1. No category

reporte
semanal
122
Miercoles, 10 de Febrero de 2016
ROSARIO
Córdoba 1463 Planta Alta
Tel: (0341) 4248170/5283840
[email protected]
CÓRDOBA
25 de Mayo 130
Tel: (0351) 5690060/63
[email protected]
BUENOS AIRES
Marcelo T. de Alvear 512
Tel: (011) 52173400
[email protected]
Renta Variable Local
MERVAL - ÚLTIMOS 5 DÍAS (+0,83%)
MERVAL - ÚLTIMO MES (-1,10%)
11500
12000
11400
11500
11300
11000
11200
10500
11100
10000
11000
9500
10900
9000
29-ene.
1-feb.
Título
2-feb.
Código
3-feb.
4-feb.
Precio
6-ene.
5-feb.
Var Mes
Var 2016
Var 52s
13-ene.
20-ene.
Precio sobre min/max 52s
27-ene.
P/E
3-feb.
Vol 40 ruedas
Beta
Aluar Aluminio Argentino
ALUA
9,30
-1.80%
-20.85%
19.76%
25.76
25
50.94%
0.75
Petroleo Brasileiro Petrobras
APBR
23,80
-2.26%
-20.13%
-45.16%
-
66.13%
1.36
Banco Macro
BMA
91,20
2.59%
14.00%
77.09%
14.74
14
54.24%
1.03
Sociedad Comercial del Plata
COME
3,25
-1.52%
-9.22%
55.50%
13.01
13
42.93%
0.86
Edenor
EDN
12,30
-6.82%
-1.20%
96.80%
6.96
51.29%
0.91
Siderar
ERAR
7,75
-1.90%
-9.57%
17.91%
19.51
19
55.30%
0.75
BBVA Banco Francés
FRAN
96,55
3.82%
6.10%
60.92%
15.20
15
51.01%
1.02
Grupo Financiero Galicia
GGAL
40,15
4.83%
9.10%
94.05%
13.13
13
44.83%
0.96
Pampa Energía
PAMP
13,10
2.75%
12.93%
125.86%
12.83
12
66.88%
1.00
Transener
TRAN
7,57
-5.49%
-8.46%
80.67%
13.19
13
58.59%
1.06
Tenaris
TS
154,00
3.70%
-5.23%
-14.66%
-
50.04%
0.77
YPF
YPFD
240,50
2.34%
9.34%
-20.85%
12.35
12
52.22%
0.94
Merval
Merval
11.400,34
0.83%
-2.35%
25.25%
16.96
16
43.20%
-
Agrometal
AGRO
6,80
-2.86%
-8.11%
265.59%
-
79.07%
0.63
Banco Hipotecario
BHIP
5,80
-
2.65%
28.89%
14.28
14
46.56%
0.85
Caputo
CAPU
20,90
22.22%
8.85%
487.19%
13.14
13
108.83%
1.04
Central Costanera
CECO2
5,15
4.04%
8.88%
63.49%
3.58
53.96%
1.03
Central Puerto
CEPU
101,00
9.19%
7.45%
84.73%
31.42
31
41.19%
0.46
Cresud
CRES
14,70
0.68%
-17.18%
12.21%
-
54.38%
0.55
Mirgor
MIRG
801,00
0.13%
48.06%
396.71%
31.87
31
65.73%
0.48
Molinos Río de la Plata
MOLI
73,00
-2.01%
-12.05%
104.51%
35.91
35
47.28%
0.55
Petrobras Argentina
PESA
8,70
1.16%
10.13%
43.51%
23.64
23
46.33%
0.68
San Miguel
SAMI
43,00
10.26%
-11.34%
78.55%
15.09
15
51.09%
0.64
Molinos Juan Semino
SEMI
4,00
0.25%
-11.31%
163.45%
22.69
22
68.04%
0.57
Telecom Argentina
TECO2
47,30
5.11%
2.83%
-1.83%
12.29
12
54.23%
0.80
Transportadora de Gas del Sur
TGSU2
17,70
4.12%
4.74%
117.79%
-
50.58%
0.90
Merval 25
Merval 25 12.167,29
1.13%
-1.71%
29.67%
16.52
16
41.89%
-
1
> Renta variable
En una semana donde el Gobeirno Argentino realizó la presentación de la propuesta de pago de deuda hacia los holdouts, el índice Merval acumuló en la semana una
mejora del 0,8 por ciento, ubicándose a 11.400 unidades. La posibilidad de un
acuerdo con los fondos margino al mercado local de las turbulencias de los mercados globales que no tuvieron una semana muy buena.
MAYORES ALZAS MES
Entre las líderes, los papeles que más perdieron en la semana Edenor, Transener y
Petrobras. Por el contrario, las acciones que más ganaron fueron las de Banco
Macro, BBVA Banco Francés y Tenaris.
GGAL
4,83%
FRAN
3,82%
TS
3,70%
MAYORES BAJAS MES
EDN
-6.82%
TRAN
-5.49%
APBR
-2.26%
Renta Variable Internacional
DOW JONES
STANDARD & POOR'S 500
(-5,56%)
NASDAQ 100
(-6,78%)
(-10,25%)
2050
17000
4500
4400
4300
4200
4100
4000
3900
3800
2000
16500
1950
1900
16000
1850
15500
1800
1750
15000
7-ene.
14-ene. 21-ene. 28-ene.
4-feb.
14-ene. 21-ene. 28-ene.
4-feb.
7-ene.
14-ene. 21-ene. 28-ene.
BOVESPA
FTSE
NIKKEI 225
(-4,25%)
(-4,71%)
(-8,46%)
43000
42000
41000
40000
39000
38000
37000
36000
35000
7-ene.
7-ene.
6200
19000
6000
18000
4-feb.
17000
5800
16000
5600
15000
5400
14-ene.
21-ene.
28-ene.
4-feb.
7-ene.
14000
14-ene. 21-ene. 28-ene.
En Wall Street el temor no desaparece, los principales
índices bursátiles caían hasta casi 1%, tras la difusión de un
reporte de empleo de Estados Unidos que no cumplió con
las expectativas de los analistas, el Departamento de
Trabajo de EUA anunció que la tasa de desempleo
descendió al 4,9% en enero pasado, el nivel más bajo desde
febrero de 2008, y dio a conocer que en ese mes se crearon
151.000 nuevos puestos de trabajo. Pese a este anuncio
primaron las ventas sobre las compras, dando fuerza a la
latente desaceleración de la economía a nivel global y el
impacto que podría tener sobre la primer potencia.
4-feb.
7-ene.
14-ene. 21-ene. 28-ene.
4-feb.
Alrededor del mundo también acumularon bajas las principales bolsas, en Europa los principales mercados concluyeron la semana bursátil en terreno negativo, con los ojos
puestos en los precios del petróleo y el arribo de resultados
empresariales.
2
Renta Fija
Título
Código Precio (en $)
Venc.
Amortización
Pago renta
Próx venc.
VR (%)
Cupón
TIR anual
Dur. mod.
BONOS CANJE 2005
BONOS PAR
PAR $ Ley Argentina
PARP
254,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=1.18
4.27%
14.66
PAR USD Ley Argentina
PARA
935,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=2.5
7.36%
11.82
PAR USD Ley Nueva York
PARY
915,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=2.5
7.55%
11.73
DISCOUNT $ Ley Argentina
DICP
528,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=5.83
4.53%
9.15
DISCOUNT USD Ley Argentina
DICA
2.197,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=8.28
7.44%
7.87
DISCOUNT USD Ley Nueva York
DICY
2.410,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=8.28
6.26%
8.16
CUAP
405,00
31-dic-45
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=3.31
4.77%
15.41
UVP en USD Ley Argentina
TVPA
160,00
15-dic-35
-
-
-
100.00
-
-
-
UVP en $ Ley Argentina
TVPP
10,60
15-dic-35
-
-
-
100.00
-
-
-
UVP en USD Ley Nueva York
TVPY
163,75
15-dic-35
-
-
-
100.00
-
-
-
UVP en EUR Ley Inglaterra
TVPE
170,00
15-dic-35
-
-
-
100.00
-
-
-
PAR $ Ley Argentina
PAP0
120,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=1.18
9.91%
12.43
PAR USD Ley Argentina
PAA0
915,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=2.5
7.55%
11.73
PAR USD Ley Nueva York
PAY0
880,00
31-dic-38
Sem
Sem
31-mar-16
100.00
Fija=2.5
7.89%
11.59
DISCOUNT $ Ley Argentina
DIP0
500,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=5.83
5.13%
8.99
DISCOUNT USD Ley Argentina
DIA0
2.170,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=8.28
7.60%
7.83
DISCOUNT USD Ley Nueva York
DIY0
2.150,00
31-dic-33
Sem
Cap sem
30-jun-16
100.00
Fija=8.28
7.72%
7.80
GJ17
1.580,00
02-jun-17
Al vto.
Sem
02-jun-16
100.00
Fija=8.75
2.37%
1.20
TVY0
158,00
15-dic-35
-
-
-
100.00
-
-
-
BOCON CONS 8º
PR15
163,50
04-oct-22
14 - Trim
Cap Trim
04-abr-16
100.00
Var.=21.17
26.62%
2.86
BOGAR 2018
NF18
125,50
04-feb-18
156 Mens.
Mens.
04-mar-16
23.68
Fija=2
3.53%
1.00
BOGAR 2020
NO20
214,00
04-oct-20
156 Mens.
Mens.
04-mar-16
52.00
Fija=2
14.84%
2.17
BOCON CONS 6º 2%
PR13
347,00
15-mar-24
120 Mens.
Mens.
15-feb-16
81.74
Fija=2
2.26%
3.78
BONOS DISCOUNT
BONO CUASIPAR
CUASIPAR en $
UNIDADES VINCULADAS AL PRODUCTO
BONOS CANJE 2010
BONOS PAR
BONOS DISCOUNT
BONO GLOBAL
GLOBAL 2017 en USD Ley Nueva York
UNIDADES VINCULADAS AL PRODUCTO
UVP en USD Ley Nueva York
BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
BONOS EMITIDOS EN DOLARES
BADER
BADER 1.410,00
17-jul-16
Al vto.
Sem
17-jul-16
100.00
Fija=4
9.67%
0.41
BONAR 2016 6%
AD16
1.460,00
29-dic-16
Al vto.
Mens.
30-may-16
100.00
Fija=6
4.70%
0.58
BONAR X
AA17
1.498,00
17-abr-17
Al vto.
Sem
17-abr-16
100.00
Fija=7
5.36%
1.09
BONAR 2018
AN18
1.620,00
29-nov-18
Al vto.
Sem
29-may-16
100.00
Fija=9
4.87%
2.42
BONAR 2020
AO20
1.542,00
08-oct-20
Al vto.
Sem
08-abr-16
100.00
Fija=8
6.97%
3.71
BONAR 2024
AY24
1.576,00
07-may-24
6 años
Sem
07-may-16
100.00
Fija=8.75
7.28%
4.31
BONAD 2016
AO16
1.384,00
28-oct-16
Al vto.
Sem
28-abr-16
100.00
Fija=1.75
8.21%
0.68
BONAD 2017 (Feb)
AF17
1.335,00
22-feb-17
Al vto.
Sem
22-feb-16
100.00
Fija=0.75
8.71%
0.97
BONAD 2017 (Jun)
AJ17
1.300,00
09-jun-17
Al vto.
Sem
09-abr-16
100.00
Fija=0.75
8.95%
1.25
BONAD 2017 (Sep)
AS17
1.278,00
21-sep-17
Al vto.
Sem
21-mar-16
100.00
Fija=0.75
8.68%
1.51
BONAD 2018
AM18
1.282,50
18-mar-18
Al vto.
Sem
18-mar-16
100.00
Fija=2.4
8.85%
1.92
BONAC 2016(Lebac 90 dias)
A2M6
103,55
31-mar-16
Al vto.
Trim.
31-mar-16
100.00
Var.=29.78
32.04%
0.12
BONAC 2016(Lebac 252 dias)
AY16
99,70
09-may-16
Al vto.
Trim.
09-may-16
100.00
Var.=28.69
34.80%
0.22
BONAC 2016(Lebac 252 dias)
AL16
103,40
30-jul-16
Al vto.
Trim.
14-mar-16
100.00
Var.=27.58
33.79%
0.36
BONAR 2016 (BADLAR+200pbs)
AS16
102,90
29-sep-16
Al vto.
Trim.
29-mar-16
100.00
Var.=28.54
32.38%
0.54
BONAC 2016(Lebac 90 dias)
A2S6
103,25
30-sep-16
Al vto.
Trim.
31-mar-16
100.00
Var.=29.78
33.58%
0.54
BONAR 2017 (BADLAR+200pbs)
AM17
103,15
28-mar-17
Al vto.
Trim.
28-mar-16
100.00
Var.=28.52
31.69%
0.90
BONAR 2017 (Badlar +300pbs)
AO17
103,25
09-oct-17
Al vto.
Trim.
11-abr-16
100.00
Var.=29.38
32.03%
1.24
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs)
AMX19 104,30
11-mar-19
Al vto.
Trim.
11-mar-16
100.00
Var.=28.73
32.00%
1.89
BONOS DOLLAR LINKED
BONOS EMITIDOS EN PESOS
Los títulos públicos reportaron ganancias en la semana, motivados
por el precio del dólar y por el avance de la deuda argentina en
Europa apoyado en el acuerdo alcanzado recientemente con los
inversores italianos.
Los bonos en dólares, el AA17 ganó 1,15% y el AY24 mejoró 0,86%,
el Descuento en dólares creció 1,17%, el Descuento en pesos restó
0,19%, el Par en dólares subió 1,41%, el Par en pesos cedió 0,59%, el
PR13 descendió 0,71%, y el PR15 sumó 0,15%.
El martes se licitaron Lebacs, donde se ofertaron 58.010 millones de
pesos, se adjudicaron 50.205 millones de pesos, como resultado una
contracción de 12.999 millones de pesos (equivalentes al 2,2% de la
base monetaria del día de la fecha). Las tasas de corte se ubicaron en
30,50%, 29,5%, 28,8%, 28%, 27,98%, 28% y 28% para los plazos de 35,
63, 98, 119, 147, 203 y 252 días, respectivamente.
En lo que respecta a las LEBACs en dólares, se adjudicaron VN USD
774 millones en el Segmento I (35 y 91 días de plazo) donde las tasas
se ubicaron en 1,5% para ambos plazos.
3
TASAS
Badlar
CAUCIONES
25,9375%
Libor 180 días
0,8649%
Tasa
Dias
Tasa
Dias
Tasa
Dias
7
26,00%
30
25,00%
30
25,00%
10
27,00%
60
25,50%
60
25,50%
14
28,00%
90
25,50%
90
26,00%
28
28,00%
120
26,00%
120
27,00%
180
27,50%
360
28,00%
LEBACS
LEBACS
Tasa
31,00%
35
30,50%
30,00%
63
29,50%
98
28,80%
119
28,00%
28,00%
147
27,98%
27,00%
203
28,00%
252
28,00%
Dias
CHEQUES AVALADOS
PLAZOS FIJOS
29,00%
0
30 60 90 120 150 180 210 240 270
Commodities
ORO (XAU)
(+8,81%)
1200
PRECIO
COMMODITY
Oro (XAU)
1.164,13
1150
Plata (XAG)
15,00
1100
Petróleo (WTI)
30,91
1050
Soja Chicago
319,42
1000
5-ene.
12-ene.
19-ene.
26-ene.
2-feb.
Divisas
DOLAR FUTURO
Posición
DLR022016
DLR032016
DLR042016
DLR052016
DLR062016
DLR072016
DLR082016
DLR092016
DLR102016
DLR112016
Ajuste
14,380
14,595
14,825
15,120
15,430
15,760
16,085
16,415
16,750
17,050
Var (%)
1,99%
1,84%
1,51%
1,65%
1,64%
1,61%
1,74%
1,55%
1,64%
1,43%
DIVISAS
Divisa
USD/ARS
EUR/ARS
BRL/USD
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
USD/CHF
USD/UYU
EURO - DÓLAR (EUR-USD)
Precio
14,360
16,026
3,904
1,116
1,450
116,890
0,992
31,175
(+3,84%)
1,14
1,12
1,10
1,08
1,06
1,04
5-ene.
12-ene. 19-ene. 26-ene.
2-feb.
4
El Dólar termino la semana en un nuevo record motivo de
la poca liquidación de dolares del sector agropecuario y
por el pedido de importadores, todo es sumado a que el
mercado sigue sin la intervención del Banco Central.
Por el lado del mercado de Futuros de Dólar, la semana fue
movida en promedio terminó con una suba respecto a la
semana anterior de 2 % para las posiciones más cercanas
bajando un poco para posiciones más lejanas.
Por el lado de los commodities, el petróleo terminó la
semana en baja presionado por la gran oferta mundial, la
debilidad de la demanda mundial y que además no se
logran acuerdos en los productores para reducir la producción. El petróleo sigue arrastrando las principales bolsas y se
prevé que continúe la baja dado que el escenario no es
promisorio.
A nivel global, el dólar cae por dudas respecto a la tasa de
EE.UU.
Emisiones
Emisiones de la semana · Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negociables
Instrumento
VN
Duration
ON TARJETAS DEL MAR CLASE I 100.000.000
Cupón
Rating
Badlar+Mg de corte
A+
Fecha licitación
17/02/2016
Resultado emisiones de la semana anterior · Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negociables
Instrumento
VN
Duration
Cupón
Rating
Tasa de corte
FF RIBEIRO S LXXXIV VRDA
99.341.542
4,65
Badlar+250 bps
AAASF
31,99%
FF RIBEIRO S LXXXIV VRDB
8.395.060
8,89
Badlar+350 bps
A+sf
35,49%
ON BCO HIPOTECARIO C XXXIV 264.030.000
1,3
Badlar+400 bps
AA
ON BCO HIPOTECARIO C XXXV 235.970.000
2,05
Badlar+499 bps
AA
5
Noticias
de la Semana
Calendario
03/02/2016
LUNES
Por tarifas y arrastre de enero, ya creen que
es imposible que la inflación baje del 25%
en el año
Brasil
China
Argentina
Brasil - Carnaval
China - Año Nuevo Lunar
Argentina - Carnaval
Fuente: Cronista.com
03/02/2016
MARTES
Bolsa de Brasil perdió casi 5% y tuvo su
peor caída desde 2011
Brasil
China
Argentina
Alemania
Alemania
USA
Fuente: Cronista.com
04/02/2016
S&P subió la nota de la deuda argentina en
pesos y dejó en default selectivo la que está
en dólares
Fuente: Cronista
05/02/2016
El petróleo cayó hasta los u$s 30,89 y cerró la
semana con un descenso acumulado de 8%
Fuente: Cronista.com
Brasil - Carnaval
China - Año Nuevo Lunar
Carnaval
Producción industrial de Alemania (Mensual) (Dic)
Balanza comercial de Alemania (Dic)
Reservas semanales de crudo del API
MIÉRCOLES
MIÉRCOLES
Brasil
USA
USA
USA
USA
Brasil - Carnaval
Comparecencia de Janet Yellen, presidenta de la Fed
Inventarios de petróleo crudo
Declaraciones de Williams, miembro del FOMC
Balance presupuestario federal (Ene)
JUEVES
Eurozona
USA
USA
Reunión del Eurogrupo
Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Comparecencia de Janet Yellen, presidenta de la Fed
05/02/2016
A nivel global, el dólar cae por dudas
respecto a la tasa de EE.UU.
Fuente: Cronista
05/02/2016
Gobierno presentó una oferta a buitres con
una quita de 25%
Fuente: Ambito
VIERNES
Alemania
Alemania
Alemania
Eurozona
Eurozona
Eurozona
USA
USA
USA
USA
USA
USA
IPC de Alemania (Mensual) (Ene)
PIB de Alemania (Anual) (4T)
PIB de Alemania (Trimestral) (4T)
PIB en la zona euro (Anual) (4T)
PIB en la zona euro (Trimestral) (4T)
Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Dic)
Ventas minoristas subyacentes (Mensual) (Ene)
Índice de precios de exportación (Mensual) (Ene)
Índice de Precios de Importación (Mensual) (Ene)
Ventas minoristas (Mensual) (Ene)
Declaraciones de Kaplan, miembro del FOMC
Inventarios de negocios (Mensual) (Dic)
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