Reporte diario - Latibex

Reporte diario
Comentario bursátil
Octubre 31, 2014
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El mercado global cerró la semana con crecimientos significativos. En México, el IPyC mostró
incrementos durante cada sesión, a lo largo de la semana, y cerró este viernes en las 45,027.52
unidades, un avance del 3.12%. El volumen operado en la jornada creció +73.31% respecto el
promedio de los últimos diez días.
De las 35 emisoras que componen la muestra del IPyC, 30 mostraron crecimiento, con el mayor avance
presentado en ELEKTRA (+24.03%), CHDRAUI (+12.62%), TLEVISA (+8.85%) y ALFA (+4.94%). Solamente
5 acciones retrocedieron: GAP (-3.87%), AC (-3.82%), BIMBO (-2.21%), GRUMA (-1.51%) y MEXCHEM (1.2%).
En términos de VE/EBITDA, el múltiplo del IPyC se ubica en un nivel de 9.69x, siendo superior al 93.1%
de las observaciones reportadas en nuestra muestra, que comprende del 15 de noviembre de 2012 a
la fecha.
ELEKTRA presentó el mayor avance en la jornada con +12.11%. A la 1:56 pm la acción alcanzó un
crecimiento respecto el cierre del día anterior de +14.84%, quedando suspendida hasta el fin de la
sesión por movimientos inusitados. La empresa declaró que dicha variación se debió a fluctuación
propia del mercado. Cabe mencionar, que este lunes la compañía anunció el acuerdo con la BMV
respecto la disputa que la amenazaba por dejar de formar parte de la muestra del IPyC.
En EE.UU., el mercado se repunta a nuevos máximos históricos en los tres principales índices: el
S&P500 alcanzó las 2,018.05 unidades, con un incremento semanal de +2.72%, el DJI cerró en las
17,390.52 unidades, con una variación semanal del +3.48%, y el NASDAQ COMPOSITE avanzó +3.28%
para colocarse en las 4,630.742. Dichos incrementos se atribuyen a la finalización del programa QE de
la FED y su mensaje de evitar la deflación y reactivar la economía devaluando el dólar, al anuncio del
Banco de Japón con una importante inyección de capital.
En Europa el Euro Stoxx avanzó +2.74%, mientras que el FTSE100 +2.47%. El NIKKEI (+7.34%) y HANG
SENG (+2.99%) se alinean a la tendencia alcista.
El tipo de cambio FIX terminó la semana en P$13.4773, una apreciación semanal de +0.36%.
Reporte diario
Mercado doméstico
0.09%
2.76%
9.72%
312,581
187,862
184,944
211,241
251,516
10.7%
10.7%
8.0%
7.9%
14.2%
Volumen
σ
13:55
0.96%
13:37
0.96%
13:20
Δ%
13:02
37,950.97
12:45
Mín
12:27
46,357.24
42,907.62
12:10
46,357.24
42,907.62
11:52
45,027.52
44,599.27
11:35
45,027.52
40,547.41
11:17
45,159.49
11:00
Máx
10:42
41,038.65
10:25
43,817.69
10:07
44,985.66
09:50
44,599.27
09:32
45,027.52
09:15
Cierre
45,200
45,150
45,100
45,050
45,000
44,950
44,900
44,850
44,800
44,750
44,700
08:57
12M
08:40
3M
08:22
1M
08:05
7D
07:47
Último
07:30
IPyC
Puntos
Nivel del IPyC Intradía
Empresas con Mayores Movimientos
ALZAS
BAJAS
Emisora
Cierre
Max
Min
Δ% 1D
σ
Emisora
Cierre
Max
Min
Δ% 1D
σ
ELEKTRA
499.84
512.00
448.00
12.11%
43.2%
HERDEZ
34.32
36.80
33.90
-3.60%
26.9%
CMRB
5.50
5.50
5.50
4.76%
19.7%
ICH
72.96
75.65
72.21
-2.84%
29.1%
CHDRAUI
47.37
48.98
45.56
3.47%
32.7%
ARA
6.20
6.48
6.11
-2.52%
31.1%
ICA
23.97
24.31
23.35
3.32%
22.6%
LIVEPOL1
155.00
155.00
155.00
-2.21%
11.9%
OMAB
67.09
67.50
64.80
2.73%
35.0%
GFAMSAA
14.00
14.60
13.90
-2.17%
47.5%
PENOLES
302.22
306.12
292.23
2.06%
29.3%
GRUMAB
148.29
152.46
147.80
-1.67%
23.2%
ALFAA
42.91
43.00
42.35
2.02%
34.6%
MASECAB
21.00
21.00
20.79
-1.41%
24.2%
TLEVICPO
97.32
97.61
95.69
1.91%
28.8%
BIMBOA
39.39
40.32
39.23
-1.25%
16.9%
LAB
33.99
34.20
33.26
1.83%
22.0%
SARE
0.42
0.43
0.41
-1.18%
42.3%
LALAB
30.90
31.14
30.49
1.78%
20.2%
SORIANAB
44.01
44.80
44.00
-1.10%
24.9%
Mercado EE.UU
Nivel del DJI Intradía
Último
7D
1M
3M
12M
17,450
Cierre
17,390.52
17,195.42
17,042.90
16,563.30
15,545.75
17,400
Máx
17,395.54
17,390.52
17,390.52
17,390.52
17,390.52
Mín
13,244.85
17,195.42
16,117.24
16,117.24
15,372.80
Δ%
1.13%
1.13%
2.04%
4.99%
11.87%
σ
17.8%
17.9%
9.4%
9.7%
12.2%
Mín
1,414.67
1,994.65
1,862.49
1,862.49
1,741.89
Δ%
1.17%
1.17%
2.32%
4.53%
14.89%
σ
18.5%
18.5%
9.7%
10.5%
12.5%
14:12
13:37
13:20
13:02
12:45
12:27
12:10
11:52
11:35
11:17
11:00
10:42
10:25
10:07
9:50
9:32
9:15
8:57
8:40
8:22
8:05
7:47
7:30
13:55
14:02
2,018.04
13:39
2,018.04
13:16
2,018.04
12:53
2,018.04
12:30
2,018.19
12:07
Máx
11:44
1,756.54
11:21
1,930.67
10:58
1,972.29
10:35
1,994.65
10:12
2,018.04
09:49
Cierre
Nivel del S&P500 Intradía
2,019
2,017
2,015
2,013
2,011
2,009
2,007
2,005
09:26
12M
09:03
3M
17,200
08:40
1M
17,250
08:17
7D
17,300
07:54
Último
17,350
07:31
S&P 500
Puntos
DJI
Reporte diario
Índices mercados accionarios
Último
MÉXICO
IPyC
IPyC US$
IRT
IMC30
NORTEAMÉRICA
DJI
S&P 500
S&P-TSX C
NASDAQ
LATINOAMÉRICA
BOVESPA
IGPA
MERVAL
LATIBEX
EUROPA
London FTSE100
Berlín Dax
París CAC 40
España IBEX
DJ Stoxx SX5P
ASIA
Nikkei NKY
Hang Seng HSI
Máx
Mín
Δ% 1D
Δ% 7D
Δ% 1M
Δ% 3M
Δ% 12M
σ
Δ% 2014
45,027.52 45,159.49 44,598.68
3,340.99 3,350.78 3,309.17
56,408.61 56,573.94 55,856.81
743.93
743.95
738.21
0.96%
0.62%
0.99%
0.79%
3.12%
3.49%
3.17%
2.08%
0.09%
-0.24%
0.15%
0.91%
2.76%
0.85%
2.90%
4.58%
9.72%
5.89%
11.65%
19.61%
10.7%
14.1%
10.8%
11.1%
5.38%
2.31%
6.13%
13.47%
17,390.52 17,395.54 17,208.78
2,018.04 2,018.19 2,001.20
14,613.32 14,626.98 14,507.55
4,630.74 4,641.51 4,616.58
1.13%
1.17%
1.07%
1.41%
3.48%
2.72%
0.48%
3.28%
2.04%
2.32%
-2.32%
3.06%
4.99%
4.53%
-4.68%
5.97%
11.87%
14.89%
9.37%
18.14%
17.8%
18.5%
16.9%
21.5%
5.05%
9.30%
7.18%
11.02%
54,628.60 54,628.60 52,334.81
18,842.72 18,874.40 18,676.53
11,019.43 11,034.56 10,549.90
2,039.90 2,061.70 2,015.30
4.38%
0.00%
4.55%
1.10%
5.17%
0.42%
4.39%
-1.90%
0.95%
-2.12%
-12.19%
-7.26%
-2.15%
-0.54%
34.58%
-9.67%
0.69%
-2.08%
113.34%
-11.49%
47.5%
9.3%
51.0%
53.5%
6.06%
3.38%
104.40%
-1.77%
6,546.47 6,553.37 6,463.55
9,326.87 9,339.33 9,217.00
4,233.09 4,246.93 4,181.96
10,477.80 10,513.30 10,324.80
2,998.27 2,999.89 2,962.70
1.28%
2.33%
2.22%
2.09%
2.00%
2.47%
3.77%
2.52%
1.34%
2.70%
-1.15%
-1.56%
-4.15%
-3.21%
-2.25%
-2.73%
-0.86%
-0.31%
-2.14%
0.65%
-2.75%
3.24%
-1.55%
5.75%
4.16%
17.3%
0.0%
24.2%
26.1%
20.8%
-3.00%
-2.36%
-1.46%
5.66%
2.70%
16,413.76 16,533.91 15,817.14
23,998.06 24,046.40 23,850.70
4.83%
1.25%
7.34%
2.99%
1.49%
4.64%
5.08%
-3.06%
14.56%
3.41%
30.5%
14.6%
0.75%
2.97%
Nivel del DJI, últimas 20 jornadas
Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas
17,500
45,500
45,000
44,500
44,000
43,500
43,000
42,500
42,000
41,500
17,300
17,100
16,900
16,700
16,500
16,300
Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas
2,050
31/10/14
30/10/14
29/10/14
28/10/14
27/10/14
24/10/14
23/10/14
22/10/14
21/10/14
20/10/14
17/10/14
16/10/14
15/10/14
14/10/14
13/10/14
9/10/14
10/10/14
Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20
jornadas
4,800
2,000
8/10/14
7/10/14
6/10/14
31/10/14
30/10/14
29/10/14
28/10/14
27/10/14
24/10/14
23/10/14
22/10/14
21/10/14
20/10/14
17/10/14
16/10/14
15/10/14
14/10/14
13/10/14
10/10/14
09/10/14
08/10/14
07/10/14
06/10/14
16,100
4,600
1,950
4,400
1,900
1,850
4,200
1,800
31/10/14
30/10/14
29/10/14
28/10/14
27/10/14
24/10/14
23/10/14
22/10/14
21/10/14
20/10/14
17/10/14
16/10/14
15/10/14
14/10/14
13/10/14
10/10/14
9/10/14
8/10/14
7/10/14
31/10/14
30/10/14
29/10/14
28/10/14
27/10/14
24/10/14
23/10/14
22/10/14
21/10/14
20/10/14
17/10/14
16/10/14
15/10/14
14/10/14
13/10/14
9/10/14
10/10/14
8/10/14
7/10/14
6/10/14
6/10/14
4,000
1,750
Reporte diario
Renta fija doméstica
TIIE
28D
CETES
28D
91D
182D
364D
BONOS
3A
5A
10A
20A
30A
Último
Anterior
Δpb 1D
Δpb 7D
Δpb 1M
Δpb 3M
Δpb 12M
σ
Δpb 2014
3.28%
3.28%
-0.1
-0.4
0.1
-3.0
-50.5
3.8%
-51.0
2.96%
2.96%
3.00%
3.15%
2.87%
2.90%
2.98%
3.13%
9.0
6.0
2.0
2.0
2.0
1.0
-3.0
4.0
11.0
4.0
-2.0
7.0
17.0
5.0
3.0
14.0
-52.0
-45.0
-52.0
-42.0
20.8%
11.2%
8.2%
8.9%
-20.0
-48.0
-53.0
-49.0
4.65%
4.75%
5.89%
6.68%
6.81%
4.60%
4.72%
5.87%
6.64%
6.78%
5.4
3.0
2.1
3.2
2.8
4.5
1.7
2.0
4.2
1.4
-29.2
-29.7
-21.5
-8.7
-15.6
38.5
16.0
6.1
17.1
-4.2
42.9
-9.7
-16.3
-33.9
-53.0
14.7%
13.2%
10.0%
8.4%
7.3%
55.0
-62.0
-55.4
-60.3
-76.2
Curva de rendimiento de CETES
3.50%
3.30%
3.10%
2.90%
2.70%
2.50%
2.30%
2.10%
1.90%
28d
91d
Hoy
182d
3M antes
364d
12M antes
Renta fija internacional
TREASURIES
T-Bill 1M
T-Bill 3M
T-Bill 1A
T-Bond 10A
LIBOR
3M
6M
1A
3.0%
Último
Anterior
Δpb 1D
Δpb 7D
Δpb 1M
Δpb 3M
Δpb 12M
σ
Δpb 2014
0.0000%
0.0051%
0.0913%
2.3299%
-0.0051%
0.0051%
0.1015%
2.3067%
0.5
0.0
-1.0
2.3
-1.5
0.0
0.0
7.1
-1.0
-0.5
0.0
-16.9
-0.5
-1.5
-2.0
-23.2
-3.0
-3.0
0.0
-22.1
974.1%
687.9%
134.6%
26.9%
-1.0
-6.1
-2.0
-67.8
0.2323%
0.3286%
0.5558%
0.2326%
0.3246%
0.5418%
0.0
0.4
1.4
-0.1
0.5
1.2
-0.3
-0.2
-2.4
-0.2
0.0
-0.4
-1.0
-2.6
-4.7
8.3%
33.8%
16.1%
-1.4
-1.9
-2.7
Tasa Libor 3M, últimos 20 días
Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro
2.5%
0.236%
0.234%
2.0%
0.232%
1.5%
0.230%
0.228%
1.0%
0.226%
Hoy
3M antes
30/10/2014
28/10/2014
24/10/2014
22/10/2014
20/10/2014
16/10/2014
14/10/2014
10/10/2014
T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 a T-Note 3 a T-Note 5 a T-Bond 10 T-Bond 30
a
a
08/10/2014
0.0%
06/10/2014
0.224%
0.5%
Reporte diario
Mercado cambiario
Tipos de Cambio
MXP/USD
USD/EUR
JPY/USD
USD/GBP
REAL/USD
DCAN/USD
HKD/USD
USD/AUD
USD/NZD
USD/FRANCOSU
Último
Anterior
Máximo
Mínimo
Δ% 1D
Δ% 7D
Δ% 1M
Δ% 3M
Δ% 12M
σ
13.4773
1.2531
112.34
1.5999
2.4778
1.1268
7.7553
0.8799
0.7794
0.9622
13.4316
1.2610
109.25
1.5999
2.4026
1.1196
7.7551
0.8831
0.7839
0.9560
n.d.
1.2618
112.48
1.6011
2.4787
1.1333
7.7557
0.8854
0.7880
0.9663
n.d.
1.2486
109.18
1.5942
2.3981
1.1182
7.7547
0.8765
0.7776
0.9557
0.34%
-0.63%
2.83%
0.00%
3.13%
0.64%
0.00%
-0.36%
-0.57%
0.65%
-0.36%
-1.10%
3.90%
-0.56%
0.15%
0.29%
-0.02%
0.03%
-0.76%
1.07%
0.33%
-0.78%
2.45%
-1.31%
1.25%
0.65%
-0.13%
0.54%
-0.12%
0.79%
1.89%
-6.41%
9.23%
-5.24%
9.28%
3.37%
0.07%
-5.31%
-8.24%
5.86%
3.62%
-7.74%
14.20%
-0.22%
10.63%
8.02%
0.03%
-6.94%
-5.71%
6.07%
0.0%
8.9%
13.1%
7.5%
23.6%
8.7%
0.4%
11.0%
15.7%
8.61%
Peso/Dólar, últimos 20 días
1.29
P$
USD/EUR, últimos 20 días
1.285
13.60
1.28
13.50
1.275
13.40
1.265
13.30
1.255
1.27
1.26
1.62
JPY/USD, últimos 20 días
113.00
31/10/2014
30/10/2014
29/10/2014
28/10/2014
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24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
15/10/2014
14/10/2014
USD/GBP, últimos 20 días
1.615
112.00
13/10/2014
10/10/2014
09/10/2014
08/10/2014
07/10/2014
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28/10/2014
24/10/2014
22/10/2014
20/10/2014
16/10/2014
14/10/2014
10/10/2014
08/10/2014
06/10/2014
06/10/2014
1.25
13.20
1.61
111.00
1.605
110.00
1.6
109.00
1.595
108.00
1.59
107.00
1.585
106.00
31/10/2014
30/10/2014
29/10/2014
28/10/2014
27/10/2014
24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
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10/10/2014
09/10/2014
08/10/2014
07/10/2014
31/10/2014
30/10/2014
29/10/2014
28/10/2014
27/10/2014
24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
15/10/2014
14/10/2014
13/10/2014
10/10/2014
09/10/2014
08/10/2014
07/10/2014
06/10/2014
06/10/2014
1.58
105.00
Reporte diario
Commodities
Petróleo
Brent
WTI
Metales Preciosos
Oro
Plata
Metales Industriales
Cobre
Níquel
Energía
Gas Natural
Último
Anterior
Máximo
Mínimo
Volumen
Δ% 1D
Δ% 7D
Δ% 1M
Δ% 3M
Δ% 12M
σ
84.77
80.54
84.73
81.12
85.04
80.54
83.44
79.64
n.d.
n.d.
0.05%
-0.71%
-0.55%
-0.89%
-9.14%
-11.65%
-18.71%
-17.96%
-22.2%
-16.4%
27.05%
21.75%
1,171.20
16.11
1,198.50
16.48
1,202.40
16.52
1,160.50 283,428.00 -2.28%
15.64
n.d.
-2.22%
-4.83%
-6.26%
-3.09%
-5.21%
-8.73%
-21.05%
-11.5%
-26.6%
13.65%
21.31%
305.00
15,724.00
306.15
15,621.00
309.30
0.00
303.95
0.00
56,395.00
3,292.00
-0.38%
0.66%
0.44%
4.16%
1.35%
-5.39%
-5.56%
-16.83%
-7.6%
7.0%
13.79%
31.94%
3.87
3.86
3.96
3.84
1,276.00
0.26%
6.47%
-6.30%
0.78%
8.1%
27.63%
Mezcla Brent, últimos 20 días
94
Oro, últimos 20 días
1255
US$
1245
1235
92
1225
90
1215
88
1205
86
1195
84
1185
1175
28/10/2014
29/10/2014
30/10/2014
31/10/2014
30/10/2014
31/10/2014
24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
29/10/2014
307
17
27/10/2014
17.2
28/10/2014
309
27/10/2014
17.4
15/10/2014
14/10/2014
13/10/2014
10/10/2014
09/10/2014
08/10/2014
06/10/2014
311
Plata, últimos 20 días
17.6
07/10/2014
1165
30/10/2014
28/10/2014
24/10/2014
22/10/2014
20/10/2014
16/10/2014
14/10/2014
10/10/2014
08/10/2014
06/10/2014
82
Cobre, últimos 20 días
305
16.8
24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
15/10/2014
14/10/2014
13/10/2014
10/10/2014
09/10/2014
08/10/2014
07/10/2014
31/10/2014
30/10/2014
29/10/2014
28/10/2014
27/10/2014
24/10/2014
23/10/2014
22/10/2014
21/10/2014
20/10/2014
17/10/2014
16/10/2014
15/10/2014
14/10/2014
13/10/2014
10/10/2014
09/10/2014
297
08/10/2014
299
16
07/10/2014
301
16.2
06/10/2014
16.4
06/10/2014
303
16.6
octubre 31, 2014
Múltiplos Diarios
Precio
Actual (P$)
IPyC
Acero
1 ICH B
2 SIMEC B
45,027.52
Valor de
Precio
Capitalización
Objetivo
(P$ millones) 2015-IV (P$)
5,877,276
72.96
59.59
46,266.00
PO vs
Actual
2.8%
Rendimientos
Rango 52 semanas (P$)
Máx
46,357.24
Min
37,950.97
Márgenes 12M
1M
12M
Bruto
EBITDA
Neto
3.1%
1.5%
9.7%
36.5%
21.1%
7.3%
7.8%
6.7%
40.9%
17.2%
53.2%
35.6%
36.7%
37.8%
36.2%
28.9%
22.0%
20.2%
24.3%
21.5%
22.0%
44.8%
49.5%
38.5%
42.3%
46.7%
57.9%
31.5%
33.7%
99.6%
19.1%
78.3%
55.5%
94.7%
49.1%
67.6%
45.5%
39.6%
69.6%
40.5%
100.0%
56.1%
21.9%
18.0%
8.0%
28.0%
24.3%
18.1%
26.3%
16.9%
15.7%
46.5%
46.5%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
47.5%
40.8%
57.4%
46.2%
33.1%
15.6%
37.1%
23.8%
26.6%
41.1%
41.0%
66.8%
49.7%
91.0%
100.0%
98.1%
100.0%
50.0%
100.0%
25.8%
25.8%
6.9%
7.5%
6.4%
14.9%
10.7%
10.9%
15.0%
13.1%
26.6%
11.8%
17.5%
8.8%
6.6%
8.7%
7.1%
9.3%
17.5%
21.4%
6.1%
15.8%
19.0%
38.5%
17.0%
33.4%
38.1%
13.2%
80.5%
59.4%
82.1%
15.0%
12.2%
13.6%
12.4%
25.7%
15.7%
19.5%
12.6%
12.1%
11.6%
7.3%
12.8%
11.5%
9.3%
14.5%
4.6%
12.0%
33.2%
33.2%
40.5%
n.a.
40.5%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
38.3%
32.5%
42.0%
38.0%
38.0%
16.0%
42.4%
38.7%
25.0%
32.0%
32.1%
26.3%
20.7%
49.5%
7.3%
61.0%
65.0%
41.5%
-1.3%
9.9%
9.9%
31,852
29,658
75.4
65.1
3.4%
9.2%
88.07
66.60
64.30
46.27
0.2%
2.4%
1.4%
-1.4%
13.5%
22.7%
68.50
39.39
148.29
34.32
31.17
30.90
21.00
41,100
185,259
64,172
14,825
96,802
76,460
19,287
70.5
43.0
184.8
41.3
36.1
37.3
23.0
2.9%
9.0%
24.6%
20.4%
15.8%
20.6%
9.5%
68.50
43.83
156.60
47.82
40.36
34.95
23.89
43.01
32.53
86.44
34.11
29.09
26.34
18.45
2.3%
-2.2%
-1.5%
-2.2%
4.9%
-0.9%
-1.5%
2.8%
2.3%
5.0%
-4.4%
-1.5%
-5.5%
-0.6%
52.9%
-10.1%
65.8%
-24.4%
-21.4%
6.6%
-10.0%
47.37
52.76
44.01
31.13
45,661
57,297
79,218
545,634
42.7
58.0
45.0
38.6
-9.8%
9.9%
2.2%
24.0%
48.65
57.35
48.62
35.67
35.33
48.38
36.00
28.06
12.6%
2.6%
0.3%
3.6%
3.1%
5.3%
-1.3%
-5.8%
16.1%
-1.4%
4.5%
-8.2%
86.72
21.16
129.52
142.07
139,729
15,183
463,452
294,500
95.5
0.0
154.0
178.2
10.1%
-100.0%
18.9%
25.4%
98.07
27.67
129.65
159.84
67.25
18.79
109.62
124.12
-3.8%
2.4%
4.2%
2.3%
-5.6%
-3.9%
6.2%
6.4%
12.0%
-21.6%
6.1%
-10.7%
Alimentos y Consumo
3
4
5
6
7
8
9
BACHOCO B
BIMBO A
GRUMA B
HERDEZ *
KIMBER A
LALA B
MASECA B
10
11
12
13
CHDRAUI B
COMERCI UBC
SORIANA B
WALMEX V
14
15
16
17
AC *
CULTIBA B
FEMSA UBD
KOF L
18
19
20
21
22
23
24
CEMEX CPO
CMOCTEZ *
IDEAL B1
ICA *
OHLMEX *
PINFRA *
VESTA *
25
26
27
28
29
30
31
ALSEA *
GFAMSA A
GSANBOR B-1
LAB B
LIVEPOL C-1
SPORT S
ELEKTRA *
32
33
34
35
36
37
38
39
ALFA A
ALPEK A
GCARSO A1
GISSA A
KUO B
MEXCHEM *
POCHTEC B
SANLUIS CPO
Autoservicios
Bebidas
Cemento, Construcción e infraestructura
16.59
46.33
42.58
23.97
37.90
184.99
29.56
206,648
40,785
127,746
14,745
65,650
79,027
15,000
20.0
28.2
39.6
190.3
32.0
20.4%
n.a.
n.a.
17.7%
4.5%
2.8%
8.1%
17.82
48.37
45.57
27.48
42.87
189.59
30.56
13.38
36.98
26.12
20.22
31.61
132.38
21.97
1.3%
-1.2%
-1.8%
3.0%
0.7%
1.7%
2.0%
-3.3%
-1.4%
-3.2%
3.3%
3.5%
-0.1%
2.7%
19.5%
14.1%
63.0%
-3.2%
13.0%
39.7%
18.4%
35,271
6,135
50,677
35,646
212,054
2,106
118,426
46.5
21.3
25.9
52.0
180.0
35.5
700.0
10.6%
52.4%
20.2%
53.0%
13.9%
38.5%
40.0%
48.00
24.88
28.21
39.50
159.50
26.05
539.38
37.84
11.73
20.88
30.46
129.97
18.70
333.96
4.7%
5.4%
1.6%
4.6%
3.2%
-0.2%
24.0%
-1.2%
5.8%
-4.0%
5.5%
3.8%
4.1%
32.6%
3.6%
-42.9%
-20.3%
-2.2%
12.1%
35.9%
13.6%
42.91
23.82
76.94
33.79
29.41
55.09
14.80
47.86
220,321
50,455
176,177
12,031
13,422
115,689
1,932
7,661
43.1
62.2
34.5
32.8
59.3
25.7
58.7
0.3%
n.a.
-19.2%
2.1%
11.4%
7.6%
73.6%
22.6%
46.87
31.00
82.40
33.79
31.50
58.94
18.30
53.81
30.02
21.20
61.82
21.73
24.51
41.64
13.50
8.75
4.9%
2.1%
-1.9%
1.2%
1.4%
-1.2%
0.2%
-1.7%
-4.7%
-4.0%
-1.2%
5.6%
-5.1%
-0.9%
2.1%
0.9%
19.9%
-15.9%
9.6%
55.5%
16.0%
1.1%
-15.7%
447.0%
82.42
95,115
73.2
-11.2%
84.63
50.36
1.8%
-1.4%
60.1%
Comercio Especializado
42.06
14.00
21.55
33.99
157.99
25.64
499.84
Conglomerados e Industriales
Energia
40 IENOVA *
Grupos Financieros e Instituciones de Seguros
41
42
43
44
45
46
47
48
49
ACTINVR B
BOLSA A
CREAL *
GENTERA *
GFINBUR O
GFNORTE O
GFREGIO O
QC CPO
SANMEX B
16.36
28.27
34.62
29.99
40.44
86.39
77.88
34.83
35.88
9,466
16,764
12,932
49,430
269,615
239,623
25,539
15,674
243,496
17.2
30.1
36.6
29.2
40.5
100.1
91.0
38.7
42.2
4.8%
6.3%
5.7%
-2.7%
0.1%
15.8%
16.9%
11.1%
17.6%
16.50
31.97
39.67
29.99
42.39
96.18
80.48
38.46
39.16
14.00
22.99
18.99
21.04
29.10
79.29
68.37
30.32
27.34
1.3%
1.5%
1.0%
4.2%
0.4%
0.8%
1.1%
2.8%
1.3%
1.3%
-1.2%
-10.1%
7.1%
5.5%
0.6%
3.2%
-1.8%
1.1%
13.1%
-9.1%
64.5%
18.0%
20.3%
3.7%
7.7%
13.1%
-1.8%
7.04
61.69
97.32
21,034
53,024
281,457
8.5
59.1
99.4
20.7%
-4.2%
2.2%
8.47
63.84
98.44
6.01
42.28
73.91
2.2%
2.1%
8.8%
1.7%
-2.6%
8.4%
8.8%
40.5%
22.1%
4,089
360,212
60,987
120,125
18.8
52.8
22.7
337.6
22.7%
14.0%
-5.3%
11.7%
16.64
49.24
33.36
385.28
8.51
36.89
20.30
280.76
-3.2%
3.6%
2.6%
3.3%
0.5%
4.3%
0.6%
0.4%
72.5%
12.3%
-28.2%
-20.8%
16.43
3.57
2.40
1,130,184
4,489
2,511
17.1
4.3
3.9
3.8%
21.6%
60.8%
17.51
5.43
3.83
12.43
3.35
2.34
2.6%
-2.7%
-3.2%
-0.8%
-9.4%
-9.4%
17.4%
-12.7%
-26.6%
20.94
180.02
91.62
67.09
11.11
15,276
54,006
51,399
26,526
11,242
23.4
168.0
106.0
66.0
12.7
11.8%
-6.7%
15.7%
-1.6%
14.0%
22.87
180.02
98.75
67.09
19.39
17.40
142.48
63.36
40.43
9.00
-2.2%
3.2%
-3.9%
4.5%
-5.2%
3.4%
5.5%
0.7%
10.8%
1.9%
16.3%
15.4%
35.0%
50.9%
-37.4%
8,138
5.7
-7.9%
6.64
4.80
-2.4%
1.1%
21.6%
Medios
50 AZTECA CPO
51 MEGA CPO
52 TLEVISA CPO
Minería y Metales
53
54
55
56
AUTLAN B
GMEXICO B
MFRISCO A
PE&OLES *
15.35
46.27
23.96
302.22
Telecomunicaciones
57 AMX L
58 AXTEL CPO
59 MAXCOM CPO
Transporte
60
61
62
63
64
AEROMEX *
ASUR B
GAP B
OMA B
VOLAR A
Vivienda y Bienes Raíces
65 ARA *
Consenso Bloomberg
6.20
Múltiplos (Veces)
7D
VE/EBITDA
P/U
P/VL
7.7%
9.7
23.7
3.1
5.0%
4.6%
5.5%
6.9%
4.4%
3.0%
9.8%
4.2%
13.1%
6.9%
9.8%
4.8%
2.4%
8.1%
2.9%
4.9%
6.6%
10.2%
-1.3%
5.5%
6.9%
11.4%
-3.7%
19.5%
-2.2%
-4.0%
34.7%
34.4%
106.6%
7.6%
3.3%
2.7%
7.3%
14.4%
9.6%
6.4%
3.5%
3.9%
2.5%
1.3%
7.5%
4.3%
0.8%
2.5%
0.4%
4.6%
19.7%
19.7%
35.5%
14.5%
36.8%
62.6%
21.1%
41.1%
21.5%
37.7%
4.0%
47.0%
8.6%
6.9%
18.1%
6.9%
14.4%
-0.9%
20.8%
-3.9%
4.7%
7.1%
7.3%
-7.7%
-46.5%
35.1%
1.0%
42.6%
45.5%
34.9%
-1.6%
7.7%
7.7%
13.6
12.0
15.4
11.9
8.4
12.1
10.4
11.0
13.9
13.3
7.1
13.1
11.6
13.9
11.2
13.4
11.0
11.4
8.8
11.3
10.4
17.3
11.9
14.4
28.9
14.7
5.6
22.6
26.4
18.1
18.0
13.3
9.5
12.8
18.3
11.8
23.2
13.1
11.7
9.8
16.7
9.8
10.8
12.7
10.0
7.0
29.9
29.9
18.2
n.a.
18.2
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
11.1
6.8
10.9
11.5
9.3
8.4
7.9
20.6
8.0
6.2
6.2
4.0
5.0
15.1
7.9
15.7
14.5
19.0
n.a.
16.4
16.4
23.1
24.4
21.7
26.5
23.9
34.1
13.2
25.9
26.0
25.0
12.4
24.9
27.5
14.9
27.1
25.4
27.4
22.7
n.a.
30.0
25.5
23.3
n.a.
25.3
n.a.
n.a.
8.8
35.8
16.0
33.2
55.0
15.3
17.3
20.1
28.2
32.7
47.5
42.8
41.7
46.1
28.8
30.9
95.4
61.2
86.5
14.6
46.9
46.9
15.3
22.0
22.3
11.3
19.6
14.7
16.5
16.2
24.0
12.8
47.4
23.9
26.0
53.2
21.1
n.a.
14.0
n.a.
42.3
19.1
19.1
n.a.
n.a.
23.2
38.1
22.5
20.5
20.9
n.a.
18.5
18.5
1.1
1.0
1.3
6.4
1.9
3.4
3.8
1.2
15.4
8.5
2.6
3.5
2.5
1.9
1.8
3.9
3.4
6.7
1.2
2.2
3.7
7.3
5.5
5.0
12.2
0.9
1.5
12.3
1.9
3.8
11.1
0.9
3.1
3.8
3.6
4.1
2.5
3.5
3.0
1.7
3.0
1.5
2.6
6.3
1.6
2.8
5.2
5.2
2.7
2.3
2.9
2.7
4.9
3.1
2.0
2.9
3.8
2.4
3.5
1.7
3.5
3.7
3.3
1.3
2.0
13.3
2.1
3.6
3.6
0.7
0.8
3.1
2.0
3.0
2.3
4.6
5.0
0.8
0.8
octubre 31, 2014
Resumen del mercado
Emisora
Cierre
AC *
ACTINVR B
AEROMEX *
ALFA A
ALPEK A
ALSEA *
AMX L
ARA *
ASUR B
AUTLAN B
AXTEL CPO
AZTECA CPO
BACHOCO B
BIMBO A
BOLSA A
CEMEX CPO
CHDRAUI B
CMOCTEZ *
COMERCI UBC
CREAL *
CULTIBA B
CYDSASA A
ELEKTRA *
FEMSA UBD
FIBRAMQ 12
FIHO 12
FINDEP *
FINN 13
FRAGUA B
FSHOP 13
FUNO 11
GAP B
GCARSO A1
GCC *
GENTERA *
GFAMSA A
GFINBUR O
GFNORTE O
GFREGIO O
GMD *
GMEXICO B
GRUMA B
GSANBOR B-1
HERDEZ *
ICA *
ICH B
IDEAL B-1
IENOVA *
KIMBER A
KOF L
KUO B
LAB B
LALA B
LAMOSA *
LIVEPOL C-1
MASECA B
MAXCOM CPO
MEGA CPO
MEXCHEM *
MFRISCO A-1
OHLMEX *
OMA B
PAPPEL *
PE&OLES *
PINFRA *
POCHTEC B
QC CPO
SANLUIS CPO
SANMEX B
SARE B
SIMEC B
SORIANA B
SPORT S
TEAK CPO
TERRA 13
TLEVISA CPO
TMM A
VESTA *
VITRO A
VOLAR A
WALMEX V
86.72
16.36
20.94
42.91
23.82
42.06
16.43
6.2
180.02
15.35
3.57
7.04
68.5
39.39
28.27
16.59
47.37
46.33
52.76
34.62
21.16
32.98
499.84
129.52
24.46
22.55
6.95
16.83
243
18.04
46.8
91.62
76.94
34.99
29.99
14
40.44
86.39
77.88
9.29
46.27
148.29
21.55
34.32
23.97
72.96
42.58
82.42
31.17
142.07
29.41
33.99
30.9
29.5
155
21
2.4
61.69
55.09
23.96
37.9
67.09
26.69
302.22
184.99
14.8
34.83
47.86
35.88
0.418
59.59
44.01
25.64
14.9
31.21
97.32
5.65
29.56
35.15
11.11
31.13
Δ% 1m
Max 1m
1 Mes
Para Max 1m
Min 1m
Del Min 1d
Δ% 3m
Max 3m
3 Meses
Para Max 3m
Min 3m
Del Min 1d
-5.83%
2.12%
3.51%
-6.66%
-3.60%
-1.01%
-3.13%
1.64%
3.73%
0.66%
-8.70%
0.57%
2.38%
1.16%
-2.42%
-5.20%
-0.02%
-2.36%
5.12%
-8.92%
-5.96%
0.86%
32.24%
4.76%
3.42%
-4.16%
0.29%
-3.99%
-0.39%
1.63%
5.86%
1.03%
-2.00%
-6.64%
4.39%
5.26%
5.01%
0.71%
4.20%
-7.10%
2.89%
3.42%
-4.43%
-4.59%
3.27%
0.36%
-3.03%
0.56%
-1.67%
5.03%
-4.67%
5.33%
-5.65%
13.42%
0.65%
-2.19%
-8.40%
-3.20%
-1.59%
-2.84%
4.26%
13.65%
3.01%
-1.61%
0.20%
0.95%
-3.22%
3.41%
-1.24%
-12.00%
-1.01%
-1.72%
3.72%
-3.87%
6.08%
6.83%
-12.81%
2.82%
-5.15%
-4.22%
-7.82%
94.95
16.38
21.41
45.97
24.9
43.18
16.96
6.64
180.02
16.64
3.94
7.05
68.5
40.28
29.68
17.5
47.38
47.45
52.96
39.67
22.99
34.9
499.84
129.52
24.87
23.85
7.05
17.65
247
18.04
46.8
95.31
79.12
37.69
29.99
14.31
40.44
86.96
78.45
10
46.27
151.88
22.66
36.52
23.97
75.09
45.57
83.81
32.01
142.07
31
33.99
32.79
29.91
160
21.48
2.65
63.73
56.52
24.66
38.45
67.09
26.69
307.16
185.26
15.14
35.99
49.62
36.56
0.475
61.22
44.78
26.05
15.5
31.21
97.32
6.48
29.79
37.25
11.72
33.77
9.49%
0.12%
2.24%
7.13%
4.53%
2.66%
3.23%
7.10%
0.00%
8.40%
10.36%
0.14%
0.00%
2.26%
4.99%
5.49%
0.02%
2.42%
0.38%
14.59%
8.65%
5.82%
0.00%
0.00%
1.68%
5.76%
1.44%
4.87%
1.65%
0.00%
0.00%
4.03%
2.83%
7.72%
0.00%
2.21%
0.00%
0.66%
0.73%
7.64%
0.00%
2.42%
5.15%
6.41%
0.00%
2.92%
7.02%
1.69%
2.69%
0.00%
5.41%
0.00%
6.12%
1.39%
3.23%
2.29%
10.42%
3.31%
2.60%
2.92%
1.45%
0.00%
0.00%
1.63%
0.15%
2.30%
3.33%
3.68%
1.90%
13.64%
2.74%
1.75%
1.60%
4.03%
0.00%
0.00%
14.69%
0.78%
5.97%
5.49%
8.48%
86.72
15.94
19.75
39
23.2
38.04
16.02
6.1
163.12
15.25
3.35
6.8
64.87
38.52
27.71
15.14
41.7
46.33
48.94
34.09
20.22
32.5
368.76
117.39
23.17
21.74
6.25
16.65
240
16.81
43.27
88.44
74.41
34.99
26.98
11.73
37.3
81.36
74.15
8.99
43.65
138.12
20.88
34.11
22.08
69.77
42.26
77.43
29.09
130.14
28.97
32.21
30.3
25.69
154
20.32
2.34
60.41
52.25
21.79
36.35
56.95
25.13
280.76
175.79
14.18
33.87
44.67
33.6
0.396
53.88
41.09
24.39
14.9
28.7
89.18
5.11
27.95
34.35
9.68
29.98
0.00%
2.63%
6.03%
10.03%
2.67%
10.57%
2.56%
1.64%
10.36%
0.66%
6.57%
3.53%
5.60%
2.26%
2.02%
9.58%
13.60%
0.00%
7.81%
1.55%
4.65%
1.48%
35.55%
10.33%
5.57%
3.73%
11.20%
1.08%
1.25%
7.32%
8.16%
3.60%
3.40%
0.00%
11.16%
19.35%
8.42%
6.18%
5.03%
3.34%
6.00%
7.36%
3.21%
0.62%
8.56%
4.57%
0.76%
6.44%
7.15%
9.17%
1.52%
5.53%
1.98%
14.83%
0.65%
3.35%
2.56%
2.12%
5.44%
9.96%
4.26%
17.81%
6.21%
7.64%
5.23%
4.37%
2.83%
7.14%
6.79%
5.56%
10.60%
7.11%
5.13%
0.00%
8.75%
9.13%
10.57%
5.76%
2.33%
14.77%
3.84%
-7.02%
7.70%
-4.82%
18.77%
-0.79%
-6.51%
5.39%
2.99%
9.47%
-2.85%
-21.54%
-2.90%
16.97%
-3.00%
4.78%
0.06%
9.25%
0.83%
8.34%
15.59%
-10.07%
6.05%
46.22%
4.16%
-8.32%
-2.68%
-6.08%
-7.02%
-2.80%
-2.49%
0.73%
3.19%
2.94%
-7.53%
12.53%
-10.31%
0.45%
-1.67%
3.88%
5.69%
-1.49%
2.50%
-1.46%
-8.26%
2.39%
-1.38%
13.55%
10.48%
-7.26%
0.59%
-1.44%
-3.82%
-8.39%
7.27%
-0.64%
0.53%
-18.09%
8.69%
4.14%
-9.52%
-1.28%
28.18%
2.26%
-8.53%
3.78%
-7.21%
-2.85%
28.76%
2.25%
-22.16%
-5.56%
2.71%
13.45%
24.17%
5.12%
3.25%
76.01%
3.07%
0.43%
-2.54%
-5.09%
98.07
16.5
22.87
46.87
27.04
46.09
17.51
6.64
180.02
16.64
4.61
7.58
68.5
43.17
29.79
17.62
48.65
48.37
52.96
39.67
23.53
34.9
499.84
129.52
26.71
24.22
7.5
18.1
254
18.5
47.85
98.75
82.4
37.9
29.99
16.18
42.39
92.69
78.45
10
49.24
151.88
23.67
38.25
25.09
75.09
45.57
84.63
35.56
146.23
31.5
36.37
33.94
29.91
160
22.15
2.93
63.84
58.14
28
42.17
67.09
27.3
372.96
189.59
15.95
36.96
53.81
39.16
0.558
66.6
48.62
26.05
17.5
31.21
98.44
7.48
30.56
37.9
12.07
35.67
13.09%
0.86%
9.22%
9.23%
13.52%
9.58%
6.57%
7.10%
0.00%
8.40%
29.13%
7.67%
0.00%
9.60%
5.38%
6.21%
2.70%
4.40%
0.38%
14.59%
11.20%
5.82%
0.00%
0.00%
9.20%
7.41%
7.91%
7.55%
4.53%
2.55%
2.24%
7.78%
7.10%
8.32%
0.00%
15.57%
4.82%
7.29%
0.73%
7.64%
6.42%
2.42%
9.84%
11.45%
4.67%
2.92%
7.02%
2.68%
14.08%
2.93%
7.11%
7.00%
9.84%
1.39%
3.23%
5.48%
22.08%
3.49%
5.54%
16.86%
11.27%
0.00%
2.29%
23.41%
2.49%
7.77%
6.12%
12.43%
9.14%
33.49%
11.76%
10.47%
1.60%
17.45%
0.00%
1.15%
32.39%
3.38%
7.82%
8.64%
14.58%
86.72
14.47
19.73
36.13
23.2
38.04
15
5.73
163.12
15.25
3.35
6.8
58.56
38.52
26.98
15.14
41.7
43.5
48.45
29.95
20.22
30.6
340.39
117.39
23.17
21.74
6.25
16.65
239.32
16.81
43.27
88.15
74.41
25.41
26.02
11.73
37.3
81.36
73.19
8.5
43.65
137.69
20.88
34.11
22.08
69.77
37.18
73.4
29.09
130.14
28.97
31.56
30.3
25.69
148
20.32
2.34
56.76
51.97
21.79
36.35
52.34
25.03
280.76
171.93
13.5
33.87
35.97
33.6
0.33
53.88
41.09
21.98
12
27.54
89.18
3.14
27.95
34.35
9.68
29.98
0.00%
13.06%
6.13%
18.77%
2.67%
10.57%
9.53%
8.20%
10.36%
0.66%
6.57%
3.53%
16.97%
2.26%
4.78%
9.58%
13.60%
6.51%
8.90%
15.59%
4.65%
7.78%
46.84%
10.33%
5.57%
3.73%
11.20%
1.08%
1.54%
7.32%
8.16%
3.94%
3.40%
37.70%
15.26%
19.35%
8.42%
6.18%
6.41%
9.29%
6.00%
7.70%
3.21%
0.62%
8.56%
4.57%
14.52%
12.29%
7.15%
9.17%
1.52%
7.70%
1.98%
14.83%
4.73%
3.35%
2.56%
8.69%
6.00%
9.96%
4.26%
28.18%
6.63%
7.64%
7.60%
9.63%
2.83%
33.06%
6.79%
26.67%
10.60%
7.11%
16.65%
24.17%
13.33%
9.13%
79.94%
5.76%
2.33%
14.77%
3.84%
Resumen
Reportes al 2014-III
Emisora
AC
ACTINVR
AEROMEX
ALFAт
ALPEKт
ALSEA
AMX
ARA
ASUR
AUTLAN
AZTECA
BIMBO
BOLSA
т
CEMEX
COMERCI
CULTIBA
CREAL
DANHOSξ
ELEKTRA
FEMSA
ξ
FIHO
FINNξ
FSHOP
FUNO
GAP
GFREGIO
GMEXICOт
HCITY
ICA
ICH
KOF
LAB
MEGA
т
MEXICHEM**
OMA
PENOLES
POCHTEC
PINFRA
QC
SANLUIS
SORIANA
SPORT
TLEVISA
VOLAR
WALMEX
Fecha
Reporte
24/octubre
22/octubre
27/octubre
Chg% día
Calificación
siguiente
del reporte
reporte0.77%
Bueno
-0.12%
Bueno
-1.59%
Regular
En revisión
Mantener
Mantener
17.15
23.42
Ventas3m (millones
de P$)
16,429
828
11,192
Recomendación
P.O.2015-IV (P$)
Chg% a/a
3.6%
10.8%
6.9%
EBITDA3m*
Chg% a/a
(millones de P$)
3,738
6.6%
128
1.7%
2,185
0.4%
Margen
Chg pp.b.
Puntos destacados del reporte
EBITDA*
a/a
22.8%
70 Repuntaron los ingresos pero la variación en volumen de bebidas carbonatadas es negativa.
15.5% 130 Un comparable anual difícil, sin embargo, la alta distribución de ingresos permitió mantener una utilidad neta por arriba de los P$100 MM.
19.5% 113 Logró incrementar su tráfico de pasajeros en 8.5%. El crecimiento se debe a los pasajeros internacionarles que avanzaron en términos anuales.
14/octubre
-4.12%
Regular
Mantener
43.05
4,663
15.7%
546
11.2%
11.7% -
14/octubre
23/octubre
23/octubre
23/octubre
23/octubre
28/octubre
23/octubre
23/octubre
21/octubre
-0.47%
-4.00%
-0.74%
2.09%
1.19%
-2.10%
1.03%
0.40%
0.60%
Malo
Regular
Regular
Excelente
Regular
Bueno
Regular
Bueno
Bueno
En revisión
Compra
Mantener
Sin cobertura
Mantener
Compra
Compra
Mantener
Mantener
46.50
17.06
n.a.
168.00
18.83
8.50
42.95
30.06
1,633
5,701
220,884
1,642
1,470
3,487
3,277
51,153
629
-8.4%
39.7%
13.7%
24.0%
12.20%
26.0%
8.7%
11.9%
9.7%
131
706
69,189
188
880
527
1,032
6,149
314
-17.1%
29.3%
9.3%
37.0%
67.9%
72.0%
6.3%
14.1%
13.5%
8.0%
12.4%
31.3%
11.4%
59.9%
15.1%
31.5%
12.0%
50.0%
23/octubre
22/octubre
23/octubre
22/octubre
3.18%
-1.90%
-4.31%
-7.15%
Bueno
Regular
Malo
Regular
Sin cobertura
Mantener
En revisión
Mantener
n.a.
58.00
n.a.
36.61
54,754
12,746
10,010
467
4.1%
0.0%
17.6%
20.5%
10,154
1,091
699
282
3.9%
-2.4%
-18.0%
10.0%
23/octubre
23/octubre
28/octubre
0.15%
2.19%
0.63%
Regular
Regular
Bueno
Sin cobertura
Compra
Compra
n.a.
700.00
154.00
406
18,215
72,391
0.2%
7.0%
13.2%
263
2,415
11,412
22/octubre
22/octubre
28/octubre
23/octubre
23/octubre
27/octubre
-0.31%
mañana
1.57%
-0.24%
0.71%
1.46%
Bueno
Bueno
Excelente
Regular
Bueno
Bueno
Compra
Sin cobertura
Compra
Sin cobertura
Sin cobertura
Compra
n.a.
20.50
n.a.
n.a.
91.03
396
224
150
2,020
1,369
1,061
34.0%
10.2%
69.8%
90.4%
3.8%
10.6%
28/octubre
22/octubre
24/octubre
28/octubre
22/octubre
23/octubre
28/octubre
1.18%
0.43%
-0.86%
-1.55%
0.36%
-2.78%
0.02%
Bueno
Excelente
Regular
Bueno
Regular
Regular
Bueno
Compra
Compra
52.77
30.90
Mantener
Compra
Compra
Venta
75.42
178.19
52.00
59.07
2,325
369
8,752
8,101
41,781
3,358
2,880
28/octubre
23/octubre
28/octubre
27/octubre
24/octubre
23/octubre
28/octubre
24/octubre
21/octubre
23/octubre
23/octubre
17/octubre
-3.64%
2.97%
1.99%
-0.18%
-0.37%
-1.71%
-2.32%
0.30%
2.94%
-4.12%
7.82%
-3.72%
Malo
Bueno
Bueno
Regular
Bueno
Malo
Regular
Malo
Bueno
Regular
Compra
Mantener
Compra
Sin cobertura
Sin cobertura
Mantener
Compra
Venta
Compra
En revisión
Mantener
Mantener
59.25
66.00
337.56
n.a.
n.a.
38.71
58.66
45.00
35.50
En revisión
12.67
38.60
1,429
912
15,554
1,556
1,772
3,837
2,987
24,381
274
19,830
3,995
104,367
Malo
-
47 Las cifras estuvieron impulsadas por la cosolidación de Campofrío en Sigma. Nemak y Newpek reportaron crecimientos operativos sólidos.
84
100
128
112
28
660
70
30
170
La división poliéster registró una fuerte caída, parcialmente explicada por la estacionalidad de los ingresos y el retroceso de los precios del Px.
Se anunció la adquisición de Grupo Zena que opera 430 restaurantes en España de las marcas Domino’s Pizza, Burger King, entre otros.
Resultados Mixtos en Latino América. Regulaciones impactan a México y Europa.
Crecimiento de +150% en el segmento bajo (Progresiva) por la participación de subsidios, los cuales se extendieron de 2.6 a 5 vsm.
De observarse una baja sostenida en el precio del petróleo, podríamos disminución en las tarifas de las aerolíneas, favoreciendo a ASUR.
Favoreció la consolidación de la compañía de la central hidroeléctrica, la cuál ha aumentado los ahorros en 17% a/a
Impulso en ventas por etapa final de la copa mundial de futbol. Azteca América mostró buen dinamismo.
La mayor parte del incremento en ventas corresponde a la adquisición de Canda Bread y a buen desempeño en Latino América.
La operación de acciones no repunta y derivados se recupera lentamente, no obstante, otros rubros favorecieron el trimestre
18.5% 8.6% 7.0%
60.5% -
3
20
2
581
Muy buen desempeño en EE.UU. Sorpresa positiva en las cifras de la zona del Mediterráneo y México. El norte de Europa con pobres resultados.
El adelanto de la campaña de Julio Regalado, derivó en un menor desempeño para los ingresos de la empresa durante el trimestre.
Afectación en ventas por el impuesto al azúcar
Preocupan los niveles de originación en la cartera de nómina. Kondinero afectará el Índice de Eficiencia en el corto plazo.
-1.6%
-9.0%
18.3%
64.6% 13.3% 15.8%
115 Aún no se añaden los desarrollos importantes en puerta, que esperamos generan valor para principios de 2015
249 Se recupera el negocio comercial aunque los altos costos financieros continúan afectando el flujo operativo
70 El alza en iongresos corresponde a un incremento en las ventas de Coca Cola FEMSA de +11.4%
97
75
97
1,174
875
410
35.8%
39.5%
6.3%
29.8%
8.1%
24.6%
24.5%
33.3%
64.2%
58.1% 63.9%
38.6%
4
266
1,006
2,760
32
434
5.7%
28.0%
13.0%
18.5%
11.4%
9.5%
16.4%
995
131
1,501
738
8,008
834
1,203
2.7%
38.2%
51.0%
17.3%
17.6%
5.0%
13.1%
42.8%
35.5%
17.2%
9.1% 19.2%
24.8% 41.8% -
130
263
440
9
100
70
123
Buen desempeño en las tres divisiones de negocio. No afecto sustancialmente los gastos de reparación en la mina Buenavista.
Alta rentabilidad en los cuartos de hotel acompañado de un fuerte crecimiento orgánico
El sector Construcción fue el de mayor aportación a los ingresos pero de menor margen, importante riesgo de tipo de cambio
Repunte en la división de Aceros Comerciales, debido a una mejor actividad en la construcción en México y EE.UU.
Las campañas y los nuevos productos han resultado exitosos y esta adaptación y cambio ha resultado en cifras favorables.
El principal impulso siguen siendo las ventas internacionales en especial en EE.UU. México será afectado por el rezago en el consumo.
Éxito en su campaña "Back to School" así como excelentes resultados del segmento corporativo.
8.0%
11.6%
-1.3%
41.3%
23.2%
18.7%
8.9%
-4.0%
18.9%
-5.7%
7.9%
4.2%
207
545
4,166
78
1,022
175
375
1,484
49
7,954
452
9,146
-9.0%
23.0%
10.9%
73.8%
10.7%
-3.0%
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19.0%
3.8%
1.6%
-4.2%
14.5%
59.8%
26.8%
5.0%
57.7%
4.6%
12.6%
6.1%
18.0%
40.1%
11.3%
8.8%
260
550
300
93
650
102
196
60
30
74
101
70
Recuperación de los precios de los gases refrigerantes por corrección regulatoria. Afectación de volumenes de Soluciones Integrales Cloro Vinilo
El mayor crecimiento se observó en los ingresos aeronauticos debido al crecimiento del tráfico de pasajeros internacionales.
Buen control de costos y gastos, benefició el EBITDA a pesar de la caída en precios de la plata a tasa anual.
Crecimiento vía adquisiciones, en cifras comparables las ventas cayeron -1%
La reestructuración de la deuda de la Méx-Tol reduce los costos financieros, pero el aumento en ingresos en construcción redujo sus márgenes
Los altos costos de siniestralidad por riesgos metereológicos y regulación están afectando los niveles de ROE.
Afecto una alta base de comparación, buen dinamismo en la zona del NAFTA.
Gran parte de la afectación en ingresos se debe a las condiciones en cosumo que enfrenta todo el sector.
Se abrieron 4 nuevos clubes durante el trimestre por lo cual ya cuentan con 41 clubes.
Sky y Telecomunicaciones mantuvieron buen dinamismo. En Contenidos destacó una menor demanda publicitaria.
El tráfico de pasajeros aumentó +8.1% a/a.El ingreso total operativo por asiento por milla volada aumentó +0.7%.
Uno de los peores reportes trimestrales de la empresa, en parte por el huracán Odile, que obligó a cerrar ocho tiendas, perdiendo P$318 millones
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Alto número de adquisiciones hoteleras conservando similares ingresos operativos.
Beneficiada del efecto estacional favorecedor, del tercer trimestre de cada año, para viajeros de negocio.
Fuerte crecimiento en ARB, acompañado de una estabilización en gastos operativos, lo que ha beneficiado la distribución de dividendos.
A pesar del fuerte número de adquisicones, los gastos administrativos y operativos han aumentado sustancialmente.
El tráfico de pasajeros se desaceleró por el huracán Odile pero será beneficiados por la apertura del nuevo aeropuerto
Buen dinamismo en cartera crediticia que continúa reflejandose en niveles de rentabilidad.
* Para Grupos Financieros y Bancos es Utilidad Neta. Para aerolíneas es EBITDAR (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y arrendamiento). En el caso de las Fibras y VESTA en FFO.
** Cifras preliminares
*** Para Grupos Financieros y Bancos es Margen Neto.
ξ Los cambios son trimestre a trimestre por no contar con información.
т Cifras en millones de US$
r P.O. en revisión.
Resumen
Reportes al 2014-III
Revisión sectorial (Conjunto de emisoras cubiertas)
Total de emisoras
EXCELENTE
BUENO
REGULAR
MALO
5
0%
60%
20%
20%
100%
8
14%
43%
43%
0%
100%
8
0%
63%
13%
25%
100%
5
20%
20%
60%
0%
100%
4
0%
25%
75%
0%
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9
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38%
25%
38%
100%
1
0%
0%
100%
0%
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4
20%
40%
40%
0%
100%
44
7%
42%
37%
14%
100%
cubiertas
Servicios Financieros
Industrial
Materiales
Servicios y bienes de consumo no básico
Servicios de telecomunicaciones
Productos de consumo frecuente
Salud
FIBRA
Total
Clasificación de los reportes al 2014-III
Principales métricas
Emisoras con reportes publicados
Resumen de recomendaciones
Δ% a/a
Ventas/Ingresos
EBITDA
Utilidad Neta (sec. Financiero)
10.6%
10.2%
11.6%
Reporte diario
Noticias nacionales
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El Banco de México mantiene sin cambio la tasa de referencia. La Junta de Gobierno del Banco de México
mantuvo en 3.0% el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día, que estuvo en línea con el consenso
de los analistas. En su comunicado de política monetaria, indicó que la actividad económica del país mostró una
moderada recuperación durante el tercer trimestre del año, derivado del dinamismo de la demanda externa así
como una evolución de la demanda interna. Aunque destacó que se continúan observando condiciones de
holgura en la economía, aunque se espera que estas condiciones sigan reduciéndose, y añadió que no se han
percibido presiones sobre la inflación por el lado de la demanda agregada, ni se anticipa que se presenten en los
siguientes trimestres.
La economía mexicana continúa fortaleciéndose: SHCP. En su informe de Finanzas Públicas y la Deuda Pública al
tercer trimestre del año, la SHCP refirió que en el periodo julio-agosto de 2014, el IGAE ajustado por
estacionalidad tuvo un crecimiento anual de 2.2%. De acuerdo con los resultados de los principales indicadores
macroeconómicos, durante el tercer trimestre de 2014 la actividad económica en México tuvo un mejor
desempeño que el observado en el primer semestre, indicó. Durante enero-septiembre de este año, el gasto
neto total del sector público presupuestario estuvo en línea con lo presupuestado para el periodo, al registrar un
nivel equivalente a 101% del monto total programado.
Inicia hoy venta del iPhone 6 en México. A partir de hoy, los operadores de telefonía móvil Telcel, Iusacell y
Nextel pondrán a la venta los nuevos smartphones de Apple, el iPhone 6 y iPhone 6 Plus. Desde hace seis días,
las empresas abrieron un proceso de pre registro para los interesados en adquirir los nuevos equipos
presentados en Estados Unidos el pasado 19 de septiembre por el CIO de Apple, Tim Cook. Cabe mencionar que
las medidas asimétricas impuestas a Telcel como agente preponderante en telecomunicaciones le impiden
establecer acuerdos de exclusividad con los fabricantes de equipos para la comercialización por periodos
superiores a los seis meses, abundó.
Noticias internacionales
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Débiles precios del petróleo se mantendrán, el panorama es sombrío para la industria. Los precios del petróleo
podrían estancarse cerca de sus menores niveles en más de cuatro años en el 2015 y las inversiones podrían ser
demoradas, configurando un panorama sombrío para la industria. Un exceso en el suministro mundial y
preocupaciones por la demanda han presionado los precios del crudo, que ha perdido un cuarto de su valor en
los últimos cuatro meses, poniendo en riesgo los proyectos de energía de alto costo. Delegaciones que asisten a
una de las mayores conferencias sobre energía de Asia, que se realiza en Singapur esta semana, dijeron que
esperan que la brecha entre la oferta y la demanda empeore y que no están esperanzados en que los grandes
productores, incluyendo a los miembros de la OPEP, hagan mucho para reducir su bombeo.
Confianza del consumidor de EE.UU. toca máximo desde julio de 2007. La confianza del consumidor de Estados
Unidos subió en octubre a su mayor nivel en más de 7 años por el creciente optimismo sobre la economía y unas
expectativas más favorables para las finanzas personales, mostró un sondeo divulgado el viernes. La lectura final
del índice de la confianza del consumidor de Thomson Reuters/Universidad de Michigan para octubre arrojó una
cifra de 86.9, el mayor nivel desde julio de 2007, y un alza desde 84.6 al final de septiembre. El dato preliminar
para octubre había sido de 86.4 puntos. Esa erala misma cifra esperada por los economistas consultados por
Reuters.
Reporte diario
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La inflación en la eurozona se acelera y reduce posibilidades de acción para el BCE. La inflación en los 18 países
que comparten el euro se aceleró levemente en octubre, lo que fortaleció la opinión entre analistas e inversores
de que el Banco Central Europeo se abstendrá de aplicar medidas adicionales de política monetaria en su
reunión de la próxima semana. Una primera estimación de la oficina de estadísticas de la Unión Europea,
Eurostat, mostró que los precios al consumidor en la zona euro subieron un 0.4% en octubre, en línea con lo que
esperaba el mercado. El dato se conoce un día después de la publicación de un dato que mostró que la inflación
anual de Alemania, la mayor economía de Europa, se desaceleró al 0.7% en octubre, su menor lectura desde
mayo.
Las ganancias de Chevron aumentan, la refinación compensa una menor producción. La petrolera
estadounidense Chevron registró ganancias trimestrales mayores a la expectativa, debido a que los menores
precios del crudo impulsaron sus operaciones de refinación, lo que ayudó a compensar unos flojos resultados en
su producción de petróleo y gas. La compañía registró una ganancia de US$5,590 millones, o US$2.95 por acción,
en comparación con los US$4,950 millones, o US$2.57 por acción, del mismo período del año anterior. Analistas
en promedio esperaban ganancias de US$2.55 por acción, según datos de Thomson Reuters. La producción cayó
casi un 1% a 2.57 millones de barriles de petróleo equivalente por día, ya que los nuevos pozos no lograron
compensar el declive en los pozos viejos.
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