cosecha hasta finales del
año pasado la colocación de saldos exportables
fue liderada por Rusia y Canadá, seguidos de la
Unión Europea y Ucrania.
Argentina se encamina a expandir su participación en el mercado internacional en 2016, con un
potencial de ventas al exterior que supera las 6 M
tn. De concretarse, sería el volumen de exportaciones más elevado desde el año 2012. Los primeros meses del ciclo ya dan cuenta de ello, con
12 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
embarques destinados a diversos orígenes, aunque en buena parte de los casos bajo parámetros
de calidad alejados del estándar tradicional argentino. Según datos del relevamiento Trigo Argentino - Informe Institucional sobre su Calidad que
coordina SENASA, en las diez campañas del período 2003-2012 el contenido de proteína sobre base
seca promedió 11,3% y el peso hectolítrico 80,2
kg/hl. En el ciclo 2014/15 dichos parámetros fueron 10,5% y 79,3 kg/hl, respectivamente. Algunos
analistas creen que este año la calidad es incluso
peor que la del año pasado, fundamentalmente
por el menor contenido proteico y de gluten tanto en el norte del país como en la provincia de
Buenos Aires.
Si los precios no difieren mucho de los actuales, las exportaciones de trigo de Argentina apuntan a superar nuevamente los u$s 1.000 millones a
lo largo de los doce meses del año, ligeramente
por encima del valor alcanzado en 2015. En términos de volumen el crecimiento se espera superior
al 40%, pero limita los resultados la caída de las
cotizaciones y los castigos por menor calidad. Las
proyecciones más optimistas se plantean llegar este
año a la mitad de los ingresos en dólares de 2011 y
2012. En aquel momento el trigo aportó por ventas
externas entre u$s 2.500 y 3.000 millones por año,
con precios FOB que por momentos superaron
cómodamente los u$s 300/ton.
Las modificaciones introducidas durante la semana pasada en el sistema de DJVE sirvieron para
descomprimir la operatoria del mercado, propiciando un gran salto en la actividad de los
exportadores. El volumen de compras en internas
creció y se generó un buen caudal de compromisos con el exterior a partir de la posibilidad de
contar con 90 días para el embarque. El miércoles
fue un día intenso, con emisiones de DJVE por
795.400 tn de trigo pan y baja proteína, la segunda
marca diaria más alta de la historia. A lo largo de la
semana los registros del cereal acumularon 1,1 M
tn, volumen que representa entre 15 y 20% del
saldo exportable proyectado para la campaña 2015/
16.
La participación más activa de la demanda en
el mercado genera entusiasmo en la oferta, que
de a poco va perfilando un crecimiento de la intención de siembra para la campaña 2016/17. Si
bien todavía es temprano para indagar en el sentimiento de los productores, es claro que el trigo
ha recuperado rentabilidad y será una excelente
opción en aquellas zonas donde es necesario introducir rotaciones. Preliminarmente, el Consejo
Internacional de Cereales (IGC) proyectó hace al-
COMMODITIES
Mill u$s
gunas semanas
Trigo y harina: exportaciones argentinas en u$s
una recupera3.500
ción de la superficie argenti3.000
na hasta 5,2 M
ha, es decir, un
Trigo
crecimiento del
2.500
Harina de trigo
37% respecto de
las coberturas
2.000
de este año. La
limitante será,
además de las
1.500
condiciones
climáticas du1.000
rante la ventana
de siembra, las
500
dudas sobre disponibilidad de
semillas de bue0
na calidad en
2010
2011
2012
2013
2014
2015 (e) 2016 (p)
todo el centro y
norte del país.
brasileños es sembrar trigo con baja inversión por
De concretarse estas previsiones se generará
hectárea y pocas perspectivas a cosecha, genedurante el próximo año un saldo exportable superando producción que tenga destino exportable
rior a 10 M tn, que podría tener un importante
como gran forrajero -usualmente, trigos blandosefecto depresivo sobre los valores FOB en puertos
y no para la industria molinera local. Esto ampliará
argentinos. Esto se debe a que semejante volulos requerimientos de importación pero permitirá
men cubrirá en exceso las necesidades de compra
introducir rotaciones en aquellas zonas más necede los países de la región, por lo que se necesitará
sitadas por el avance de la soja, sobre todo en Río
salir a buscar mercados africanos y asiáticos en
Grande do Sul. De todos modos, se cree que la
donde la competencia de otros orígenes -en parcaída interanual en la superficie igualmente ronticular, del trigo del Mar Negro- es mucho mayor. A
dará el 10% a nivel nacional, nuevamente concenmediano plazo, puede incluso ser necesario mejotrada principalmente en los distritos del sur.
rar los mecanismos de promoción y financiamiento
Para la industria molinera de Brasil es un gran
para asegurar continuidad en la colocación de los
alivio contar con mayor previsibilidad de oferta
stocks sobrantes. Este fue un tema que desveló
desde el mercado argentino, lo que permite propor décadas al trigo de Estados Unidos.
yectar que la participación de nuestro país en las
En Brasil los primeros relevamientos apuntan a
importaciones se mantendrá o seguirá en aumenuna disminución de la superficie triguera para este
to. Esta última tocó un piso de 27% en el año 2014
año, aunque por ahora es difícil conocer su magy rebotó hasta 74% el año pasado, pero sigue lejos
nitud. En el estado de Paraná el margen del cultivo
del nivel que mostraba a finales de la década de
ha quedado muy rezagado respecto del maíz
1990.
safrinha, cuya siembra está por finalizar con un
crecimiento del área superior a 100.000 hectáreas.
Los precios del cereal forrajero han trepado con
fuerza durante las últimas semanas, ante el acelerado programa de embarques y la firmeza del consumo interno. En este contexto, la relación de
precios del maíz frente al trigo mejoró notablemente en favor del primero. A esta situación se le
suma la decepción que genera en Rio Grande do
Sul la obtención de dos pésimas cosechas en años
consecutivos.
Una alternativa que se abre para productores
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 13
FINANZAS
RUMORES DE ACUERDO CON
HOLDOUTS ALIMENTAN EL
APETITO POR ACTIVOS
ARGENTINOS
Nicolás Ferrer
aceptar algún tipo de quita sobre lo adeudado,
podrían perder una de sus principales herramientas de negociación en el levantamiento de la restricción que impide realizar los pagos de deuda a
los bonistas que aceptaron las reestructuraciones
de 2005 y 2010 bajo ley de Nueva York por representar un tratamiento inequitativo entre tenedores.
Las esperanzas de un acuerdo en el corto plazo a la vez que una mayor firmeza en los diferentes
mercados de renta variable a nivel internacional
permiten al Índice Merval finalizar la semana con
un retorno positivo del 4,9%, con sólo uno de sus
componentes (Edenor) mostrando pérdidas. No
obstante, su comparación con el Índice Merval
Argentina - que sólo mide la performance de empresas locales - señala que existen dos realidades
a la tesitura que atraviesa el mercado argentino.
Mientras las acciones financieras - con Banco
Macro a la cabeza - registran ganancias para lo
que va del año superiores al 15%, el Merval continúa viéndose arrastrado por el desplome de las
acciones de Petrobras Brasil. Ello resulta paradójico considerando que YPF, en parte gracias a la
mayor firmeza mostrada por el crudo en las últimas
jornadas, registra para lo que va del año un rendimiento positivo algo superior a las pérdidas de los
títulos de Petrobras. Más allá de los escándalos de
corrupción asociados a la empresa, parece existir
un cambio de paradigma con respecto a la percepción sobre las dos economías más grandes de
Sudamérica.
En la medida en que Argentina parece estar
Rendimiento % acumulado 2016
La brecha a cerrar entre el Gobierno Nacional
argentino y aquellos acreedores fuera de los acuerdos de canje de deuda de 2005 y 2010 parece ser
cada vez menor. El avance en las negociaciones
logrado durante las últimas semanas ha otorgado
impulso al mercado local, con el Merval finalmente
alcanzando saldo positivo para lo que va del año
(ver gráfico).
La propuesta inicial realizada hace dos semanas establece un tratamiento diferencial a los
acreedores según su situación judicial. Los tenedores "que no cuenten con medidas cautelares
Pari Passu" recibieron una oferta base por la cual
obtendrían el 100% del capital original más un 50%
adicional sobre el mismo monto. Por otro lado,
aquellos que sí cuenten con dicha cláusula alternativamente podrán optar por recibirían una quita
del 30% sobre las sentencias monetarias dictadas
con anterioridad al 1 de Febrero, o sobre el valor
devengado del reclamo en caso contrario. Si la
oferta hasta la jornada de hoy inclusive, dicha quita
se reducía a un 27,5%. En total, se desembolsarían
alrededor de u$s 6.500 millones. Éstos se obtendrían a partir de la emisión de nuevos títulos públicos de manera de no
comprometer la solEl Merval, aletargado por Petrobras, alcanza terreno
vencia a corto plazo
positivo para 2016
de las cuentas del Es10%
tado.
La propuesta ha5%
bría alcanzado la
aceptación de algu0%
nos de los fondos impagos (EM Ltd.,
-5%
Montreux
Equity
-10%
Partners,
Capital
Markets Financial
-15%
Services) a la vez que
Merval
de una demanda co-20%
Merval Argentina
lectiva en una corte
norteamericana cuyo
-25%
número de bonistas
aún se desconoce.
Otros acreedores,
menos dispuestos a
14 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
FINANZAS
cada vez más cerca de poder reinsertarse en el
mercado de crédito internacional, Brasil una vez
más es víctima de un recorte en la calificación de
su deuda soberana. Standard & Poor's rebajó la
nota de sus títulos a BB, presionando al alza los
rendimientos que se exigían por los mismos. En
cambio, los bonos locales se encontraron más demandados, particularmente los denominados en
pesos, con el Discount Ley Argentina registrando
un alza de alrededor de 4,5%. Entre los títulos en
dólares se destacó el Bonar X, con un alza de 1,7%.
Los dollar-linked mostraron mejoras bastante menores, con el Bonad 17 registrando una mejora de
un 1%.
Indicador
MERVAL
MERVAL ARGENTINA
Aluar
Petrobras Brasil
Banco Macro
Comercial del Plata
Edenor
Banco Francés
Grupo Galicia
Pampa Energia
Siderar
Tenaris
Transener
YPF
Indicador
COMMODITIES
Petróleo WTI
Petróleo Brent
Oro
MONEDAS
$/U$S Referencia BCRA
$/R$
U$S/€
TASAS TESORO EE.UU.
Letra Tesoro EE.UU. 1 Mes
Nota Tesoro EE.UU. 1 Año
Bono Tesoro EE.UU. 10 Años
TASAS REFERENCIA ARGENTINA
Lebac 90 días ($)
Badlar 7 a 35 ($)
Indicador
EE.UU.
Dow Jones Industrial
S&P 500
Nasdaq 100
UNION EUROPEA
FTSE 100 (Londres)
DAX (Frankfurt)
IBEX 35 (Madrid)
CAC 40 (París)
OTROS PAÍSES
Bovespa
Shanghai Shenzen Comp.
Nikkei 225
Las plazas accionarias globales lograron romper la racha bajista de las dos últimas semanas (ver
cuadro adjunto) manteniendo el alto nivel de correlación que han mostrado con el petróleo. Los
contratos de futuros de este último se recuperaron levemente merced a la aparición de los primeros avances tangibles hacia un acuerdo con respecto a los niveles de producción entre los principales productores del este. Arabia Saudita acordó con Rusia (país que no pertenece a la Organización de Países Exportadores de Petróleo u OPEP)
congelar el nivel de producción a un volumen similar al de enero pasado.
Otros países de la OPEP como Venezuela, Qatar,
Kuwait y los Emiratos
Viernes, 19 de Febrero de 2016
Árabes - quienes vieVariación Relativa
Máximo
sen sus balanzas coDesde inicio
Var. Rel. Fecha Máx.
Cierre
Últimos
histórico
Semana
merciales fuertemen2016
365 días
11.826,05
4,9%
26,0%
1,3%
14.597,20
-19%
23/11/15 te deterioradas por
13.397,52
5,6%
45,6%
6,9%
15.494,69
-14%
23/11/15
$ 9,00
3,2%
12,2%
-23,4%
$ 13,43
-33%
10/12/15 la caída del valor del
$ 24,05
2,3%
-40,5%
-19,3%
$ 135,20
-82%
02/09/14 crudo - se mostraron
$ 103,50
10,6%
65,3%
29,4%
$ 108,00
-4%
23/11/15
$ 3,31
4,1%
51,8%
-7,5%
$ 4,05
-18%
23/11/15 dispuestas a incorpo$ 12,40
0,0%
93,1%
-0,4%
$ 15,50
-20%
23/11/15 rarse al pacto. Irán,
$ 105,00
11,1%
51,1%
15,4%
$ 130,00
-19%
23/11/15
$ 42,70
6,2%
78,4%
16,0%
$ 43,45
-2%
23/11/15 por su parte, se
$ 12,95
1,6%
123,3%
11,6%
$ 16,50
-22%
23/11/15 muestra reticente a
$ 7,40
1,4%
15,2%
-13,7%
$ 10,50
-30%
10/12/15
el
$ 158,00
2,6%
-10,3%
-2,8%
$ 341,74
-54%
30/09/14 aceptar
$ 7,50
2,6%
73,2%
-9,3%
$ 9,40
-20%
17/11/15 congelamiento en la
$ 265,00
8,8%
-17,3%
20,5%
$ 558,86
-53%
30/09/14
medida en que apeOtros indicadores
nas empieza a recuValor
perar sus exportacioMáximo
Var. Rel. Fecha Máx.
Cierre
Semana
histórico
Año anterior
nes luego del levanpasada
tamiento de las san29,86
29,44
50,34
147,27
-80%
11/07/08
ciones comerciales
33,25
33,36
60,22
147,50
-77%
11/07/08
1231,1
1239,1
1204,4
1911,60
-36%
06/09/11 producto del acuerdo nuclear que al15,0283
14,7298
8,7008
14,7298
2%
12/02/16
3,7408
3,6911
3,0331
3,7804
-1%
04/09/14 canzó con Estados
1,113
1,1258
1,1378
1,6038
-31%
15/07/08 Unidos. No obstante,
estaría dispuesto a
0,26%
0,257%
0,013%
0,51%
0,485%
0,213%
respetar un cierto rit-1,14%
1,746%
1,133%
Al 16/12/2015 mo de alza en su ex09/12/15
28,50%
28,50%
26,56%
29%
38% tracción para lo que
26,81%
26,06%
20,94%
23,81%
27,44%
resta del año. Existe,
Principales índices accionarios internacionales
sin embargo, escepVariación Relativa
ticismo con respecto
Máximo
Var. Rel. Fecha Máx.
Cierre
Desde inicio
Últimos
histórico
Semana
a cómo mantener la
2016
365 días
producción en nive16.391,99
2,62%
-8,86%
-5,93%
18.351,36
-11%
19/05/15
1.917,24
2,81%
-8,59%
-6,20%
2.134,72
-10%
20/05/15 les casi récord como
4.164,09
3,61%
-5,62%
-9,34%
4.816,35
-14%
24/03/00 los del mes de enero
pueda facilitar una
5.950,23
4,07%
-13,78%
-4,85%
7.122,74
-16%
27/04/15
9.388,05
4,47%
-14,85%
-12,79%
12.390,75
-24%
10/04/15 mayor estrechez en
8.194,20
3,45%
-24,90%
-14,14%
16.040,40
-49%
09/11/07
el mercado global de
4.223,04
5,60%
-12,72%
-9,02%
6.944,77
-39%
04/09/00
petróleo.
41.543,40
2.861,38
15.967,17
4,44%
3,52%
6,79%
-18,94%
-11,89%
-12,58%
-4,09%
-19,17%
-16,11%
73.920,38
6.124,04
38.915,87
-44%
-53%
-59%
29/05/08
16/10/07
29/12/89
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 15
PRECIOS NACIONALES - ORIENTATIVOS DEL MERCADO DE GRANOS
Cámaras Arbitrales de Granos - Precios pizarra
Fecha Pizarra
12/02/16
15/02/16
16/02/16
Pesos por tonelada
17/02/16
18/02/16
Promedio
Promedio año
Diferencia año
Semanal
anterior *
anterior
Rosario
Trigo duro
Maíz duro
Girasol
Soja
Sorgo
2.250,00
3.950,00
3.495,00
2.230,00
3.960,00
3.495,00
2.240,00
3.990,00
3.510,00
2.275,00
4.000,00
3.565,00
2.300,00
4.010,00
3.565,00
2.000,00
2.259,00
3.982,00
3.526,00
2.000,00
941,00
1.975,33
2.401,67
950,00
140,1%
101,6%
46,8%
110,5%
2.100,00
2.200,00
4.020,00
2.100,00
2.200,00
4.040,00
2.100,00
2.200,00
2.100,00
2.243,00
2.100,00
2.100,00
2.210,75
4.030,00
1.120,00
97,4%
Bahía Blanca
Trigo duro
Maíz duro
Girasol
Soja
2.243,33
Córdoba
Trigo Duro
2.017,00
1.992,00
1.958,00
1.959,00
1.981,50
1.012,33
95,7%
Santa Fe
Buenos Aires
Trigo Art. 12
1.950,00
1.950,00
BA p/Quequén
Trigo duro
2.129,00
2.100,00
2.114,30
2.121,10
2.116,10
* Precios ajustados por el IPIB (Indices de Precios Internos Básicos al por Mayor) para Productos Manufacturados y Energía Eléctrica.
Cámaras Arbitrales de Cereales de Rosario - Precios estimativos
Fecha Pizarra
12/02/16
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
1.950,00
1.950,00
1.950,00
1.950,00
1.950,00
1.900,0
1.950,00
1.900,00
1.950,00
Pesos por tonelada
Promedio
Promedio año
Diferencia año
Semanal
anterior *
anterior
1.950,00
1.925,00
970,00
101,0%
Rosario
Trigo duro
Sorgo
Cuando la comisión de semana de la Cámara Arbitral de Cereales, no conoce precios por mercadería disponible con entrega inmediata y pago al contado o cuando los conocidos no se consideren
representativos de la realidad del mercado, NO SE FIJAN PRECIOS DE PIZARRA. En tal caso establece PRECIOS ESTIMATIVOS, en base a la ponderación de todos los factores disponibles que
existan en el ámbito de su actuación y aplicando su leal saber y entender en un todo de acuerdo con las disposiciones reglamentarias vigentes.
Bolsa de Cereales de Buenos Aires
Producto
Pesos por tonelada
Variación
semanal
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
12/02/16
4.500,0
3.600,0
4.500,0
3.600,0
4.500,0
3.600,0
4.500,0
3.600,0
4.500,0
3.600,0
4.500,0
3.600,0
1.400,0
1.400,0
1.400,0
1.450,0
1.400,0
1.400,0
10.400,0
13.000,0
6.900,0
9.100,0
10.400,0
13.000,0
6.900,0
9.100,0
10.400,0
13.000,0
6.900,0
9.100,0
10.400,0
13.000,0
6.900,0
9.100,0
11.400,0
14.500,0
7.500,0
9.200,0
10.400,0
13.000,0
6.900,0
9.100,0
9,62%
11,54%
8,70%
1,10%
3.000,0
3.000,0
3.000,0
3.000,0
3.200,0
3.000,0
6,67%
Harinas de Trigo
"0000"
"000"
Pellets de afrechillo
Disponible (Exp)
Aceites
Girasol crudo
Girasol refinado
Soja refinado
Soja crudo
Subproductos
Girasol pellets (Cons Dna)
Soja pellets (Cons Dársena)
(Dna) Dársena - (Cba) Córdoba - (Ros) Rosario - (Exp) Exportación - (Cons) Consumo.
16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
PRECIOS NACIONALES - MERCADO FÍSICO DE GRANOS DE ROSARIO
Precios del Mercado de Físico de Granos de Rosario
Destino / Localidad
Pesos por tonelada
Entrega
Pago
Modalidad
15/02/16 16/02/16 17/02/16 18/02/16 19/02/16 Var.% 12/02/16
Mol/Ros
Exp/GL
Exp/GL
Exp/PA
Exp/SM
Exp/GL
Exp/SM
Exp/SM
C/Desc.
S/Desc.
Mar/Abr´16
Abr´16
Abr´16
Abr´16
May´16
Jun´16
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Gluten 28 - PH 76
PH 78 / Prot 10,5
PH 78 / Prot 10,5
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
Exp/SM
Exp/GL
Exp/SM
Exp/SM
Exp/Tmb
Exp/SM
Exp/GL-Tmb
Exp/SM
Exp/Tmb-GL
Exp/SM
Exp/Tmb-GL
Exp/SM
Exp/SL
Exp/Tmb-GL
C/Desc.
C/Desc.
C/Desc.
Mar'16
Mar'16
Mar/Abr´16
Mar/Abr´16
Abr/May'16
May´16
May´16
Jun/Jul´16
Ago/Set´16
Set´16.
Set/Dic´16
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
Exp/AS
Exp/AS
C/Desc.
C/Desc.
Cdo.
Cdo.
PH min 62
Andreia
u$s 130,00
u$s 175,00
130,00
175,00
130,00
175,00
Exp/SM-AS
Exp/SM-AS
C/Desc.
Mar/Abr´16
Cdo.
Cdo.
M/E
M/E
u$s 130,00
130,00
127,00
Fca/SM
Fca/SM
Fca/Tmb
Fca/SL
Fca/SM
Fca/Tmb-GL
Fca/Tmb-GL-SM
Fca/Tmb
Fca/Tmb
Fca/Tmb
Fca/Tmb
Fca/SM
Fca/SM
Fca/Tmb
Fca/Tmb
Fca/SM
Fca/SL
C/Desc.
Hasta 29/02
Hasta 29/02
Hasta 10/03
Hasta 10/03
Hasta 10/03
Hasta 11/03
Del 29/02 a 05/03
Del 07/03 a 12/03
Del 14/03 a 19/03
Del 21/03 a 26/03
Mar´16
Hasta 15/03
11/03 a 20/03
Abr´16
May'16
May'16
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
Cdo.
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
M/E
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
Fca/Junin
Fca/Rec
Fca/SJ
C/Desc.
C/Desc.
Mar/Abr´16
Cdo.
Cdo.
Cdo.
M/E
M/E
M/E
u$s 275,00
u$s 255,00
u$s
Trigo
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
2.700,00
175,00
175,00
145,00
143,00
145,00
175,00
145,00
144,00
144,00
146,00
148,00
175,00
145,00
144,00
175,00
145,00
144,00
145,00
145,00
0,0%
1,4%
145,00
143,00
146,00
148,00
146,00
148,00
147,00
149,00
1,4%
145,00
Maíz
2.200,00
2.200,00
148,00
148,00
2.230,00 2.250,00 2.300,00 2.300,00 2,2% 2.250,00
2.250,00
2.250,00
150,00
150,00
149,00
148,00
150,00
150,00
149,00
148,00
148,00
145,00
150,00
150,00
148,00
148,00
145,00
145,00
148,00
Cebada
130,00
175,00
130,00
175,00
0,0%
0,0%
130,00
175,00
1.900,00 2.000,00
130,00 135,00 3,8%
130,00
Sorgo
Soja
3.500,00 1,4% 3.450,00
3.500,00
3.500,00
3.500,00
3.450,00
3.450,00 3.450,00
3.450,00 3.450,00
3.500,00
235,00
230,00
225,00
220,00
3.500,00
235,00
230,00
225,00
220,00
3.500,00
235,00
230,00
225,00
220,00
215,00
225,00
212,00
212,00
210,00
280,00
255,00
260,00
280,00
255,00
260,00
220,00
235,00
225,00
213,00
213,00
213,00
Girasol
275,00
255,00
280,00
255,00
260,00
1,8%
275,00
(Exp) Exportación. (Fca) Fábrica. (Mol) Molino. (Cdo.) 97,5% Pago contado + 100% IVA, con la LP, y 2,5% con la LF. (Flt/Cnflt) Flete/contra-flete. (C/D) Con descarga incluida. (S/D) Sin incluir costo
de la descarga. (C/E) Pago contra entrega. (M/E) Mercadería entregada. (E/Inm) Entrega inmediata. (F/E) Fecha de entrega. (Ros) Rosario (SL) San Lorenzo (SM) San Martín (SF) Santa Fe (Ric)
Ricardone (PA) Punta Alvear (GL) General Lagos (AS) Arroyo Seco (VC) Villa Constitución (SN) San Nicolás (SP) San Pedro (SJ) San Jerónimo Sur.(Ram)Ramallo Precios en dólares convertibles a
pesos según el dólar comprador Banco Nacion vigente hasta la entrega. (*) Valores ofrecidos, sin operaciones. (**) retira de procedencia hasta 200 Km de Rosario.
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 17
PRECIOS NACIONALES - MERCADOS DE FUTUROS
ROFEX. Precios de ajuste de Futuros
Posición
FINANCIEROS
DLR022016
DLR032016
DLR042016
DLR052016
DLR062016
DLR072016
DLR082016
DLR092016
DLR102016
DLR112016
DLR122016
DLR012017
ORO032016
ORO052016
WTI022016
WTI052016
AA17022016
AA17042016
AA17062016
AY24022016
AY24042016
AY24062016
DICA042016
AO16022016
I.MERV032016
I.MERV062016
AGRÍCOLAS
ISR052016
ISR072016
TRI022016
TRI072016
MAI042016
MAI072016
SOF007D
SOF022016
SOF042016
SOF052016
SOF072016
SOF112016
SOJ052016
SOY022016
SOY042016
SOY062016
SOY102016
CRN022016
CRN042016
CRN062016
CRN082016
TOTAL
Volumen
Int. Abierto
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
var.sem.
2.303.221
3.393.026
2.018.868
1.662.138
1.857.034
340.810
41.132
39.665
23.897
13.160
18.500
10.050
196
452
1.944
2.989
814
15
10
543
80
135
105
31
725
77
14,790
14,980
15,200
15,500
15,785
16,100
16,450
16,760
17,080
17,360
17,690
18,020
1214,300
1211,700
29,490
37,300
1547,000
1569,544
14,960
15,170
15,407
15,660
15,920
16,260
16,575
16,880
17,200
17,502
17,800
18,100
1208,600
1208,500
30,680
36,500
1579,511
1602,056
1672,000
1660,000
1740,27
1773,00
2440,19
1438,61
12300,00
12930,00
14,947
15,150
15,360
15,600
15,855
16,190
16,490
16,760
17,100
17,350
17,620
18,040
1235,100
1236,400
30,750
36,400
1574,436
1596,981
1666,925
1648,000
1728,27
1770,00
2443,87
1440,44
12300,00
12875,00
14,980
15,180
15,390
15,605
15,850
16,185
16,490
16,760
17,095
17,351
17,620
18,025
1233,000
1233,800
29,640
35,280
1563,000
1583,000
1652,000
1645,250
1725,00
1766,80
2394,84
1435,80
12070,00
12625,00
1,70%
1,61%
1,58%
0,81%
0,73%
0,53%
0,24%
2401,02
1436,23
11711,00
12641,00
14,840
15,054
15,270
15,546
15,822
16,155
16,470
16,780
17,100
17,410
17,700
18,055
1205,000
1205,800
29,260
35,720
1579,413
1601,957
1671,900
1656,851
1731,00
1746,36
2427,00
1433,44
11750,00
12300,00
214,10
218,20
133,00
155,50
151,00
149,00
238,00
214,00
218,10
133,00
158,50
150,50
147,50
239,00
212,60
214,00
218,20
213,00
214,10
218,50
230,80
214,50
323,00
325,00
327,00
328,20
143,00
145,20
147,40
149,50
214,90
219,00
133,00
158,50
151,50
148,50
242,00
240,00
213,30
214,50
219,00
231,00
215,00
323,70
326,30
328,20
329,30
145,00
147,30
149,50
151,40
214,20
218,50
133,00
157,50
152,50
148,50
239,00
240,00
212,50
213,80
218,50
230,60
214,30
323,50
325,20
327,50
328,60
144,40
146,40
148,60
150,50
213,60
218,20
130,00
158,00
153,00
148,00
241,00
240,00
212,50
213,70
218,70
230,80
213,90
322,70
324,80
326,70
327,50
143,90
146,00
148,50
150,50
En $ / U$S
849.823
691.828
279.197
255.796
350.707
97.074
11.123
39.550
17.093
10.531
14.319
9.050
238
703
1.522
2.322
502
10
176
75
160
90
653
87
1630,000
1703,00
145
4
159
570
5
10
100
12
4
22
43
112
465
19
66
4
1.415
140
35
3
10
839
4.992
282
29
170
95
10.110
3.101
1
120
1.705
2.203
2.635.422
11.753.971
157
214,00
320,70
323,60
325,70
325,90
141,40
143,80
146,00
148,00
Precio de
Ejercicio
Tipo de
opción
Volumen
semanal
IA por
/1
posición
15/02/16
16/02/16
18/02/16
206
218
316
put
put
put
1
20
80
27
60
560
160,00
353,00
382,00
397,00
177,00
call
call
call
call
call
67
340
340
70
70
66
340
340
100
470
2,10
7,10
1,00
CALL
MAI042016
SOY102016
SOY102016
SOY102016
CRN082016
/1
0,26%
0,58%
-0,14%
-0,21%
4,32%
1,00%
1,30
El interés abierto corresponde al día viernes. Nota: Los contratos de cereales y oleaginosas son por 30 tn.
18 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
-0,09%
-0,05%
-2,26%
2,27%
0,99%
-0,67%
1,90%
0,09%
0,18%
-0,05%
0,62%
0,37%
0,31%
0,49%
1,77%
1,53%
1,71%
1,69%
En U$S
17/02/16
PUT
ISR052016
ISR052016
SOY022016
-0,48%
-0,49%
0,37%
-5,01%
0,61%
0,44%
En U$S / Tm
ROFEX. Ultimo precio operado de cada día en Opciones de Futuros
Posición
0,09%
-0,05%
-0,40%
9,50
4,20
3,70
3,80
19/02/16
PRECIOS NACIONALES - MERCADOS DE FUTUROS
ROFEX. Precios de operaciones de Futuros
última
máx
16/02/16
mín
última
máx
17/02/16
mín
última
máx
18/02/16
mín
última
14,790
14,980
15,215
15,490
15,784
16,100
16,450
14,840
15,055
15,270
15,550
15,830
16,170
16,470
16,750
17,100
17,410
17,750
18,060
1216,4
1217,5
29,55
37,29
1551,2
1640,5
14,795
14,980
15,200
15,490
15,780
16,050
16,420
16,750
17,020
17,360
17,580
18,050
1207,0
1208,5
29,00
35,70
1550,5
1640,5
14,840
15,055
15,270
15,546
15,822
16,160
16,470
16,750
17,100
17,410
17,700
18,055
1213,0
1208,5
29,10
35,72
1551,2
1640,5
14,980
15,190
15,415
15,670
16,000
16,270
16,575
14,820
15,090
15,300
15,580
15,865
16,250
16,575
14,960
15,170
15,410
15,660
15,920
16,250
16,575
17,200
17,510
17,800
18,100
1211,0
1212,5
30,90
36,92
17,185
17,500
17,800
18,100
1210,3
1208,2
29,50
35,50
17,200
17,510
17,800
18,100
1211,0
1208,5
30,68
36,50
15,150
15,350
15,570
15,840
16,120
16,485
16,680
16,910
17,350
17,502
18,000
18,110
1231,0
1236,4
31,92
37,50
1586,7
14,930
15,110
15,320
15,600
15,820
16,180
16,480
16,760
17,110
17,350
17,620
18,000
1206,5
1207,0
30,50
36,09
1582,6
14,945
15,150
15,360
15,600
15,855
16,190
16,500
16,760
17,110
17,390
17,700
18,070
1231,0
1236,4
30,75
36,40
1586,7
1660,0
1743,0
1717,0 1727,0 1773,0
2.454
11.660 11.750 12.340
12.300 12.300 12.930
1660,0
1740,3
1757,0
2.444
11.790
12.930
1660,0
1740,3
1773,0
2.444
12.300
12.930
1672,4
1648,0
1648,0
1773,0
1763,0
1770,0
12.509
12.930
12.196 12.300
12.818 12.875
12.231 11.970 12.030 3,71%
12.625 12.625 12.625 1,00%
ISR052016
214,30 214,10 214,10 215,6 214,0 214,0 215,00 214,90
ISR072016
TRI022016
MAI072016
149,00 149,00 149,00
SOF007D
239,0 239,0 239,0
SOF007D
239,0 239,0 239,0
SOF042016
214,00 213,30
SOF052016
214,20 214,00 214,00 215,5 214,1 214,1 215,30 214,50
SOF072016
218,5 218,5 218,5
SOF112016
231,3 230,8 230,8 232,00 231,00
SOJ052016
SOY022016
323,9 321,6 322,8 325,00 324,20
SOY042016
325,7 323,9 325,0
SOY102016
CRN042016
145,2 144,7 144,7
CRN062016
147,2 147,2 147,2
2.636.410 Volumen semanal de contratos (futuros + opciones en piso y electrónico)
214,90
214,20
218,50
213,90 214,20
218,50 218,50
213,60
213,60
213,60 -0,09%
130,00
130,00
130,00
213,00
214,00
218,70
231,20
213,90
323,40
212,50
213,50
218,70
230,70
213,90
323,40
212,50
214,00
218,70
231,20
213,90
323,40
Posición
máx
FINANCIEROS
DLR022016
DLR032016
DLR042016
DLR052016
DLR062016
DLR072016
DLR082016
DLR092016
DLR102016
DLR112016
DLR122016
DLR012017
ORO032016
ORO052016
WTI022016
WTI052016
AA17022016
AA17062016
AY24022016
AY24042016
AY24062016
DICA042016
I.MERV032016
I.MERV062016
15/02/16
mín
máx
19/02/16
mín
última
var.
sem.
En $ / U$S
14,800
15,000
15,215
15,500
15,800
16,100
16,450
14,700
14,920
15,100
15,440
15,730
16,095
16,450
1212,5
1213,6
29,80
37,14
1547,0
1205,8
1203,9
29,74
37,14
1547,0
1209,6
1208,5
29,74
37,14
1547,0
1627,0
1698,0
1627,0
1698,0
1627,0
1698,0
1727,0
11.843
AGRÍCOLAS
11.711
11.711
11.808
12.350
14,990 14,895 14,980 1,77%
15,200 15,090 15,180 1,61%
15,397 15,280 15,390 1,58%
15,610 15,500 15,600 0,97%
15,860 15,750 15,850 0,73%
16,200 16,100 16,200 0,49%
16,550 16,400 16,490 -0,03%
16,840 16,740 16,800 0,24%
17,100 17,050 17,070 -0,32%
17,350 17,350 17,350 -0,29%
1233,6 1231,0 1233,4 -0,45%
1235,4 1227,7 1234,8 -0,14%
30,40 29,41 29,80 0,91%
35,60 35,60 35,60 -4,15%
1563,9 1563,0 1563,0
En U$S / Tm
213,30
214,50 214,10
218,50
231,00
324,20
213,80 213,80
218,50 218,50
323,50
325,20
323,50
325,20
323,50
325,20
147,00
147,00
147,00
11.879.083
Volumen Sem.
2.800
11.400
12.100
2.700
Open Interest
38.500
24.100
1.700
500
15.300
3.307
2.651
101
16
292
2
12.714
1.902
21
680
1
73
23.446
166.100
70.700
26.200
3.400
375.500
622
1.005
59
-0,05%
0,68%
328,60 327,50 327,50
146,00 146,00 146,00
Interés abierto en contratos
MATBA. Ajuste de la Operatoria en dólares
Posición
TRIGO B.A. 02/2016
TRIGO B.A. 03/2016
TRIGO B.A. 07/2016
TRIGO B.A. 09/2016
MAÍZ ROS 01/2016
MAÍZ ROS 04/2016
MAÍZ ROS 07/2016
MAÍZ ROS 09/2016
SOJA ROS 01/2016
SOJA ROS 02/2016
SOJA ROS 04/2016
SOJA ROS 05/2016
SOJA ROS 07/2016
SOJA ROS 09/2016
SOJA ROS 11/2016
SOJA ROS 01/2017
SOJA ROS 05/2017
SUBTOTALES
0,23%
0,09%
En tonelada
15/02/16
136,50
137,50
156,50
160,50
153,00
151,50
149,00
152,00
154,00
239,00
212,60
214,50
218,50
226,50
231,50
237,80
227,00
16/02/16
138,50
139,50
159,00
161,00
150,00
151,00
148,00
151,50
153,50
240,00
212,90
214,60
218,70
226,70
231,50
237,70
226,50
17/02/16
138,00
139,60
159,00
161,00
151,00
152,00
148,50
151,30
155,00
240,00
214,00
215,40
219,90
226,70
231,50
237,70
227,00
18/02/16
136,50
136,50
157,50
160,00
152,00
152,50
148,50
151,00
155,00
240,50
213,20
214,60
219,00
226,20
231,00
234,00
225,50
19/02/16
137,00
137,00
158,00
161,80
151,00
153,00
148,00
151,00
155,00
241,00
213,50
214,80
219,30
226,50
231,30
234,30
226,20
var.sem.
0,74%
0,37%
1,61%
1,13%
0,99%
-0,67%
-0,66%
0,65%
1,47%
0,42%
0,14%
0,18%
-0,18%
-0,26%
-1,64%
-0,35%
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19
PRECIOS NACIONALES - MERCADOS DE FUTUROS
MATBA. Ajuste de la Operatoria en dólares
Posición
TRIGO ROS 03/2016
TRIGO ZAR 03/2016
MAÍZ GUA 04/2016
SOJA Q.Q. 05/2016
SOJA CHA 05/2016
SUBTOTALES
TOTALES
Volumen Sem.
2.300
Open Interest
128
23
2.300
377.800
33
5
189
23.635
En tonelada
15/02/16
105,50
16/02/16
105,50
17/02/16
105,50
95,00
95,00
84,50
18/02/16
105,50
100,00
95,00
95,00
84,50
19/02/16
105,50
100,00
95,00
95,00
84,50
95,00
95,00
84,50
95,00
95,00
84,50
15/02/16
876,25
882,00
457,75
468,25
359,00
364,00
16/02/16
882,00
888,00
462,00
472,00
361,00
365,00
17/02/16
885,00
889,25
467,00
477,00
364,25
369,00
18/02/16
883,00
887,25
462,00
475,00
366,00
370,00
19/02/16
881,50
885,00
463,00
475,00
365,00
369,25
15/02/16
2.000,00
2.250,00
2.250,00
16/02/16
2.050,00
2.230,00
2.230,00
17/02/16
2.000,00
2.250,00
2.250,00
2.250,00
3.480,00
3.480,00
3.480,00
2.230,00
3.570,00
3.570,00
3.570,00
2.250,00
3.560,00
3.560,00
3.560,00
18/02/16
1.970,00
2.300,00
2.200,00
2.300,00
2.300,00
3.630,00
3.630,00
3.630,00
19/02/16
1.950,00
2.270,00
2.270,00
2.270,00
2.270,00
3.600,00
3.600,00
3.600,00
MATBA. Ajuste de la Operatoria en centavos de dólar
Posición
SOJA CME s/e 05/2016
SOJA CME s/e 07/2016
TRIGO CME s/e 03/2016
TRIGO CME s/e 07/2016
MAÍZ CME s/e 03/2016
MAÍZ CME s/e 05/2016
TOTALES
Vol. Sem.
3.129
4.354
1.088
Open Interest
13
2.540
2.159
14.494
5
18
En bushels
MATBA. Ajuste de la Operatoria en pesos
Posición
TRIGO B.A. Disp.
MAÍZ B.A. Disp.
MAÍZ ROS 02/2016
MAÍZ ROS Disp.
MAÍZ GUA Disp.
SOJA ROS Disp.
SOJA Fábrica ROS Disp.
SOJA Fábrica GUA Disp.
TOTALES
Vol. Sem.
588
Open Interest
22
28
1
8
28
7
644
38
Posición
TRIGO B.A. 02/2016
TRIGO B.A. 03/2016
TRIGO B.A. 07/2016
TRIGO B.A. 09/2016
MAÍZ ROS 04/2016
MAÍZ ROS 07/2016
MAÍZ ROS 09/2016
SOJA ROS 01/2016
SOJA ROS 02/2016
SOJA ROS 05/2016
SOJA ROS 07/2016
SOJA ROS 11/2016
SOJA ROS 05/2017
TRIGO ZAR 03/2016
máx.
137,5
157,5
136,5
156,0
137,5
157,5
152,0
149,5
150,5
148,0
150,5
148,0
214,7
218,9
232,0
227,0
214,1
218,2
231,5
227,0
214,5
218,4
231,5
227,0
SOJA CME s/e 05/2016
SOJA CME s/e 07/2016
TRIGO CME s/e 03/2016
TRIGO CME s/e 07/2016
MAÍZ CME s/e 03/2016
MAÍZ CME s/e 05/2016
15/02/16
máx
mín
876,3 876,3
882,0 882,0
457,8 457,8
468,3 468,3
359,0 359,0
364,0 364,0
última
876,3
882,0
457,8
468,3
359,0
364,0
TRIGO B.A. Disp.
MAÍZ ROS 02/2016
SOJA ROS Disp.
3.480
-2,50%
3,18%
3,18%
3,18%
2,56%
2,56%
2,56%
En tonelada
16/02/16
máx
mín
882,0 882,0
888,0 888,0
462,0 462,0
472,0 472,0
361,0 361,0
365,0 365,0
última
882,0
888,0
462,0
472,0
361,0
365,0
17/02/16
máx
mín
885,0 885,0
890,0 889,3
467,0 467,0
477,0 477,0
365,0 364,3
370,0 369,0
última
885,0
889,3
467,0
477,0
364,3
369,0
18/02/16
máx
mín
884,0 883,0
888,5 885,0
462,0 462,0
475,0 475,0
366,0 366,0
370,0 370,0
última
883,0
887,3
462,0
475,0
366,0
370,0
19/02/16
máx
mín
883,5 881,5
887,3 885,0
463,0 463,0
475,0 474,0
366,8 365,0
370,3 369,3
última
881,5
885,0
463,0
475,0
365,0
369,3
var.
sem.
0,4%
0,2%
1,2%
1,4%
1,9%
1,5%
En tonelada
15/02/16
máx
mín última
3.480
var.sem.
En tonelada
MATBA. Operaciones en pesos
Posición
0,11%
0,23%
1,20%
1,44%
1,88%
1,51%
var.
18/02/16
19/02/16
16/02/16
17/02/16
sem.
máx. mín.
último máx. mín.
último máx. mín.
último máx. mín.
último
136,0 136,0 136,0 136,0 136,0 136,0
137,0 137,0 137,0 0,7%
140,0 139,4 139,5 140,0 139,5 139,5 138,0 136,5 137,5 137,5 136,5 137,0 0,7%
160,0 157,0 160,0 159,1 158,5 158,5 158,0 157,5 158,0 158,5 157,5 158,0 2,3%
161,0 161,0 161,0 161,0 161,0 161,0 161,0 161,0 161,0
151,0 150,0 150,0 152,0 151,0 151,6 153,0 152,0 152,5 153,0 152,5 153,0 0,7%
148,0 146,5 146,5 149,0 148,0 149,0 148,8 148,0 148,0 148,0 148,0 148,0 -1,3%
151,0 151,0 151,0 151,0 150,0 150,0 151,0 151,0 151,0 -0,7%
155,0 155,0 155,0 155,0 155,0 155,0
240,1 240,0 240,1 240,0 240,0 240,0 241,0 240,5 240,5 241,0 241,0 241,0 1,3%
215,9 214,0 214,1 216,0 215,0 215,0 215,4 214,5 215,2 215,3 214,6 214,8 0,4%
219,7 218,0 218,3 220,2 219,5 219,6 219,5 218,7 219,5 219,8 219,2 219,3 0,4%
232,0 232,0 232,0 232,0 231,0 231,0 231,5 230,7 231,0 231,8 231,3 231,3 -0,1%
227,0 226,5 227,0 226,0 226,0 226,0 226,5 226,5 226,5
100,0 100,0 100,0
MATBA. Operaciones en dólares
Posición
var.sem.
En tonelada
MATBA. Operaciones en dólares
15/02/16
mín.
último
var.sem.
16/02/16
máx
mín última
3.480
20 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
17/02/16
máx
mín última
18/02/16
máx
mín última
1.970 1.970 1.970
2.200 2.200 2.200
19/02/16
máx
mín última
1.970 1.970 1.970
3.600
3.600
3.600
var.
sem.
CALCULO FAS TEÓRICO A PARTIR DEL FOB
Cálculo del Precio FAS Teórico a partir del FOB
Trigo Up River
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Ptos del Sur - Bb
Precio FOB
Precio FAS
Maíz Up River
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Ptos del Sur - Bb
Precio FOB
Precio FAS
Ptos del Sur - Qq
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Sorgo Up River
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Soja Up River / del Sur
Precio FOB
Precio FAS
Precio FOB
Precio FAS
Girasol Ptos del Sur
Precio FOB
Precio FAS
embarque
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
sem.ant.
var.sem.
Spot Oficial
192,00
184,42
191,50
183,92
v 204,00
196,42
192,00
184,43
193,50
185,93
v 202,00
194,43
192,00
184,46
v 194,00
186,46
v 202,00
194,46
192,00
184,47
v 197,00
189,47
v 202,00
194,47
f/i
192,00
184,40
v 196,50
188,90
0,0%
0,3%
0,3%
v 205,00
196,74
v 205,00
196,82
v 202,00
193,92
v 205,00
196,79
-1,5%
-1,5%
v 165,94
156,86
162,79
153,71
v 165,94
156,86
c 158,06
148,98
v 161,61
152,53
160,43
151,35
168,00
158,91
165,64
156,55
165,45
156,36
v 165,64
156,55
v 165,64
156,55
162,40
153,31
159,44
150,35
161,12
152,03
168,00
158,89
166,92
157,81
166,92
157,81
v 166,53
157,42
v 166,53
157,42
163,38
154,27
160,62
151,51
162,49
153,38
168,00
158,86
166,82
156,70
166,82
156,70
165,84
155,42
165,84
155,42
163,67
153,35
160,92
150,20
160,92
151,19
168,00
158,85
v 164,86
155,70
163,58
154,42
v 165,15
156,00
v 165,15
156,00
160,82
151,67
158,06
148,91
160,03
150,88
0,0%
1,2%
0,6%
2,0%
1,5%
0,4%
-0,4%
0,4%
-0,4%
1,8%
1,1%
1,8%
0,9%
0,6%
0,2%
v 172,63
163,02
170,37
160,84
171,84
162,30
171,15
161,58
v 171,45
161,95
-0,2%
-0,2%
v 168,30
158,78
v 172,63
163,09
v 169,68
160,13
v 171,94
162,37
v 168,79
159,22
v 166,73
157,22
1,2%
1,3%
148,00
139,79
149,00
140,91
148,00
139,75
0,7%
0,7%
v 162,49
155,00
v 163,97
156,58
149,00
140,75
v 163,28
155,75
v 163,28
155,75
v 160,82
152,57
1,5%
2,1%
323,00
214,87
323,00
216,96
326,47
216,86
327,00
217,62
326,75
216,77
325,00
216,24
v 326,20
216,84
323,00
214,82
325,28
216,50
0,6%
0,7%
0,3%
0,2%
380,00
346,15
380,00
345,99
380,00
346,18
380,00
346,20
380,00
346,00
0,1%
Mar'16
Abr'16
Mar'16
Spot Oficial
168,00
158,92
Feb'16
Mar'16
Abr'16
May'16
Jun'16
Jul'16
Ago'16
Mar'16
Mar'16
Jul'16
Spot Oficial
148,00
139,78
Mar'16
Abr'16
Spot Oficial
May'16
Spot Oficial
Los precios están expresados en dólares por tonelada. Spot: fuente MAGyP
Tipo de cambio de referencia
Tipo de cambio
Producto
Trigo
Maíz
Demás cereales
Habas de soja
Semilla de girasol
Resto semillas oleagin.
Harina y Pellets de Trigo
Harina y Pellets Soja
Harina y pellets girasol
Resto Harinas y Pellets
Aceite de soja
Aceite de girasol
Resto Aceites Oleaginos.
cprdr
vndr
Der. Exp.
0,0
0,0
0,0
30,0
0,0
0,0
0,0
27,0
0,0
0,0
27,0
0,0
0,0
12/02/16
14,6300
14,7300
15/02/16
14,7000
14,8000
16/02/16
14,7380
14,8380
17/02/16
14,8900
14,9900
18/02/16
14,9600
15,0600
19/02/16
14,9600
15,0600
var.sem.
2,26%
2,24%
14,6300
14,6300
14,6300
10,2410
14,6300
14,6300
14,6300
10,6799
14,6300
14,6300
10,6799
14,6300
14,6300
14,7000
14,7000
14,7000
10,2900
14,7000
14,7000
14,7000
10,7310
14,7000
14,7000
10,7310
14,7000
14,7000
14,7380
14,7380
14,7380
10,3166
14,7380
14,7380
14,7380
10,7587
14,7380
14,7380
10,7587
14,7380
14,7380
14,8900
14,8900
14,8900
10,4230
14,8900
14,8900
14,8900
10,8697
14,8900
14,8900
10,8697
14,8900
14,8900
14,9600
14,9600
14,9600
10,4720
14,9600
14,9600
14,9600
10,9208
14,9600
14,9600
10,9208
14,9600
14,9600
14,9600
14,9600
14,9600
10,4720
14,9600
14,9600
14,9600
10,9208
14,9600
14,9600
10,9208
14,9600
14,9600
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
2,26%
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 21
PRECIOS INTERNACIONALES
TRIGO
US$ / Tn
FOB Of (1)
Emb.cerc.
19/02/2015
Semana anterior
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
Var. Semanal
Var. Anual
240,00
192,00
192,00
192,00
192,00
192,00
195,00
1,6%
-18,8%
FOB Arg
Up River
mar-16
234,50
v196,50
191,50
193,50
v194,00
v197,00
f/i
0,3%
-16,0%
FOB Golfo Duro (2)
abr-16
241,50
feb-16
249,60
203,60
203,60
204,58
205,89
205,33
f/i
0,8%
-17,7%
v204,00
v202,00
v202,00
v202,00
f/i
-16,4%
mar-16
249,60
203,60
203,60
206,00
207,20
206,90
f/i
1,6%
-17,1%
FOB Golfo Bldo (3)
feb-16
236,10
190,24
190,24
192,84
193,93
193,70
f/i
1,8%
-18,0%
mar-16
236,10
192,00
192,00
194,40
196,00
196,00
f/i
2,1%
-17,0%
CBOT (4)
mar-16
193,92
168,11
fer.
170,59
172,15
169,85
169,67
0,9%
-12,5%
CBOT (5)
may-16
190,89
169,94
fer.
172,33
174,35
172,15
171,50
0,9%
-10,2%
jul-16
191,71
171,87
fer.
174,17
176,47
174,72
174,17
1,3%
-9,2%
mar-16
200,07
163,24
fer.
165,63
166,82
166,54
167,92
2,9%
-16,1%
may-16
200,44
166,73
fer.
169,02
170,03
170,13
171,32
2,8%
-14,5%
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2/3) Precios FOB Puertos Golfo de México, EE.UU. (2) Trigo duro rojo de invierno N° 2, prot. 11%. (3) Trigo blando rojo de invierno N° 2. (4) Chicago SRW: Trigo colorado blando de
invierno N° 2, entregado en depósitos autorizados por el mercado de Chicago. (5) Kansas HRW: Trigo colorado duro de invierno, entregado en depósitos autorizados por el mercado de Chicago.
MAIZ
US$ / Tn
FOB Of (1) FOB Arg-Up River
Emb.cerc.
19/02/2015
178,00
Semana anterior 168,00
15/02/16
168,00
16/02/16
168,00
17/02/16
168,00
18/02/16
168,00
19/02/16
168,00
Var. Semanal
Var. Anual
-5,6%
mar-16
175,88
163,58
v165,94
165,45
166,92
166,82
f/i
2,0%
-5,2%
abr-16
175,88
v165,15
162,79
v165,64
v166,53
165,84
f/i
0,4%
-5,7%
B.Blanca FOB Golfo (2)
jul-16
178,83
158,06
v161,61
159,44
160,62
160,92
f/i
1,8%
-10,0%
mar-16
197,93
v171,45
v172,63
170,37
171,84
171,15
f/i
-0,2%
-13,5%
feb-16
183,00
163,05
163,05
164,67
166,58
165,83
f/i
1,7%
-9,4%
CBOT (3)
mar-16
181,00
163,30
163,30
165,00
166,60
165,90
f/i
1,6%
-8,3%
abr-16
178,20
163,60
163,60
165,30
166,70
166,00
f/i
1,5%
-6,8%
mar-16
153,44
141,23
fer.
142,91
144,58
143,89
143,89
1,9%
-6,2%
may-16
156,59
143,10
fer.
144,78
146,25
145,57
145,37
1,6%
-7,2%
jul-16
159,54
145,07
fer.
146,65
148,03
147,14
147,14
1,4%
-7,8%
sep-16
162,20
147,04
fer.
148,71
150,09
149,11
149,11
1,4%
-8,1%
jl/st-16
827,50
865,00
870,00
860,00
860,00
870,00
870,00
0,6%
5,1%
oc/dc-16
810,00
840,00
840,00
840,00
840,00
840,00
840,00
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2) Precios FOB Puertos Golfo de México, EE.UU., para el maíz amarillo N° 3. (3) Maíz amarillo N° 3, a entregar en depósitos autorizados de Chicago.
SORGO
US$ / Tn
19/02/2015
Semana anterior
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
Var. Semanal
Var. Anual
COMPLEJO GIRASOL
FOB
Oficial (1)
Emb.cerc.
163,00
148,00
148,00
148,00
149,00
149,00
149,00
0,7%
-8,6%
Grano
FOB Arg FOB Golfo (2)
abr-16
v166,43
160,82
feb-16
231,79
mar-16
218,01
v162,49
v163,97
v163,28
f/i
1,5%
-1,9%
164,57
166,24
165,55
f/i
162,60
164,27
163,58
f/i
-28,6%
-25,0%
Pellets
FOB Of (1) FOB Of (1) FOB Arg
Emb.cerc. Emb.cerc.
mar-16
390,00
213,00
c239,50
380,00
140,00
v155,00
380,00
140,00
v155,00
380,00
140,00
v155,00
380,00
140,00
380,00
140,00
380,00
140,00
f/i
-2,6%
-34,3%
Aceite
FOB Of (1) FOB Arg RTTDM (4)
Emb.cerc.
mar-16
ab/jn-16
850,00
785,00
810,00
735,00
750,00
860,00
735,00
750,00
860,00
735,00
750,00
855,00
735,00
750,00
852,50
735,00
750,00
865,00
740,00
f/i
865,00
0,7%
0,6%
-12,9%
-4,5%
6,8%
3,7%
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2) Precios FOB Puertos Golfo de México, EE.UU., para el sorgo. (3) Origen argentino/uruguayo. CIF mercado de Rotterdam. (4) Crudo puesto en tanque en el noroeste de Europa.
22 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
PRECIOS INTERNACIONALES
SOJA
US$ / Tn
19/02/2015
Semana anterior
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
Var. Semanal
Var. Anual
FOB Oficial (1)
Emb.cerc.
447,00
323,00
323,00
326,00
327,00
325,00
325,00
0,6%
-27,3%
PxmaCos.
382,00
325,00
325,00
328,00
329,00
327,00
327,00
0,6%
-14,4%
FOB Arg Up River
may-16
383,06
325,28
326,47
326,75
326,20
f/i
0,3%
-14,8%
FOB Golfo (2)
feb-16
408,60
345,71
345,71
348,62
350,64
349,57
f/i
1,12%
-14,45%
CBOT (3)
mar-16
404,20
345,20
345,20
347,80
349,20
348,20
f/i
0,87%
-13,85%
abr-16
397,20
344,80
344,80
347,00
347,60
346,70
f/i
0,55%
-12,71%
may-16
396,50
345,50
345,50
347,70
348,40
347,40
f/i
0,55%
-12,38%
mar-16
370,11
320,69
fer.
323,26
324,27
323,26
322,71
0,6%
-12,8%
may-16
371,58
322,07
fer.
324,27
325,28
324,36
323,63
0,5%
-12,9%
jul-16
372,96
323,99
fer.
326,02
326,84
326,11
325,28
0,4%
-12,8%
ago-16
372,50
324,64
fer.
326,57
327,39
326,66
325,83
0,4%
-12,5%
TGE (4)
GM
abr-16
484,02
437,08
434,70
419,86
419,63
422,03
426,22
-2,5%
-11,9%
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2) Precios FOB de EE.UU. sobre Puertos Golfo de México. (3) Soja origen EE.UU. entregada en depósitos autorizados de Chicago. (4) Soja origen EE.UU. entregada en depósitos
autorizados de Tokio, Kanagawa, Chiba y Saitama.
PELLETS DE SOJA
FOB Of (1) FOB Arg
Emb.cerc.
mar-16
19/02/2015
414,00
v416,11
Semana anterior 300,00
c298,72
15/02/16
300,00
c301,48
16/02/16
303,00
304,01
17/02/16
303,00
303,79
18/02/16
300,00
303,68
19/02/16
300,00
f/i
Var. Semanal
1,7%
Var. Anual
-27,5%
-27,0%
US$ / Tn
ab/jl-16
v391,15
295,19
297,23
297,62
296,41
296,19
f/i
0,3%
-24,3%
FOB Paranagua-Br
mar'16
ab/jl'16
v385,25
368,00
280,53
275,08
283,84
278,49
279,76
276,67
278,44
274,64
278,88
277,72
f/i
f/i
-0,6%
1,0%
-27,6%
-24,5%
CIF RTTDM - Br (2)
mar-16
ab/st-16
425,00
396,00
320,00
318,00
317,00
315,00
321,00
318,00
317,00
317,00
317,00
315,00
317,00
315,00
-0,9%
-0,9%
-25,4%
-20,5%
Arg (2)
feb-16
446,00
330,00
326,00
331,00
331,00
330,00
328,00
-0,6%
-26,5%
CBOT (3)
mar-16
383,05
288,80
fer.
291,89
290,56
290,45
291,56
1,0%
-23,9%
may-16
374,45
291,12
fer.
294,20
292,66
292,44
293,21
0,7%
-21,7%
jul-16
370,37
293,76
fer.
296,63
295,19
294,97
295,75
0,7%
-20,1%
ago-16
368,28
295,08
fer.
297,84
296,52
296,41
297,07
0,7%
-19,3%
jul-16
710,32
710,76
fer.
707,01
715,17
711,86
702,38
-1,2%
-1,1%
ago-16
711,64
711,86
fer.
708,55
716,71
713,40
703,92
-1,1%
-1,1%
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2) Pellets de soja origen Brasil y Argentina puestos en Rotterdam. (3) Origen Estados Unidos puestos en depósitos autorizados de Chicago.
ACEITE DE SOJA
FOB Of (1) FOB Arg
mar-16
Emb.cerc.
19/02/2015
735,00
735,90
Semana anterior 690,00
690,04
15/02/16
690,00
679,90
16/02/16
685,00
684,75
17/02/16
691,00
692,02
18/02/16
686,00
686,29
19/02/16
676,00
f/i
Var. Semanal
-2,0%
-0,5%
Var. Anual
-8,0%
-6,7%
US$ / Tn
abr-16
688,72
686,07
679,68
678,80
689,38
685,85
f/i
0,0%
-0,4%
my/jl-16
669,76
681,59
673,14
677,77
683,79
678,21
f/i
-0,5%
1,3%
FOB Paranagua-Br
mar-16
my/jl-16
v737,00
676,04
697,76
681,88
687,61
672,29
692,46
679,13
690,92
686,29
684,09
680,67
f/i
f/i
-2,0%
-0,2%
-7,2%
0,7%
CIF RTTDM (2)
mar-16
ag/oc-16
766,94
761,25
781,94
770,69
785,40
774,18
768,66
768,66
762,06
762,06
771,03
771,03
767,97
767,97
-1,8%
-0,4%
0,1%
0,9%
CBOT (3)
mar-16
701,72
701,06
fer.
696,87
705,25
701,72
692,02
-1,3%
-1,4%
may-16
706,35
705,91
fer.
701,94
710,32
706,79
697,31
-1,2%
-1,3%
(1) Precios FOB Oficiales fijados por MAGyP. (2) Aceite crudo desgomado holandés. (3) Origen Estados Unidos, entregado en depósitos autorizados de Chicago.
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 23
20.500
31.000
88.000
25.000
40.000
24 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
48.500
368.500
126.000
60.000
35.000
276.360
8.500
8.500
25.000
33.000
108.000
66.000
42.000
46.000
44.000
8.400
10.400
2.000
297.750
279.750
8.000
1.299.695
1.237.695
76.562
76.562
8.400
2.000
2.000
OTROS
PROD.
18/02/16
8.000
Elaborado sobre la base de datos de la agencia marítima NABSA. www.nabsa.com.ar. Otros Prod. Incluye: HSS, cártamo, malta, cebada, maíz flint, algodón, arroz, lino, lecitina, glicerina, arveja, colza, girasol, gluten.
16.450
252.900
43.000
20.000
143.000
46.900
1.296.356
997.006
2.000
81.200
346.382
127.382
24.000
123.000
72.000
917.482
269.000
262.100
180.900
18.000
32.000
30.000
14.000
44.000
2.000
14.000
21.500
7.500
29.000
10.000
106.950
258.250
42.500
21.000
48.800
22.000
32.000
20.000
20.000
15.000
34.062
56.562
7.500
30.000
16.450
184.700
60.500
184.700
116.000
40.000
58.100
158.620
1.052.995
216.500
135.900
61.300
206.075
22.000
91.365
91.365
67.065
24.300
91.365
ACEITE
GIRASOL
30.000
25.000
35.000
35.000
SOJA
ACEITE
SOJA
40.000
40.000
168.360
135.360
CEBADA
SUBPRODUCTOS
117.500
48.000
100.000
25.000
25.000
SORGO
HARINA
SOJA
Desde:
60.500
20.500
45.000
103.000
73.000
85.000
53.000
58.306
159.200
40.000
603.506
143.000
SAN LORENZO
Renova
Dreyfus Timbúes
Noble Timbúes
Terminal 6 (T6 S.A.)
Alto Paraná (T6 S.A.)
Quebracho (Cargill SACI)
Nidera (Nidera S.A.)
El Tránsito (Alfred C. Toepfer Int. S.A.)
Pampa (Bunge Argentina S.A.)
Dempa (Bunge Argentina S.A.)
ACA SL (Asoc. Coop. Arg.)
Vicentín (Vicentín SAIC)
Akzo Nobel
San Benito
ROSARIO
Plazoleta (Puerto Rosario)
Ex Unidad 6 (Serv.Portuarios S.A.)
Villa Gobernador Gálvez (Cargill SACI)
Punta Alvear (Cargill SACI)
Terminal Dreyfus Gral. Lagos (Louis Dreyfus)
Arroyo Seco (Alfred C. Toepfer Int. S.A.)
VA. CONSTITUCION
Ex Unidades 1 y 2 (Serv. Portuarios S.A.)
RAMALLO - Bunge Terminal
LIMA
Delta Dock
Terminal del Guazú
NECOCHEA
ACA SL (Asoc. Coop. Arg.)
Open Berth
TQSA 4/5
BAHÍA BLANCA
Terminal Bahía Blanca S.A.
L. Piedrabuena / Toepfer Terminal
Dreyfus Terminal
Cargill Terminal (Cargill SACI)
TOTAL
TOTAL UP-RIVER
NUEVA PALMIRA (URUGUAY)
Navíos Terminal
Transf Stat.Antwerpen
ANP
25.000
MAÍZ
TRIGO
PUERTO / Terminal (Titular)
PELLETS
SOJA
Situación en puertos argentinos al 18/02/16. Buques cargando y por cargar.
8.500
2.284.678
266.500
177.400
166.100
392.437
106.950
183.471
366.820
40.000
40.000
73.000
138.000
166.000
59.000
109.000
722.700
7.500
103.000
204.700
178.000
84.500
145.000
25.000
25.000
18.000
92.000
40.000
52.000
505.910
316.260
34.000
155.650
723.682
236.382
86.000
266.000
135.300
4.371.970
3.032.378
8.500
TOTAL
Hasta:
311.847
311.847
326.400
260.900
65.500
21.000
44.000
68.400
3.400
2.275
42.628
19.200
77.500
101.844
243.447
PROD O.
ORIGEN.
07/03/16
En toneladas
ESTADISTICAS COMERCIALES NABSA
ESTADISTICAS COMERCIALES MAGYP
Compras - Venta y Embarques del Sector Exportador
Al 10/02/16
Producto
Trigo pan
Cosecha
15/16
semana
167,0
(Dic-Nov)
Maíz
14/15
54,3
15/16
339,9
14/15
172,6
15/16
1,6
14/15
0,7
15/16
10,3
14/15
37,0
15/16
45,1
14/15
0,1
15/16
57,1
14/15
78,9
15/16
1,8
(Mar-Feb)
Sorgo
(Mar-Feb)
Cebada Cerv.
(Dic-Nov) **
Cebada Forr.
(Dic-Nov) **
Soja
(Abr-Mar)
Girasol
En miles de toneladas
Declaraciones de Compras
(Ene-Dic)
1
Total comprado
2.703,0
(4.874,8)
(***) 8.404,9
(2.842,4)
5.271,0
(5.283,7)
(****) 19.966,1
(20.388,0)
23,0
(41,8)
806,5
(1.285,0)
408,1
(327,2)
(1.410,4)
(1.242,1)
812,8
(391,7)
639,9
(1.613,2)
1.660,5
(1.771,5)
15.608,5
(10.980,2)
18,1
(6,9)
Total a fijar
2
209,6
(1.284,2)
1.235,5
(191,0)
650,3
(3.382,7)
(****) 4.664,5
(4.831,9)
4,1
(11,9)
38,8
(189,6)
59,8
(25,0)
33,1
(46,2)
21,6
(32,7)
33,3
(137,2)
1.407,8
(1.539,8)
3.761,1
(3.430,7)
0,9
Total fijado
Embarques
acumulados *
3
86,3
(157,3)
320,2
(39,1)
234,3
(243,1)
2.917,5
(2.490,9)
0,1
34,1
(160,5)
29,1
(12,4)
22,6
(33,9)
15,0
(5,4)
15,7
(42,6)
105,6
(43,5)
3.746,8
(2.817,7)
0,8
1.224,0
(980,0)
3.970,5
(1.554,5)
15.830,4
(15.780,1)
928,8
(1.231,1)
840,6
(756,2)
639,9
(2.036,0)
10.954,1
(7.168,3)
Nota: los valores entre paréntesis corresponden a la cosecha anterior en igual fecha; hasta noviembre. * Datos de embarque mensuales hasta OCTUBRE y desde NOVIEMBRE es estimado por
Situación de Vapores. ** Los datos de exportación corresponden al INDEC, hasta OCTUBRE. Cifras corregidas por (***) actualización de datos (****) ajustes.
Compras de la Industria
Al 03/02/16
Trigo pan
Cosecha
estimadas (*)
15/16 **
14/15
Soja
En miles de toneladas
Compras
5.531,9
(5.262,7)
15/16 **
14/15
Girasol
15/16 **
14/15
Al 30/12/15
Maíz
Cebada Cerv.
2.633,8
(2.224,5)
Cosecha
15/16 **
14/15
Sorgo
37.270,3
(32.816,2)
15/16 **
14/15
5.742,1
(5.317,3)
33,8
(139,2)
15/16 **
14/15
970,1
(1.444,4)
declaradas
1
Total a fijar
2
Fijado total
3
999,5
(1.792,2)
5.255,3
(4.999,6)
2.963,6
(2.459,7)
37.270,3
(32.816,2)
703,0
(796,3)
2.633,8
(2.224,5)
256,6
(502,0)
979,5
(835,4)
2.440,9
(2.146,0)
15.388,7
(8.616,8)
216,0
(169,9)
616,1
(672,4)
98,4
(192,8)
926,2
(735,9)
142,7
(86,3)
13.105,4
(7.503,0)
95,0
(61,0)
490,9
(524,3)
20,5
(163,1)
5.167,9
(4.785,6)
1,4
30,4
(125,3)
430,1
(272,4)
921,6
(1.372,2)
6,7
1,1
797,7
(617,4)
1,4
1,1
(7,5)
233,8
(92,1)
117,3
(189,4)
403,0
(459,2)
0,8
(1,8)
94,0
(59,3)
81,5
(145,3)
(*) Las compras del sector industrial, respecto de la capacidad instalada, resultan de computar las fábricas que representan: para trigo y cebada cervecera el 95%, para maíz y sorgo 90% y para
soja y girasol el 100 %, en ambas cosechas. (**) Esta cosecha no alcanza el porcentaje descripto en el punto anterior. (1) Total comprado: compras efectuadas bajo cualquier modalidad. Incluye "a
fijar". (2) Total a fijar: compras que involucran el compromiso de entrega de la mercadería pero sin haber pactado precio. (3) Total fijado: porción del rubro (2) a las que ya se les estableció precio.
Fuente: Datos procesados por la Dirección de Mercados Agrícolas según información de la Dirección Nacional de Matriculación y Fiscalización.
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 25
26 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
6.390.007
6.046.120
427.685
421.307
451.441
478.555
507.022
472.908
422.526
409.600
371.583
395.033
325.093
343.713
5.026.466
424.775
460.891
443.458
468.439
506.522
484.499
505.116
471.856
447.895
477.152
415.740
395.725
5.502.068
455.915
430.553
467.548
474.726
479.147
486.041
520.472
484.165
469.082
468.872
462.873
400.048
5.599.442
2011
2012
Ene
Feb
Mrz
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2013
Ene
Feb
Mrz
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2014
Ene
Feb
Mrz
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2015
132.468
14.330
13.565
12.045
11.276
10.641
11.605
10.024
7.863
9.146
11.030
10.972
9.971
16.130
1.022
645
1.039
1.326
941
1.032
1.192
926
1.461
1.036
2.974
2.536
19.384
4.457
1.655
1.127
1.867
1.568
1.151
1.007
1.604
1.473
1.257
1.301
917
130.831
101.481
43.983
Balanc.
263.551
17.616
21.682
25.586
25.559
25.847
26.684
25.881
25.471
20.503
20.174
19.745
8.803
268.320
20.787
23.096
25.681
26.783
25.791
25.153
23.357
25.728
20.893
22.567
20.232
8.252
267.508
19.582
19.235
21.343
23.195
23.874
24.039
22.597
22.685
25.913
25.124
26.864
13.057
225.491
222.550
203.150
Molinos
2.381
636
636
25
25
25
25
44
320
90
76
255
224
1.144
125
183
195
216
154
36
80
20
31
42
42
20
1.821
105
100
115
255
250
152
209
110
120
190
160
55
6.735
4.373
1.729
Balanc.
Trigo Candeal
5.421.958
434.901
417.929
457.367
447.173
461.227
461.266
487.894
435.932
484.853
485.449
427.696
420.271
4.436.943
371.953
319.106
400.433
385.313
372.766
361.202
387.764
367.413
371.103
392.631
363.167
344.092
4.038.744
342.730
368.119
349.710
354.456
362.461
328.922
334.347
374.471
323.577
331.522
291.965
276.464
4.185.457
4.125.244
3.634.645
Total
3.432.485
265.527
251.121
281.374
285.942
294.381
294.653
301.874
273.961
311.534
313.412
278.352
280.354
2.883.922
249.715
212.753
260.048
247.377
248.853
232.334
254.040
241.171
238.789
257.740
225.939
215.163
2.669.336
217.575
203.149
230.696
235.188
244.314
216.297
219.891
254.728
209.660
226.397
213.798
197.643
2.714.477
2.643.663
2.333.051
Balanc.
Maíz
205.575
18.801
17.253
21.192
25.515
21.640
18.173
19.085
13.915
13.552
10.313
12.111
14.025
171.235
16.405
16.432
19.797
19.566
15.941
15.172
14.376
8.920
11.599
10.958
9.925
12.144
160.644
15.600
15.591
18.942
17.962
18.364
14.230
16.841
11.375
9.441
5.975
7.940
8.383
207.087
227.486
165.153
Mol. Sec
1.783.898
150.573
149.555
154.801
135.716
145.206
148.440
166.935
148.056
159.767
161.724
137.233
125.892
1.381.786
105.833
89.921
120.588
118.370
107.972
113.696
119.348
117.322
120.715
123.933
127.303
116.785
1.208.764
109.555
149.379
100.072
101.306
99.783
98.395
97.615
108.368
104.476
99.150
70.227
70.438
1.263.893
1.254.095
1.136.440
Mol.Húm.
1.523
1.404
1.458
1.659
1.512
1.928
1.746
1.458
1.735
1.402
593
662
17.080
54.700
15.882
1.503
1.408
1.762
1.759
1.174
1.667
1.548
1.317
982
1.416
775
571
12.346
1.439
1.004
1.155
1.129
1.543
1.197
849
1.056
916
596
666
796
17.874
18.813
17.984
Avena
5.769
4.982
6.042
6.669
5.584
5.120
5.342
3.812
3.040
2.639
2.762
2.939
133.748
7.206
6.296
9.479
10.718
13.780
16.922
15.458
15.467
12.912
11.675
8.300
5.535
139.609
14.896
8.941
10.078
9.867
10.318
13.319
14.767
14.471
12.132
11.006
11.395
8.419
136.212
138.220
224.916
Sorgo
Fuente: Elaborados en base a datos de GESTIÓN DE LA INFORMACIÓN, Dirección Nacional de Matriculación y Fiscalización. MAGYP
6.323.386
2010
Molinos
Trigo Pan
Evolución mensual de la molienda granos
947.849
72.799
65.819
91.793
83.468
59.038
77.573
82.024
88.711
81.654
82.021
83.931
79.018
1.006.780
81.417
73.721
86.427
82.372
89.056
86.108
89.114
86.156
87.628
90.286
79.132
75.363
904.096
74.838
71.326
77.579
79.523
80.096
74.244
81.401
79.398
74.001
77.310
66.798
67.582
928.489
907.125
940.419
Cerv.
Cebada
14.985
919
1.438
1.914
2.520
1.097
1.619
1.135
783
1.370
1.013
735
442
16.691
4.746
2.046
1.867
1.964
1.076
771
413
709
723
714
1.252
410
17.746
1.708
712
524
1.066
1.078
1.001
1.263
1.684
1.729
1.888
1.849
3.244
7.764
15.825
16.255
Forraj.
126
3
5
15
5
5
4
22
16
7
4
4
36
409
58
108
17
33
29
21
23
24
29
8
4
55
272
26
81
20
40
30
23
24
4
24
428
506
369
Centeno
518.605
37.839
35.394
34.661
54.253
58.431
53.990
56.397
41.594
43.507
35.675
33.750
33.114
417.998
31.254
26.036
25.942
33.785
37.141
36.062
39.262
39.249
42.217
39.806
34.389
32.855
366.547
24.354
18.103
23.964
32.250
30.779
30.152
62.909
31.965
26.775
27.075
30.685
27.536
428.179
496.200
490.028
Balanc.
Soja
2
2
4
3
4
4
37
1
1
42
28
149
22
44
1
1
54
27
48
22
26
99
132
161
Alpiste
30
48
2
11
33
2
17
7
3
1
1
5
133
397
155
Mijo
55.091
3.997
3.760
6.472
4.549
5.506
5.785
5.053
1.388
5.784
6.043
3.584
3.170
63.533
3.380
5.874
5.843
6.703
6.614
7.121
7.333
5.394
5.974
3.630
3.432
2.235
53.257
7.849
6.557
7.859
4.573
6.986
6.359
4.903
4.398
3.273
300
200
73.391
72.704
78.841
Balanc.
Girasol
11.135
961
795
695
1.185
1.150
930
1.255
688
1.003
775
882
816
11.490
1.200
809
1.055
1.213
1.244
1.407
1.081
1.332
1.000
739
410
13.651
877
192
811
1.176
1.176
1.074
1.234
1.559
1.505
1.576
1.464
1.007
12.264
17.696
14.677
Balanc.
Maní
777.179
61.549
78.161
72.450
59.569
50.406
45.146
56.231
95.338
99.752
57.183
46.263
55.131
946.981
58.679
70.824
120.535
123.932
117.933
103.194
70.773
48.362
54.616
71.601
61.707
44.825
1.018.974
54.512
57.389
101.132
95.219
99.641
89.078
100.045
93.292
89.609
84.194
93.449
61.414
1.126.724
1.052.812
786.922
Arroz
4.179.837
341.872
322.318
351.381
356.346
358.946
364.421
384.326
363.490
352.023
346.641
342.992
295.083
4.123.825
318.632
345.691
332.453
351.426
379.192
363.539
378.971
353.778
335.572
357.179
311.006
296.386
3.764.619
320.331
313.789
338.507
358.973
380.140
353.117
316.007
307.247
278.630
296.275
243.820
257.785
4.526.903
4.791.020
4.733.485
Harina
1.386.792
113.242
108.191
116.171
118.343
119.617
120.808
127.386
120.804
117.469
114.265
112.828
97.668
1.372.211
106.494
115.042
110.761
117.349
126.408
121.431
126.210
117.974
111.388
117.599
103.151
98.403
1.257.850
107.422
104.604
112.764
120.119
127.192
117.465
106.763
102.619
92.942
98.758
81.273
85.928
1.506.878
1.594.583
1.584.991
Pellets
Cifras provisorias en toneladas
Cifras provisorias en toneladas
Trigo
ESTADISTICAS COMERCIALES MAGYP
ESTADISTICAS COMERCIALES MAGYP
Evolución mensual de la molienda de granos oleaginosos
GRANOS OLEAGINOSOS
Soja
Girasol
Lino
Maní
ACEITES
Algodón Cártamo
Canola
Soja
Girasol
Lino
Maní
Algodón Cártamo
Canola
TOTAL 2011
37.339.854
3.547.927
6.302
94.827 157.630
83.573
20.765
7.113.681
1.489.706
1.275
37.661
23.360
30.368
9.148
TOTAL 2012
33.333.313
3.675.948
3.333 148.525 111.034
40.953
22.598
6.353.359
1.541.580
798
59.256
17.041
15.318
9.737
TOTAL 2013
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL 2014
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL 2015
34.040.869
1.968.357
1.533.672
2.108.432
3.902.595
4.658.613
4.186.684
3.910.954
3.494.906
3.357.760
3.137.103
3.192.368
2.484.742
37.936.186
1.792.222
2.110.764
2.273.908
4.254.531
3.588.586
4.531.328
4.768.200
4.270.805
3.830.411
3.892.106
3.003.999
2.613.517
40.930.377
2.584.411
180.816
186.811
320.204
278.019
185.215
243.046
139.863
145.759
120.788
201.357
104.469
110.244
2.216.591
195.625
166.264
428.639
345.134
95.740
245.595
283.996
265.382
191.515
123.299
129.438
159.681
2.630.308
991 150.438 84.380
1.000 14.295
100 15.535
150
3.914
100 15.461
1.155
220
5.431 21.084
270 18.121 25.197
2.266 32.393
543 27.513 28.527
500 18.740 26.796
56 12.982 29.016
120
5.031 11.496
500 28.073
3.559 167.362 175.664
50
4.569
370 15.418
400
5.843
200 17.685
360 22.323
330
25.492 23.301
140 22.234 20.835
50 17.397 18.449
500 21.533 12.270
550
4.045 20.476
341 21.627 17.113
24.149
5.130
2.961 202.315 117.904
42.105
17.876
8.607
3.880
2.731
88
10
6.432.942
374.065
292.476
407.130
734.576
856.102
776.810
731.726
650.205
628.098
584.926
596.180
464.097
7.096.392
333.315
398.915
436.286
833.740
693.080
872.637
917.556
816.390
740.280
752.005
588.210
511.963
7.894.375
1.074.724
71.563
76.136
134.623
117.790
77.564
101.543
60.401
62.009
50.733
86.775
43.920
48.690
931.747
80.971
68.966
179.034
148.111
40.430
104.879
118.318
113.513
82.320
52.596
54.491
65.287
1.108.916
204
320
32
48
32
70
86
14.532
14.820
7.743
3.623
1.645
1.150
27
4
173
165
16
38
160
1.140
12
94
136
68
108
56.944
5.495
5.452
1.631
5.572
1.771
6.820
1.155
10.446
6.407
4.781
2.241
9.556
61.327
2.315
6.227
1.974
6.635
8.959
9.921
9.497
6.872
8.451
1.878
8.539
10.650
81.918
301
2.333
2.396
5.030
2.060
4.375
38
125
Girasol
Lino
Girasol
Lino
892
6.268
6.464
13.624
5.511
12.245
1.084
1.974
16.378
37.192
121
414
15.851
13.650
453
66
341
433
32
235
589
210
483
288
327
17.107
PELLETS
Soja
Maní
42
17
150
187
114
928
191
3.479
3.917
4.836
4.136
4.116
4.263
1.715
26.653
395
38
3.764
3.410
3.089
1.937
2.921
2.378
804
18.341
678
5.697
13.205
6.612
5.772
136
10
111
126
9
13
56
87
163
9
120
6.612
EXPELLERS
Algodón Cártamo
Canola
Soja
TOTAL 2011
28.664.269
1.571.946
49.405 121.334
51.868
11.066
397.386
1.827
4.477
TOTAL 2012
25.590.641
1.592.302
75.686
91.774
25.529
12.709
420.344
2.664
985
TOTAL 2013
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL 2014
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL 2015
26.033.466
1.477.216
1.154.650
1.580.793
2.929.971
3.543.493
3.165.843
2.957.392
2.636.066
2.510.323
2.361.418
2.412.252
1.866.863
28.596.280
1.327.680
1.580.327
1.663.645
3.210.732
2.712.118
3.419.647
3.632.599
3.217.261
2.857.385
2.923.441
2.256.674
1.974.138
30.775.646
1.131.763
82.222
75.873
138.884
119.568
79.746
99.324
60.353
60.671
46.922
85.219
43.193
46.942
938.917
93.212
81.511
184.741
145.363
39.491
99.033
117.542
111.197
81.300
52.908
45.756
63.052
1.115.107
75.514 68.159
8.770
8.921
3.014
8.356
942
3.423 17.184
10.255 20.776
1.413 26.909
15.626 23.820
10.161 22.144
7.260 24.172
3.359
9.550
15.368
95.926 145.497
2.964
9.113
3.188
9.432
12.786
288
14.410 19.072
12.498 17.007
9.451 14.990
11.737 10.083
2.817 17.139
11.720 14.387
13.162 17.417
113.278 110.383
26.640
9.725
4.361
2.155
1.528
54
4
422.830
38.824
32.143
35.105
46.206
51.378
47.063
50.745
48.029
52.089
49.335
42.880
43.703
537.499
49.570
43.758
50.714
57.363
63.061
67.326
67.682
66.628
65.537
64.389
47.798
50.008
693.836
648
44
114
203
578
1.008
645
792
925
739
877
680
409
7.014
93
223
567
780
1.407
1.193
1.002
1.061
836
1.012
630
417
9.221
456
650
65
97
65
143
175
15
28
13
571
3.691
3.900
8.218
3.367
7.750
669
1.322
10.366
23.474
4
96
8.202
7.383
180
25
132
270
18
23
28
10
282
16
197
8.564
Maní
352
325
33
86
325
2.316
36
259
240
120
216
85
30
325
330
205
1.846
Algodón Cártamo
Canola
68
181
249
197
121
78
278
534
1.208
Fuente: Elaborados en base a datos de GESTIÓN DE LA INFORMACIÓN, Dirección Nacional de Matriculación y Fiscalización. MAGYP. Cifras provisorias en toneladas
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 27
28 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
33.932
72.350
70.950
466.131
251.196
165.230
385.350
1.154.501
1.189.859
976.902
36.300
418.249
20.586
132.911
40.478
26.250
15.973
15.360.045 1.011.039
2.827.329
16.441
327.128
184.436
464.337
Trigo
37.528
80.673
157.400
26.249
880.600
52.000
166.483
254.716
26.335
218.650
Maíz
801.946
1.127.666
1.524.585
1.021.553
1.603.721
852.169
812.173
1.333.718
714.347
397.246
1.231.771
50.550
13.300
37.250
Trigo
288.998
16.073
6.086.878
892.643
180.426
16.050
1.083.452
357.116
96.485
72.970
963.426
15.050
Soja
404.478
42.513
363.162
911.591
361.905
20.541
53.976
13.147
19.916
564
20.349
Soja
202.480
202.480
Malta
15.750
15.750
Malta
62.503
62.503
145.319
13.800
91.434
40.085
Arroz Cebadas
15.136
15.136
Arroz Cebadas
6.341
6.341
Arveja
Arveja
15.244
15.244
Canola
8.230
8.230
Canola
3.645
252.263
198.567
18.599
31.452
Varios
25.038
14.509
10.530
Varios
Subtotal
1.314.709
1.250.852
2.045.148
1.959.394
2.846.226
1.435.743
978.656
2.665.513
939.707
413.296
2.861.001
357.116
1.903.230
1.441.859
2.459.753
493.970
132.911
345.917
124.444
25.969.442
705.761
27.800
35.847
19.916
75.818
17.940
15.136
74.036
126.631
Subtotal
73.460
22.077
79.643
37.766
37.250
62.441
5.680.965
57.800
395.380
445.012
Aceites
326.554
262.135
1.460.879
445.877
446.242
103.567
225.170
61.016
817.732
633.600
310.766
28.000
15.000
93.700
3.928
15.164
8.000
7.763
1.000
74.211
21.000
Aceites
43.000
27.552.885
393.173
2.133.669
35.089
2.034.399
3.341.122
3.244.512
1.240.331
Subproductos
1.781.865
1.523.974
7.690.214
2.212.948
1.921.590
1.901.194
164.150
110.803
333.113
111.616
72.137
Subproductos
115.113
73.096
566.510
199.698
154.957
Total
3.423.128
3.036.961
11.196.241
4.618.218
5.214.058
1.539.310
2.444.158
2.726.529
5.098.561
4.291.408
2.861.001
2.935.796
1.938.318
3.871.638
2.459.753
493.970
132.911
796.890
124.444
59.203.292
2.917.721
Total
231.573
95.173
739.854
241.393
207.371
70.441
79.900
127.631
407.324
160.416
35.847
145.719
75.818
210.090
15.136
74.036
Elaborado sobre base de datos proporcionados por empresas dueñas de las terminales. Varios contiene lino, moha, girasol, maíz MAV, maíz flint, maíz especial, maíz colorado, maíz NT, cártamo, maíz quebrado, azufre. * Falta información desde la fuente. ** Información obtenida de
Transporte y Embarque de Granos de la Dirección de Mercados Agrícolas (MAGyP), hasta el mes de octubre.
Terminal 6
Quebracho
Nidera SA
Tránsito
Dempa/Pampa
ACA
Vicentín
San Benito
Serv.Portuarios-Term. 6 y 7
Villa Gob.Galvez
Punta Alvear
Gral.Lagos
Arroyo Seco
Va. Constitución-Term.1 y 2
Terminal San Nicolás
Bunge Ramallo **
Terminal San Pedro
Total
Timbúes - Dreyfus
Timbúes - Noble
Terminal de embarque
Sorgo
70.757
5.668
68.368
44.995
4.640
27.800
22.700
31.350
Sorgo
12.331
Acumulado 2015 (enero/diciembre)
Terminal 6
Quebracho
Nidera SA
Tránsito
Dempa/Pampa
ACA
Vicentín
San Benito
Serv.Portuarios-Term. 6 y 7
Villa Gob.Galvez
Punta Alvear
Gral.Lagos
Arroyo Seco
Va. Constitución-Term.1 y 2
Terminal San Nicolás
Bunge Ramallo *
Terminal San Pedro
Total
Timbúes - Dreyfus
Timbúes - Noble
Terminal de embarque
Maíz
73.460
22.077
79.643
37.766
Embarques de granos, harinas y aceites por puertos del Up River
Mes de DICIEMBRE de 2015
ESTADISTICAS COMERCIALES
1.000
1.000
Aceite
algodón
3.654
154
3.500
Aceite
girasol
56.000
56.000
Aceite
algodón
105.856
2.000
6.400
92.730
2.040
2.686
Aceite
girasol
10.389
3.000
6.971
418
326.554
262.135
1.366.829
445.877
353.512
94.556
222.067
815.732
624.200
445.012
Aceite
Aceite
maní cártamo
Aceite
soja
306.112
74.211
21.000
15.000
94.051
94.051
1.601.707
134.450
270.943
92.766
110.803
70.816
395.380
1.714.500
57.800 389.501
5.680.965 1.575.231 22.650.803
2.794.034
2.935.691
1.874.562
1.150.310
1.680.625
1.368.961
6.574.561
880.953
1.676.606
Pellets
Harina soja
soja
73.646
73.646
105.763
56.153
524.321
100.884
134.807
Pellets
Harina soja
soja
326.554
262.135
1.460.879
445.877 1.179.016
446.242
103.567
225.170
61.016
817.732
633.600
445.012
6.714
Total
Aceites
310.766
28.000
43.000
Total
Aceites
28.000
/1 Otros
aceites
/1 Otros
aceites
93.700
3.928
15.164
8.000
7.763
1.000
74.211
21.000
15.000
Aceite
Aceite
maní cártamo
93.700
3.928
11.664
8.000
7.609
43.000
Aceite
soja
395.380
57.800
5.016 5.409.654
5.016
Aceite
canola
Aceite
canola
3.672
341.206
76.303
120.844
140.387
Pellets
girasol
12.450
5.850
6.600
Pellets
girasol
106.787
221.383
274.475
157.644
90.021
101.240
129.813
488.657
105.468
120.340
Pellets
cáscara
131.424
1.700
29.645
18.850
1.321
9.350
16.943
25.571
13.744
14.300
Pellets
cáscara
973.886 1.795.828
195.112
189.694
34.346
92.748
25.200
436.786
Pellets Biocomb
maní
ustible
62.525
28.000
32.525
2.000
Pellets Biocomb
maní
ustible
215.931
2.000
35.089
18.000
59.708
49.823
47.511
3.800
/2 Otros
Subprd.
19.442
8.018
11.424
/2 Otros
Subprd.
3.341.122
3.244.512
2.133.669
35.089
2.034.399
393.173
27.552.885
1.240.331
1.781.865
1.523.974
7.690.214
2.212.948
1.921.590
Total
Subprod.
1.901.194
164.150
333.113
111.616
110.803
72.137
115.113
73.096
566.510
199.698
154.957
Total
Subprod.
Elaborado según datos de las empresas dueñas de las terminales. /1 Otros aceites incluye soja desgomado, mezclas, oleína, lino y neutro. /2 Otros subproductos incluye: pellets afrechillo, descarte soja, soja desactivada, subprod.lino, harina gluten maíz, pellets gluten maíz,
lecitina de soja, gluten feed, pellets cártamo, glicerina, Conc. SX41 (mezcla harina/maíz), Premix IV (mezcla harina/maíz), Suplemento Alim. Proteico, alimento balanceado, subproductos algodón y otros * Falta información desde la fuente. ** Información obtenida de Transporte
y Embarque de Granos de la Dirección de Mercados Agrícolas (MAGyP), hasta el mes de agosto.
Terminal 6
Quebracho
Nidera SA
Tránsito
Dempa/Pampa
ACA
Vicentín
San Benito
Villa Gob.Gálvez
Punta Alvear
Gral.Lagos
Bunge Ramallo **
Total
Timbúes - Noble
Timbúes - Dreyfus
Terminal de embarque
Acumulado 2015 (enero/diciembre)
Terminal 6
Quebracho
Nidera SA
Tránsito
Dempa/Pampa
ACA
Vicentín
San Benito
Villa Gob.Gálvez
Punta Alvear
Gral.Lagos
Bunge Ramallo *
Total
Timbúes - Noble
Timbúes - Dreyfus
Terminal de embarque
Mes de DICIEMBRE de 2015
Embarques de aceites, harinas y pellets por puertos del Up River
ESTADISTICAS COMERCIALES
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 29
MERCADO DE CAPITALES
Volúmenes Negociados
Instrumentos/
días
15/02/16
16/02/16
17/02/16
18/02/16
19/02/16
Total
semanal
Variación
semanal
208.000,00
202.592,00
22.823.918,00
22.011.209,91
13.671.138,00
13.433.423,45
139.893,05
19.105.784,00
19.711.641,41
3.791.513,00
3.747.813,20
191.337,52
59.600.353,00
59.106.679,97
331.230,57
943,57%
710,12%
303,23%
Títulos Renta Fija
Valor Nom.
Valor Efvo. ($)
Valor Efvo. (u$s)
Ob. Negociables
Valor Nom.
Valor Efvo. ($)
230.000,00
227.700,00
230.000,00
227.700,00
Cauciones
Valor Nom.
Valor Efvo. ($)
161,00
18.959.259,49
222,00
765,00
29.202.224,30 174.020.429,80
251,00
41.169.537,36
216,00
1.615,00
40.568.845,49 303.920.296,44
4,67%
4,24%
208.161,00
19.161.851,49
23.054.140,00 13.671.903,00
51.441.134,21 187.453.853,25
139.893,05
19.106.035,00
60.881.178,77
3.791.729,00 59.831.968,00
44.316.658,69 363.254.676,41
191.337,52
331.230,57
947,33%
21,53%
303,23%
Totales
Valor Nominal
Valor Efvo. ($)
Valor Efvo. (u$s)
30 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
CI
CI
CI
CI
CI
CI
CI
CI
24hs
CI
24hs
CI
24hs
CI
24hs
CI
CI
72hs
24hs
72hs
CI
CI
974,000
208.000
15/02/16
v/nom.
Conceptos
Plazo / días
Fecha vencimiento
Tasa prom. Anual %
Cantidad Operaciones
Monto contado
Monto futuro
Conceptos
Plazo / días
Fecha vencimiento
Tasa prom. Anual %
Cantidad Operaciones
Monto contado
Monto futuro
16/02/16
v/nom.
v/efec.
971.147
960.124,48
625.062,82
111.736,66
129.689,78
v/efec.
139.893,05
91
16-may
29,23
2
265.750
285.116
136.348
30
16-mar
27,00
2
630.000
643.981
18/02/16
7
42425
26,66
236
38.296.065,8
38.491.882,7
102,600
99,016 5.611.181 5.555.966,98
10
25-feb
28,55
42
1.970.004
1.985.415
9
42426
27,54
9
2.981.542
3.001.792
8
23-feb
26,00
5
2.796.132
2.812.066
8
42425
27,96
13
6.571.539
6.611.810
12
42429
28,58
25
3.178.053
3.207.919
13
42430
28,00
4
163.940
165.575
28
42445
24,00
2
139.535
142.104
29
42446
29,08
4
62.753
64.203
8
42426
24,01
3
32.710,1
32.882,2
3.600
91.887
192.307
18/02/16
v/nom.
11
13
42429
42431
27
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117,311
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precio
16/02/16
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29-feb
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precio
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26-feb
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v/efec.
15/02/16
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ONPYMEINDO7
Oblig.Negociables
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H02M6
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H16M6
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L30M6
M142B
S127C
S127C
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S129C
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S132B
S132C
S132C
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TR09Q
VC05B
VC05B
VD FF SECUBONO CL C
VD FF SECUBONO CL C
Títulos Renta Fija
precio
Operaciones registradas en el MAV
Títulos Valores
cotizaciones
MERCADO DE CAPITALES
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 31
32 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
APBR
BHIP
BMA
BPAT
COME
CRES
EDN
ERAR
FRAN
GCLA
GGAL
INDU
IRSA
LEDE
MIRG
MOLI
PAMP
PESA
TECO2
TGSU2
TRAN
TS
Petrobras Brasil
Banco Hipotecario
Banco Macro
Banco Patagonia
Comercial del Plata
Cresud
Edenor
Siderar
Bco, Francés
Grupo Clarín
Grupo Galicia
Indupa
IRSA
Ledesma
Mirgor
Molinos Rio
Pampa Holding
Petrobras energía
Telecom
TGS
Transener
Tenaris
(1) Según último año presentado
ALUA
Sigla
Bursátil
Aluar
Sociedad
Fecha
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
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-4,02
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19-Feb-16
19-Feb-16
19-feb-16
19-Feb-16
19-Feb-16
67,80
-20,98
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13,60
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85,29
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33,71
-40,77
15,64
1 año
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8,91
10,00
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3,31
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-3,79
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4,75
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9,41
5,03
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10,00
1 sema.
Variaciones
19-Feb-16
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Precio
Cotización
-
-
-
-
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2013
Resultado Neto (1)
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50,02
37,12
30,10
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46,38
34,70
24,33
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10 días
Volatil.
Acciones Líderes
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0,98
0,50
1,10
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0,72
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1,40
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1,00
0,84
0,91
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0,89
0,89
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1,00
empresa sector
Beta
Análisis de Acciones del Mercado de Valores
0,00
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3,86
1,66
1,63
7,64
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6,64
3,66
3,79
1,35
3,02
4,96
4,13
1,85
14,19
4,10
6,38
3,16
5,34
0,93
0,24
3,69
Cotiz/V.
Libro
0,00
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12,67
0,00
12,84
40,84
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96,24
787,94
0,00
12,86
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19,30
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0,00
1,34
10,43
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0,00
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5,51
10,21
10,21
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90,10
4,49
14,62
14,62
13,72
5,51
28,71
0,00
14,62
14,62
14,62
8,31
13,72
empresa sector
PER
76.384,80
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113.150,80
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737.761,40
Media sem.
Volumen
184.471.036.860
1.676.186.370
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26.360.946.309
en U$S
Capitalización
Bursátil
MERCADO DE CAPITALES
Sigla
Bursátil
AGRO
APSA
AUSO4
BOLT
BRIO
CADO
CAPU
CAPX
CARC
CECO2
CELU
CEPU2
CGPA2
COLO
COMO
CTIO
DOME
DYCA
EMDE
ESME
ESTR
EURO
FERR
FIPL
GALI
GARO
GBAN
GRIM
JMIN
LONG
METR
MORI
MVIA
OEST
Sociedad
Agrometal
Alto Palermo
Autop. Del Sol
Boldt
Banco Río
Carlos Casado
Caputo
Capex
Carboclor
Central Costanera
Celulosa
Central Puerto
Camuzzi
Colorín
Comodoro Rivadavia
Consultatio
Domec
Dycasa
Emdersa
Esmeralda
Estrada
Euromayor
Ferrum
Fiplaso
Banco Galicia
Garovaglio
Gas Natural
Grimoldi
Juan Minetti
Longvie
Metrogas
Morixe
Metrovías
G. Cons.Oeste
Fecha
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
18-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
18-feb-16
19-feb-16
16-ago-12
19-feb-16
22-jul-15
17-may-10
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
17-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
05-mar-13
19-feb-16
Precio
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18,70
4,80
47,80
6,80
20,00
11,90
2,45
4,89
9,55
6,81
24,25
30,00
29,00
8,50
18,60
1,48
83,00
3,37
3,31
7,28
2,98
8,20
19,50
21,35
13,50
4,70
8,40
3,40
0,01
6,05
Cotización
264,33
126,74
165,57
142,86
124,79
160,87
30,77
0,00
89,34
79,21
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0,00
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190,63
0,00
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0,00
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-1,69
439,65
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36,05
57,74
45,80
1 año
269,61
2,50
0,26
1,67
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1,49
0,00
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6,11
1 sema.
0,60
Variaciones
2014
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2013
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Resultado Neto (1)
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0,00
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28,02
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10 días
44,53
Volatil.
Acciones No Líderes
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empresa sector
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0,71
0,84
0,77
0,78
0,00
0,62
0,68
0,43
0,51
0,66
0,68
0,00
0,84
0,38
0,38
0,61
0,68
0,81
0,81
0,68
0,81
0,89
Beta
4,82
4,70
3,60
2,71
0,00
0,00
1,30
3,70
3,66
4,31
1,39
4,91
3,20
2,74
4,42
6,16
1,05
2,48
27,31
1,81
4,97
2,64
4,31
1,88
5,79
2,14
3,74
5,88
0,88
2,74
Cotiz/V.
Libro
26,43
0,00
0,00
0,00
0,00
5,19
0,00
90,10
13,27
308,07
10,21
5,19
5,61
empresa sector
0,00
13,72
0,00
90,10
8,31
90,10
8,43
23,22
14,62
0,00
90,10
12,57
90,10
225,68
0,00
4,49
0,00
5,51
13,01
28,71
5,51
571,31
5,51
13,46
4,49
0,00
7,90
90,10
0,11
53,72
90,10
5,51
23,26
23,26
5,51
90,10
6,27
6,27
59,95
14,62
PER
26.928,00
1.571,40
531,40
9.793,60
11.334,80
22.612,20
22.351,20
0,00
14.161,00
2.846,20
8.897,20
0,00
26.200,80
600,00
1.419,60
0,00
1.776,00
2.988,00
0,00
8.004,80
32.387,60
19.795,60
28.685,60
7.323,00
6.648,40
25.986,40
7.552,20
33.945,60
142.095,20
37.780,00
Media sem.
21.790,00
Volumen
363.293.714
3.132.033.192
952.503.581
4.785.617.482
478.752.986
1.877.492.324
51.352.493
18.110.304
974.690.452
2.285.330.869
135.714.378
8.100.000
11.969.455.652
162.616.227
561.856.686
349.378.102
4.925.573.057
144.365.041
95.866.638
17.152.940.893
193.328.441
499.996.862
2.174.929.107
51.935.313.910
684.699.904
1.127.466.333
2.154.435.592
384.362.761
3.087.102.114
970.656.859
en U$S
323.339.461
Capitalización
Bursátil
MERCADO DE CAPITALES
19/02/16 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 33
268,00
26,25
PERK
YPFD
Pertrak
YPF
34 - INFORMATIVO SEMANAL BCR - 19/02/16
1,84
RIGO5
ROSE
SAMI
STD
TEF
Rigolleau
Rosenbusch
San Miguel
Santander
Telefónica
12-sep-13
30-ene-14
10-sep-15
AA13
AE14
AS15
AS13
AA17
RA13
RO15
PARA
PARY
DICA
DIA0
DICY
DIY0
GJ17
Bonar 2013
Bonar 2014
Bonar 2015
Bonar VII
Bonar X
Boden 2013
Boden 2015
Par U$S (2005)
Par U$S(NY) (2005)
Disc. U$S
Disc. U$S 10
Disc.U$S(NY)
Disc.U$S(NY) 10
Global 17
30-sep-14
03-oct-15
04-oct-22
03-ago-12
15-mar-24
04-feb-18
31-dic-38
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-33
02-jun-17
30-ene-14
15-mar-24
04-feb-18
12-jun-12
03-ene-16
31-dic-38
31-dic-33
30-sep-14
PR12
PR13
NF18
PRE 09
PARP
DICP
Dip0
RS14
Bocon Prov. 4º
Bocon Cons. 6º
Bogar 2018
Bocon Prev. 4º
PAR $ (2005)
Discount $ (2005)
Discount $ (2010)
Boden 2014
Vto. final
-8,31
-28,88
112,41
32,81
0,00
-28,88
1,31
-34,54
-18,10
0,00
79,69
16,55
1 año
10,64
8,77
13,17
6,25
0,00
17,42
3,33
5,08
17,03
0,00
-4,17
7,36
1 sema.
Variaciones
3.001.000.000
5.816.000.000
298.878.460
8.346.230
82.418.550
1.612.000.000
-290.306.760
79.200.000
9.002.000.000
1.800.720
-77.570.000
458.824.000
2014
4.593.000.000
4.175.000.000
93.683.650
-9.120.270
71.100.470
195.000.000
-216.702.690
243.800.000
5.125.000.000
-441.650
-13.909.000
197.071.610
2013
Resultado Neto (1)
55,64
68,95
44,91
26,15
0,00
56,90
66,35
25,80
53,37
0,00
26,13
30,41
10 días
Volatil.
Acciones No Líderes
0,75
0,83
0,58
0,43
0,83
1,55
1,04
0,99
0,44
1,07
0,51
0,86
0,89
0,68
0,71
0,68
0,71
0,58
0,79
empresa sector
Beta
2,19
0,57
3,19
1,97
4,61
0,46
40,13
3,18
1,45
2,16
4,77
4,48
Cotiz/V.
Libro
100,00%
100,00%
100,00%
31-mar-16
30-jun-16
30-jun-12
104,50
105,00
21,80
EN PESOS
280,00
550,25
515,00
*The record could
360,00
131,50
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
18-abr-16
31-mar-16
31-mar-16
30-jun-16
30-jun-12
30-jun-16
30-jun-12
02-jun-16
992,00
1024,00
550,25
2300,00
2510,00
2510,00
1670,00
920,25
1570,00
893,75
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
EN DOLARES ESTADOUNIDENSES
0,00%
0,00%
80,91%
23,68%
15-mar-16
04-mar-16
2,50
2,50
5,83
8,28
8,28
8,28
8,75
2,00
7,00
26,14
7,00
22,53
28,76
22,53
2,00
28,76
10,50
1,18
1,18
4,06
2,00
Próxima fecha de
Cotización
Fecha de
Valor residual
Cupón
pago
(c/100VR)
Cotizaciòn
EN PESOS AJUSTABLES POR CER
20,34
9,10
0,00
23,22
27,81
16,22
25,40
13,73
16,39
0,00
26,55
118,50%
118,50%
141,95%
141,95%
141,95%
101,99%
1,741
1,741
1,741
1,993
102,47%
389,85%
Valor técnico
(c/100VN)
1,0660
1,1633
1,1633
1,0772
0,5507
0,5685
1,0080
0,7182
0,0696
0,0385
0,0746
0,0637
0,0637
0,0242
0,0624
11,730
9,251
7,665
7,970
7,970
1,184
1,033
4,688
14,878
9,251
9,036
DM
770.290.714.766
3.399.122.967
126.906.714
2.191.004.280
212.766.497.973
156.647.131
2.239.297.909
106.122.430.171
28.229.371
744.083.934
8.810.476.708
Capitalización
Bursátil
en U$S
0,0347
0,0385
0,0456
Tir
366,40
91.297,40
40.792,60
18.893,40
0,00
219,80
13.959,00
819.812,20
91.598,00
0,00
2.814,20
2.308,80
Media sem.
Volumen
Paridad
16,51
14,62
90,10
8,31
8,31
25,40
10,21
18,500
18,500
2,469
31,308
Interes
corridos
PER
empresa sector
Análisis de Títulos Públicos del Mercado de Valores de Rosario
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
18-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
19-feb-16
01-oct-14
19-feb-16
SIB
156,00
62,00
52,40
4,25
Fecha
19-feb-16
Título
(1) Según último año presentado
155,00
REP
Repsol
1,55
POLL
PSUR
Polledo
Petrol del conosur
1,28
34,50
PATY
Quickfood
17,50
PATA
Precio
Cotización
Patagonia
Sociedad
Sigla
Bursátil
MERCADO DE CAPITALES
14:00
Teléfonos (0341) 525-8300 / 410-2600 - interno 1111
CORREO ARGENTINO
Sociedad Anónima
2000 - ROSARIO
FRANQUEO A PAGAR
Cuenta N° 10663
IMPRESO