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Alfredo Font Fransi
Grupo Financiero
CITI Banamex
Alfredo Font ha trabajado para el Grupo Financiero CITI-Banamex
por más de 20 años. A partir de 2007 ha sido responsable del área
de Tesorería de Consumo. Ha estado encargado de desarrollar e
implementar modelos de negocios / productos para determinar
benchmarks. Proponer, implementar y ejecutar estrategias de
cobertura del Balance del Banco vs benchmarks. Toma de riesgos
bajo límites establecidos. Generar utilidad adicional al margen (alpha)
con presupuestos entre USD 100 MM y 200 MM. Ha administrado el
ALCO. Cobertura de capital y EBIT y responsable de productos de
tesorería.
Anterior a ese cargo, de 2001 a 2007 fue responsable del área de
Estructuración y Derivados. En este tiempo estuvo encargado de dar
soluciones para clientes institucionales, empresariales, patrimoniales
y sucursales con un presupuesto entre 60 y 90 millones de dólares, en
coordinación con las fuerzas de ventas. Tuvo a su cargo el área de
Derivados de tipo de cambio y tasas de interés.
De 1993 a 2001 trabajó como Director en la Tesorería y tuve a mi
cargo el área de Derivados de tipo de cambio y tasas de interés.
En 1994, entró como titular a la asociación que para operar derivados
sobre acciones mexicanas que se formó entre Swiss Bank y Banamex.
Durante este tiempo estuvo en Chicago en repetidas ocasiones, lo
que le permitió conocer el negocio en forma integral (operación,
administración de riesgos, ventas, contabilidad, etc.). Paralelamente
seguío colaborando con el área de Administración de Riesgos en el
proyecto Risk Watch.
En 1993 ingresó a Banamex al área de Investigación y Desarrollo
donde colaboré en diferentes proyectos con la Tesorería. En esta
área trabajó para la creación de las áreas de Derivados y de
Administración de Riesgos. Trabajó con la empresa Algortihmics de
Toronto en el proyecto Risk Watch, que fue el sistema de riesgos para
Banamex hasta la fusión con Citi.Secretaría.
Alfredo Font es Maestro y Doctor en Análisis Económico por la
Universidad Autónoma de Barcelona y Licenciado en Matemáticas
Aplicadas por el Instituto Tecnológico Autónomo de México.
Temario:
Derivados de crédito: productos y valuación
1. Productos
1.1. Riesgo de Mercado vs. Riesgo de Crédito
1.2. Derivados de Crédito
2. Single-name credit derivatives
2.1. Credit Default Swap
2.2. Total Rate of Return Swap
2.3. Credit spread forwards and options
2.4. Credit Linked Notes
3. Multiname, basket or portfolio credit derivatives
3.1. Basket Default swaps
3.2. CDO’s
3.3. Index products ( CDX, i Traxx, etc.)
Valuación
1. Modelos estructurales
1.1. Merton
2. Modelos de forma reducida
2.1. Litterman – Iben
2.2. Duffie – Singleton
2.3. Jarrow – Lando – Turnbull
2.4. Das – Tufano
3. Modelos con correlación
Abraham Izquierdo
Credit, Counterparty & Liquidity
Risk Director Scotiabank México
Abraham M. Izquierdo es: “Financial Risk Manager: Certified by the
Global Association of Risk Professionals”. Su formación académica
comprende la Licenciatura en Economía y posteriormente el MBA, la
Maestría en Finanzas y las asignaturas de la Maestría en Administración
de Riesgos en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM).
En la actualidad funge como “Credit, Counterparty & Liquidity
Risk Director” para Scotiabank México, donde tiene a su cargo el
desarrollo e implementación de Modelos de Riesgo de Crédito AIRB
para Basilea II, el desarrollo e implementación de la Directiva de
Riesgo de Liquidez de Basilea III, la administración y monitoreo de
la posición de liquidez, el manejo del balance y el riesgo de tasa
de interés del banco, asimismo, la implementación del CVA y el
IRC, la administración y monitoreo del Riesgo de Contraparte de los
Portafolios de Derivados y la Administración del Riesgo de Crédito,
incluyendo modelos de rentabilidad económica, asociado a los
portafolios de cartera hipotecaria, de consumo y cartera comercial
del banco. Abraham es también Miembro activo en los Comités de
Riesgos y de Activos y Pasivos de Scotiabank México, asimismo es el
encargado de representar a la institución en el Comité de Riesgo de
Crédito de la Asociación de Bancos de México.
Anteriormente estuvo a cargo de la administración de Riesgo Mercado
y Liquidez para JP Morgan México; y dirigió el área de riesgos de
la Contraparte Central del Mercado Mexicano de Derivados para
Grupo Bolsa Mexicana de Valores.
Ha sido autor y coautor de artículos sobre temas relevantes en el ámbito
de las finanzas empíricas, entre los cuales destacan: “Generación
de escenarios extremos basados en teoría de valores extremos y
copulas”, y más recientemente en conjunto con Jaime Díaz Tinoco
“Teoría de valores extremos y la determinación de márgenes iniciales
en una Cámara de Compensación de contratos derivados”.
En materia docente ha impartido clases y talleres sobre administración
de riesgos, econometría financiera, futuros, forwards y opciones, riesgo
mercado, riesgo crédito, así como teoría de portafolio moderna y
el Capital Asset Pricing Model en la Universidad Anáhuac, el ITESM
campus Ciudad de México, la Facultad de Ciencias de la Universidad
Nacional Autónoma de México y la Universidad Panamericana.
Sus principales temas de interés son: Riesgo Mercado, Riesgo Liquidez,
Basilea III, Riesgo de Crédito y Contraparte, Credit Value Adjustment,
Credit Default Swaps y Derivados de Crédito, Modelos y superficies de
de Volatilidad, Econometría Financiera y Teoría de Valores Extremos.
Temario:
Credit Value Adjustment
1. La importancia del Riesgo de Contraparte y CVA después de
la Crisis 2008.
2. Definición de Riesgo de Contraparte e Introducción a Riesgo
de Crédito.
3. Riesgo de Crédito vs. Riesgo de Contraparte.
4. Componentes Fundamentales: Exposición, Probabilidad de
Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Mitigantes.
5. Modelos de Riesgo de Exposición de Basilea II.
6. La Valuación del Riesgo de Contraparte y el Credit Value
Adjustment (CVA).
7. Otros tópicos clave como el Wrong Way Risk.
CALENDARIO
HORARIO
7:00 pm - 10:00 pm
Sábado: 9:00 am - 12:00 pm
Alfredo Font Fransi
Abraham Izquierdo
requERIMIENTOS
– Provenir de carreras económico - administrativas
– De preferencia trabajar en Instituciones Financieras
– Contar con LapTop y Excel
REGISTRO E INSCRIPCIONES
E-mail: [email protected]
Teléfonos: (+52 ) 55 5669 4729
(+52 ) 55 5536 4325
W W W. R I S K M A T H I C S . C O M
Lugar:
Universidad Anáhuac
México Norte
Av. Lomas
Anáhuac s/n Col.
Lomas Anáhuac,
Huixquilucan Edo. de
México C.P. 52786
Costo:
$18,000 + IVA
CUPO LIMITADO
OPCIONES DE PAGO:
Transferencia y/o Depósito Bancario
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MÉXICO)
NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
CLABE: 012180001649665030
CUENTA: 0164966503
Transferencia Bancaria en Dólares
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL
EXTRANJERO)
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
SUCURSAL: 0956
SWIFT: BCMRMXMM
BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
CUENTA: 012180001649665629
Pago vía telefónica con Tarjeta de crédito VISA,
MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS
NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones