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SECRETARÍA DE ESTADO
DE ECONOMÍA Y APOYO A LA EMPRESA
MINISTERIO
DE ECONOMÍA
Y COMPETITIVIDAD
SECRETARÍA GENERAL DEL TESORO
Y POLÍTICA FINANCIERA
S.G. LEGISLACIÓN
Y POLÍTICA FINANCIERA
Sleg7674
2015_11_13
Tabla de correspondencias entre el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado
por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre y la Ley 24/1988, de 28 de julio, del
Mercado de Valores.
En cumplimiento de la Disposición adicional única del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de
octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores y con objeto de
facilitar su aplicación, se publica la siguiente tabla de correspondencias entre los preceptos del referido
texto refundido y aquellos de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en su redacción
de 24 de octubre de 2015, así como de las otras normas objeto de la refundición.
La publicación de esta tabla se realiza con efectos meramente informativos.
Texto refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado por el Real Decreto
Legislativo 4/2015, de 23 de octubre.
Art.
Título I
Disposiciones
Generales
Capítulo Ámbito de la ley
I
Art.
Objeto.
1
2
3
4
5
Capítulo De los valores
II
negociables
representados por
medio de anotaciones
en cuenta
Texto LMV
24/1988
salvo que se
exprese otra cosa
1
Los instrumentos financieros.
Otras disposiciones sobre los instrumentos
financieros.
Ámbito de aplicación.
Grupo de Sociedades.
Representación de los valores.
8
9
10
2
3
4
5 y 8,párrafo
tercero
6
7
2 y 63.5
Documento de la emisión.
Entidades encargadas del registro contable.
Sistema de registro y tenencia de valores.
Constitución de los valores representados por
medio de anotaciones en cuenta.
1
6, 8,párrafo
primero y 26.2
7
7 bis
8
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11
12
13
14
15
Título II
Comisión Nacional del
Mercado de Valores
Capítulo Disposiciones
I
generales
Legitimación registral y tracto sucesivo.
Certificados de legitimación.
Traslado de valores y regla de la prorrata.
9 y D.A.3ª
10
11
12
12 bis
Naturaleza y régimen jurídico.
16
14.1 a 6
17
Funciones de la Comisión Nacional del Mercado
de Valores.
18
Personal al servicio de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores.
13 y D.A.2ª,
apartado 2, de la
Ley 44/2002
14.7
21
Presupuesto y control económico y financiero.
Régimen interior de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores y control interno.
Capacidad normativa de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores.
22
Recursos contra disposiciones y resoluciones de
la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
16
23
El Consejo de la Comisión Nacional del Mercado
de Valores.
17
24
Facultades del Consejo de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores.
18
25
Funciones del Presidente y del Vicepresidente de
la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
18
26
El Comité Ejecutivo de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores.
18
27
Mandato del Presidente, del Vicepresidente y de
los Consejeros.
19
28
Cese del Presidente, del Vicepresidente y de los
Consejeros.
20
19
20
Capítulo Organización
II
Transmisión.
Constitución de derechos reales limitados y
otros gravámenes.
14.8 y 14.9
14.10 y D.A.2ª.1
de la Ley 44/2002
15
21
30
Régimen de incompatibilidades.
El Comité Consultivo de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores.
31
Informe del Comité Consultivo.
23
29
2
22
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32
Título III Mercado primario de
valores
Capítulo Disposiciones
I
generales
33
36
37
38
39
40
25
Obligación de publicar folleto informativo.
Oferta pública de venta o suscripción de valores.
Requisitos de información para la admisión a
negociación en un mercado secundario oficial.
Contenido del folleto.
Responsabilidad del folleto
Validez transfronteriza del folleto.
Medidas preventivas.
Exención de requisitos.
41
42
Título IV Mercados secundarios
oficiales de valores
Capítulo Disposiciones
I
Generales
24
Libertad de Emisión.
34
35
Capítulo Emisiones de
II
obligaciones u otros
valores que
reconozcan o creen
deuda
Recursos económicos de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores.
30 bis.2 y 30 bis.3
30 bis.1
26
27
28
29
30
30 ter
Ámbito de aplicación del sindicato de
obligacionistas.
30 quáter
Definición.
43
44
45
46
47
48
49
50
31.1 a 4
Autorización.
Requisitos para obtener la autorización.
Condiciones de ejercicio.
Nombramiento de consejeros y directivos
Participaciones en sociedades que administren
mercados secundarios oficiales o mercados
regulados fuera de España.
Revocación de la autorización.
Sustitución de la sociedad rectora.
3
31 bis.1 y 5
31 bis.2, 3 y 5
31 ter
31 quáter.1
31.5 y 6
31 bis.4 y 5
31 quáter.2
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Capítulo De los mercados
II
secundario oficiales en
particular
51
Sección
1ª
52
De las Bolsas de
Valores
Mercados secundarios oficiales de ámbito
autonómico.
53
54
55
56
57
58
Sección
2ª
Del Mercado de Deuda
Pública en
Anotaciones
De los Mercados
Secundarios Oficiales
de Futuros y Opciones
representados por
anotaciones en cuenta
Objeto.
Sociedad rectora.
Miembros.
Sistema de Interconexión Bursátil.
La Sociedad de Bolsas
Operaciones en Bolsa.
Objeto.
Organismo rector.
Miembros.
Registro de los valores.
Entidades gestoras.
Creación.
72
55.2 a 5
56
57
58
59.1
Objeto.
Miembros.
Sociedad rectora.
Reglamento interno.
Miembros de los mercados secundarios oficiales.
69
70
71
46
48
47
49 y 51
50
52
55.1
64
65
66
67
68
Capítulo Participación en los
III
mercados secundarios
oficiales
45
59
60
61
62
63
Sección
3ª
Creación.
31 bis.1,párrafo
segundo, 31 bis.3,
31 quáter.2,
párrafo segundo,
31 bis.6
59.2
59.3
59.4, 5 y 6
59.7
37
Acceso remoto.
Operaciones de los miembros por cuenta ajena.
Operaciones de los miembros por cuenta propia.
4
38
39 y 41
40,párrafo
primero
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73
74
75
Capítulo Negociación y
IV
operaciones en un
mercado secundario
oficial
76
Tarifas de los miembros.
Desarrollo de la actividad de los miembros.
Admisión a negociación en un mercado
secundario oficial.
40,párrafo
segundo
42
44
32.Uno.1 a 4
77
Especialidades en la admisión a la negociación
en un mercado secundario oficial desde un
sistema multilateral de negociación.
32.Dos
78
Normas adicionales establecidas por los
mercados para la admisión de instrumentos
financieros a negociación.
32 bis
79
80
81
82
83
84
Capítulo Transparencia en la
V
negociación y
comunicación de
operaciones
Gestión de conflictos de interés de los miembros
de los mercados secundarios oficiales.
Obligaciones en materia de abuso de mercado.
Suspensión de la negociación de instrumentos
financieros.
Exclusión de negociación.
Exclusión de negociación voluntaria.
Operaciones.
Préstamo de Valores.
Requisitos de transparencia.
85
32 ter
33
34.1 a 4
34.5
36.1 y 2
36.3
43.1, 5, 7 y 8
86
Requisitos de transparencia previa a la
negociación.
87
Requisitos de transparencia posterior a la
negociación.
43.2
43.3 y 4
Acceso a la información.
88
43.6
89
Deber de comunicación de operaciones a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores.
90
91
92
Procedimiento de comunicación.
Contenido de la comunicación.
Conservación de la información y reenvío.
5
59 bis.1
59 bis.2
59 bis.3
59 bis.4, 5 y 6
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Capítulo Compensación,
VI
liquidación y registro
de valores e
infraestructuras de
poscontratación.
Régimen de compensación, liquidación y registro
de valores.
93
31 bis.7 y 8
95
Liquidación de operaciones.
Liquidación de derechos u obligaciones de
contenido económico asociados a los valores.
96
Garantías orientadas a mitigar el riesgo de
liquidación.
97
Régimen jurídico y autorización de los
depositarios centrales de valores.
94
Requisitos, obligaciones, facultades y funciones
de los depositarios centrales de valores.
98
36 bis
36 ter
36 quáter
44 bis.1,párrafos
1y2
44 bis.1,párrafo
tercero, 2,párrafo
primero y cuarto,
5,párrafo
primero, y 6
99
Participación en los depositarios centrales de
valores.
100
Memoria y presupuesto de los depositarios
centrales de valores.
44 bis.4, párrafo
segundo, y 5,
párrafo segundo
101
Normas internas de los depositarios centrales de
valores.
44 bis.3 y 4,
párrafo primero
102
Reglas aplicables en caso de concurso de una
entidad participante en un depositario central
de valores.
44 bis.7 y 8
103
Régimen jurídico y autorización de las entidades
de contrapartida central.
44 ter.1 y 5
104
Requisitos, obligaciones, facultades y funciones
de las entidades de contrapartida central.
105
Participación en las entidades de contrapartida
central.
106
Memoria y presupuesto de la entidad de
contrapartida central.
6
44 bis.2,párrafos
segundo y tercero
44 ter.2, 3, 6,
párrafo primero, y
9
44 ter.4,último
párrafo
44 ter.4,párrafos
cuarto y octavo
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Estatutos sociales y reglamento interno de las
entidades de contrapartida central.
107
108
109
Requisitos de organización.
Miembros de las entidades de contrapartida
central.
Reglas aplicables en caso de incumplimiento o
concurso.
110
111
112
113
Capítulo Obligaciones de
VII
información periódica
de los emisores
Elección del sistema de compensación y
liquidación o de entidad de contrapartida
central.
Derecho a designar un sistema de liquidación.
Acceso a los sistemas de contrapartida central,
compensación y liquidación.
44 ter.4,párrafo
primero, párrafo
segundo, párrafo
quinto, primer y
segundo incisos
44 ter.4 párrafos
sexto y séptimo
44 ter.4,párrafo
tercero, 6,párrafo
segundo, y
7,párrafo primero
44 ter.7 párrafos
segundo a
séptimo, y 8
44 quáter
44 quinquies
44 sexies
114
Sistema de información para la supervisión de la
negociación, compensación, liquidación y
registro de valores negociables.
44 septies.1, 2, 3
y6
115
Obligaciones del depositario central de valores
en relación con el sistema de información.
44 septies.4 y 7
116
Régimen jurídico del resto de agentes en
relación con el sistema de información.
44 septies.5 y 8
117
Seguimiento y control del correcto
funcionamiento de los sistemas de negociación,
compensación, liquidación y registro de valores.
44 octies
Informe anual e informe de auditoría.
35.1 y D.T.6ª de
la Ley 11/2015
118
Informes financieros semestrales.
35.2,párrafos
primero a tercero,
y D.T.6ª de la ley
11/2015
Declaración intermedia de gestión.
35.3
119
120
7
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121
122
123
124
Capítulo Obligaciones de
VIII
información sobre
participaciones
significativas y
autocartera
Otras obligaciones de información.
Responsabilidad de los emisores.
Obligaciones del accionista y de los titulares de
otros valores e instrumentos financieros.
125
126
127
Capítulo De las ofertas públicas
IX
de adquisición
Supuestos de no sujeción.
Otras disposiciones.
Obligaciones del emisor en relación a la
autocartera.
Medidas preventivas.
Oferta pública de adquisición obligatoria.
Ámbito de aplicación.
129
131
132
133
134
135
136
137
Título V
Empresas de servicios
de inversión
Capítulo Disposiciones
I
Generales
Precio equitativo.
142
143
144
35 bis
35 ter
53 bis
53 ter
60.1,párrafo
primero
60.1,párrafos
segundo, tercero
y cuarto
60.1,párrafos
quinto y sexto
Control de la sociedad.
Consecuencias del incumplimiento de formular
oferta pública de adquisición.
60.2
Otras disposiciones.
Obligaciones de los órganos de administración y
dirección.
60.4, 5, 6 y 7
Medidas de neutralización.
Compraventas forzosas.
Ofertas públicas de adquisición voluntarias.
Concepto de empresa de servicios de inversión.
60 ter
60 quáter
61
60.3
60 bis
62.1, 62.2 y
D.A.13ª
138
139
140
141
35.2,párrafo
cuarto, 4 y 7
53
128
130
35.5, 6 y 8
Supuestos de no aplicación.
Servicios y actividades de inversión.
Servicios auxiliares.
Otras disposiciones sobre los servicios de
inversión y servicios auxiliares.
Clases de empresas de servicios de inversión.
Reserva de actividad y denominación.
8
62.3 y 4
63.1
63.2
63.3, 4 y 5
64.1 a 5
64.6 a 9
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145
146
147
148
Capítulo Autorización, registro,
II
suspensión y
revocación
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
Capítulo Sucursales y libre
III
prestación de
servicios.
Otras entidades autorizadas a prestar servicios
de inversión.
Agentes de empresas de servicios de inversión.
Inscripción en el registro de agentes.
Contratación por vía electrónica.
Autorización.
164
165
166
167
168
169
170
65
65 bis.1 a 4 y 7
65 bis.5 y 6
65 ter
66.1 a 3
Registro.
66.6
Autorización de empresas de servicios de
66.4 y 5
inversión controladas por otras empresas.
Requisitos generales de autorización.
67.2
Requisitos específicos para la autorización.
67.3 y 5
Caducidad de la autorización.
66.7
Denegación de la autorización.
67.1
Modificaciones estatutarias.
68.1
Modificación de los servicios de inversión
68.2
autorizados.
Nombramiento de nuevos cargos de
68.3
administración y dirección.
Modificaciones estructurales.
72
Revocación de la autorización.
73
Procedimiento de revocación de la autorización.
74
Suspensión de la autorización.
75 y 76
Legitimación para solicitar la declaración de
76 bis
concurso.
Actuación transfronteriza de las empresas de
servicios de inversión españolas en Estados
71.1
miembros de la Unión Europea.
Apertura de sucursales en Estados miembros de
71.2
la Unión Europea.
Libre prestación de servicios en Estados
71.3
miembros de la Unión Europea.
Actuación transfronteriza de las empresas de
servicios de inversión españolas en Estados no
71.4 y 5
miembros de la Unión Europea.
Empresas de servicios de inversión autorizadas
71 bis.1
en otro Estado miembro de la Unión Europea.
Procedimiento de apertura y cierre de sucursales 71 bis.2,párrafos
en España.
primero a cuarto
y décimo
Supervisión de sucursales en España.
71 bis.2 párrafos
quinto a noveno
9
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171
172
173
Capítulo Participaciones
IV
significativas
174
175
176
177
178
179
180
181
Capítulo Idoneidad, gobierno
V
corporativo y
requisitos de
información.
Deber de notificación.
Evaluación de la adquisición propuesta.
Colaboración entre autoridades supervisoras.
Efectos del incumplimiento de las obligaciones.
Reducción de participaciones significativas.
Medidas preventivas.
Comunicación de estructura accionarial.
Requisitos de idoneidad.
182
183
184
185
186
187
188
189
Capítulo Sistemas,
VI
procedimientos y
mecanismos de
gestión
Libre prestación de servicios en España.
Medidas preventivas.
Empresas de servicios de inversión autorizadas
en Estados no miembros de la Unión Europea.
Participaciones significativas.
71 bis.3
71 ter
71 quáter
69.1 y 2
69.3, 4 y 10
69.5 y 6
69.7
69.8
69.9
69.11
69 bis
67.4
Selección y evaluación de miembros del consejo
de administración, directores generales y
asimilados.
Régimen de incompatibilidades y limitaciones.
Normas de gobierno corporativo.
Comité de nombramiento.
Excepciones al comité de nombramientos.
Obligaciones en materia de remuneraciones.
Excepciones a las obligaciones en materia de
remuneraciones.
70 ter.8 y 87
decies
67 bis
70 ter.2.a), 6, 7,
9, 10
70 ter.uno.1 y 2
70 ter.uno.3
70 ter.dos.1 a 5 y
7
70 ter.dos.6
Requisitos financieros.
190
191
192
70
Información sobre solvencia.
Informe anual de empresas de servicios de
inversión.
Requisitos de organización interna.
193
194
Gestión del riesgo y comité de riesgos.
10
70 bis
70 bis.uno
70 ter.1 a 4
excepto apartado
2a)
70 ter.tres
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Y POLÍTICA FINANCIERA
195
196
197
TÍTULO
VI
Fondo de Garantía de
Inversiones
198
199
200
201
TÍTULO Normas de conducta
VII
Capítulo Normas de conducta
I
aplicables a quienes
presten servicios de
inversión
Sección Sujetos obligados y
1.ª
clases de clientes
206
207
Deberes de actuación
y de información
Adhesión.
Exclusión.
Ejecución de las garantías.
Sujetos obligados.
202
203
204
205
Sección
2.ª
Conflictos de interés.
Requisito combinado de colchones de capital.
Notificación de infracciones.
Fondo de Garantía de Inversiones.
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
77.1 a 4
77.5
77.6
77.7 y 8
78
Clases de clientes.
Clientes minoristas.
Clientes profesionales.
Solicitud de tratamiento como cliente
profesional.
Operaciones con contrapartes elegibles.
Obligación de diligencia y transparencia.
208
209
70 quáter
70 quinquies
70 sexies
78 bis.1
78 bis.4
78 bis.2 y 78bis.3
78 bis.3.e)
78 ter
79
Deber general de información.
Orientaciones y advertencias sobre los riesgos
asociados a los instrumentos financieros y las
estrategias de inversión.
79 bis.1, 2. y 3.
79 bis.3
Deber de información sobre el servicio prestado.
Deber general de las entidades de conocer a sus
clientes.
79 bis.4
Evaluación de la idoneidad.
Evaluación de la conveniencia.
Registro actualizado de clientes evaluados y
productos no adecuados.
79 bis.6
79 bis.7
Exención del análisis de la conveniencia.
Instrumentos financieros no complejos.
Registro de contratos.
Servicios de inversión como parte de un
producto financiero.
79 bis.8
79 bis.8
79 ter
11
79 bis.5
79 bis.7
79 quáter
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221
Cumplimiento de las obligaciones de
información en el caso de prestación de servicios
por medio de otra empresa de servicios de
inversión.
Obligaciones relativas a la gestión y ejecución de
órdenes.
79 sexies.1, 2 y 6
222
Deber de informar sobre la política de ejecución
de órdenes.
79 sexies.3
220
Sección
3.ª
Gestión y ejecución de
órdenes de clientes
223
224
Capítulo Abuso de mercado
II
225
Sujetos obligados.
79 sexies.4
79 sexies.5
80
227
Información privilegiada.
Obligaciones y prohibiciones para quien
disponga de información privilegiada.
228
Información relevante, obligados a difundirla y
publicidad.
82
229
Obligaciones de las entidades que presten
servicios de inversión en relación con la
información privilegiada.
83
230
Obligaciones de los emisores de valores en
relación con la información privilegiada.
83 bis
231
Conductas prohibidas en relación a la libre
formación de los precios.
83 ter
226
232
Régimen de
supervisión,
inspección y sanción
Capítulo Disposiciones
I
Generales
Supuestos específicos de ejecución de las
órdenes.
Supervisión de la política de ejecución de
órdenes por las entidades.
79 quinquies
Título
VIII
Comunicación de operaciones sospechosas.
Ámbito de la supervisión, inspección y sanción.
81.1
81.2 a 6
83 quáter
84, 88, D.A.3ª de
la Ley 37/1998 y
107 quáter.1
233
Facultades de supervisión e inspección.
234
85, 107 quáter.1,
párrafo tercero y
D.F.4ª.
Colaboración de agentes externos en las
235 funciones de supervisión e inspección.
85.9
Obligaciones de colaboración con la Comisión
236 Nacional del Mercado de Valores.
85.3 y 4
237 Publicación de información relevante.
12
89
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Y POLÍTICA FINANCIERA
238
239
240
241
Capítulo Cooperación con otras
II
autoridades
242
243
244
Registros públicos en relación con los mercados
de valores.
Servicios de reclamaciones.
Publicidad.
Obligaciones de información contable
Cooperación con otras autoridades supervisoras
nacionales.
Solicitud de informe previo y de información.
Cooperación con otras autoridades supervisoras
de la Unión Europea.
Intercambio de información.
245
Consulta previa a otras autoridades
competentes de la Unión Europea.
Cooperación con las autoridades competentes
247 de Estados no miembros de la Unión Europea.
246
248 Secreto profesional.
Negativa a cooperar o al intercambio de
249 información.
250 Cooperación con las autoridades judiciales.
Cooperación en materia de supervisión
251 prudencial de empresas de servicios de
inversión.
Cooperación en materia de supervisión de
252
mercados secundarios oficiales.
Cooperación en materias de la Directiva
253 2004/39/CE.
254 Cooperación en materia de abuso de mercado.
Cooperación en materia de sistemas de
255 compensación, liquidación y registro de valores.
Capítulo Supervisión Prudencial
III
256
Programa supervisor.
257 Pruebas de resistencia.
258 Obligaciones de consolidación.
Supervisión prudencial de las empresas de
259 servicios de inversión y sus grupos consolidables.
260
Medidas de supervisión prudencial.
13
92
93 y 91 bis.9
94
86.1 a 3
D.A.2ª.3, de la
Ley 44/2002
107 quáter.8
91.1
91 bis.1, 1 bis, 3,
4, 5 y 6
91 bis.8
91 quáter
90
91 ter
88
91.1 bis y 6
91.2
91.3 y 4, 91 bis.2
91.5, 91 bis.7
D.A.22ª
84 bis
84 bis.3
86.4 a 7
87 bis.1, 2 y 6
87 bis.3 y 87
octies
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261
Requisitos adicionales de recursos propios.
Supervisión de las sociedades financieras mixtas
262 de cartera y de las sociedades mixtas de cartera.
Supervisión de empresas de servicios de
263 inversión de Estados no miembros de la Unión
Europea.
Solicitudes de designación de sucursales como
264
significativas.
Relaciones con otros supervisores en el ámbito
265 de la supervisión en base consolidada.
266 Colegios de supervisores.
267 Decisiones conjuntas.
Obligaciones de divulgación de la Comisión
268 Nacional del Mercado de Valores.
Obligaciones de información de la Comisión
269 Nacional del Mercado de Valores en situaciones
de urgencia.
Capítulo Disposiciones
IV
generales a las
infracciones y
sanciones
270 Elaboración de guías en materia supervisora.
Cuestiones generales.
87 ter
87 quáter
91 quinquies
87
91 septies
91 sexies
87 septies
87 sexies
87 quinquies
271
95
272 Prejudicialidad penal.
Reglas para la incoación, instrucción y sanción.
273
96
Legislación
aplicable
274 sancionador.
al
procedimiento
Ejecutividad, registro y publicidad de las
275 sanciones.
Capítulo Infracciones muy
V
graves
87 bis.4 y 5 y 87
nonies
276 Condonación de sanciones.
Sujetos responsables.
277
97 y D.A.3ª de la
Ley 41/1999
98.1
98.2 a 5 y 107
quáter.10
98.6
99,párrafo
primero
Infracciones por incumplimiento de la reserva de
278 actividad y la obligación de obtener
autorizaciones exigidas.
99.a), c) ter), q),
w), y), z) quáter)
Infracciones por incumplimiento de las
obligaciones exigidas para el correcto
279 funcionamiento del mercado primario de valores
y la negociación de instrumentos financieros en
los mercados secundarios de valores.
99.b), c), , h), j),
ll) bis), n)
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Infracciones relativas a la oferta pública de
280 adquisición.
99.r), r) bis) y r)
ter)
Infracciones relativas a los sistemas de
compensación y liquidación y registro de valores.
281
99.c) quinquies),
c) sexies), c)
septies, c)
nonies), c)
decies), f) y g)
Infracciones por incumplimiento de las
282 obligaciones de transparencia e integridad del
mercado.
99.d), i), m), ñ),
o), o) bis), p), z)
nonies)
Infracciones por incumplimiento de medidas de 99.c) quáter), e),
organización interna y de las exigencias e) bis), e) sexies),
283 prudenciales debidas.
k), k) bis), k) ter),
l) y l bis), x), z)
octies),
Infracciones por incumplimiento de la obligación 99.z) bis), z) ter) y
284 de información y protección al inversor.
z) septies)
Infracciones por incumplimiento de las medidas 99.c) bis), e) ter,
adoptadas por la Comisión Nacional del
e) quáter, e)
285 Mercado de Valores en el ejercicio de su quinquies, ll), q)
potestad supervisora, inspectora y de control y
bis), t), z) y z)
por reiteración de infracciones graves.
quinquies)
Capítulo Infracciones graves y
VI
leves
Infracciones
por
incumplimientos
del
286 Reglamento (UE) n.º 236/2012, de 14 de marzo.
107 quáter.3
Infracciones
por
incumplimientos
del
287 Reglamento (UE) n.º 648/2012, de 4 de julio.
107 quáter.5
Infracciones
por
incumplimientos
del
99 c) octies y 107
288 Reglamento (UE) n.º 909/2014, de 23 de julio de
quinquies.1 y 3
2014.
Infracciones relativas a las agencias de
99.s), u), v), z)
289 calificación crediticia y a las participaciones
sexies), z decies)
significativas.
Sujetos responsables.
100,párrafo
290
primero
Infracciones por incumplimiento de la reserva de 100.a), a) bis), f),
actividad y la obligación de obtener
r), s) y v) y último
291
autorizaciones exigidas.
párrafo del
artículo.
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Infracciones por incumplimiento de las
obligaciones exigidas para el correcto
292 funcionamiento del mercado primario de valores
y la negociación de instrumentos financieros en
los mercados secundarios de valores.
293
Infracciones relativas a la oferta pública de
adquisición.
Infracciones relativas a los sistemas de
compensación y liquidación y registro de valores.
294
100.a) ter), h), i),
j), l), ll) , ll) bis),
u), y), z) ter) y z)
quáter)
100.z) y z) bis)
100.z) octies), z)
nonies), z) decies,
z) undecies) y z)
duodecies)
Infracciones por incumplimiento de las
100.c), d), m), w),
295 obligaciones de transparencia e integridad del
x),
x) bis), y x) ter)
mercado.
Infracciones por incumplimiento de medidas de 100.b), c bis), e),
organización interna y de las exigencias g), g) bis), n), ñ),
296 prudenciales debidas.
p), t), z) quinquies
y z) septies)
Infracciones por incumplimiento de las medidas
adoptadas por la Comisión Nacional del
297 Mercado de Valores en el ejercicio de su
potestad supervisora, inspectora y de control y
por reiteración de infracciones graves.
Infracciones por incumplimientos de
298 Reglamentos de la Unión Europea.
Infracciones relativas a las agencias de
299 calificación crediticia y a las participaciones
significativas.
Infracciones leves.
300
Capítulo Prescripción de las
VII
infracciones
301
Capítulo Sanciones
VIII
302
Prescripción de las infracciones.
Sanciones por infracciones muy graves.
100.j) bis) y q)
107 quáter. 4 y 6
y 107 quinquies.2
y3
100 j) ter,k) y o)
101 y 107
quáter.7
101 bis
102.1
303 Sanciones por infracciones graves.
Publicidad de las sanciones.
304
102.2, 103.2
305 Sanciones por infracciones leves.
104
16
103.1
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Título IX Régimen Fiscal de las
Operaciones sobre
Valores
Título X
Otros sistemas de
negociación: sistemas
multilaterales de
negociación e
internalización
sistemática
Capítulo Sistemas
I
multilaterales de
negociación
Sanción complementaria por infracciones muy
306 graves a quienes ejerzan cargos de
administración o dirección.
105.1
Sanción complementaria por infracciones graves
307 a quienes ejerzan cargos de administración o
dirección.
106.1
308 Publicidad de las sanciones complementarias.
Sanciones por infracciones referidas a
obligaciones de los grupos consolidables de
309 empresas de servicios de inversión y de los
conglomerados financieros.
105.2 y 106.2
310 Criterios determinantes de las sanciones.
311 Medidas de intervención o sustitución.
Requerimiento al presunto responsable de
312 infracciones leves.
106 ter
107
106 bis
107 bis
Información y notificación de infracciones y
313 sanciones administrativas.
107 ter
Exención del Impuesto sobre el Valor Añadido y
314 del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales
y Actos Jurídicos Documentados.
108
Obligación de comunicación a la Administración
315 Tributaria.
109
316 Exenciones fiscales.
Definición.
110
317
118
318
319
320
321
322
323
Creación.
Entidades rectoras.
Reglamento de funcionamiento.
Obligaciones de remisión de información.
Normas de conducta y de abuso de mercado.
Obligaciones de información.
17
119
120.1
120.2 y 3
120.4
121.1 y 5
121.2 y 3
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Supervisión del cumplimiento de las normas de
324 los sistemas multilaterales de negociación y de
otras obligaciones legales.
325
Requisitos de transparencia.
Requisitos de
326 negociación.
transparencia
123.1 y 124.1, 4
y5
previa
a
la
Requisitos de transparencia posterior a la
327 negociación.
Acuerdos de contrapartida
328 compensación y liquidación.
central
y
de
Acceso remoto a los sistemas multilaterales de
329 negociación.
Capítulo
II
122
123.2 y 3
124.2 y 3
121.4 y 125
126
Medidas preventivas.
Disposiciones
comunes a los
mercados secundarios
oficiales y a los
sistemas multilaterales
de negociación
Capítulo Internalización
III
sistemática
330
331
332
333
334
DA 1ª
127
Ámbito de aplicación.
Obligaciones de información.
Ejecución de órdenes.
Tratamiento de los clientes.
Mercado interbancario de depósitos.
128
129
130
131
D.A.12ª
DA 2ª Régimen jurídico de las emisiones de las
Diputaciones Forales del País Vasco.
D.A.14ª
DA 3ª Régimen jurídico de los derechos de emisión que
no sean instrumentos financieros.
D.A.21ª
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Comercialización a minoristas de participaciones
preferentes, instrumentos de deuda convertibles D.A.13ª de la Ley
DA 4ª y financiaciones subordinadas computables
9/2012
como recursos propios.
Restricciones relativas a las inversiones
DA 5ª financieras temporales de entidades sin ánimo
de lucro.
La Sociedad de Gestión de los Sistemas de
Registro, Compensación y Liquidación de Valores
y las sociedades propietarias de entidades de
DA 6ª contrapartida central, depositarios centrales de
valores y mercados secundarios oficiales
españoles.
Informe anual de gobierno corporativo en
DA 7ª entidades cotizadas sin forma de sociedad
anónima.
D.A.3ª de la Ley
44/2002
D.A.17ª LMV y
D.T.1ª Ley
44/2002
D.A.3ª de la Ley
26/2003
Obligaciones en materia de retribuciones de las
DA 8ª sociedades cuyas acciones estén admitidas a
negociación en un mercado secundario oficial.
D.A.15ª y 16ª
Plazo para resolver y notificar procedimientos
DA 9ª sancionadores.
D.A.3ª de la Ley
41/1999
Memoria supervisora y órgano de control D.A.2ª.2 de la Ley
interno del Banco de España.
44/2002
Supervisión de la comisión de auditoría de D.A.3ª de la Ley
DA
entidades de interés público.
11ª
22/2015
Régimen para determinados aumentos en la D.A.única de la
DT 1ª participación en una sociedad cotizada.
Ley 6/2007
Cuotas participativas de las cajas de ahorros y las
D.T.3ª de la Ley
DT 2ª cuotas participativas de asociación de la
10/2014
Confederación Española de Cajas de Ahorros.
DA
10ª
Adaptación a las novedades de la Directiva
DT 3ª 2013/50/UE del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 22 de octubre de 2013.
D.T.6ª de la Ley
11/2015
Nuevo sistema de compensación, liquidación y
registro de valores y aplicación del Reglamento
(UE) n.º 909/2014 del Parlamento Europeo y del
D.T.7ª de la Ley
Consejo, de 23 de julio de 2014, sobre la mejora
11/2015 y D.F.2ª
DT 4ª de la liquidación de valores en la Unión Europea
y 4ª de la Ley
y los depositarios centrales de valores y por el
32/2011
que se modifican las Directivas 98/26/CE y
2014/65/UE y el Reglamento (UE) n.º 236/2012.
19
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Régimen transitorio de las sociedades cuyas
acciones
estén
siendo
negociadas
exclusivamente
en
un
sistema
multilateral
de
DT 5ª
negociación, que alcancen una capitalización
bursátil superior a quinientos millones de euros.
DT 6ª
Plan General de Viabilidad.
Convenio de Colaboración entre la Comisión
DT 7ª Nacional del Mercado de Valores y el Banco de
España.
El mercado de deuda pública en anotaciones.
DT 8ª
Servicios autonómicos de compensación y
DT 9ª liquidación de valores.
DT
10ª
Referencias normativas.
20
D.T.9ª de la Ley
5/2015
D.T.14ª de la Ley
10/2014
D.A.22ª
D.T.5ª de la Ley
37/1998 y D.T.2ª
de la Ley 37/1998
D.A.1ª de la Ley
44/2002
Nuevo