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AIG Seguros Panamá, S. A.
Informe y Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
T:\Cliente\AIG Seguros Panama\FS\2014\FS14-001 AIG.docxgloria
AIG Seguros Panamá, S. A.
Índice para los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
Páginas
Informe de los Auditores Independientes
1-2
Estados Financieros:
Balance General
3
Estado de Resultados
4
Estado de Cambios en el Patrimonio
5
Estado de Flujos de Efectivo
6
Notas a los Estados Financieros
7 - 52
AIG Seguros Panamá, S. A.
Balance General
31 de diciembre de 2014
2014
1 de enero de
2013
2013
2014
Activos
Inversiones en depósitos a plazo fijo (Nota 5)
B/.
Efectivo (Nota 6)
13,742,907
B/.
3,840,848
7,015,626
B/.
396,240
Pasivos y Patrimonio
Pasivos
Provisión sobre contratos de seguros (Nota 12)
Provisión de riesgo en curso
Provisión para siniestros en trámite, neto
8,782,317
B/.
7,613,872
489,130
271,439
23,270,282
3,973,816
498,604
11,296,780
1,011,630
6,786,860
8,374,441
27,742,702
19,095,270
25,908,437
40,172,456
43,886,272
Reaseguros por pagar (Nota 23)
Comisiones por pagar a agentes y corredores
Otras cuentas por pagar (Notas 13 y 23)
Total de pasivos
Total de primas y cuentas por cobrar
Participación de los reaseguradores en las provisiones
sobre contratos de seguros (Notas 8 y 12)
Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras a la
propiedad arrendada, neto (Nota 9)
Plusvalía (Nota 10)
Otros activos (Nota 11)
Total de activos
444,117
2,430,014
2,715,511
-
1,254,381
1,254,381
4,456,922
4,156,740
4,188,649
B/.
56,499,399
B/.
83,468,341
2013
B/.
28,134,270
16,973,317
B/.
28,708,695
20,514,509
488,909
Total de provisiones sobre contratos de seguros
Primas y cuentas por cobrar
Primas de asegurados (Nota 7)
Reaseguros por cobrar (Notas 7 y 23)
Otras (Notas 7 y 23)
15,151,926
14,866,741
1 de enero de
2013
B/.
Patrimonio
Acciones comunes (Nota 14)
Capital adicional pagado (Nota 14)
Reservas de capital (Nota 15)
(Déficit acumulado) utilidades no distribuidas
Impuesto complementario
Total de pasivos y patrimonio
Las notas en las páginas 7 a 52 son parte integral de estos estados financieros.
-3-
45,107,587
49,223,204
6,555,752
865,395
10,202,372
17,787,472
1,163,349
8,414,177
6,694,314
1,303,508
9,407,463
47,642,186
72,472,585
66,628,489
9,370,000
3,500,000
1,981,751
(5,955,508)
(39,030)
Total de patrimonio
80,379,400
30,018,667
7,370,000
2,000,000
1,878,429
(215,643)
(37,030)
8,857,213
B/.
56,499,399
6,000,000
1,370,000
1,787,509
4,626,303
(32,901)
10,995,756
B/.
83,468,341
13,750,911
B/.
80,379,400
AIG Seguros Panamá, S. A.
Estado de Resultados
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
Ingresos
Primas de seguros (Nota 16)
Primas de seguros cedidos a
reaseguradores (Notas 16 y 23)
Primas netas ganadas
Comisiones ganadas (Notas 17 y 23)
Otros ingresos (Nota 24)
Total de ingresos
Siniestros, Costos y Gastos
Siniestros netos incurridos (Notas 18 y 23)
Costos de adquisición (Notas 19 y 23)
Gastos generales y administrativos (Notas 20 y 23)
Reaseguro por exceso de pérdida (Nota 23)
Total de siniestros, costos y gastos
Pérdida antes del impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta (Nota 21)
Pérdida neta
2014
2013
B/. 30,084,457
B/. 33,963,932
(24,646,543)
(28,365,724)
5,437,914
5,598,208
2,087,489
611,222
3,711,739
637,616
8,136,625
9,947,563
2,750,440
1,713,257
9,307,371
2,100
6,176,336
2,377,873
6,120,598
23,782
13,773,168
14,698,589
(5,636,543)
(4,751,026)
-
-
B/. (5,636,543)
B/. (4,751,026)
Las notas en las páginas 7 a 52 son parte integral de estos estados financieros.
-4-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
Acciones
Comunes
Saldo al 31 de diciembre de 2012 (tal como fue reportado)
B/.
Efectos de adopción de NIIF (Nota 26)
6,000,000
Capital Adicional
Pagado
Reservas de Capital
(Nota 15)
B/.
B/.
-
Saldo al 1 de enero de 2013
-
6,000,000
Transacciones atribuibles al accionista
Perdida neta
-
Capital adicional pagado (Nota 14)
-
Impuesto complementario
-
1,370,000
1,370,000
(1,370,000)
-
Saldo al 31 de diciembre de 2013
7,370,000
Transacciones atribuibles al accionista
Pérdida neta
-
Capital adicional pagado (Nota 14)
-
Impuesto complementario
-
-
-
Total de transacciones atribuibles al accionista
B/.
1,787,509
2,000,000
1,370,000
1,787,509
-
-
Emisión de acciones (Nota 14)
Otras transacciones de patrimonio
Constitución de reservas del año (Nota 15)
1,370,000
Utilidades no
Distribuidas
(Déficit
Acumulado)
5,744,769
Impuesto
Complementario
B/.
-
Total de
Patrimonio
B/.
14,902,278
(1,118,466)
(32,901)
(1,151,367)
4,626,303
(32,901)
13,750,911
(4,751,026)
-
(4,751,026)
-
2,000,000
-
-
-
-
-
-
(4,129)
(4,129)
-
630,000
-
-
90,920
(90,920)
-
1,878,429
(215,643)
(37,030)
10,995,756
-
(5,636,543)
-
3,500,000
2,000,000
-
(4,751,026)
-
-
3,500,000
-
(5,636,543)
-
-
-
-
Emisión de acciones (Nota 14)
2,000,000
(2,000,000)
-
Total de transacciones atribuibles al accionista
2,000,000
1,500,000
-
(4,129)
(2,755,155)
-
(2,000)
(2,000)
-
(5,636,543)
-
(2,000)
(2,138,543)
Otras transacciones de patrimonio
Saldo al 31 de diciembre de 2014
B/.
-
9,370,000
B/.
103,322
3,500,000
B/.
1,981,751
(103,322)
B/.
Las notas en las páginas 7 a 52 son parte integral de estos estados financieros.
-5-
(5,955,508)
B/.
(39,030)
B/.
8,857,213
AIG Seguros Panamá, S. A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
2014
Flujos de efectivo por las actividades de operación
Pérdida neta
Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivo neto
provisto por (utilizado en) las actividades de operación:
Cambios en la provisión sobre contratos de seguros
Cambios en la participación de los reaseguradores
sobre contratos de seguros
Depreciación
Ganancia en venta de propiedad, mobiliario y equipo
Intereses ganados
Descarte de mobiliario y equipo
Deterioro de plusvalía
Cambios netos en activos y pasivos de operación:
Primas por cobrar
Reaseguro por cobrar
Otras cuentas por cobrar
Otros activos
Reaseguro por pagar
Comisiones por pagar
Intereses recibidos
Otras cuentas por pagar
Efectivo neto provisto por (utilizado en) las
actividades de operación
Flujos de efectivo por las actividades de inversión
Adquisición de mobiliario y equipo
Efectivo recibido producto de la venta de propiedad,
mobiliario y equipo
Disminución (aumento) en depósitos a plazo fijo con
vencimiento mayor de 90 días
B/.
2013
(5,636,543)
B/. (4,751,026)
(15,088,920)
(4,115,617)
14,264,019
252,942
(127,363)
(54,451)
1,254,381
3,713,816
351,316
(44,292)
4,373
-
15,656,410
3,484,686
237,050
268,273
(11,231,720)
(297,954)
44,566
1,788,195
(11,973,502)
(2,962,186)
6,288,103
(300,182)
11,093,158
(140,159)
44,445
(993,286)
4,813,571
(3,785,039)
(89,682)
(70,192)
1,950,000
-
1,035,503
(1,446,833)
Efectivo neto provisto por (utilizado en) las
actividades de inversión
2,895,821
(1,517,025)
Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento
Impuesto complementario pagado
Aumento en aporte a capital pagado adicional
(2,000)
3,500,000
(4,129)
2,000,000
Efectivo neto provisto por las actividades
de financiamiento
3,498,000
1,995,871
Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes
de efectivo
11,207,392
(3,306,193)
4,726,363
8,032,556
B/. 15,933,755
B/. 4,726,363
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 6)
Las notas en las páginas 7 a 52 son parte integral de estos estados financieros.
-6-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
1.
Información General
Constitución y Operación
AIG Seguros Panamá, S. A. (la “Compañía”), es una sociedad anónima constituida el 9 de
marzo de 2012, bajo las leyes de la República de Panamá y posee licencia para operar en
los negocios de seguros y reaseguros, en los ramos de vida, generales y fianzas.
AIG Seguros Panamá, S. A. es una subsidiaria 100% poseída por Chartis Latin America
Investment LLC, el cual a su vez pertenece en un 100% a Chartis International LLC, la
cual está poseída en un 100% por Chartis Holdings, Inc., quien a su vez es subsidiaria
directa en un 100% de AIUH LLC. La última compañía matriz de la subsidiaria es
American International Group, Inc. (AIG).
La oficina principal de la Compañía está ubicada en Punta Pacífica, Edificio Torres de las
Américas, Torre A, Mezanine A.
Operaciones de Seguro y Reaseguros
Las operaciones de seguros, reaseguros y fianzas en Panamá están reguladas por la
Superintendencia de Seguros y Reaseguros, de acuerdo a la legislación establecida por la
Ley No.12 de 3 de abril de 2012, “por la cual se fiscaliza, supervisa, reglamentan y vigilan
a las entidades aseguradoras, agentes de ventas de seguros, los ejecutivos de las cuentas de
seguros, las agencias de ventas de seguros, los ajustadores independientes de seguros e
inspectores de averías, las administradoras de empresas de corretaje o corredores de
seguros, y las personas naturales o jurídicas que se dediquen a la profesión de corretaje de
seguros” y por otro lado, las operaciones de reaseguro están reguladas por la Ley No.63 de
19 de septiembre de 1996, “por la cual se regulan las operaciones de reaseguros y las de las
empresas dedicadas a esta actividad”.
Los estados financieros para el período terminado del 31 de diciembre de 2014 fueron
aprobados para su emisión por la Administración el 23 de junio de 2015.
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas
Un resumen de las principales políticas de contabilidad aplicadas en la preparación de los
estados financieros se presenta a continuación:
Base de Preparación y Adopción de NIIF
Los estados financieros han sido preparados y cumplen con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones, adoptadas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). Estos son los primeros estados financieros de la
Compañía en que se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2013, los estados financieros de la Compañía
se preparaban de acuerdo con las prácticas contables para las compañías de seguros,
aceptadas por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá.
-7-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Base de Preparación y Adopción de NIIF (continuación)
Al ser estos los primeros estados financieros bajo NIIF se ha aplicado la NIIF 1 - Adopción
por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Las
cifras comparativas con respecto al año 2013 fueron revisadas para reflejar los ajustes
necesarios para cumplir con las NIIF. Las políticas de contabilidad que se indican a
continuación han sido aplicadas consistentemente durante el año y para todos los períodos
presentados, a menos que se indique lo contrario en la política correspondiente.
Los ajustes realizados por la Compañía en la adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera son presentados en la Nota 25.
Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto
por la provisión para siniestros incurridos, pero no reportados (IBNR por sus siglas en
Inglés) que ha sido medida a su valor actuarial.
La Administración, en la preparación de los estados financieros de conformidad con las
NIIF, ha efectuado ciertas estimaciones contables y supuestos críticos. También requiere
que la Administración use su juicio en el proceso de la aplicación de las políticas de
contabilidad de la Compañía. Las áreas que involucran un alto grado de juicio o
complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativas para los
estados financieros son la evaluación del deterioro de las primas por cobrar y la provisión
para siniestros en trámite (incluyendo la provisión para siniestros incurridos, pero no
reportados). Los juicios y supuestos principales aplicados en la determinación de estas
partidas se presentan en la Nota 3.
Las estimaciones y supuestos aplicados por la Administración de la Compañía afectan los
montos reportados de activos y pasivos y revelaciones de activos y pasivos contingentes a
la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el
período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y las presunciones subyacentes son revisadas sobre una base continua. El
efecto de las revisiones de las estimaciones contables es reconocido en el año en que dichas
estimaciones son revisadas, si la revisión afecta tanto, al año corriente como los años
futuros.
-8-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Base de Preparación y Adopción de NIIF (continuación)
Excepciones y Exenciones a la Aplicación Retroactiva de Otras NIIF
Al 1 de enero de 2013 (fecha de transición), la Compañía no aplicó las excepciones y
exenciones permitidas por la NIIF 1 y otras NIIF aplicables en la preparación de los
primeros estados financieros bajo NIIF considerando que los eventos y/o transacciones que
las originan no están presentes en los estados financieros.
Nuevas normas, enmiendas e interpretaciones que no han sido adoptadas
Un número de nuevas normas y enmiendas a las normas e interpretaciones que son
efectivas para los períodos anuales que inician después del 1 de enero de 2014, y que no
han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros. Ninguna de estas normas
se espera que tengan un efecto significativo en los estados financieros de la Compañía,
excepto por las que se detallan a continuación:
-
NIIF 9, “Instrumentos Financieros”. Se refiere a la clasificación, reconocimiento y
medición de los activos y pasivos financieros. La versión completa de la NIIF 9
fue emitida en julio de 2014. La misma reemplaza la NIC 39 en todos los
aspectos relacionados con la clasificación y medición de los instrumentos
financieros. La NIIF 9 mantiene pero simplifica los modelos mixtos de medición
y establecer tres categorías primarias de medición para los activos financieros:
costo amortizado, valor razonable a través de resultados integrales y valor
razonable a través de ganancias o pérdidas. Las bases de clasificación dependen
del modelo de negocios de la entidad y de las características de los flujos de
efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en
instrumentos de capital sean medidas a valor razonable a través de ganancias o
pérdidas con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor
razonable en otros resultados integrales no reciclando. Existe ahora un nuevo
modelo de pérdidas de crédito esperadas que reemplaza el modelo de deterioro de
pérdida incurrida usado en NIC 39. Para los pasivos financieros no se presentaron
cambios en la clasificación y medición, excepto por el reconocimiento de los
cambios en el riesgo de crédito propio en otros resultados integrales, para los
pasivos designados al valor razonable a través de pérdidas y ganancias. La NIIF 9
suaviza los requerimientos de la efectividad de la cobertura reemplazando la línea
delgada para la prueba de efectividad de cobertura. La misma requiere una
relación económica entre el ítem cubierto y el instrumento de cobertura y que el
“ratio de cobertura” sea el mismo que el que utiliza la Administración para los
propósitos de administración de riesgos. Documentación contemporánea se
requiere aún, pero es diferente a la que se prepara actualmente bajo NIC 39. Esta
norma es efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1
de enero de 2018. La adopción anticipada es permitida. La Compañía todavía
está en proceso de evaluar el impacto total de la NIIF 9.
-9-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Base de Preparación y Adopción de NIIF (continuación)
Nuevas normas, enmiendas e interpretaciones que no han sido adoptadas (continuación)
-
NIIF 15 “Ingresos de Contratos con Clientes” trata sobre el reconocimiento de
ingresos y establece los principios para la presentación de información útil para los
usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, cantidad, oportunidad e
incertidumbre del ingreso y los flujos de efectivo que surgen de los contratos con
clientes. El ingreso es reconocido cuando un cliente obtiene el control de un bien o
servicio y tiene la habilidad para dirigir el uso y obtener beneficios de esos bienes o
servicios. Esta norma reemplaza la NIC 18 “Ingresos” y la NIC 11 “Contratos de
Construcción” y las interpretaciones relacionadas. Esta norma es efectiva para
períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017 y se permite la
aplicación anticipada. La Compañía está evaluando el impacto de la NIIF 15.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere
que tengan un efecto significativo sobre la Compañía.
Moneda Funcional y de Presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se miden usando la
moneda del ambiente económico principal en el cual funciona la entidad (en lo sucesivo se
refiere como “la moneda funcional”). Los estados financieros se presentan en balboas
(B/.), que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Esta moneda está a la
par con el dólar (US$), unidad monetaria de los Estados Unidos de América. La República
de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados
Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal.
Activos Financieros
Los activos financieros de la Compañía se clasifican en varias categorías, dependiendo del
propósito de su adquisición. La Administración determina la clasificación de sus activos
financieros en la fecha de reconocimiento inicial. Las categorías son las siguientes:
Primas y Cuentas por Cobrar
Las primas y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no cotizan en un mercado activo. Las primas y cuentas por cobrar de la
Compañía comprenden créditos por ventas y el efectivo y equivalentes de efectivo, y se
incluyen en activos circulantes, debido a su naturaleza de corto plazo. Estos activos
inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción
directamente atribuible.
Las primas y cuentas por cobrar que surgen de las operaciones de seguros se clasifican en
esta categoría y están sujetas a las pruebas periódicas de deterioro.
-10-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Deterioro de Activos Financieros
La Compañía evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un
activo financiero o grupo de activos financieros clasificados como primas y cuentas por
cobrar está deteriorado. Un activo financiero o grupo de activos financieros está
deteriorado si existe evidencia objetiva de que un evento de pérdida ha ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo, y que el evento de pérdida haya tenido un efecto
negativo sobre las estimaciones de flujos de efectivo futuros del activo que pueda estimarse
con fiabilidad.
Los criterios utilizados para determinar si la evidencia objetiva de que un activo financiero
está deteriorado incluyen:
i.
ii.
iii.
dificultades financieras significativas del deudor;
la morosidad en pagos de principal; y
se convierte en probable que el deudor entre en quiebra u otra reorganización
financiera.
Si existe tal evidencia, la Compañía reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los
resultados de operaciones en el estado de resultados.
Cuando un evento posterior hace que el importe de la pérdida por deterioro disminuya, la
disminución de la pérdida por deterioro se reversa a través del estado de resultados.
Primas y Cuentas por Cobrar
Si existen pruebas de que los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero
clasificado como primas y cuentas por cobrar no se recibirán en su totalidad, un cargo por
deterioro se reconoce en resultados para reducir el valor en libros del activo financiero a su
valor recuperable.
Compensación de Activos y Pasivos Financieros
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto presentado en el
balance general, solamente cuando existe un derecho legal exigible de compensar los
importes reconocidos y hay la intención para liquidar o realizar el activo sobre la base neta
y liquidar la obligación simultáneamente.
-11-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el dinero disponible en bancos y en
depósitos bancarios a corto plazo con un vencimiento original de tres meses o menos en el
balance general sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable.
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo
incluyen los sobregiros bancarios.
Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras a la Propiedad Arrendada
La propiedad, mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada están registrados al
costo de adquisición menos depreciación, amortización y pérdidas por deterioro
acumuladas. Los costos de los activos incluyen los gastos que son directamente atribuibles
a la adquisición del activo. Las renovaciones y mejoras importantes son capitalizadas, en
tanto que los reemplazos y reparaciones menores que no prolongan la vida útil del activo
son cargados a gastos cuando se incurren.
Las vidas útiles estimadas de los activos fijos son las siguientes:
Edificio
Equipo, mobiliario y enseres
Equipo de cómputo
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad arrendada
40 años
5 y 10 años
5 años
4 y 7 años
10 años
La vida útil de los activos es revisada y ajustada, si es apropiado a la fecha de cada balance
general.
El costo de los activos fijos vendidos o retirados se descarga de su cuenta respectiva, y se
elimina el monto de la cuenta relativa de depreciación acumulada; cualquier ganancia o
pérdida en el retiro es transferida a operaciones.
Depreciación y Amortización
La depreciación y amortización son calculadas sobre el importe amortizable, que es el
costo de un activo, menos su valor residual.
La depreciación del activo fijo se calcula utilizando el método de línea recta, con base a la
vida útil estimada de los respectivos activos, ya que este refleja más de cerca los patrones
de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo. Las mejoras a la
propiedad arrendada son depreciadas en el período más corto entre el período del contrato
de arrendamiento y sus vidas útiles.
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31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Plusvalía
La plusvalía representa el valor pagado en exceso de costo de una adquisición sobre el
valor de los activos netos adquiridos a la fecha de adquisición. La plusvalía no se amortiza
y en su lugar se realizan pruebas periódicamente para determinar si existe un deterioro
sobre su valor.
Contratos de Seguros
Clasificación
Un contrato será reconocido como un contrato de seguro, sólo si transfiere un riesgo
significativo de seguro a la Compañía. El riesgo de seguro será significativo si, y sólo si,
un evento asegurado podría hacer pagar a la Compañía (la “Aseguradora”) prestaciones
adicionales significativas.
Un contrato de seguro es un contrato en que la Aseguradora acepta un riesgo de seguro
significativo de la otra parte (el tenedor de la póliza), acordando compensar al tenedor si
ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al
tenedor del seguro. Los contratos por medio de los cuales la Compañía acepta el riesgo
significativo de seguro de otra parte (el tenedor de la póliza) acordando compensar al
tenedor de la póliza u otro beneficiario si un evento futuro incierto especificado (el evento
asegurado) afecta adversamente al tenedor de la póliza u otro beneficiario, se califican
como contratos de seguros. Una vez un contrato ha sido clasificado como un contrato de
seguro, este seguirá siendo un contrato de seguro hasta que todos los derechos y
obligaciones se extingan o expiren, independientemente de que el riesgo de seguro
disminuya significante durante este período.
Cualquier contrato que no implica la transferencia del riesgo de seguro significativo se
contabiliza como un contrato de inversión.
Reconocimiento y Medición de los Contratos
Negocios de Seguros Generales
El negocio de seguros generales incluye los ramos de: incendio, multi-riesgo, transporte,
automóvil, casco marítimo, casco aéreo, responsabilidad civil, robo, riesgos diversos,
seguros técnicos, construcción y otras fianzas.
Primas Emitidas
Las primas emitidas del negocio de seguros en general están compuestas por las primas de
los contratos que se han acordado durante el año, sin importar si se relacionan totalmente o
en parte con un período contable posterior. La porción devengada de las primas suscritas
se reconoce como ingresos en el estado de resultados. Las primas emitidas por reaseguros
asumidos reciben el mismo tratamiento que las primas emitidas del negocio de seguros en
general.
Las primas son devengadas desde la fecha de la fijación del riesgo sobre el período de
cobertura. Las primas cedidas en reaseguros son reconocidas en el estado de resultados
como gastos de acuerdo con el patrón del servicio del reaseguro recibido.
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AIG Seguros Panamá, S. A.
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31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Reconocimiento y Medición de los Contratos (continuación)
Negocios de Seguros Generales (continuación)
Provisión de Riesgos en Curso
La provisión de riesgo en curso se compone de la proporción de las primas neta retenida
que se estima se devengará en los meses subsecuentes a la fecha de presentación. Ésta
prima no devengada se computa separadamente para cada contrato de seguros utilizando el
método de pro-rata diaria.
El método pro-rata diaria se basa en la porción no devengada de la prima neta retenida de
las pólizas que se encuentran en vigencia al momento de la valuación de los diferentes
ramos. El cálculo utilizado para la pro-rata diaria se basa en la proporción del tiempo de
vigencia transcurrido entre los días períodos de cobertura de la póliza por las primas netas
emitidas sin descontar, los costos de adquisición. Para propósitos de la pro-rata diaria se
consideran costos de adquisición solamente las comisiones a corredores y agentes y los
impuestos que le son relativos.
La Compañía reconoce la provisión de riesgo en curso al momento de la emisión de la
póliza/endoso de acuerdo a la fecha de vigencia de las mismas. Esta provisión de riesgo en
curso es reconocida de forma bruta en el balance general donde la porción correspondiente
a las primas no devengadas por los contratos de seguros emitidos y vigentes a la fecha de
valuación se presentan bajo el rubro de provisiones sobre contratos de seguros y la porción
no devengada correspondiente a los reaseguros relacionados sobre dichos contratos se
presentan bajo el rubro de participación de los reaseguradores en las provisiones sobre
contratos de seguros.
Las primas de seguros presentadas en el estado de resultados corresponden al total de
primas devengadas sobre los negocios de seguros en general y de los negocios de
reaseguros asumidos.
Las primas de seguros cedidas a reaseguradores presentadas en el estado de resultados son
ajustadas para reconocer el efecto de la provisión de riesgo en curso correspondiente a la
porción de los reaseguros cedidos y retrocesiones.
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AIG Seguros Panamá, S. A.
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31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Reconocimiento y Medición de los Contratos (continuación)
Negocio de Seguros de Personas
El negocio de seguros de personas incluye los ramos accidentes personales y colectivos de
vida.
Primas Emitidas
Las primas correspondientes a las pólizas de seguro de personas se manejan de acuerdo con
la base del negocio de seguros generales.
Siniestros en Trámite y Pago de Beneficios Futuros
Los reclamos derivados de los negocios de seguros generales y de seguros de personas
consisten en reclamos y gastos de manejo de reclamos pagados durante el año junto con el
movimiento en la provisión para reclamos en trámite, movimiento en la provisiones para
los reclamos incurridos, pero aún no reportados, ajustes por gastos relacionados con el
reclamo y en donde sea aplicable, provisiones por recobros y salvamentos. Los reclamos
en trámite se componen de la acumulación de los costos finales para liquidar todos los
reclamos reportados e incurridos a la fecha del balance general, y los mismos son
analizados sobre bases individuales y mediante provisiones para los reclamos incurridos,
pero aún no reportados. Los reclamos incurridos, pero no reportados son aquellos que se
producen en un intervalo de tiempo, durante la vigencia de la póliza, pero que se conocen
con posterioridad a la fecha de cierre o de valuación de un período contable.
La provisión de reclamos incurridos, pero no reportados (IBNR, por sus siglas en Inglés)
está calculada de acuerdo con las fórmulas actuariales mundialmente reconocidas
"Desarrollo de Triángulos de Siniestros Pagados para cada período de ocurrencia".
La Compañía incorpora en la valorización de la provisión de siniestros los gastos de la
liquidación de los mismos, a fin de reflejar efectivamente el gasto total que incurrirá por las
obligaciones derivadas de los contrato de seguros. La provisión bruta para siniestros en
trámite es presentada en el balance general en las provisiones sobre contratos de seguros.
En el evento en que el reclamo haya participación de los reaseguradores, dichas
recuperaciones también deberán considerarse "brutos" y reconocerse como un activo
presentado en el balance general en la participación de los reaseguradores en las
provisiones sobre contratos de seguros. Los reaseguros y otras recuperaciones son
evaluados de forma similar a la evaluación de los reclamos en trámite.
La Administración considera que las provisiones brutas para los reclamos en trámite y los
montos asociados, recuperables de los reaseguradores, están presentados razonablemente
sobre la base de la información que está disponible, el pasivo final pudiera variar como
resultado de información subsecuente y podría resultar en ajustes significativos a las
cantidades provisionadas. El método utilizado y los estimados efectuados son revisados
regularmente.
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AIG Seguros Panamá, S. A.
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31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Reconocimiento y medición de los Contratos (continuación)
Costos de Adquisición
Los costos de adquisición son aquellos requeridos para adquirir nuevos negocios de
seguros y las renovaciones de contratos vigentes, que están primordialmente relacionados
con la producción de esos negocios o con la generación del ingreso. La Compañía
reconoce los costos de adquisición en el período en que éstos se incurren.
Pruebas de Adecuación de Pasivos
En cada fecha del balance general anual, la Compañía realiza un análisis de la suficiencia
de sus obligaciones derivadas sobre los contratos de seguros aplicando las técnicas de
valuación general y demás guías establecidas en la NIIF 4 para efectos de la prueba de
adecuación de sus pasivos. Si la evaluación mostrase que el importe en libros de sus
obligaciones derivadas sobre los contratos de seguros no es adecuado, el importe total de la
deficiencia será reconocida en los resultados de la Compañía.
Reaseguros
En el curso normal de sus operaciones, la Compañía cede riesgos de seguros a través de
contratos de reaseguro con otras compañías de seguros o empresas reaseguradoras. El
reaseguro cedido y/o las retrocesiones se contratan con el propósito fundamental de limitar
la potencial pérdida a través de la diversificación del riesgo y de recuperar una porción de
las pérdidas directas que se pudiesen generar por eventos o catástrofes. Los acuerdos de
reaseguros no relevan a la Compañía de sus obligaciones directas con sus tenedores de las
pólizas. Los importes que se esperan recuperar de los reaseguradores se reconocen de
conformidad con las cláusulas contenidas en los contratos suscritos por ambas partes. Para
garantizar la consistencia de esta práctica, la Compañía evalúa, sobre bases periódicas, la
condición financiera de sus reaseguradores, la concentración de riesgos, así como los
cambios en el entorno económico y regulador.
Sólo los contratos que originan una transferencia significativa de riesgo de seguro son
contabilizados como reaseguros. Las cantidades por primas de reaseguros son reconocidas
en el mismo año en que se reconocen los ingresos por primas relacionado. Las
recuperaciones de siniestros por reaseguros se reconocen en el mismo período contable que
el reclamo relacionado. Las primas cedidas y los beneficios reembolsados son presentados
en el estado de resultados y en el balance general de forma bruta. Los activos o pasivos
por reaseguros se dan de baja cuando los derechos contractuales se extinguen o expiran, o
cuando el contrato se transfiere a un tercero.
Para garantizar la consistencia de esta política, la Compañía formaliza acuerdos con
reaseguradores del Grupo AIG, los cuales evalúan la condición del riesgo antes de aceptar
un determinado cliente.
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2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Beneficios a Empleados
Prima de Antigüedad y Fondo de Cesantía
De acuerdo con el Código Laboral de la República de Panamá, los empleados con un
contrato indefinido de trabajo tienen derecho a recibir, a la terminación de la relación
laboral, una prima de antigüedad, equivalente a una semana de salario por cada año de
trabajo, equivalente a 1.92%, determinada desde la fecha de inicio de la relación laboral.
En adición, la Ley No.44 de 1995 establece que las compañías deben realizar una
contribución a un Fondo de Cesantía para cubrir los pagos por prima de antigüedad. Esta
contribución es determinada en base a la compensación pagada a los empleados. Para
administrar este Fondo, la Compañía estableció un fideicomiso irrevocable con una entidad
privada autorizada.
Seguro Social
De acuerdo a la Ley No.51 de 27 de diciembre de 2005, las compañías deben realizar
contribuciones mensuales a la Caja de Seguro Social, equivalentes a un porcentaje del total
de salarios pagados a sus empleados. Una parte de estas contribuciones es utilizada por el
Estado Panameño para el pago de las futuras jubilaciones de los empleados.
Provisiones y Pasivos Contingentes
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de
recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede
hacerse una estimación fiable de la obligación. Una provisión se mide a la mejor
estimación que la Compañía tendría que pagar para cancelar la obligación o transferirla a
un tercero.
Capital en Acciones
Las acciones comunes se emiten a su valor nominal sin costos ni gastos de ninguna índole
por ser de emisión privada. Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio.
Reservas de Capital
Las reservas de capital son reservas estatutarias requeridas por la legislación a la que está
sujeta la Compañía. Estas reservas son constituidas como apropiaciones de las utilidades
no distribuidas.
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31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Impuesto sobre la Renta
El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del gasto de impuesto corriente y
del impuesto diferido. El impuesto corriente por pagar está basado en la ganancia fiscal
del año.
Corriente
El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto esperado a pagar a las autoridades
fiscales sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del
balance general. Las tasas impositivas y regulaciones fiscales empleadas para calcular la
cantidad son las que están aprobadas por la legislación fiscal a la fecha del balance general.
Diferido
El impuesto sobre la renta diferido se calcula utilizando el método del pasivo sobre las
diferencias temporales surgidas entre la base de impuestos de activos y pasivos y su
correspondiente valor según libros en los estados financieros. La tasa de impuesto utilizada
para determinar el impuesto diferido es del 25% (2013: 27.5%). El impuesto diferido es
reconocido solamente si es probable que se generen en el futuro utilidades gravables a las
cuales se les puedan aplicar las diferencias temporales.
Reconocimiento de Ingresos
Primas por contratos de seguros
El reconocimiento de ingresos para primas son reconocidas al momento que entran en
vigencia las pólizas.
Las primas no devengadas son las proporciones de primas emitidas en un año que se
relacionan con períodos de riesgo después de la fecha del informe. Las primas no
devengadas se calculan sobre una base pro-rata diaria. La proporción atribuible a los
períodos siguientes se difiere como provisión para primas no devengadas.
Ingresos financieros
Los ingresos derivados de inversiones están compuestos por ingresos de intereses
provenientes de depósitos a plazo fijo que son reconocidos en resultado.
Comisiones e Impuestos
La Compañía contabiliza en su totalidad como ingresos y gastos del período, las
comisiones devengadas en reaseguros cedidos, las comisiones pagadas a agentes y
corredores, así como de los impuestos sobre primas.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
2.
Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Recobros, Salvamentos y Subrogaciones
La Compañía reconoce en sus estados financieros como una reducción del costo del
siniestro los recobros y /o subrogaciones de terceros así como del salvamento que se
genera en la venta de los bienes siniestrados, los cuales normalmente se ejecutan contra el
pago del siniestro.
Base de Preparación de Flujos de Efectivo
La Compañía ha aplicado el método indirecto para la preparación del estado de flujos de
efectivo. Este estado financiero muestra el movimiento de efectivo y equivalentes de
efectivo durante el año.
3.
Estimaciones Críticas de Contabilidad y Juicios en la Aplicación de Políticas
Contables
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos que afectan las sumas reportadas de los
activos y pasivos dentro del siguiente período fiscal. Los estimados y decisiones son
continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores,
incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen son razonables bajo las
circunstancias.
La Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la Administración
seleccione políticas contables adecuadas, que se apliquen de manera coherente y hacer
juicios y estimaciones que sean razonables y prudentes en la preparación de los estados
financieros. Estos juicios y estimaciones se basan en el conocimiento del manejo de los
factores y circunstancias actuales y la predicción de los acontecimientos y las acciones
futuras. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones, posiblemente de manera
significativa. A continuación se detallan las estimaciones y juicios utilizados en la
aplicación de las políticas contables:
Deterioro de Primas por Cobrar
En la estimación del deterioro de las primas por cobrar la Compañía analiza los factores
existentes al cierre de cada período inherentes al contrato que incluye la historia de pago de
las cuentas o grupos de cuentas así como de los factores legales que regulan la actividad de
seguros en Panamá. La Ley que regula la industria, establece períodos de morosidad y
términos para suspender las coberturas así como las causales para anulación absoluta del
contrato y de las cancelaciones. Esta condición legal reduce el riesgo de las cuentas sujetas
a posible deterioro.
-19-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
3.
Estimaciones Críticas de Contabilidad y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables
(Continuación)
Deterioro de Primas por Cobrar (continuación)
Para determinar si existe un posible deterioro en la realización del saldo por cobrar se
agrupan los saldos de las cuentas homogéneas y los saldos en reaseguro por considerar que
el riesgo de incobrabilidad es remoto lo cual deja como riesgo neto el saldo total de las
cuentas sujetas a deterioro. De este saldo se extraen todas las cuentas que tengan cuotas
entre 121 días y más y se procede a provisionar aquellas pólizas que tengan evidencia
objetiva de deterioro. Las diferencias entre el cálculo final y el saldo acumulado de la
cuenta se cargan a resultados del período.
Provisión para Siniestros en Trámite
La determinación de la provisión para siniestros en trámite requiere que la Administración
de la Compañía estime las provisiones brutas para los reclamos por siniestros en trámite y
los montos recuperables de los reaseguradores, y los mismos están basados en la
información que está disponible a la fecha de la valuación. Dicha estimación es realizada
con base a la experiencia de los ajustadores o demás especialistas que deba involucrar la
Compañía dependiendo del tipo de siniestro a reservar. Debido a lo anterior, el pasivo final
reservado pudiera variar como resultado de información subsecuente y podría resultar en
ajustes significativos a las cantidades provisionadas. Los estimados efectuados en
concepto de la provisión para siniestros en trámite son revisados regularmente. Como
complemento al establecimiento de esta reserva, la Compañía estableció la provisión para
siniestros incurridos y no reportados que se calcula sobre bases actuariales tal como se
divulga en la Nota 2.
Deterioro Estimado de la Plusvalía
La Compañía evalúa anualmente si la plusvalía ha sufrido algún deterioro. Los montos
recuperables de la unidad generadora de efectivo han sido determinados con base en
cálculos del valor en uso. Estos cálculos requieren el uso de estimaciones. El valor en uso
es el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener de un activo.
Impuesto sobre la Renta
La Compañía está sujeta al impuesto sobre la renta. Un juicio significativo es requerido
para determinar la provisión de impuesto sobre la renta. Hay muchas transacciones y
cálculos, por el cual la determinación del impuesto final es incierta durante el curso normal
de los negocios. La Compañía reconoce pasivos para impuestos anticipados basado en
estimaciones de si se tendrán que pagar impuestos adicionales. Donde el resultado del
impuesto final sea diferente a los montos que fueron registrados inicialmente, dichas
diferencias impactarán el impuesto sobre la renta y la provisión de impuesto diferido en el
período para el cual se haga esta determinación.
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AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros
La gestión del riesgo es una preocupación fundamental de la Administración de la
Compañía. En esta nota se resumen los principales riesgos de la Compañía y las políticas y
procedimientos establecidos por la Administración para gestionarlos. El Informe de
Gestión del Riesgo establece una visión general de alto nivel de la estructura de gobierno
del riesgo adoptada por la Compañía.
Riesgos Financieros
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos
financieros:



Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo de tasa de interés y de mercado
Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta la Compañía si un
cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones
contractuales, y se origina principalmente del efectivo, las cuentas por cobrar de seguros y
otras y los reaseguros de la Compañía.
La Compañía está expuesta al deterioro de la cartera de las cuentas por cobrar de seguros y
otros, en donde el rubro más importante son las primas por cobrar. Sin embargo, bajo los
términos de los contratos de seguros, la Compañía puede cancelar la cobertura de la póliza
por el incumplimiento en el pago de primas y/o en caso contrario que se lleguen a presentar
reclamaciones de siniestros sobre pólizas en mora, la Compañía tiene la potestad de
declinar dichas reclamaciones. Estos factores son mitigantes en relación con el riesgo de
crédito de las primas por cobrar.
La Compañía se enfrenta a un riesgo de pérdidas materiales si sus principales
reaseguradoras fallan o son incapaces de pagar su parte contractual de reclamos a pagar.
La Compañía busca gestionar esto a través de la revisión anual de la fortaleza financiera y
la solvencia de las contrapartes de reaseguro, así como el seguimiento de exposición global
frente a los reaseguradores individuales. Además, se mantiene una lista de las
reaseguradoras autorizadas y un proceso establecido está en su lugar para asegurar que se
obtiene la aprobación antes de tomar la cobertura de reaseguro con un reasegurador que no
está en la lista aprobada.
Para la administración del riesgo de crédito en el efectivo y los depósitos en bancos, la
Compañía solamente realiza transacciones con entidades del Sistema Bancario Nacional
con indicadores de solidez y solvencia normales o superiores del promedio de mercado.
Para esto la Administración se apoya en las referencias de las calificadoras de riesgo, las
cuales no deben ser inferiores a “BBB”.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros (Continuación)
Riesgos Financieros (continuación)
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía tenga dificultades para cumplir con
sus obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que son liquidados mediante la
entrega de efectivo o de otros activos financieros. La Compañía tiene que cumplir con
necesidades mínimas en sus recursos de efectivo, principalmente de reclamos que se
originan en los contratos de seguro general. Existe por lo tanto, el riesgo que el efectivo no
estará disponible para liquidar los pasivos cuando es requerido a un costo razonable. La
Compañía administra este riesgo poniendo vencimientos mínimos en la proporción de los
activos que se vencen que estarán disponibles para pagar estos pasivos y también utilizando
un nivel mínimo de las facilidades de créditos que pueden ser utilizados para cubrir los
vencimientos de los reclamos y los rescates a niveles inusualmente altos.
Los vencimientos esperados de los pasivos financieros se presentan a continuación:
Menos de
Un año
2014
Entre
1 – 5 años
A más de
5 años
Total
Provisiones sobre contratos de seguros
Reaseguros por pagar
Comisiones por pagar a agentes y corredores
Otras cuentas por pagar
B/. 30,018,667 B/.
6,555,752
865,395
10,202,372
-
B/.
-
B/. 30,018,667
6,555,752
865,395
10,202,372
Total de pasivos
B/. 47,642,186 B/.
-
B/.
-
B/. 47,642,186
Menos de
Un año
2013
Entre
1 – 5 años
A más de
5 años
Total
Provisiones sobre contratos de seguros
Reaseguros por pagar
Comisiones por pagar a agentes y corredores
Otras cuentas por pagar
B/. 45,107,587
17,787,472
1,163,349
8,414,177
B/.
-
B/.
-
B/. 45,107,587
17,787,472
1,163,349
8,414,177
Total de pasivos
B/. 72,472,585
B/.
-
B/.
-
B/. 72,472,585
En adición, la Ley 12 de 2012 establece requerimientos específicos para el régimen de
inversiones admitidas, las cuales deberán estar compuestas por activos fácilmente
realizables entendiéndose por éste aquellos que podrán hacerse líquidos sin que representen
pérdidas previsibles en su realización. El marco legal del régimen de inversiones intenta
mantener una relación estable entre reservas de capital y reservas técnicas comparadas
contra los activos considerados admitidos. Las inversiones deberán mantenerse libre de
gravámenes.
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AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros (Continuación)
Riesgos Financieros (continuación)
Riesgo de Liquidez (continuación)
A continuación se presenta un resumen de la suficiencia en inversiones admitidas versus
reservas técnicas y de capital:
2014
2013
Inversiones admitidas
Reservas técnicas y de capital
B/. 5,275,541
6,091,980
B/. 9,121,098
7,948,791
(Insuficiencia) suficiencia
B/. (816,439)
B/. 1,172,307
Margen de Solvencia y Liquidez Mínima Requerida
La Ley 12 de 2012 también establece estándares de cumplimiento de índices de medición
del patrimonio y del mínimo de liquidez exigida a las aseguradoras operando en el país. La
regulación intenta proteger los intereses de los asegurados y terceros garantizando que las
aseguradoras operando en el país tengan el capital mínimo requerido y que su liquidez sea
la necesaria para cubrir los pasivos y las actividades de operación de cada una de ellas. A
continuación se presenta el estado del Margen de Solvencia y de la posición de liquidez
mínima exigible de la Compañía al cierre de 31 de diciembre de 2014 y 2013.
2014
2013
Mínimo requerido
Reservas técnicas y de capital
B/. 2,216,124
8,009,963
B/. 2,607,618
8,942,804
Excedente en el patrimonio
B/. 5,793,839
B/. 6,335,186
Liquidez Mínima Requerida
Mínima requerida
Liquidez actual
B/. 3,396,837
14,708,199
B/. 3,611,602
7,124,597
B/. 11,311,362
B/. 3,512,995
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31 de diciembre de 2014
4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros (Continuación)
Riesgo de Tasa de Interés y de Mercado
Este riesgo de mercado puede ser descrito como el riesgo de cambio en el valor razonable
de un instrumento financiero debido a cambios en las tasas de interés, en las tasas de
cambio monetario, en los precios accionarios, y otras variables financieras, así como la
reacción de los participantes de los mercados a eventos políticos y económicos. El objetivo
de la administración del riesgo de mercado, es el de administrar y vigilar las exposiciones
de riesgo, y que las mismas se mantengan dentro de los parámetros aceptables optimizando
el retorno del riesgo.
La exposición de la Compañía al riesgo de mercado por cambios en la tasa de interés se
concentra en su cartera de inversión, la cual está compuesta en su totalidad por depósitos a
plazo fijo. Por lo que la Compañía no tiene exposiciones sustanciales ni fluctuaciones
significativas con respecto al riesgo de tasa de interés y mercado.
Depósitos a Plazo Fijo
Los depósitos a plazo fijo devengan intereses a tasas que oscilan entre 0.05% y 2.55%
(2013: entre 0.05% y 2.60%).
Los depósitos a plazo fijo se presentan al valor de colocación con las correspondientes
instituciones financieras.
Riesgos de Seguros
El riesgo de Seguros se refiere a las fluctuaciones en el tiempo, la frecuencia y gravedad de
los eventos asegurados en relación con las expectativas en el momento de la suscripción.
Riesgo de seguro también puede referirse a las fluctuaciones en el tiempo y la cantidad de
la liquidación de siniestros y reservas.
El riesgo de seguro ha sido históricamente el área de riesgo más importante dentro de la
Compañía. Se divide principalmente en cuatro riesgos claves que son todos manejados a
través de la aplicación de controles, así como el uso del reaseguro para compensar la
exposición a través de la transferencia del riesgo. Estos cinco riesgos principales son los
siguientes:
Riesgo de Tarificación
Operaciones de aseguramiento de la Compañía que intrínsecamente conllevan el riesgo de
tarificar incorrectamente los productos dando como resultado pérdidas financieras o
reducción de beneficios, ya sea por precios que se fijan demasiado alto (por lo tanto
ocasionan la pérdida de mercado) o precios que se fijan muy bajo (lo que resulta en una
contribución inaceptable de utilidad para ese producto). La Compañía busca manejar esto a
través de la fijación y revisión de las directrices de precios correspondientes a cada línea de
negocio y la aplicación de una estricta jerarquía de las autoridades de aseguramiento para
garantizar que las políticas se suscriben con supervisión de la Administración. La
Compañía también mitiga las exposiciones a riesgo de tarificación a través de la compra de
reaseguro.
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4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros (Continuación)
Riesgos de Seguros (continuación)
Riesgo de Producto o Estrategia Ineficaz
Cuando se introduce un producto o una estrategia inapropiada a una línea de negocio
específica o la Compañía en su conjunto, existe un mayor riesgo de que se produzcan
pérdidas financieras y de reputación materiales. La Compañía busca manejar esto a través
del uso de procesos y procedimientos sobre la elaboración, revisión y análisis de los planes
de negocios anuales y la introducción de nuevos productos para cada línea de negocio,
antes de su aprobación y ejecución. La Compañía también cuenta con procesos
establecidos para la identificación, evaluación y aprobación de proyectos claves e
inversiones estratégicas. Un seguimiento mensual es dado a las iniciativas estratégicas y a
todo el personal se le establecen metas personales que se alinean a la dirección estratégica
de la unidad de negocio.
Riesgo de Acumulación
La Compañía puede estar expuesta a una mayor probabilidad de pérdidas
desproporcionadas por peligros específicos si los riesgos asegurados están excesivamente
centrados en un área geográfica específica o en un tipo de cobertura de la póliza. Las
grandes e inusuales transacciones que pueden tener un impacto material en las exposiciones
de acumulación de riesgo de una línea individual de negocios son referidas al Comité de
Capital y Riesgo (RCC) para su consideración.
Riesgo de Desarrollo Adverso de la Provisión
La Compañía puede estar expuesta a reservar déficit o distorsiones a través de no establecer
casos suficientes de reservas o por medio de no haber adoptado una estrategia de reserva
robusta y consistente a través de los productos ofrecidos a los asegurados. La Compañía
busca gestionar esto por medio de seguimiento de adhesión a las políticas y procedimientos
establecidos que rigen las prácticas de reservas de reclamaciones. Además, el equipo
actuarial de la Compañía lleva a cabo revisiones anuales de las reservas en los libros de la
compañía para determinar los niveles de reservas adecuados. La Compañía también cuenta
con consultores externos para llevar a cabo una revisión de sus reservas para proporcionar
una revisión independiente de su adecuación.
-25-
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
4.
Administración de Riesgos Financieros y de Seguros (Continuación)
Riesgos de Seguros (continuación)
Riesgo Operacional
El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, que están
asociadas a inadecuados sistemas de control interno, fallas administrativas, fraudes o
errores humanos, fuga de información en los sistemas de tecnología e infraestructura, y de
factores externos.
El objetivo de la Compañía es administrar el riesgo operacional, evitando así pérdidas
financieras que traigan como consecuencia un impacto negativo a la reputación de la
misma, para así buscar una mayor rentabilidad utilizando controles que permitan desplegar
un adecuado desarrollo de los procesos organizacionales. Esta responsabilidad en cuanto al
progreso y la implementación de los controles sobre el riesgo operacional está asignada al
Comité de Riesgo, quien debe promulgar el avance de una cultura de gestión de riesgo
operacional en cada área de negocio.
La Compañía adicionalmente está expuesta a riesgos de continuidad de negocio debido a
disrupciones totales o parciales en las funciones críticas después de la ocurrencia de
eventos catastróficos. Para minimizar el impacto, la Compañía cuenta con un plan de
continuidad de negocio que incluye un sin-número de áreas y temas.
5.
Inversiones en Depósitos a Plazo Fijo
Al 31 de diciembre de 2014, las inversiones de depósitos a plazo fijo de la Compañía
ascienden a B/.13,742,907 (2013: B/.7,015,626).
La Ley No.12 de 3 de abril de 2012, en su Artículo 217 indica que las reservas exigidas por
la Ley, deberán invertirse en bonos, valores y otros en un 50% en el país y el 50% restante
podrá ser invertido fuera del mismo.
-26-
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
6.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se desglosan a continuación:
2014
Efectivo en caja
Depósitos en cuenta corriente
Total de efectivo
Más: Depósitos a plazo con
vencimiento menores a 90 días
Total de efectivo y equivalentes
de efectivo
B/.
800
3,840,048
2013
B/.
1,100
395,140
1 de enero de
2013
B/.
1,100
487,809
3,840,848
396,240
488,909
12,092,907
4,330,123
7,543,647
B/. 15,933,755
B/.
4,726,363
B/.
8,032,556
El efectivo y los equivalentes de efectivo representan efectivo en caja y en bancos con
disponibilidad a requerimiento incluyendo los depósitos a plazo fijo con vencimiento
original menor a 90 días, y que están libres de gravámenes y restricciones.
7.
Primas y Cuentas por Cobrar
Primas de Asegurados
El saldo de las primas por cobrar asegurados se detalla a continuación:
2014
2013
1 de enero de
2013
Primas por cobrar asegurados
Provisión para primas de dudoso cobro
B/. 7,774,032
(160,160)
B/. 23,552,949
(282,667)
B/. 11,638,235
(341,455)
Saldo al final del año
B/. 7,613,872
B/. 23,270,282
B/. 11,296,780
-27-
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
7.
Primas y Cuentas por Cobrar (Continuación)
Primas de Asegurados (continuación)
El movimiento de la provisión para primas de dudoso cobro se detalla a continuación:
2014
2013
Saldo al inicio del año
Primas castigadas
B/. (282,667)
122,507
B/.
(341,455)
58,788
Saldo al final del año
B/.
B/.
(282,667)
(160,160)
Reaseguros por Cobrar
Los reaseguros por cobrar se detallan a continuación:
2014
2013
1 de enero de
2013
Primas por cobrar de reaseguro
asumido
Cuenta corriente con reaseguradores
B/.
60,135
428,995
B/.
690,373
3,283,443
B/.
457,261
554,369
Saldo al final del año
B/.
489,130
B/.
3,973,816
B/.
1,011,630
Otras Cuentas por Cobrar
Las otras cuentas por cobrar se detallan a continuación:
2014
Cuentas por cobrar - empleados
B/.
Cuentas por cobrar - compañías
relacionadas (Nota 23)
Cuentas por cobrar - reclamos a proveedores
Siniestros en coaseguro por recuperar
Otras
Provisión para otras cuentas por cobrar
Saldo al final del año
17,451
2013
B/.
-28-
B/.
18,927
226,390
258,858
27,598
377,040
258,858
70,874
17,714
6,750,067
258,858
17,866
530,297
757,462
7,045,718
(258,858)
B/.
32,976
1 de enero de
2013
271,439
(258,858)
B/.
498,604
(258,858)
B/.
6,786,860
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31 de diciembre de 2014
8.
Participación de los Reaseguradores en las Provisiones sobre Contratos de Seguros
La participación de los reaseguradores en las provisiones sobre contratos de seguros se
resume a continuación:
2014
2013
1 de enero de
2013
Participación sobre provisión de riesgo
en curso
B/. 12,838,690
B/. 25,600,877
B/. 25,085,581
Participación para siniestros en trámite:
Seguros generales y fianzas
Seguros de personas
12,997,028
72,719
14,566,856
4,723
18,785,374
15,317
Participación sobre provisión para
siniestros en trámite
13,069,747
14,571,579
18,800,691
B/. 25,908,437
B/. 40,172,456
B/. 43,886,272
Saldo al final del año
El movimiento de las provisiones sobre los contratos de seguros – participación de los
reaseguradores se presenta a continuación:
Participación sobre provisión de riesgo en curso:
2014
2013
Saldo inicial
Variación
B/. 25,600,877
(12,762,187)
B/. 25,085,581
515,296
Saldo final
B/. 12,838,690
B/. 25,600,877
Participación sobre provisión para siniestros en trámite:
2014
2013
Saldo inicial
Variación
B/. 14,571,579
(1,501,832)
B/. 18,785,374
(4,213,795)
Saldo final
B/. 13,069,747
B/. 14,571,579
-29-
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31 de diciembre de 2014
9.
Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras a la Propiedad Arrendada, Neto
La propiedad, mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada se desglosan así:
2014
Saldo
Inicial
Costo
Edificio
Equipo, mobiliario y enseres
Equipo de cómputo
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad arrendada
Depreciación y amortización
acumuladas
Edificio
Equipo, mobiliario y enseres
Equipo de cómputo
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad
arrendada
Propiedad, mobiliario,
equipo y mejoras, neto
Adiciones
B/. 1,900,000
584,809
1,345,066
75,975
155,686
89,682
-
B/. (1,900,000)
(4,345)
(27,631)
(12,180)
4,061,536
89,682
(1,944,156)
(33,749)
(279,829)
(1,198,779)
(28,291)
(44,003)
(52,958)
(120,597)
(15,195)
77,752
3,983
27,604
-
(328,804)
(1,291,772)
(43,486)
(90,874)
(20,189)
12,180
(98,883)
(1,631,522)
(252,942)
121,519
(1,762,945)
B/. 2,430,014
B/.
Saldo
Final
Retiros
B/.
(163,260)
B/. (1,822,637)
B/.
580,464
1,407,117
75,975
143,506
2,207,062
B/.
444,117
2013
Saldo
Inicial
Costo
Edificio
Equipo, mobiliario y enseres
Equipo de cómputo
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad arrendada
Adiciones
B/. 1,895,296
565,041
1,303,552
80,348
177,084
B/.
4,021,321
Depreciación y amortización
acumuladas
Edificio
Equipo, mobiliario y enseres
Equipo de cómputo
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad
arrendada
Propiedad, mobiliario,
equipo y mejoras, neto
19,768
50,424
-
Retiros
B/.
70,192
Saldo
Final
4,704
(8,910)
(4,373)
(21,398)
B/. 1,900,000
584,809
1,345,066
75,975
155,686
(29,977)
4,061,536
(1,540)
(226,389)
(977,227)
(13,096)
(31,848)
(53,532)
(230,370)
(15,195)
(87,558)
(20,371)
17,055
(90,874)
(1,305,810)
(351,316)
25,604
(1,631,522)
B/. 2,715,511
-30-
B/.
(281,124)
(361)
92
8,818
-
B/.
(4,373)
(33,749)
(279,829)
(1,198,779)
(28,291)
B/. 2,430,014
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
10.
Plusvalía
El movimiento de la plusvalía se detalla a continuación:
2014
2013
Saldo al inicio de año
Deterioro de plusvalía
B/.
1,254,381
(1,254,381)
B/.
1,254,381
-
Saldo al final del año
B/.
-
B/.
1,254,381
Al 31 de diciembre de 2014, la plusvalía fue dada de baja de los balances de la Compañía,
producto de que a juicio y estimaciones de la Administración y con base a los resultados
históricos y la estructura de reaseguros que actualmente rige a la Compañía, no se espera
obtener beneficios económicos futuros por el uso de este activo.
11.
Otros Activos
Un resumen de los otros activos se presenta a continuación:
2014
Depósitos en garantía
Fondo de cesantía
Impuesto pagado por anticipado
Certificado de garantía (Nota 22)
Salvamentos y recuperaciones
B/.
39,469
451,594
562,700
2,781,610
353,277
B/. 4,188,649
-31-
2013
B/.
1 de enero de
2013
37,219
443,314
562,700
2,781,610
632,079
B/.
37,219
455,820
235,667
2,781,610
646,424
B/. 4,456,922
B/.
4,156,740
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
12.
Provisión Sobre Contratos de Seguros
Las provisiones relativas a los contratos de seguros se detallan a continuación:
31 de diciembre de 2014
Bruto
Reaseguro
B/. 15,151,926
B/. (12,838,690)
B/. 2,313,236
Provisión para siniestros en trámite:
Seguros generales y fianzas
Seguros de personas
14,714,474
152,267
(12,997,028)
(72,719)
1,717,446
79,548
Total de provisión para siniestros
en trámite
14,866,741
(13,069,747)
1,796,994
B/. 30,018,667
B/. (25,908,437)
B/. 4,110,230
Bruto
Reaseguro
B/. 28,134,270
B/. (25,600,877)
B/. 2,533,393
Provisión para siniestros en trámite:
Seguros generales y fianzas
Seguros de personas
16,958,253
15,064
(14,566,856)
(4,723)
2,391,397
10,341
Total de provisión para siniestros
en trámite
16,973,317
(14,571,579)
2,401,738
B/. 45,107,587
B/. (40,172,456)
B/. 4,935,131
Negocio en general:
Provisión de riesgo en curso
Saldo al final del año
31 de diciembre de 2013
Negocio en general:
Provisión de riesgo en curso
Saldo al final del año
Neto
Neto
La provisión de IBNR recoge un estimado por aquellos siniestros en tránsito o "últimos
siniestros", los cuales se reportan en el siguiente período fiscal. Para el cálculo del
estimado, se utilizan métodos actuariales que comprenden el desarrollo de siniestros
mediante triángulos que incluyen los períodos de ocurrencia y pago de los siniestros, los
patrones de comportamiento histórico de los mismos y los eventos catastróficos. La
provisión de IBNR es revisada periódicamente, es ajustada con cargo a resultados y es
certificada anualmente por un actuario independiente.
-32-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
12.
Provisión Sobre Contratos de Seguros (Continuación)
La composición de la provisión de IBNR por los diferentes ramos se detalla a continuación:
2014
Ramos de personas
Ramos generales
Fianzas
2013
B/.
65,426
209,945
5,689
B/.
457
5,931
-
B/.
281,060
B/.
6,388
El movimiento de las provisiones sobre los contratos de seguros se presenta a continuación:
Provisión de riesgo en curso
2014
2013
Saldo inicial
variación
B/. 28,134,270
(12,982,344)
B/. 28,708,695
(574,425)
Saldo final
B/. 15,151,926
B/. 28,134,270
Provisión para siniestros en trámite
2014
2013
Saldo inicial
Variación
B/. 16,973,317
(2,106,576)
B/. 20,514,509
(3,541,192)
Saldo final
B/. 14,866,741
B/. 16,973,317
-33-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
12.
Provisión Sobre Contratos de Seguros (Continuación)
Proceso Utilizado para Determinar las Presunciones – Ramos Generales
El proceso utilizado para determinar las presunciones tiene la intención de obtener
estimados razonables del resultado más probable o esperado. Las fuentes de los datos
utilizados como base para las presunciones son internas, utilizando los estudios detallados
que se consideren necesarios.
Se hace más énfasis en las tendencias actuales, y en los primeros años donde no hay
información suficiente, se hace el mejor estimado confiable del desarrollo de los reclamos.
Proceso Utilizado para Determinar las Presunciones – Seguro General
La naturaleza del negocio hace muy difícil predecir con certeza el resultado probable de
cualquier posible reclamo y en particular, del costo final de los reclamos reportados. Cada
reclamo reportado es evaluado separadamente, caso por caso, con atención a las
circunstancias del reclamo, información disponible de los ajustadores y la evidencia
histórica de la magnitud de reclamos similares.
Los estimados por caso son revisados periódicamente. Las provisiones están basadas en
información disponible corrientemente. Sin embargo, el pasivo final podría variar como
resultado de desarrollos subsecuentes o si ocurren eventos catastróficos. Las dificultades
en la estimación de la provisión también difiere por clase de negocio debido a las
diferencias en los contratos de seguro subyacentes, la complejidad del reclamo, el volumen
de los reclamos y la severidad individual del reclamo, la determinación de la fecha de
ocurrencia del reclamo, y los períodos de tardanza de su reporte.
Proceso Utilizado para Determinar las Presunciones – Seguros de Personas
El proceso utilizado para determinar las presunciones tiene la intención de obtener
estimados neutrales del resultado más probable o esperado. Las presunciones son
verificadas para asegurarse que son consistentes con la información publicada en el
mercado.
Cada reclamo reportado es evaluado caso por caso, con atención a las circunstancias del
reclamo, información disponible de los ajustadores y la evidencia histórica de la magnitud
de reclamos similares.
-34-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
13.
Otras Cuentas por Pagar
A continuación se detallan las otras cuentas por pagar:
2014
Prima de antigüedad
Impuestos sobre primas
Coaseguros por pagar
Vacaciones por pagar
Impuesto sobre la renta
Prestaciones laborales
Cuentas por pagar - relacionadas
Honorarios por pagar
Adelanto recibido por reasegurador
Proveedores y reclamos
Prima recibida por anticipado
Bonificación a empleados
Prima pendiente por aplicar
Otras
B/.
464,980
465,295
344,914
139,052
115,093
4,136,803
1,423,844
78,954
2,274,874
210,746
471,874
75,943
B/. 10,202,372
14.
2013
B/.
1 de enero de
2013
481,736
1,793,998
325,565
145,855
130,361
2,870,584
596,192
1,423,844
87,660
256,246
248,470
53,666
B/.
362,249
1,609,666
265,132
197,035
292,077
93,858
2,868,212
596,192
1,769,917
548,438
224,593
168,319
411,775
B/. 8,414,177
B/.
9,407,463
Capital en Acciones
Mediante Acta de Asamblea General Extraordinaria de accionistas, celebrada el 26 de
febrero de 2013, se modificó el pacto social incrementando el capital social autorizado en
7,370,000 acciones comunes con valor nominal de B/.1 cada una.
El 24 de abril de 2013, se emitió el Certificado No.002 por 7,370,000 acciones comunes
con valor nominal de B/.1 cada una a nombre de Chartis Latin America Investments, LLC.
El 26 de diciembre de 2013, el accionista efectuó un aporte adicional de capital por un
monto de B/.2,000,000.
Mediante Acta de Asamblea General Extraordinaria de accionistas, celebrada el 30 de
enero de 2014, se modificó el pacto social incrementando el capital social autorizado en
9,370,000 acciones comunes con valor nominal de B/.1 cada una.
El 4 de abril de 2014, se emitió el Certificado No.003 por 9,370,000 acciones comunes con
valor nominal de B/.1 cada una a nombre de Chartis Latin America Investments, LLC.
El 19 de diciembre de 2014, el accionista efectuó un aporte adicional de capital por un
monto de B/.3,500,000.
Mediante Acta de Asamblea General Extraordinaria de accionistas, celebrada el 19 de
diciembre de 2014, se modificó el pacto social incrementando el capital social autorizado
en 12,870,000 acciones comunes nominativas con valor nominal de B/.1 cada una.
-35-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
15.
Reservas de Capital
El movimiento de las reservas de capital se presenta a continuación:
Reserva de
Descripción
Al 31 de diciembre de 2012
Reserva de
Reserva para
Previsión para
Previsión para
Riesgos
Desviaciones
Desviaciones
Catastróficos y/o
Estadísticas
Estadísticas
de Contingencias
(Ley 55 de 20
Reserva Legal
(Ley 12 de 3 de
(Ley 12 de 3 de
de Diciembre
de Seguros y
Abril de 2012)
Abril de 2012)
de 1984
Reaseguros
B/.
Aumentos
Al 31 de diciembre de 2013
Aumentos
Al 31 de diciembre de 2014
B/
485,477
B/.
485,477
B/.
68,972
45,262
45,262
-
530,739
530,739
68,972
51,661
51,661
582,400
B/
582,400
B/.
B/.
68,972
Total
747,583
B/. 1,787,509
396
90,920
747,979
1,878,429
B/.
747,979
103,322
B/.
1,981,751
Reserva Legal
Seguro Directo
De acuerdo al Artículo 213 de la Ley 12 de 2012, las aseguradoras están obligadas a formar
y mantener en el país un fondo de reserva equivalente a un 20% de sus utilidades netas
antes de aplicar el impuesto sobre la renta, hasta constituir un fondo de dos millones de
balboas (B/.2,000,000) y de allí en adelante un 10% , hasta alcanzar el 50% del capital
pagado.
La Ley también establece que “no se podrán declarar o distribuir dividendos ni enajenar de
otra manera parte alguna de las utilidades, sino hasta después de hacer la provisión de que
trata el Artículo 213 de la Ley 12 de 2012.
Reaseguro Asumido
La reserva legal de reaseguro asumido será aumentada con un cuarto del uno por ciento del
incremento de las primas suscritas cada año, en relación con el año anterior.
-36-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
15.
Reservas de Capital (Continuación)
Reserva de Previsión para Desviaciones Estadísticas y Riesgo Catastrófico y/o de
Contingencia
De conformidad con la Ley 12 de 2012, las compañías de seguros deben de establecer una
reserva de previsión para desviaciones estadísticas y además una reserva para riesgos
catastróficos y/o de contingencia, calculada en base a un importe no menor del 1 % y no
mayor del 2 1/2%, para todos los ramos, calculado sobre la base de las primas netas
retenidas correspondientes cada una. La Compañía utiliza el 1 % para constituir sus
reservas. La Ley establece que estas reservas se constituyen como reservas patrimoniales y
su uso y restitución serán reglamentados por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros,
entre otros casos, cuando la siniestralidad presente resultados adversos.
Adicionalmente, la Compañía mantiene constituida en su patrimonio una reserva adicional
de previsión para desviaciones estadísticas por B/.68,971, la cual fue calculada con base a
los parámetros de la Ley 55 de 20 de diciembre de 1984.
16.
Primas de Seguros
El desglose del ingreso de primas de seguros se presenta a continuación:
2014
Prima suscrita sobre contratos de seguros
Prima suscrita sobre contratos de
reaseguro asumido
Cambio en la provisión de riesgo en curso
Prima cedida a reaseguradores sobre contratos
de seguros
Retrocesiones
Cambio en la provisión de riesgo en curso
Primas netas ganadas
B/. 17,027,532
B/. 32,704,943
74,582
12,982,343
684,564
574,425
30,084,457
33,963,932
11,840,008
44,348
12,762,187
28,157,426
723,593
(515,295)
24,646,543
28,365,724
B/. 5,437,914
-37-
2013
B/.
5,598,208
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
17.
Comisiones Ganadas
Las comisiones ganadas se detallan a continuación:
Seguros
Generales
y Fianzas
Al 31 de diciembre de 2014
Comisión ganada en:
Reaseguro cedidos
Retrocesiones
18.
Total
B/.
1,887,285
12,906
B/.
186,503
795
B/.
2,073,788
13,701
B/.
1,900,191
B/.
187,298
B/.
2,087,489
Seguros
Generales
y Fianzas
Al 31 de diciembre de 2013
Comisión ganada en:
Reaseguro cedidos
Retrocesiones
Seguros
de
Personas
Seguros
de
Personas
Total
B/.
3,228,310
127,393
B/.
301,460
54,576
B/.
3,529,770
181,969
B/.
3,355,703
B/.
356,036
B/.
3,711,739
Siniestros Netos Incurridos
Los reclamos y beneficios incurridos se detallan a continuación:
Al 31 de diciembre de 2014
Siniestros
Incurridos
Participación de
Reaseguradores
Reclamos y
Beneficios
Netos
Seguros generales y fianzas
Seguros de personas
B/.
5,579,151
602,635
B/.
3,190,533
240,813
B/.
2,388,618
361,822
Total de siniestros netos incurridos
B/.
6,181,786
B/.
3,431,346
B/.
2,750,440
Al 31 de diciembre de 2013
Siniestros
Incurridos
Participación de
Reaseguradores
Reclamos y
Beneficios
Netos
Seguros generales y fianzas
Seguros de personas
B/.
21,516,860
909,557
B/.
15,897,506
352,575
B/.
5,619,354
556,982
Total de siniestros netos incurridos
B/.
22,426,417
B/.
16,250,081
B/.
6,176,336
-38-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
19.
Costos de Adquisición
Los costos de adquisición se detallan a continuación:
2014
Comisiones pagadas:
Seguro directo
Reaseguros asumidos
B/. 1,702,525
(79,614)
B/.
1,622,911
90,346
Impuestos
B/. 1,713,257
20.
2013
2,062,177
235,149
2,297,326
80,547
B/.
2,377,873
Gastos Generales y Administrativos
Los gastos generales y administrativos se detallan a continuación:
Salarios y otros beneficios
Costos de seguridad social
Otros beneficios a empleados
Depreciación y amortización
Honorarios
Publicidad
Impuesto varios
Alquileres
Deterioro de plusvalía (Nota 10)
Mantenimiento y reparaciones
Útiles y papelería
Energía eléctrica y comunicaciones
Otros
-39-
2014
2013
B/. 2,080,611
319,387
544,407
252,942
2,284,534
38,975
110,475
1,227,910
1,174,381
425,451
86,157
182,329
579,812
B/. 2,190,527
332,575
561,143
351,316
729,414
57,880
82,105
276,901
383,149
96,782
162,587
896,219
B/. 9,307,371
B/. 6,120,598
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
21.
Impuesto sobre la Renta
De acuerdo con las disposiciones fiscales vigentes en la República de Panamá, las
ganancias obtenidas por la Compañía por operaciones locales están sujetas al pago de
impuesto sobre la renta.
Las declaraciones del impuesto sobre la renta de la Compañía están sujetas a revisión por
las autoridades fiscales por los últimos tres años, según las regulaciones fiscales vigentes,
incluyendo el año que terminó el 31 de diciembre de 2014.
Mediante la Ley No.8 del 15 de marzo de 2011, el Gobierno Nacional aprobó reformas
fiscales que incluyen, entre otros, la modificación al Artículo No.699 del Código Fiscal el
cual reduce la tasa del impuesto sobre la renta aplicable a las personas jurídicas.
En el caso de la Compañía, por la naturaleza de sus actividades, tributa a la tasa de
impuesto sobre la renta del treinta por ciento (30%) y la reducción de las tasas de impuesto
sobre la renta se harán efectivas a partir del año 2012 al veintisiete punto cinco por ciento
(27.5%), y a partir del 2014 al veinticinco por ciento (25%).
Las personas jurídicas cuyos ingresos gravables superen un millón quinientos mil balboas
anuales, pagarán el impuesto sobre la renta a la tarifa que corresponda según lo que se
indica en el párrafo anterior, sobre el cálculo que resulte mayor entre:
1)
La renta neta gravable calculada por el método tradicional establecido (tasa de
impuesto sobre la renta vigente a la fecha del cálculo), o
2)
La renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables el cuatro
punto sesenta y siete por ciento (4.67%) (CAIR).
Cálculo Alterno del Impuesto sobre la Renta - CAIR
La Dirección General de Ingresos (DGI) tendrá un plazo máximo de seis (6) meses,
contados a partir de la fecha en que vence el plazo para presentar la declaración jurada de
rentas, para pronunciarse sobre la solicitud de no aplicación del CAIR. Vencido este
plazo sin que se haya expedido un acto administrativo relacionado con la solicitud del
contribuyente, se entenderá que se ha admitido dicha solicitud, y por lo tanto, el impuesto
sobre la renta a pagar al Tesoro Nacional será en definitiva, aquél determinado según el
método tradicional. En caso que la DGI no acepte la solicitud, la Compañía podrá
acogerse al procedimiento administrativo en materia fiscal e interponer recursos legales y
no será hasta agotar éstos que la Compañía tendría que pagar el impuesto sobre la renta
según el método del CAIR.
-40-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
21.
Impuesto sobre la Renta (Continuación)
Cálculo Alterno del Impuesto sobre la Renta – CAIR (continuación)
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía solicitó la No Aplicación del CAIR (Cálculo
Alterno de Impuesto sobre la Renta). Mediante Resolución No.201-6963 del 6 de agosto
de 2014, se rechaza la solicitud de no aplicación del CAIR por parte de la DGI. La
Compañía presentó un recurso de apelación sobre la decisión ejercitada por la DGI, lo cual
se mantiene pendiente de Resolución de la DGI. La Compañía espera una decisión
favorable.
La Compañía presentó junto con la declaración jurada de rentas correspondiente al período
fiscal terminado el 31 de diciembre de 2014, su solicitud de no aplicación del método
CAIR. La Administración confía en que la decisión de la Autoridad Fiscal en cuanto a la
solicitud será favorable.
La Ley 52 del 28 de agosto de 2012, estableció el régimen de precios de transferencias
orientado a regular con fines tributarios las transacciones que se realizan entre partes
relacionadas, y aplicables a operaciones que el contribuyente realice con partes
relacionadas que sean residentes fiscales de otras jurisdicciones. Los aspectos más
relevantes de esta regulación incluyen:
-
Los contribuyentes deberán presentar, anualmente, una declaración informativa de las
operaciones relacionadas con partes relacionadas, dentro de los seis (6) meses
siguientes del cierre del período fiscal correspondiente. Esta obligación es exigible
para transacciones realizadas a partir del período fiscal 2012.
-
La falta de presentación del informe anterior será sancionada con multa equivalente al
1% del monto total de las operaciones con partes relacionadas.
-
Las personas obligadas a presentar el informe a que se refiere el punto anterior,
deberán mantener un estudio de precios de transferencia, el cual deberá contener la
información y el análisis que permita valorar y documentar sus operaciones con
partes relacionadas, de acuerdo con las disposiciones establecidas en la Ley. El
contribuyente solo deberá presentar este estudio a requerimiento de la Dirección
General de Ingresos dentro del plazo de 45 días posteriores a su solicitud.
-41-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
22.
Contingencias
La Compañía es parte actora producto de diversos reclamos y acciones legales derivados
del curso normal de su negocio. En la opinión de la Administración y de sus asesores, la
disposición final de estos asuntos no tendrá un efecto adverso importante en la situación
financiera, resultados de operaciones y solvencia de la Compañía. Entre los procesos
pendientes se detallan a continuación, los de mayor cuantía:
-
La Compañía fue demandada por el Ministerio de Obras Públicas por la suma de
B/.2,781,610, más los gastos de cobranza coactivo. La Sala Tercera de lo
Contencioso Administrativo y la Sala Primera de lo Civil de la Corte Suprema de
Justicia no admitieron los recursos presentados por la Compañía, por lo que dictaron
condena contra la Compañía. Al 31 de diciembre de 2014, este caso estaba
provisionado por parte de la Compañía y el mismo está reasegurado en un 100%
(Nota 11).
-
La Compañía mantiene proceso en el Segundo Tribunal Marítimo de Panamá por
parte de Juan Pablo Rodríguez por la suma de B/.1,090,000. Por razón a la naturaleza
de la reclamación y a la jurisdicción marítima ante la cual se ha interpuesto esta
acción judicial, en opinión de los asesores legales de la Compañía, estiman una
posible condena contra los demandados en un sesenta y cinco por ciento (65%) de la
cuantía de la demanda. Al 31 de diciembre de 2014, este caso estaba provisionado
por parte de la Compañía y el mismo está reasegurado en un 100%.
-
La Compañía mantiene proceso en el Primer Tribunal Superior de Justicia por parte
de Eden Bay Corp., por la suma de B/.3,697,000. Se encuentra pendiente de resolver
recurso de Casación Civil presentado por la Compañía contra la sentencia de segunda
instancia, la cual revocó la sentencia de primera instancia en donde se absuelve a
National Union Fire Insurance Company of Pittsburgh. En opinión de los asesores
legales, se estima que la sentencia en segunda instancia debe ser revocada, lo que
resultaría en una decisión favorable a la Compañía.
Adicional a estos procesos, la Compañía está involucrada en otros casos menores producto
de su giro normal del negocio por un monto estimado de B/.1,652,678, los cuales en
opinión de la Administración de la Compañía y de sus asesores legales, se espera obtener
fallos favorables a la Compañía. La Administración de la Compañía ha reconocido, en sus
estados financieros, las reservas que considera suficientes para cubrirse de las posibles
pérdidas que pudieran resultar producto de la resolución final de estos procesos y no
considera necesario anticipar estimados adicionales en relación con estos casos.
-42-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
23.
Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
Las operaciones de reaseguros que realiza la Compañía, corresponden a negocios referidos
por varias entidades relacionadas al Grupo Financiero AIG (American International
Group). Los saldos y transacciones con las entidades relacionadas al Grupo AIG se
resumen así:
2014
2013
Saldos
Cuentas por cobrar - otras
B/.
226,390
B/.
377,040
Reaseguros por cobrar
B/.
320,252
B/.
838,284
Reaseguros por pagar
B/. 6,512,914
B/. 16,843,382
Otras cuentas por pagar
B/. 4,136,803
B/. 2,870,584
Primas cedidas en reaseguro y retrocesiones
B/. 11,241,877
B/. 27,738,851
Exceso de pérdida
B/.
B/.
Comisiones ganadas
B/. 2,070,508
B/. 3,496,362
Recuperaciones de siniestros
B/. 2,654,265
B/. 13,765,620
Recuperaciones de impuestos
B/.
227,755
B/.
534,536
Gastos generales y administrativos
B/. 1,407,139
B/.
15,126
Transacciones
2,100
23,782
Compensación Ejecutivos Claves
Las compensaciones de ejecutivos claves de la Compañía fueron por B/.1,220,276 (2013:
B/.1,102,632).
24.
Otros Ingresos
Los otros ingresos se detallan a continuación:
2014
Intereses por depósitos a plazo
Por administración de coaseguro
Por servicio de emisión y manejo de reclamos
Otros ingresos
Alquiler
-43-
2013
B/.
54,451
43,643
125,215
240,995
146,918
B/.
44,292
30,879
135,189
293,694
133,562
B/.
611,222
B/.
637,616
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF
Tal como se ha indicado anteriormente, estos son los primeros estados financieros de la
Compañía preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF).
Al preparar el balance general inicial bajo NIIF, la Compañía ha ajustado las cantidades
reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con las prácticas
contables aceptadas por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá (PCGA)
anteriores.
Para efectos de comparación en los estados financieros, los saldos al 31 de diciembre de
2012 en la Nota de Transición, luego de los ajustes, son considerados los saldos iniciales al
1 de enero de 2013.
Conciliación del Patrimonio bajo NIIF en comparación con las cifras
previamente bajo las bases estatutorias:
reportadas
31 de diciembre de
2013
2012
Total de patrimonio previamente reportado según
PCGA anteriores:
Ajuste por crédito por buena siniestralidad
Ajuste de recobro y salvamentos
Para establecer provisión de bonificación a empleados
Ajuste para liberar la provisión de riesgo en curso
Ajuste por cambio en la provisión de riesgo en curso
Ajuste de provisión de participación de reaseguradores
Ajuste de impuesto sobre la renta del período
Reclasificación del impuesto complementario pagado
Total de ajustes de transición a NIIF
Total de patrimonio
B/. 11,932,002
(118,336)
632,079
(256,246)
1,376,680
(28,134,270)
25,600,877
(37,030)
(139,608)
646,424
(224,593)
2,239,926
(28,708,695)
25,085,581
(17,501)
(32,901)
(936,246)
(1,151,367)
B/. 10,995,756
-44-
B/. 14,902,278
B/. 13,750,911
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF (Continuación)
Efecto de la adopción de las NIIF para el estado de flujos de efectivo
Año terminado el 31 de diciembre de 2013
Efecto de
PCGA
Transición a
Anteriores
NIIF
NIIF
Efectivo neto (utilizado en) provisto
por las actividades de operación
Efectivo neto utilizado en las
actividades de inversión
Efectivo neto provisto por
(utilizado en) las actividades de
financiamiento
Disminución neto en el efectivo y
equivalente de efectivo
B/. (3,793,541)
B/.
8,502
B/. (3,785,039)
(1,512,652)
(4,373)
(1,517,025)
2,000,000
(4,129)
1,995,871
(3,306,193)
-
(3,306,193)
Efectivo y equivalentes de efectivo
al inicio del año
8,032,556
-
8,032,556
Efectivo y equivalentes de efectivo
al final del año
B/. 4,726,363
-
B/. 4,726,363
-45-
B/.
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25. Transición a NIIF (Continuación)
Reconciliacion del balance general previamente reportado bajo los PCGA anteriores a las Normas Internacionales de Información Financiera
31 de diciembre de 2012
Referencia
Saldos Reportados
Bajo PCGA
2012
Ajustes y Reclasificaciones
DR
Saldos Ajustados
a NIIF
2012
CR
Activos
Inversiones en depósitos a plazo fijo
B/.
Efectivo y equivalente de efectivo
Primas y cuentas por cobrar
Primas de asegurados
Reaseguros por cobrar
Otras
B/.
488,909
A12-B12
C12-D12
Total de primas y cuentas por cobrar
Participación de los reaseguradores en las provisiones
sobre contratos de seguros
Prima no devengada
Siniestros - Monto recuperable
8,782,317
Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras a la
propiedad arrendada, neto
Total de activos
8,782,317
667,337
80,489
-
139,608
-
11,296,780
1,011,630
6,786,860
18,487,052
747,826
139,608
19,095,270
-
25,085,581
18,800,691
-
2,715,511
-
1,254,381
17,501
4,156,740
25,085,581
18,800,691
-
-
746,207
J12-K12-L12
B/.
10,769,051
931,141
6,786,860
1,254,381
Otros activos
-
2,715,511
Plusvalía
B/.
-
-
G12
H12-I12
-
3,428,034
488,909
B/.
32,474,377
B/.
48,062,132
B/.
157,109
B/.
80,379,400
B/.
2,239,926
1,713,818
B/.
2,239,926
-
B/.
28,708,695
18,800,691
B/.
28,708,695
20,514,509
Pasivos y Patrimonio
Pasivos
Provisión sobre contratos de seguros
Provisión de riesgo en curso
Provisión para siniestros en trámite, neto
E2-F12
H12-I12
Total de provisiones sobre contratos de seguros
Reaseguros por pagar
Comisiones por pagar a agentes y corredores
Otras cuentas por pagar
3,953,744
6,613,825
1,303,508
5,701,022
C12-D12
A12-L12-M12-N12
Total de pasivos
Patrimonio
Acciones comunes
Capital adicional pagado
Reservas de capital
Utilidades no distribuidas
Impuesto complementario
B12-E12-F12-G12-J12-K12-N12
M12
Total de patrimonio
Total de pasivos y patrimonio
2,239,926
B/.
- 46 -
-
47,509,386
49,223,204
80,489
3,706,441
6,694,314
1,303,508
9,407,463
66,628,489
17,572,099
2,239,926
51,296,316
6,000,000
1,370,000
1,787,509
5,744,769
-
29,090,397
32,901
27,971,931
-
14,902,278
29,123,298
27,971,931
32,474,377
B/.
31,363,224
B/.
79,268,247
6,000,000
1,370,000
1,787,509
4,626,303
(32,901)
13,750,911
B/.
80,379,400
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25. Transicion a NIIF (Continuación)
Reconciliacion del balance general previamente reportado bajo los PCGA anteriores a las Normas Internacionales de Información Financiera
31 de diciembre de 2013
Referencia
Saldos
Reportados
Bajo PCGA
2013
Ajustes y Reclasificaciones
DR
Saldos Ajustados
a NIIF
2013
CR
Activos
Inversiones en depósitos a plazo fijo
B/.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Primas y cuentas por cobrar
Primas de asegurados
Reaseguros por cobrar
Otras
B/.
396,240
A13-B13
C13-D13-E13
Total de primas y cuentas por cobrar
Participación de los reaseguradores en las provisiones
sobre contratos de seguros
Prima no devengada
Siniestros - Monto recuperable
7,015,626
B/.
-
-
B/.
-
7,015,626
396,240
22,242,465
3,052,636
498,604
1,146,153
921,180
-
118,336
-
23,270,282
3,973,816
498,604
25,793,705
2,067,333
118,336
27,742,702
25,600,877
14,571,579
-
25,600,877
14,571,579
-
F13
G13-H13
-
Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras a la
propiedad arrendada, neto
2,430,014
-
-
2,430,014
Plusvalía
1,254,381
-
-
1,254,381
32,901
4,456,922
Otros activos
1,076,134
I13-J13-K13
Total de activos
3,413,689
B/.
37,966,100
B/.
45,653,478
B/.
151,237
B/.
83,468,341
B/.
1,376,680
2,401,738
B/.
1,376,680
-
B/.
28,134,270
14,571,579
B/.
28,134,270
16,973,317
Pasivo y Patrimonio
Pasivos
Provisión sobre contratos de seguros
Provisión de riesgo en curso
Provisión para siniestros en trámite, neto
F13
G13-H13
Total de provisiones sobre contratos de seguros
Reaseguros por pagar
Comisiones por pagar a agentes y corredores
Otras cuentas por pagar
3,778,418
16,866,292
1,163,349
4,226,039
C13-D13-E13
A13-J13-K13-L13
Total de pasivos
Patrimonio
Acciones comunes
Capital adicional pagado
Reservas de capital
Utilidades no distribuidas (déficit acumulado)
Impuesto complementario
B13-F13-I13-L13
K13-M12
Total de patrimonio
Total de pasivos y patrimonio
1,376,680
B/.
- 47 -
-
42,705,849
45,107,587
921,180
4,188,138
17,787,472
1,163,349
8,414,177
72,472,585
26,034,098
1,376,680
47,815,167
7,370,000
2,000,000
1,878,429
683,573
-
1,531,295
37,030
632,079
-
11,932,002
1,568,325
632,079
37,966,100
B/.
2,945,005
B/.
48,447,246
7,370,000
2,000,000
1,878,429
(215,643)
(37,030)
10,995,756
B/.
83,468,341
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25. Transicion a NIIF (Continuación)
Reconciliacion del estado de resultados previamente reportado bajo los PCGA a las Normas Internacionales de Información Financiera.
31 de diciembre de 2013
Referencia
Saldos Reportados
Bajo PCGA
2013
Ajustes y Reclasificaciones
DR
Saldos Ajustados
a NIIF
2013
CR
Ingreso Neto por Primas
Primas emitidas, netas de cancelaciones
Primas de reaseguros asumidos
Cambio en la reserva de riesgo en curso
Primas de seguros cedidos a reaseguradores
Retrocesiones
Cambio en la reserva de riesgo en curso
B13
B/.
32,683,671
684,564
863,246
34,231,481
F13
B/.
118,336
863,246
981,582
28,157,426
723,593
28,881,019
515,295
515,295
Primas netas ganadas
5,350,462
466,287
Comisiones ganadas
Otros ingresos
3,711,739
637,616
F13
Total de ingresos
Siniestros, Costos y Gastos
Siniestros netos incurridos
Comisiones pagadas
Impuesto sobre primas
Gastos generales y administrativos
Reaseguro de exceso de pérdida
I13
L13
Total de siniestros, costos y gastos
Pérdida en operaciones
Impuesto sobre la renta
Pérdida neta
B/.
32,704,943
684,564
574,425
33,963,932
28,157,426
723,593
(515,295)
28,365,724
714,033
5,598,208
-
3,711,739
637,616
9,699,817
466,287
714,033
9,947,563
6,161,991
2,297,326
80,547
6,106,446
23,782
646,424
256,246
-
632,079
242,094
-
6,176,336
2,297,326
80,547
6,120,598
23,782
14,670,092
902,670
874,173
14,698,589
(4,970,275)
(436,383)
(160,140)
(4,751,026)
(4,970,275)
- 48 -
139,608
574,425
714,033
-
-
B/.
B/.
B/.
(436,383)
B/.
(160,140)
B/.
(4,751,026)
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF (Continuación)
Una explicación de los principales ajustes aplicados en la transición se presenta a
continuación:
Notas explicativas al Balance General del año 2012
A12- Se registró un ajuste a las primas por cobrar y se reconoció el impuesto de seguros
por prima, de acuerdo a la adopción del nuevo marco contable NIIF (Normas
Internacionales de Información Financiera). El efecto se reflejó con el aumento de
las primas por cobrar y aumento de las otras cuentas por pagar por B/.667,337.
B12- Se registró ajuste por descuento en primas por buena experiencia del año anterior por
B/.139,608, se disminuyó las primas por cobrar y de igual forma se disminuyeron las
utilidades no distribuidas (déficit acumulado).
C12- Se realizó reclasificación por B/.76,646 correspondiente a la parte asumida de los
reaseguros por cobrar.
D12- Se realizó reclasificación por B/.3,843 correspondiente a la parte cedida de
reaseguros de los reaseguros por pagar.
E12- Se realizó ajuste para liberar la provisión de riesgo en curso, de acuerdo a las bases
contables anteriores el cálculo se realizaba porcentualmente al 35% y 10%, se
disminuyó la provisión de riesgo en curso por B/.2,239,926 y se aumentaron las
utilidades no distribuidas (déficit acumulado).
F12- Se realizó ajuste de la provisión de riesgo en curso para establecer la metodología de
cálculo a prorrata diaria, de acuerdo a la adopción del nuevo marco contable NIIF
(Normas Internacionales de Información Financiera). El efecto se reconoció con el
aumento del pasivo y se rebajaron las utilidades no distribuidas (déficit acumulado)
por B/.28,708,695.
G12- Se realizó ajuste para constituir la provisión de riesgo en curso bajo NIIF
correspondiente a la participación de los reaseguradores por B/.25,085,581, se
aumentó la provisión y de igual forma se aumentaron las utilidades no distribuidas
(déficit acumulado).
-49-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF (Continuación)
Notas explicativas al Balance General del año 2012 (continuación)
H12- Se realizó reclasificación por B/.18,696,205 correspondiente al pasivo de provisión
de siniestros en trámite, la porción por cobrar a los reaseguradores de los siniestros
que aún se mantienen en trámite para reconocerla como un activo conforme a lo que
estipula la NIIF 4.
I12- Se realizó reclasificación por B/.104,486 correspondiente al pasivo de provisión de
IBNR, la porción por cobrar a los reaseguradores de los siniestros que aún se
mantienen en trámite para reconocerla como un activo conforme a lo que estipula la
NIIF 4.
J12- Se realizó ajuste de impuesto sobre la renta pagado no reconocido en el período 2012
por B/.17,501 sobre el estimado, se disminuyeron los otros activos y de igual forma
se disminuyeron las utilidades no distribuidas (déficit acumulado).
K12- Se realizó ajuste correspondiente a recobros y salvamentos por B/.646,424, se
aumentó los otros activos y se aumentaron las utilidades no distribuidas (déficit
acumulado).
L12- Se realizó reclasificación por B/.2,781,610 correspondiente a saldos de otros activos
que según las bases contables se presentaban netos de los saldos de otros pasivos.
M12- Se realizó ajuste por B/.32,901 correspondiente al impuesto complementario, se
aumentó el pasivo y se cargó sobre el patrimonio.
N12- Se realizó ajuste por B/.224,593 para establecer la provisión de la bonificación a los
empleados, se aumentó el pasivo y se disminuyeron las utilidades no distribuidas
(déficit acumulado).
Notas explicativas al Balance General del año 2013
A13- Se registró ajuste a las primas por cobrar y se reconoció el impuesto de seguros por
prima, de acuerdo a la adopción del nuevo marco contable NIIF (Normas
Internacionales de Información Financiera). El efecto se reconoció con el aumento
de las primas por cobrar y el aumento de las otras cuentas por pagar por
B/.1,146,153.
-50-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF (Continuación)
Notas explicativas al Balance General del año 2013 (continuación)
B13- Se registró ajuste por descuento en primas por buena experiencia del año anterior por
B/.118,336 y se disminuyeron las primas por cobrar, y de igual forma se
disminuyeron las utilidades no distribuidas (déficit acumulado).
C13- Se realizó reclasificación por B/.865,447 sobre saldos de reaseguros por cobrar que
según las bases contables anteriores se presentaban netos de los reaseguros por
pagar.
D13- Se realizó reclasificación por B/.5,024 correspondiente a la parte asumida de los
reaseguros por cobrar.
E13- Se realizó reclasificación por B/.50,709 correspondiente a la parte cedida de los
reaseguros por pagar.
F12- Se registró el efecto neto por la suma de B/.29,223,990 que surgió de la nueva
aplicación de la base contable NIIF, se estableció la metodología de cálculo a
prorrata diaria, el efecto reconoció la provisión de la participación de los
reaseguradores por B/.25,600,877, provisión sobre provisión de riesgo en curso por
B/.28,134,270, y se estableció el cambio en la provisión de riesgo en curso por
B/.1,089,720.
G13- Se realizó reclasificación por B/.14,530,355 correspondiente al pasivo de la
provisión de siniestros en trámite, la porción por cobrar a los reaseguradores de los
siniestros que aún se mantienen en trámite, para reconocerla como un activo
conforme a lo que estipula la NIIF 4.
H13- Se realizó reclasificación por B/.41,224 correspondiente al pasivo de la provisión de
IBNR la porción por cobrar a los reaseguradores de los siniestros que aún se
mantienen en trámite para reconocerla como un activo conforme a lo que estipula la
NIIF 4.
I13- Se realizó ajuste correspondiente a recobros y salvamentos por B/.632,079, se
aumentaron los otros activos y disminuyeron las utilidades no distribuidas (déficit
acumulado).
-51-
AIG Seguros Panamá, S. A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2014
25.
Transición a NIIF (Continuación)
Notas explicativas al Balance General del año 2013 (continuación)
J13- Se realizó reclasificación por B/.2,781,610 correspondiente a saldos de otros activos
que según las bases contables se presentaban netos de los saldos de otros pasivos.
K13- Se realizó ajuste por B/.37,030 correspondiente al impuesto complementario, se
aumentó el pasivo y fue cargado sobre el patrimonio, correspondiente de fuentes
extranjeras y exentas de B/.4,129 para el 2013 y B/.32,901 para el 2012.
L13- Se realizó ajuste por B/.256,246 para establecer la provisión de la bonificación a los
empleados, se aumentó el pasivo y disminuyeron las utilidades no distribuidas
(déficit acumulado).
26.
Eventos Subsecuentes
Mediante Escritura Pública No.738 de 15 de enero de 2015, se incrementó el capital social
en 12,870,000 acciones comunes con valor nominal de B/.1 cada una.
El 10 de febrero de 2015, la Compañía protocoliza Acta de Asamblea General
Extraordinaria de Accionista, en donde se aprueba modificar la Cláusula Tercera del Pacto
Social de la Compañía, para aumentar el capital actual de nueve millones trescientos
setenta mil dólares americanos a doce millones ochocientos setenta mil dólares americanos.
El 5 de marzo de 2015, se emitió el certificado No.004 por 12,870,000 acciones comunes
con valor nominal de B/.1 cada una a nombre de Chartis Latin America Investment, LLC.
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