Crece el poder de los gigantes de la tecnología

DOMINGO 27 DE septiembre DE 2015
Arcor•Unilever•Techint•CocaCola•Quilmes•Mer
•Google
•BagO•Natura•T
cedes-Benz•Toyota•ranking
Fordmerco
2015
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seguida por •G
Unilever, Techint y Coca-Cola.
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tatizadas YPF y Aerolíneas. Las tecnológicas perdieron terreno.
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metodologia
analisis
TOP TEN
•
•
•
•
o Macro
ICBC
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Starbucks
1. Arcor
6. Mercedes-Benz
Las variables que
El impacto de •laMonsa
2. Unilever
7. Toyota •Cargill•Avon•3M•M
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la reputación •Microsoft
crisis en las firmas
3. Techint
8. Ford
4. Coca-Cola
•9. Google
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Disney•Dupont•IRSA•Gr
5. Quilmes
10. Bagó
upo Roggio•Farmacity•Telecom•Tetra Pak•Dow•B
MW•Laboratorio Roemmers•Zurich•Swiss Medical
Las 100 empresas con
mejor reputación
Kantor, Quiroga, Samela PGS:6-15
Hablan los líderes de las organizaciones que subieron al podio
CEO, Arcor
ceo, unilever
Los dos valores con más peso son “la calidad de
la oferta comercial” y “los resultados económicofinancieros”, dice el analista jefe de Merco. PG:6
Las convulsiones económico-políticas dañan la
confianza ciudadana en el “buen hacer” corporativo, dice el director de la consultora. PG: 7
negocios
opinion
Crece el poder de los
gigantes de la tecnología
Obama y Xi
Jinping fijan las
reglas de la
economía global
ap
L
as más valiosas propiedades
intelectuales son plataformas
tan usadas que todos deben utilizarlas: Android, Windows, el
motor de búsqueda de Google,
Facebook. La concentración reina en la “nueva economía” digital, escribe Robert Reich. Al igual
que un siglo atrás, cuando se introdujo la legislación antitrust, el
creciente poder de la “Big Tech”
debe encontrar un freno regulatorio para beneficio de toda la
sociedad, agrega. Contratapa
a visita del líder chino a Estados Unidos de la semana
L
pasada marca un hito en las re-
Concentrados. En Silicon Valley.
ceo, techint
laciones de las dos mayores potencias. La clave del vínculo es
el acuerdo de inversiones que se
concluirá en 2016 e implica el
libre acceso de los capitales de
ambos países a la casi totalidad
de los sectores productivos y de
servicios del otro, escribe Jorge
Castro. PG:5
panorama
El empleo industrial, estancado
El registro oficial sigue en 1,2 millones de trabajadores registrados.
En cuatro años, apenas si hay poco
más de 17.000 nuevos puestos de
trabajo en la industria. Pero existen fuertes variaciones sectoriales
al interior de la producción manufacturera. Bermúdez PG:2
Así se descubrió el fraude de las
emisiones de Volkswagen
El esclarecimiento comenzó en
2013 por parte de reguladores europeos, preocupados por la contaminación con diésel en la región.
La sorpresa con que se encontraron se trasladó luego a California.
El 23/9 estalló el escándalo. PG:4
Los jóvenes Pérez Companc y otros
secretos empresarios
Luis, uno de los seis hijos de Gregorio Pérez Companc, está detrás
de los nuevos lanzamientos de Molinos. Accenture sigue reclutando.
Los nuevos negocios de Federico
Luis, el representante de café Illy
en la Argentina. Naishtat PG:17
Por qué las empresas impulsan los
programas de voluntariado
Los empleados que participan de
acciones solidarias desarrollan capacidades de liderazgo y trabajo en
equipo, dicen especialistas. Las experiencias de Telefónica, Samsung
y la cordobesa Apex.
Andahazi PG:18
6
EMPRESAS & NEGOCIOS Nota de tapa
iEco DOMINGO 27 de septiembre de 2015
investigacion exclusiva ranking merco 2015
Arcor•Unilever•Techint•Coca-Cola•Quilmes•Mercedes-Benz•
Toyota•Ford•Google•BagO•Natura•Tarjeta Naranja•Mastel
lone•Kimberly-Clark•Danone•Molinos•Banco Galicia•YPF•Vo
lkswagen•NestlE•Citibank•Renault•Honda•General Motors
•Gas Natural Fenosa•BBVA FrancEs•Santander Rio•Adidas•Am
erican Express•Nike•Sancor Seguros•Mapfre•P&G•Bayer•LAN
•Pepsico•Samsung•Roche•GlaxoSmithKline•Novartis•Shell•
Visa•DirecTV•Grupo OSDE•Carrefour•PSA Peugeot•Citroen•H
SBC•Philips•Cencosud•Mercado Libre•Johnson & Johnson•La
Nación•Petrobras•Fiat•AerolíneasArgentinas•Syngenta•L’O
real•PAE•AGD•Ledesma•Deloitte•Sancor•Mondelez Internati
onal•Apple•Accenture•Telefónica•Acindar•SCJohnson•Mc
Donald’s•Los Grobo•Sony•Siemens•Walmart•Aluar•Banco M
acro•ICBC•Globant•Clarín•Starbucks•Monsanto•Masterca
•Microsoft
•Cargill
•Avon
•3M
•Manpower
•Odebrecht
•
Porrd
sexta
vez consecutiva, Arcor
obtuvo el puntaje
ideal, por
delante
de Unilever, Techint•yIBM
Coca-Cola.
Muchas automotrices
subieron
posiciones,
al igual que
YPF y Aerolíneas.
Las tecnológicas,
cambio, perdieron terreno,
dice un estudio
privado.
•Dupont
•IRSA
•Grupo
•Telecom
•Tetr
Disney
Roggioen•Farmacity
a Pak•Dow•BMW•Laboratorio Roemmers•Zurich•Swiss Medica
tre otros beneficios. “La dimensión Análisis e Investigación, cuyos re- trella” del Merco 2015: subió 24 po- máticas, perdieron posiciones. Hay
l
de la reputación hay que contex- sultados fueron auditados por la siciones (figuraba en el puesto 32° varios ejemplos al respecto: Apple
Las 100 empresas con mejor
reputación de la Argentina
Damián Kantor
dkantor@clarin.com
L
a reputación juega un rol clave
en el desarrollo empresarial.
Mucho más en tiempos recesivos y de dificultades económicas.
Da lo mismo si esto ocurre en España o en la Argentina, dice Alejandro Gutiérrez, director general de
Merco, al evaluar los perjuicios de
las compañías en economías golpeadas como la local y la española:
“Está costando mucho salir de las
distintas crisis económicas, políticas y sociales, pero costará más
recuperar la confianza perdida”,
sostuvo. Precisamente, el prestigio constituye un activo intangible
pero invalorable, ya que mejora la
cotización bursátil y amortigua los
perjuicios en tiempos de crisis, en-
tualizarla en los tiempos concretos
para que esta tenga el sentido y el
significado que corresponde a cada
momento y a cada situación”, aclara Alejandro Gutiérrez, director general de Merco (ver Herramientas
para un análisis ... pág. 7).
En este sentido, Arcor, la multinacional argentina liderada por
Luis Pagani, se ubica en el primer
lugar entre las 100 empresas mejor consideradas del país, una distinción que conserva por sexto año
consecutivo. Unilever, Techint, Coca-Cola y Quilmes completan el
top five del ranking anual Merco
(Monitor Empresarial de Reputación Corporativa), una investigación que iEco publica en exclusiva,
elaborada por el instituto español
consultora KPMG.
Con cambios metodológicos
que se introdujeron con el “objetivo de perfeccionar nuestro modelo de captación, interpretación
y calidad de los datos relevados”,
la actual edición del ranking Merco registra cambios significativos
en las posiciones, incluso desde el
top ten. Con respecto al año pasado, apenas tres compañías conservaron sus ubicaciones: Arcor (1°),
Quilmes (5°) y Laboratorios Bagó
(10°). El resto, subieron o bajaron.
Unilever pasó del 6° al 2° lugar. Techint y Coca-Cola bajaron un escalón. Detrás de Quilmes aparecen
Mercedes-Benz, Toyota y Ford, tres
automotrices. El ascenso de Ford
es el más llamativo del sector “es-
el año pasado) y es la primera vez
que ingresa al top ten.
Resulta curioso que la industria
automotriz, que atraviesa un período con caídas de ventas y producción, haya incrementado su posicionamiento general dentro del
ranking. Salvo Volkswagen, que cayó 10 lugares con respecto a la medición del año anterior, y PSA (Peugeot-Citröen), que pasó del puesto
23° al 46°, el resto mejoró: Renault
(22), Honda (23), General Motors
(24), Fiat (54) y BMW (97).
“Quien sufre –dice una de las
conclusiones de la investigación–
es el sector tecnológico, que venía
mostrando una constante evolución en el ranking”. La mayoría de
las marcas, muchas de ellas emble-
pasó de 19° puesto al 64°; Sony, del
25° al 71°; y Microsoft, del 24° al
82°. Sin ir más lejos, únicamente
Google se mantuvo en el top ten,
pero cayendo del 4° al 9° lugar.
además, este dato ofrece una perspectiva de fuerte consolidación.
La “Etica y la Responsabilidad
Corporativa” es el gran reto de las
empresas. Desde una posición privilegiada en 2010, su caída en 2011
y la consolidación de la misma evidencian una situación preocupante
para la generación de confianza y
legitimidad de la empresa. El contexto económico y social de crisis
global, con las peculiaridades propias y especiales de la Argentina,
explica claramente esta situación
y por este mismo motivo, entendemos desde Merco que este valor reputacional constituye uno de
los retos más importantes que tiene que afrontar de cara al futuro la
Empresa en la Argentina.
Merco nació en España en el año
2000, y desde hace 15 años mide la
reputación de las empresas en Eu-
ropa y Latinoamérica, estando actualmente en 10 países.
Los resultados de la investigación
muestran los pesos de los distintos
valores reputacionales en la Argentina y España respectivamente, en
2015. Los dos valores reputacionales con más peso tanto en la Argentina como en España son “La
Calidad de la Oferta Comercial” y
los “Resultados económico-financieros”. El valor reputacional con
menos peso es la “Etica” y la “Responsabilidad Corporativa”.
La importancia y relevancia de
la Dimensión Internacional de la
Empresa y la Innovación, que son
parejas en ambos países, pone de
manifiesto el esfuerzo continuado
y constante en la potenciación de
estos dos valores claves en la sostenibilidad y futuro de las Empresas
en ambos países.
Metodología internacional
El ranking Merco debutó en España, en 2001, con un horizonte
global cuyo objetivo final es internacionalizar la metodología de la
investigación, aplicando el mismo
mecanismo en cada lugar que se
efectúa. En 2008, se instrumentó en Colombia, posteriormente
se fueron sumando la Argentina
y Chile (2010), Ecuador (2011), Perú (2012), Brasil, México y Bolivia
(2013). Y desde este año se realiza
en Costa Rica y Panamá.
metodologia
La evolución de los valores clave
José María
San Segundo
DIR. DE ANALISIS E
INVESTIGACION
M
erco lleva más de 15 años
midiendo la reputación de
la Empresa en el mundo,
de los cuales lleva 6 en Argentina.
Esta amplia perspectiva nos permite seguir la trayectoria de cómo ha
evolucionado la importancia otorgada a cada uno de los valores Merco, en el transcurrir de los años.
Tomando como referencia el año
2010, año de la primera edición de
Merco en Argentina, podemos observar que la “Calidad de la Oferta
Comercial” era el valor que se reconocía como el más importante
de la empresa que opera en la Argentina (36,8%). Este valor ha ido
disminuyendo progresivamente y
ahora en 2015 se sitúa en 28,0%.
La “Responsabilidad Corporativa”,
que en 2010 tenía una alta apreciación (23,7%), ha caído de forma
alarmante hasta situarse con un
peso del 12% en 2015.
El valor reputacional asociado a
los resultados económico-financieros de la empresa ha mejorado de
forma muy rotunda y destacada,
pasando de 8,1% en 2010 a 17,9%,
en 2015. El valor relacionado con el
“Talento” recupera la relevancia de
2010. Hay una clara recuperación
de los valores relacionados con la
dimensión internacional y la innovación, que se sitúan en niveles
muy afianzados.
A través de la evolución de los últimos 6 años, sobre la importancia otorgada a los valores reputacionales Merco, ahora, en 2015, se
pueden establecer las siguientes
conclusiones: los valores más determinantes son la “Calidad de la
oferta comercial” (28%); los “Resultados Económico-Financieros”
(17,9%); y “El Talento” (14,6%).
Los Resultados Económico-Financieros se sitúan en una posición muy destacada en 2015 y,
DOMINGO 27 de septiembre de 2015 iEco
top ten
PUNTOS POS. 2014
1º
Arcor
2º
10.000
1º
Unilever
8.937
6º
3º
Techint
7.845
2º
4º
Coca Cola
7.587
3º
5º
Quilmes
Bebidas
6.910
5º
6º
Mercedes
Benz
6.893
7º
7º
Toyota
6.819
8º
Ford
6.618 32º
9º
Google
6.517
4º
6.464
10º
10º
Alimentación
Perfumería y cosmética
Siderurgia y metalurgia
Bebidas
Automotriz
Automotriz
Automotriz
Tecnología
Bagó
Farmaceutica
El Instituto de Análisis e Investigación de España aclara que el
estudio Merco es absolutamente
independiente: “Merco no recibe
ningún tipo subvención o patrocinio y se financia exclusivamente a través de la comercialización
de los informes confidenciales de
aquellas empresas que lo soliciten,
una vez publicados los resultados”,
subrayan los autores.
Los resultados del ranking se obtienen a través de varias evaluaciones multistakeholder, es decir los
grupos de interés de las compañías, que van otorgando puntaje.
Aunque en esencia la metodología es la misma, se vienen introduciendo cambios para dar mayores
precisiones a los resultados: hoy
se efectúan 5 evaluaciones basadas en 11 fuentes de información,
cuyo peso sobre los resultados varía según la incidencia del grupo
de interés sobre las empresas. Por
caso, la opinión de empresarios y
altos ejecutivos aporta un 33% a la
evaluación final. La población general, un 10%; y las ONG, 5%.
El relevamiento de este año abarcó a 409 directivos empresariales,
pertenecientes a compañías que
operan en la Argentina y que facturan más de US$30 millones anuales. De allí surge un primer universo de 100 empresas, un ranking
provisional, que luego se ordena
según las opiniones de 434 expertos (75 analistas financieros, 55 representantes de ONG, 55 miem-
11º
bros de sindicatos, 55 miembros
de asociaciones de consumidores,
70 periodistas de información económica, 34 catedráticos del área de
empresa, 60 directivos empresarios y líderes de opinión y 29 expertos en RSC). Por último, para
establecer el “Merco consumo”, se
consultó a 2.271 personas de la “población general”, entre trabajadores, estudiantes universitarios, ex
alumnos de escuelas de negocios
y ciudadanos de a pie.
De allí surgen el ranking general,
donde Arcor obtuvo una vez más
el puntaje ideal (10.000), el de los
líderes empresariales (ver página
14), los sectoriales (página 12) y los
preferidos de cada grupo de interés. En el “Merco consumo”, correspondiente a la opinión de la población en general, la empresa más
valorada resultó Mercedes-Benz.
Los analistas financieros se inclinaron por Novartis; Carrefour se
impuso en ONG; Toyota, en sindicatos; Gas Natural Fenosa, entre
las asociaciones de consumidores;
Tarjeta Naranja, en periodistas de
información económica; y Google
lidera en el grupo “Catedráticos del
área de empresa”.
Subas y bajas pronunciadas
En esta nueva edición de Merco en
la Argentina, la sexta, y a diferencia
de otros años, se observan numerosos cambios en las posiciones,
incluyendo al top ten. Muchos ascensos y descensos fueron abrup-
Nota de tapa EMPRESAS & NEGOCIOS
tos, entre los cuales sobresalen los
casos de las reestatizadas YPF y Aerolíneas Argentinas. La petrolera
dirigida por Miguel Galuccio sube
22 puestos (pasó del 40° lugar al
18°) mientras que la aerolínea de
bandera escaló del 100 a la posición
55, es decir, 45 lugares más arriba
que el Merco del año anterior.
Otros crecimientos notables fueron, considerando el ranking de
arriba hacia abajo, los de Gas Natural Fenosa (del 75° al 25°); Pepsico
(del 61° al 36°); Roche (67° al 38°);
Carrefour (74° al 45°); PAE (86° al
58°); y Accenture, que de no figurar en el Merco 2014 aparece en el
65°. Como contrapartida, las caídas más pronunciadas fueron las
de Sancor (29° al 62°); Apple (19° al
64°); Sony (del 25° al 71°); Siemens
(36° al 72°); Microsoft (24° al 82°);
IBM (49° al 87°); Farmacity (70° al
93°); Dow (52° al 96°); y Laboratorios Roemmers (54° al 98°).
Rubro por rubro
Por último, la investigación formalizó los rankings sectoriales, es decir, las empresas que lideran en cada rubro. Con respecto a la edición
pasada, se establecieron 36 sectores, 7 más que el año pasado. Del
total y comparando las posiciones
con el Merco del año pasado, apenas 6 rubros tienen nuevos líderes: consultoría (Deloitte desplazó a Manpower); distribución de
moda (Adidas por Nike), droguería, perfumería y cosmética (Natura por Procter), financiero-tarjetas de crédito (Tarjeta Naranja por
American Express), química (Syngenta por Dow), y retail generalista
(Carrefour por Mercado Libre).
En resumen, las posiciones en
cada sector quedaron definidas del
siguiente modo: agropecuario (Los
Grobo), alimentación (Arcor), Automotriz (Mercedes-Benz), bancario (Banco Galicia), bebidas (Coca-Cola), consultoría (Deloitte),
desarrollo inmobiliario (Irsa), distribución especializada (Adidas) y
droguería, perfumería y cosmética
(Natura). Samsung quedó primera
en el rubro electrodomésticos y telefonía. Entretenimiento (Disney),
envases reciclables (Tetra Pak), farmacéutico (Bagó), financiero-capitales (grupo Insud), financiero-tarjetas de crédito (Tarjeta Naranja),
foresto-industrial (Celulosa Argentina), industrial-maderera (Masisa), infraestructura y construcciones (Holcim), y en infraestructura
y servicios (Grupo Roggio).
Los que lideraron los restantes
sectores fueron: en ingeniería y
construcción (Odebrecht), medios
de comunicación y editorial (DirecTV), petróleo (YPF), química (Syngenta), restaurantes (McDonald’s),
retail generalista (Carrefour), salud (grupo OSDE), seguros (Sancor
seguros), servicios públicos (Gas
Natural Fenosa), servicios turísticos (Despegar), siderurgia y metalurgia (grupo Techint), soluciones
de seguridad (Securitas), tabacalera (Nobleza Piccardo), tecnología (Google), telecomunicaciones
(Telefónica) y transporte de viajeros (LAN).
7
analisis
Herramientas para
un análisis correcto
Alejandro
Gutiérrez
dir. general
de merco
E
s una realidad ampliamente reconocida en el entorno empresarial que Merco,
por su rigurosidad metodológica
y por su independencia, ha conseguido un incuestionable prestigio en la medición de la Reputación Corporativa. Precisamente
y desde esta privilegiada posición
alcanzada, desde Merco entendemos que tenemos que avanzar,
ir más allá, asumiendo también
como obligación propia el contribuir a la potenciación y desarrollo de la gestión reputacional,
cosa que nos demandan las propias empresas con las que nos relacionamos.
Desde Merco entendemos la
Reputación asociada a buen gobierno, a buena empresa, porque
una buena empresa tiene que ser
reputada. También decimos que
la dimensión de la reputación hay
que contextualizarla en los tiempos concretos para que esta tenga el sentido y el significado que
corresponden a cada momento y
a cada situación.
En este sentido tenemos que
remarcar que la importancia y relevancia de la reputación en la ac-
Está costando mucho
salir de las crisis económicas, pero costará
más recuperar la confianza perdida.
tualidad está especialmente impactada por los efectos que en la
misma ha provocado y está provocando la crisis económica, que
en general estamos padeciendo,
y también por el impacto de las
convulsiones políticas y sociales
que afectan a cada país.
Sea cual sea el grado de incidencia de estas situaciones en
cada realidad política y social, lo
cierto es que su incidencia ha erosionado de una forma intensa la
confianza de los ciudadanos en el
gobierno y buen hacer de la empresa, impactando de forma específica en los comportamientos
éticos y en la transparencia y sostenibilidad.
Está costando mucho salir de
las distintas crisis económicas,
políticas y sociales; pero costará
más recuperar la confianza perdida y para ello se necesitarán
muchos esfuerzos y mucha colaboración de todos los agentes
implicados con el fin de potenciar los compromisos éticos de
la Empresa, intensificar la transparencia de sus actuaciones y
mostrar sus esfuerzos en pos de
la sostenibilidad. Precisamente
y para contribuir a estos esfuerzos, y para potenciar el conjunto de la dimensión reputacional
de la empresa, desde Merco hemos desarrollado dos herramientas de diagnóstico y análisis que
entendemos pueden ser de gran
utilidad para la gestión de la reputacional de la Empresa.
En nuestro “Informe Confidencial” y partiendo de las menciones y frecuencias de los valores y variables reputacionales,
hemos creado dos instrumentos
de diagnóstico y análisis, que entendemos serán de gran utilidad
para la gestión de la reputación:
la “Matriz de Posicionamiento” y
la “Matriz de Contraste”. La primera se elabora desde el análisis
de las fortalezas y debilidades que
definen los valores y variables reputacionales de cada empresa,
según las menciones recibidas
por los ejecutivos de las empresas que participan en Merco.
Este análisis se compara y se
contrasta con la media de Merco, y el resultado de este especial
tratamiento de la información
es la elaboración de una matriz
que define cuatro áreas reputacionales: capitalización, potenciación, mejora, y vigilancia. De
este modo, se puede identificar
de forma clara y evidente la posición absoluta y relativa de cada
variable reputacional de la empresa. En función de esto se abre
un aspecto concreto de posibles
estrategias y posibles políticas de
comunicación, u otras, para cada
caso y situación.
La “Matriz de Contraste” es
también una elaboración analítica a través de la cual se evidencian desde la posición reputacional global de la empresa. Esta
matriz permite analizar, dimensionar y focalizar el impacto de
cada stakeholder a través de las
puntuaciones y las posiciones reputacionales, objeto de su evaluación. Esto posibilita un análisis
de contraste con el que se puede
identificar o sugerir la conveniencia tanto de estrategias generales
como focalizadas para mejorar la
situación reputacional de la empresa en cada escenario objeto de
evaluación por cada experto.
En definitiva, un trabajo de
análisis y elaboración de los datos recogidos por Merco, cuya finalidad es contribuir al empeño
y apuesta de todos en la mejora
de la gestión reputacional de la
Empresa en general, y la Empresa argentina en particular.
8
EMPRESAS & NEGOCIOS Nota de tapa
iEco DOMINGO 27 de septiembre de 2015
investigacion exclusiva ranking merco 2015
Pronostica un acuerdo
con los fondos buitre y
la llegada de capitales.
“Los tres candidatos
hacen diagnósticos
parecidos”, señaló.
Damián Kantor
dkantor@clarin.com
1
L
uis Pagani no le pide milagros
al próximo gobierno. Si bien
reconoce que existen dificultades de muy difícil solución –inflación, déficit de infraestructura,
en educación, retraso cambiario y
la recesión en Brasil–, el empresario se manifiesta abiertamente optimista: “A la crisis hay que
verla como una oportunidad. Si la
Argentina vuelve a tener financiamiento, la economía se vuelve a poner en marcha. Y los tres principales candidatos son conscientes
de ese diagnóstico y espero que actúen en consecuencia”, remarcó en
un tramo de la entrevista exclusiva
que mantuvo con iEco.
Dice, y repite, que esas mismas
apreciaciones se las transmite a
potenciales inversores interesados en conocer su opinión: “¿Qué
me preguntan? Por las perspectivas del país y dónde puede haber
oportunidades de negocio. Yo respondo que soy optimista con la Argentina. Que de esta crisis se sale rápido, que desatando algunas
trabas, los capitales llegarán”, señala Pagani, presidente y CEO de
Arcor, la principal alimenticia argentina que, nuevamente, quedó
primera y con puntaje ideal en el
ranking de las empresas y de líderes empresarios con mayor reputación del país.
De 58 años, hincha de Racing de
Córdoba “con la pasión justa y necesaria”, no minimiza las complicaciones que atraviesa la economía:
las restricciones al comercio exterior, las fallas en rutas, caminos,
puertos y ferrocarriles, que encarecen los costos logísticos, y la situación en Brasil. Igual, cree que
el futuro gobierno debe resolver
algunos desequilibrios sin demora: “La prioridad es dinamizar la
economía, liberar trabas para importar y exportar, y volver al financiamiento”. A su entender, es inevitable un arreglo con los fondos
buitres, gane quien gane, lo que le
permitiría a la Argentina acceder
a los mercados financieros. “Con
US$25.000 o US$30.000 millones
que ingresen, la economía arranca”, subrayó.
Arcor es el grupo argentino con
mayor cantidad de mercados abiertos en el mundo. Es el principal
productor de caramelos y el exportador número uno de golosinas de
la Argentina, Brasil, Chile y Perú.
Cuenta con 40 plantas industriales
(30 en la Argentina, 5 en Brasil, 3
en Chile, y las dos restantes, en Perú y México). Tiene 20.000 empleados (12.400 en el país), y una facturación de US$3.200 millones. Las
trabas en el comercio exterior im-
entrevista
Luis Pagani
“De esta crisis
se sale rápido
si se destraban
algunas cosas”
arcor
Confianza. Luis Pagani sostiene que el canciller del próximo gobierno será crucial para “recuperar mercados perdidos”.
pactaron en el balance de la compañía. Las exportaciones totales de la
multinacional cayeron de US$375
millones a US$320 millones en los
últimos tres años. De los US$55
millones perdidos en los distintos
mercados, US$50 millones corresponden a la Argentina.
–De los problemas en la macro
¿cuáles debería atender primero
el próximo gobierno?
–Hay cosas que tienen soluciones
rápidas y otras que llevarán más
años. A nadie se le pide milagros.
Creo que en general, los equipos
económicos de los tres candidatos
coinciden en el diagnóstico. Hay
más racionalidad. De todo lo que
menciona, me parece prioritario
liberar trabas para exportar y para
importar. La industria argentina
necesita material importado clave, porque todos tenemos dificultades. Si se corrigen esas cosas rá-
los datos
Facturación total 2014: US$ 3.200 mill.
Inversiones 2015: US$ 100 millones
Exportaciones totales: US$ 320 mill.
Dotación total: 20.000
Empleados en la Argentina: 12.400
Producción: 3 millones de kg diarios
pidamente, se puede dinamizar la
economía. Hoy tenemos un condimento que va a complicar al sector industrial, Brasil, que hay que
tener en cuenta.
–¿No le preocupa el retraso cambiario?
–Eso es algo que ningún candidato lo explicita, pero es una realidad: hoy el mundo devaluó, es imposible continuar con este tipo de
cambio, pero aparte lo va a forzar
el mercado, es la realidad. Igual,
la devaluación sola no es la solución, porque hay otras distorsiones, como el alto costo logístico,
que ocasionan pérdidas de negocios. Siempre pongo como ejem-
plo que cuesta más caro llevar mercadería de Córdoba a Santiago de
Chile, que de México. En el futuro
gobierno, el ministro de Economía
no es el más importante: me interesa quién será el canciller.
–¿Qué perfil tendría que tener?
–Uno que conozca el mundo, que
tenga prestigio y que sepa abrir
puertas. Es fundamental para recuperar los mercados perdidos.
También habría que relanzar el
Mercosur, que está trabado desde
hace años, porque es clave tener
un mercado regional vigoroso para competir globalmente.
El resto de la charla con Pagani
estuvo centrada en la actualidad y
el futuro de Arcor. En agosto pasado, la empresa informó a la Bolsa
que Pagani regresaba al puesto de
CEO, un lugar que desde hacía tres
años ocupaba Juan Rodríguez, un
histórico del grupo. Por otro lado,
Adrián Kaufmann –un hombre de
su confianza– acaba de asumir como titular de la UIA.
–¿Por qué razón volvió al día a día
de la compañía?
–Arcor está en proceso de reconversión, y decidí asumir el desafío.
Toda empresa es dinámica, pretendo que la empresa sea mas ágil y
por eso me puse al frente.
–¿Alguna vez dejó el día a día?
–Sin respuesta. Ahora tengo un poquito más de estrés.
–¿Qué agenda tiene pensada para Arcor?
–La prioridad es proteger el capital,
no sólo el económico sino también
el humano. Tener 13.000 personas
en el país no es un tema menor. La
otra tarea es prepararnos para que
la empresa pueda seguir creciendo
y aprovechar las oportunidades.
–Hasta 2009 estuvo en al frente de
la AEA, la otra gran central empresaria ¿Piensa en volver?
–Yo soy de los que creen que las
instituciones se tienen que renovar. Estuve 7 años en la AEA, ya pasé. Ahora sólo pienso en Arcor.
Arcor tiene previsto invertir
US$100 millones este año. “Se está poniendo en marcha una planta
de molienda de maíz, para producir fructosa. Ya somos el tercer jugador en edulcorantes”, celebra.
–¿Tiene en mente ingresar en nuevos negocios?
–Abrimos cuatro segmentos: en
jugos, aderezos, snacks, que estamos en la pelea con Pepsico y es un
desafío grande, y el último son los
cereales para el desayuno. Y tenemos proyectado otros para el próximo año, que tiene que ver con la
vida saludable.
–¿La pelea con Pepsico va bien?
–Estamos bien, pero todavía hay
mucho para ganar.
–En Arcor mencionan mucho el tema sustentabilidad. ¿ Por qué una
apuesta tan fuerte a ese concepto?
–La importancia del tema tiene
que ver con la mayor importancia
del consumidor. Hoy el ciudadano
tiene más peso que el Estado, porque el individuo decide. Por eso, el
compromiso de las empresas con
la comunidad y el medio ambiente
es cada vez más observado.
DOMINGO 27 de septiembre de 2015 iEco
Para el CEO de la
multinacional, la
sustentabilidad es
clave en la estrategia
de expansión de la
compañía.
Annabella Quiroga
aquiroga@clarin.com
2
U
nilever fue una de las sorpresas del ranking de reputación. La multinacional
pasó del sexto al segundo puesto
en un año. Para Miguel Kozuszok,
presidente de Unilever para América Latina, este ascenso se vincula con el trabajo en sustentabilidad
que viene haciendo la empresa y
con los lanzamientos de productos que cumplen con estos lineamientos. Lo que él llama “la nueva
revolución industrial”.
–¿A los consumidores les interesa que los productos sean sustentables?
–Los consumidores están interesados en la sustentabilidad, siempre
y cuando no tengan que pagar más
por esos productos. El cambio más
importante que se hizo en los últimos años respecto a la sustentabilidad fue éste: que no haya un costo
adicional para los consumidores.
En otras épocas, cuando alguien
quería comprar un producto amistoso con el medio ambiente, tenía
que pagar más. Y casi era aceptado que fuera así. Hoy eso ya no
funciona. Es responsabilidad del
que produce y fabrica encontrar el
mecanismo para que el consumidor no tenga que pagar más. Hay
que lograr un modelo de negocio
que sea sustentable en el tiempo.
La sustentabilidad per se tiene que
ver con la eliminación de todo lo
que sean desperdicios. Así la producción se transforma en un círculo virtuoso: se elimina lo que no
agrega valor y esto permite utilizar
ese dinero para volver a invertir. El
año pasado llegamos a producir cero desperdicios en nuestras plantas. Los ahorros de no producir basura son muy importantes. Es una
nueva forma de hacer negocios, es
la nueva revolución industrial.
–¿Cómo se conjuga la innovación
en sustentabilidad con la urgencia
de lidiar con los problemas de la coyuntura para no perder mercado?
¿Para hacer estas innovaciones hay
que esperar a tener contextos económicos florecientes?
–Es al revés. Todas las acciones de
sustentabilidad que proponemos
nos dan mayor competitividad. Por
dos conceptos: por la eliminación
del desperdicio y porque la tecnología permite usar menos materiales.
Si yo puedo desarrollar los envases
de desodorantes comprimidos, como los de Dove y Rexona, que tienen dos tercios del contenido del
empaque que los tradicionales, esa
es una ventaja competitiva. Además, las marcas que eligen un posicionamiento que a la gente le interesa (como el caso de Dove y su
campaña a favor de la autoestima
Nota de tapa EMPRESAS & NEGOCIOS
ENTREVISTA
Miguel Kozuszok
“Los productos
sustentables
nos hacen más
competitivos”
luciano thieberger
Precio. “Los consumidores están interesados en los productos sustentables siempre que no tengan que pagar más”.
de las mujeres) crecen al doble de
velocidad que las marcas que no
lo hacen. La gente está dispuesta
a comprar productos sustentables
o con un propósito social, la condición es que no sean más caros
que los tradicionales. En esto no
importa la inflación, no importa la
recesión. La sustentabilidad tiene
un lugar para poder desarrollarse.
La siguiente estación importante
que tenemos que conquistar es la
del reciclado de productos y empaques, que aún no tiene altísima penetración en el mundo y tampoco
en la Argentina. Van a ser áreas a
las que este año y el año que viene
vamos a estar prestándoles muchí-
sima atención.
–¿Cómo evalúa la situación económica del país?
–No tenemos que olvidar que la Argentina está en el mundo y en el
mundo nos estamos pareciendo
los datos
Facturación global 2014: €48.400 mill.
Empleados en Argentina: 4.500
Plantas en el país: 7
Marcas: Ala, Skip, Drive, Axe, Sedal,
Rexona, Dove, Lux, Hellmann’s y Knorr,
entre otras.
todos un poco más. Hay cuatro palabras para definir el nuevo orden
mundial: volátil, incierto, complejo
y ambiguo. Esta complejidad que
vemos en la Argentina la vemos
en muchos lugares del mundo. A
ciencia cierta, no hay ninguna fiesta de expansión en ninguna parte.
El mundo está encontrando viento
de frente. Nuestra responsabilidad
está en adaptarnos: si hay menos
ingresos en los bolsillos, hay que
generar negocios para seguir satisfaciendo las necesidades de los
consumidores. Tenemos que estar
permanentemente en sintonía con
lo que le pasa al consumidor.
–¿Cree que la Argentina también
9
tiene un círculo virtuoso?
–Sí, totalmente. El factor escaso
en el mundo es la alimentación y
nosotros tenemos muy buena tecnología para la producción de alimentos. El país está muy bien desarrollado, no hay que hacer grandes
cambios en ese aspecto. Tenemos
la suerte de que la Argentina, además de tener una gran capacidad
de desarrollo agropecuario, también tiene un alto desarrollo industrial y una muy buena producción de talentos. Comparando con
otras geografías, estamos mucho
mejor. Yo soy muy optimista en
ese aspecto.
–¿Cómo evolucionó el consumo
durante este año en el que hubo
pérdida de poder adquisitivo?
–Mejor de lo que esperábamos. Al
principio veíamos líneas tenues de
crecimiento y en algunas categorías hemos tenido un incremento importante, como en limpieza, mayonesas y desodorantes. En
esos segmentos vemos muy poco
traspaso a segundas marcas. No ha
habido cambios violentos. Hay un
consumidor muy inquieto que trata de maximizar su ecuación de valor. Históricamente, el consumidor
argentino está muy alerta y es muy
marcario.
–¿Cómo les afecta el atraso cambiario para exportar?
–Desde Argentina exportamos a 40
países, principalmente en desodorantes, donde tenemos una de las
fábricas más grandes del mundo.
Nuestras exportaciones nos dan acceso a una balanza comercial positiva y eso, en la circunstancia actual,
es una mejora. Pero para nosotros
el principal negocio es el mercado
interno. Aquí tenemos capacidad
para seguir creciendo. Nuestro trabajo es acomodarnos a la situación
y ver cómo les hacemos la vida más
fácil a los consumidores.
–¿Qué tan importante es el tipo de
cambio para definir la competitividad de la empresa?
–Depende para qué. Depende de si
yo exporto o importo. Siempre que
muevo una variable, va a favorecer
más a un lugar y a entorpecer más
a otro. Es difícil resolver el problema con una sola variable.
–¿Qué esperan del consumo para 2016?
–Desde lo macro no hay muchas
razones para que el consumo se
mueva muy distinto a este año.
Desde lo micro, como hay mucho
espacio para hacer negocios, puede
ser que a nuestra industria le vaya
muy bien. Cuando un año no es
muy bueno, es una simplificación
echarle la culpa a la macro; debe
haber algo que no estamos haciendo bien. Si la gente tiene menos dinero en el bolsillo entonces yo tengo que encontrar la forma de que
con menos dinero, pueda seguir
satisfaciendo sus necesidades. Estar adaptado para esas circunstancias es trabajo nuestro. Un buen
sistema de generación y redistribución del ingreso nos facilita el
trabajo. El mundo va a seguir siendo volátil, pero no por eso vamos a
dejar de invertir.
10
EMPRESAS & NEGOCIOS Nota de tapa
iEco DOMINGO 27 de septiembre de 2015
investigacion exclusiva ranking merco 2015
queñas y medianas empresas en
el sector agro, energía e industria y también servicios, quienes
traccionan ese empleo”.
3
entrevista
Paolo Rocca
“Hay que volver
a colocar al país
en la senda del
crecimiento”
emiliana miguelez
El presidente de
Techint reclamó por
inversión en capital
productivo, por
infraestructura y por la
creación de empleo
privado y de calidad.
–Enfrentamos un contexto
mundial adverso, caracterizado por el bajo crecimiento de la
economía mundial, la desaceleración de China y de los países emergentes, la caída del precio del petróleo y del resto de las
commodities. En lo regional, sufrimos la recesión de Brasil y la
desaceleración latinoamericana. Sumado a esto, en el mercado siderúrgico, donde tenemos
protagonismo con Ternium y
Tenaris, existe una importante
sobrecapacidad de producción
de acero principalmente de China, del orden de las 700 millones de toneladas. La invasión
de laminados de origen chino a
precios de dumping hoy nos impide exportar laminados desde
Argentina. Por otra parte, se encuentra muy deprimido el mercado internacional de planchones. En el caso de Tenaris, sus
exportaciones están directamente vinculada a la demanda del
mercado petrolero global. Con
la caída del precio del petróleo,
la demanda mundial de insumos de alto valor agregado para
ese mercado se contrajo. De ahí
que nuestra planta de Campana
–que exporta el 70% de su producción– está operando al 30%
de su capacidad productiva con
un esquema de suspensiones
rotativas desde abril pasado. Sin
embargo, y a pesar del carácter
estructural de esta crisis, estamos confiados en salir fortalecidos. Lo hemos logrado en anteriores crisis.
–¿Cuáles son las perspectivas
de la industria siderúrgica?
–Los sectores automotriz, construcción y electrodomésticos representan, en conjunto, un 70%
de la demanda de aceros planos
en la Argentina. A diferencia de
la industria automotriz, tanto la
construcción más ligada a obras
pequeñas como la línea blanca
están en un importante nivel de
actividad. Por lo cual, traccionada por el dinamismo de la demanda de estos dos sectores,
del sector de ductos y de envases, Ternium Siderar estaría cerrando 2015 con un aumento de
ventas del 5% respecto del año
anterior.
Gabriela Samela
gsamela@clarin.com
I
nversión y desarrollo deberían ser los temas prioritarios
del próximo gobierno”, señaló
Paolo Rocca, presidente y CEO del
Grupo Techint, consultado sobre la
agenda ineludible pos-elecciones.
“La Argentina tiene una asignatura pendiente en cuanto al desarrollo de su infraestructura y a la inversión en capital productivo para
mejorar la productividad y volver a
colocar al país en la senda de crecimiento”, agregó en las respuestas
que, por escrito, envió a iEco.
Además, apuntó que tener variables macroeconómicas ordenadas y
estables –ligadas al tipo de cambio,
inflación, resultado fiscal y reservas– son “condición necesaria pero no suficiente” para un desarrollo
sostenido: “Tenemos que volver a
crear empleo privado y de calidad”,
indicó, en ese sentido. “El empleo
en el sector privado es el verdadero
motor de la economía y son las pe-
4
–¿Cómo afecta la pérdida de
exportaciones a las operaciones del Grupo?
Rocca. Espera inversión y desarrollo.
los datos
Ingreso global 2014: US$ 24.000 mill.
Inversiones en Arg. 2015: US$ 600 mill.
Empleados en Argentina: 19.500
Empresas en Argentina: Tenaris,
Ternium Siderar, Techint Ingeniería y
Construcción, Tecpetrol.
michel davidovich
“El secreto es
estar cerca del
consumidor”
Annabella Quiroga
aquiroga@clarin.com
M
ichel Davidovich se hizo cargo este año de la filial local de Coca-Cola. El
ejecutivo brasileño trabaja para la
compañía desde hace diez años y
en este lapso ha manejado varios
mercados en América Latina. “El
mercado argentino ofrece muchas
oportunidades, tenemos mucho
espacio para seguir creciendo”,
asegura.
Con 130 años de vida, la compañía se va reinventando para adaptarse a un mundo donde las opciones compatibles con la vida sana
van ganando peso. Al mismo tiempo, la marca es percibida por parte
de los consumidores como el emblema del consumo excesivo de
azúcar. Así, fue diversificándose
y lanzando al mercado marcas como Aquarius, Bonaqua, Fuze Tea
y Powerade. “Los consumidores
adoptan cada vez más las bebidas
con bajas calorías. Tenemos tres
versiones de Coca-Cola de bajas calorías y en este segmento el consumo viene creciendo más que en el
resto del portfolio, si bien es cierto que parte de una base más baja. Las bebidas light representan el
23% del mercado. De las 70 opciones de bebidas que forman nuestro portfolio, el 40% son bajas caLorena Lucca
–¿Cuáles son las principales inversiones planificadas por la
organización en la Argentina?
–Cerraremos 2015 con inversiones del orden de los 600 millones de dólares en la Argentina,
en nuestras diferentes áreas de
actividad. Por ejemplo, Tecpetrol puso en producción en la
Cuenca Neuquina el yacimiento no convencional Fortín de
Piedra (formación Vaca Muerta) además de la perforación del
pozo exploratorio en Mendoza,
con resultados exitosos.
lorías”, cuenta.
–¿La marca se perfila cada vez más
hacia opciones de bajas calorías?
–En los últimos diez años, en términos relativos, se consumen menos bebidas azucaradas y más de
bajas calorías. En términos relativos, las gaseosas perdieron 10 o 12
puntos. La decisión es del consumidor. Si el consumidor va para
ahí, tenemos que ir en la misma
dirección. La marca Coca-Cola va
a seguir siendo la principal. Si va
a ser la Coca-Cola regular, la Zero,
la Light o La Life no lo sabemos,
pero creemos que hay espacio para todos. Tenemos que ser capaces de poder ofrecer a cada consumidor el empaque correcto, en el
momento correcto y con el precio
correcto. Lo venimos haciendo hace mucho, pero todavía hay mucho
para crecer.
–¿Cómo esperan que evolucione el
consumo el año próximo?
–De cara a 2016 somos cautelosamente optimistas, como lo fuimos
este año. Vamos a seguir creciendo
al mismo ritmo que lo hicimos los
últimos cuatro o cinco años.
–¿Esperan que la coyuntura económica mejore y esto permita hacer
nuevas inversiones?
–Para nuestros planes de inversiones y nuevos lanzamientos, la
coyuntura influye muy poco. Depende más de nuestra capacidad
de ejecutar y de hacer llegar un producto de alta calidad al consumidor. Con 130 años de historia, el secreto es estar cerca del consumidor
para entender el contexto y mantener a la marca siempre joven.
los Datos
Inversión anual: $3.000 millones
Empleados directos: 11.200
Empleos indirectos: 150.000
Market share del mercado de bebidas
sin alcohol: 35%
Portfolio. Coca-Cola tiene 70 marcas.
Market share de gaseosas: 62%
DOMINGO 27 de septiembre de 2015 iEco
5
Ranking general
de empresas
Con potencial
E
parte se destinó a realizar mejoras
en los sistemas logísticos e industriales “que nos permitieron reducir un 37% el consumo de agua,
13,7% el consumo energético y alcanzar el 99,4% de reciclabilidad
entre 2009 y 2014”, dice Froes.
Consultado sobre el plan de inversiones para 2016 y 2017, el presidente de la cervecera se limitó a
decir que la empresa continuará
invirtiendo “fuerte” en la Argentina, pero sin dar precisiones sobre
montos. En octubre, Quilmes cumplirá 125 años y lanzará “una campaña absolutamente innovadora”,
aunque por ahora la empresa no
quiere adelantar en qué consistirá
la innovación.
6
Sin embargo, a tono con la situación actual del sector automotriz en
el país, aún en este rubro las ventas
siguen por debajo de 2013.
“Aunque las ventas mejoraron
con respecto a 2014, el mercado no
está creciendo. El año pasado, primero hubo una adecuación de los
stocks en la red de concesionarios,
por eso nosotros no vendimos, pero el patentamiento no mejoró”,
dijo el CEO.
Mientras tanto, la compañía está
ejecutando un plan de inversiones
de US$220 millones para el bienio
2013-2015, que incluye la fabricación de cinco modelos de camiones
y buses –ya lanzados al mercado–,
además del nuevo utilitario mediano VITO, cuya presentación está
programada para este año.
8.937
36º
2º
Unilever
3º
4º
Techint
5º
Quilmes
6º
Mercedes-Benz
7º
8º
9º
Toyota
Alimentación
Siderúrgica
Coca-Cola
Bebidas
Bebidas
Automotriz
Automotriz
Ford
Automotriz
Google
Tecnología
10º
Bagó
11º
12º
Natura
13º
Mastellone
14º
Kimberly-Clark
15º
16º
17º
Danone
19º
20º
Un mercado clave
A
10.000
Arcor
Alimentación
Farmacéutica
Droguería
Tarjeta Naranja
Tarjetas de crédito
Alimentación
Droguería
Alimentación
Molinos
Alimentación
Banco Galicia
Bancario
YPF
Petróleo
Volkswagen
Automotriz
Nestlé
Alimentación
21º
Citibank
22º
Renault
23º
24º
25º
Honda
26º
27º
28º
Bancario
Automotriz
Automotriz
General Motors
Automotriz
Gas Natural Fenosa
Servicios Públicos
BBVA Francés
Bancario
Santander Río
Bancario
Adidas
Distribución moda
29º
American Express
30º
Nike
31º
32º
Tarjetas de crédito
Distribución moda
Sancor Seguros
Seguros
Mapfre
Seguros
33º
34º
35º
1º
18º
joachim maier
pesar de que la situación que
describe Joachim Maier, el
presidente de MercedesBenz Argentina, no tiene mucho
de promisoria, la automotriz alemana anunció este año que fabricará su primera pick up en el país,
en el marco del acuerdo de cooperación estratégica que mantiene
con Nissan-Renault. Prevista para
2018, la camioneta está todavía en
fase de diseño y market research.
“Para Mercedes-Benz, la Argentina está entre los diez mayores
mercados en vehículos comerciales”, admitió Maier, entrevistado
por iEco. “En ómnibus, estamos
segundos o terceros, en camiones,
número cinco o seis, y en vans también nos ubicamos dentro de los
diez primeros”.
11
MERCO 2015
Marcio Froes
n los últimos 20 años, la cerveza se convirtió en la bebida alcohólica más consumida por los argentinos, con 44 litros
anuales per cápita, “muy por debajo
del promedio regional de 66 litros”,
señala Marcio Froes, presidente de
Cervecería y Maltería Quilmes. Por
eso, “está claro que la Argentina es
un mercado con mucho potencial
para todas las bebidas”, agrega.
El año pasado, Quilmes anunció
un plan de inversiones por $3.867
millones hasta 2015. “Uno de los
desembolsos más importantes para ese período estuvo destinado a
seguir modernizando el parque de
envases retornables de industria
nacional”, informa el CEO. Otra
Nota de tapa EMPRESAS & NEGOCIOS
P&G
Droguería
Bayer
Farmacéutica
LAN
Transporte de viajeros
Pepsico
Bebidas
7.587
37º
38º
6.910
39º
Farmacéutica
6.893
40º
Farmacéutica
7.845
6.517
41º
42º
43º
6.464
44º
6.819
6.618
Samsung
Electrodomésticos
Roche
Farmacéutica
GlaxoSmithKline
Novartis
Shell
Petróleo
Visa
Tarjetas de crédito
DirecTV
Medios de com.
Grupo OSDE
Salud
6.314
45º
46º
6.284
47º
Bancario
6.164
48º
Electrodomésticos
6.369
6.056
49º
50º
51º
5.935
52º
6.140
6.128
Carrefour
Retail generalista
PSA Peugeot Citroën
Automotriz
HSBC
Philips
Cencosud
Retail generalista
Mercado Libre
Retail generalista
Johnson & Johnson
Droguería
La Nación
Medios de com.
5.357
5.281
SC Johnson
68º Droguería
Mc Donald’s
69º Restaurantes
5.196
Los Grobo
70º Agropecuario
5.304
Walmart
73º Retail
generalista
4.020
5.104
Aluar
74º Siderúrgica
3.979
4.953
Banco Macro
75º Bancario
ICBC
76º Bancario
Globant
77º Tecnología
4.952
Clarín
78º Medios
de com.
5.047
4.983
4.886
4.869
60º
Microsoft
82º Tecnológica
3.775
4.664
Cargill
83º Agropecuario
Avon
84º Droguería
3M
85º Química
4.648
Manpower
86º Consultoría
4.717
4.711
4.604
4.578
IBM
87º Tecnología
88º Odebrecht
Ingeniería
3.677
3.635
3.577
3.557
3.468
3.336
Syngenta
90º Dupont
Química
3.274
L’Oréal
Droguería
PAE
Petróleo
AGD
Alimentación
Ledesma
Alimentación
63º
Alimentación
5.452
64º
Tecnología
5.392
3.815
3.332
5.456
65º
66º
3.832
89º Disney
Entretenimiento
5.461
5.414
3.840
Aerolíneas Argentinas
61º
62º
5.497
3.903
4.739
Química
5.594
3.944
3.793
56º
5.596
3.966
MasterCard
81º Tarjetas
de crédito
5.685
5.627
Starbucks
79º Restaurantes
Monsanto
80º Química
4.050
4.752
Transporte de viajeros 4.566
57º
58º
59º
4.075
5.107
55º
5.656
4.175
4.046
5.814
Fiat
Automotriz
4.176
5.128
5.886
Petrobras
Petróleo
4.261
Sony
71º Tecnología
Siemens
72º Tecnología
5.129
53º
54º
5.923
Acindar
67º Siderúrgica
4.534
4.474
91º IRSA
Desarrollo inmobiliario 3.229
Roggio
92º Grupo
Infraestructura
3.204
93º Farmacity
Distribución
3.157
4.405
94º Telecom
Telecomunicaciones
4.527
4.496
3.117
Pak
95º Tetra
Envases reciclables
96º Dow
Química
3.100
Mondelez International
4.344
97º BMW
Automotriz
3.090
Apple
4.318
Roemmers
98º Laboratorio
Farmacéutica
3.088
Deloitte
Consultoría
Sancor
Alimentación
Accenture
Consultoría
Telefónica
Telecomunicaciones
4.389
4.358
4.281
4.280
99º Zurich
Seguros
Medical
100º Swiss
Salud
3.112
3.051
3.000
Nota de tapa EMPRESAS & NEGOCIOS
DOMINGO 27 de septiembre de 2015 iEco
13
La valoración de los grupos de interés
Mercedes-Benz se
mantuvo primero en
las preferencias de los
consumidores. Pero
hubo cambios en los
rankings de expertos.
A
demás de la población general, que valora a las empresas en el Ranking Merco
Consumo, 434 expertos, representantes de seis grupos de interés, evaluaron la reputación de las
compañías. Como el año pasado,
fueron consultados ONG, sindica-
tos, analistas financieros, asociaciones de consumidores y periodistas de información económica.
Pero este año, además, se agregó
un sector: los catedráticos del área
de empresa.
Mercedes-Benz se mantuvo en
lo alto del podio para los consumidores, una lista que pasó de incluir
dos automotrices al sorprendente
número de cinco: Volkswagen volvió a ocupar el 9° lugar, y se sumaron Ford en el 4°, Honda en el 5° y
Toyota en el 7°. También se mantuvieron en ese ranking Bagó, Bayer, Johnson & Johnson, Adidas y
SC Johnson, mientras que, despla-
ubicarse en esos mismos top ten,
salvo en el caso de Google, que se
desplazó del primero al segundo
puesto para los gremios.
En cuanto a las empresas con
mayor cantidad de menciones en
los rankings de grupos de interés,
se destacan las automotrices: Mercedes-Benz, General Motors y Ford
aparecen cada una en tres listas diferentes.
Lo mismo sucede con Aerolíneas
Argentinas y Aluar, que se ubican
entre los diez primeros para tres
grupos distintos, con el agregado
de que ninguna de las dos empresas figuraba en estos top ten el año
zadas por los autos, desaparecieron
del top ten de la población general
Google, Roemmers y Nestlé.
Otro dato curioso es que las empresas que encabezaron las listas
de los analistas financieros (Novartis), las ONG (Carrefour), los sindicatos (Toyota), las asociaciones
de consumidores (Gas Natural Fenosa) y los periodistas económicos (Tarjeta Naranja), el año pasado no habían figurado en el top ten
de esos grupos.
A la inversa, todas las empresas
que encabezaban esas listas en
2014 (American Express, Arcor,
Google y Globant) no volvieron a
pasado. También se posicionaron
en tres rankings Adidas, que ya lo
había hecho en 2014, y SC Johnson, que repite su posición en el
ranking de consumidores (6°) y cae
tres posiciones en el de las ONG
(de 5° a 8°).
Para el ranking de consumo (población general) fueron consultados 2.271 ciudadanos. Y entre los
expertos, participaron 75 analistas
financieros, 55 representantes de
ONG, 55 miembros de sindicatos,
55 miembros de asociaciones de
consumidores, 70 periodistas de
información económica y 34 catedráticos del área de empresa.
merco 2015
Los preferidos de los stakeholders
Los analistas
financieros
Las ONG
Los sindicatos
Las asociaciones
de consumidores
Los periodistas
económicos
Los catedráticos
del área de empresa
Población general
(los consumidores)
1°
1°
1°
1°
1°
1°
1°
Novartis
Carrefour
Toyota
Gas Natural Fenosa
Tarjeta Naranja
Google
Mercedes-Benz
2°
Roche
2°
Mapfre
2°
Google
2°
Aerolíneas Argentinas
2°
Petrobras
2°
Apple
2°
Bagó
3°
ICBC
3°
Aerolíneas Argentinas
3°
Visa
3°
Mapfre
3°
General Motors
3°
Disney
3°
Bayer
4°
Aerolíneas Argentinas
4°
Molinos
4°
Mercedes-Benz
4°
SC Johnson
4°
Acindar
4°
Coca-Cola
4°
Ford
5°
Gas Natural Fenosa
5°
Adidas
5°
Microsoft
5°
Adidas
5°
YPF
5°
Unilever
5°
Honda
6°
HSBC
6°
Ford
6°
Arcor
6°
Carrefour
6°
Sancor Seguros
6°
Arcor
6°
Johnson & Johnson
7°
Natura
7°
Aluar
7°
Apple
7°
Ford
7°
Cencosud
7°
Microsoft
7°
Toyota
8°
Monsanto
8°
SC Johnson
8°
YPF
8°
Aluar
8°
Sony
8°
P&G
8°
SC Johnson
9°
Aluar
9°
Banco Galicia
9°
Volkswagen
9°
Banco Macro
9°
P&G
9°
Mercedes-Benz
9°
Volkswagen
10°
Globant
10°
Starbucks
10°
General Motors
10°
General Motors
10°
PSA Peugeot Citroën
10°
Samsung
10°
Adidas
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12
EMPRESAS & NEGOCIOS Nota de tapa
iEco DOMINGO 27 de septiembre de 2015
investigacion exclusiva ranking merco 2015
7
daniel herrero
“El mayor
desafío es
reducir
los costos”
8
ENRIQUE ALEMAÑY
“Somos el
principal
fabricante
de autos”
9
federico Procaccini
Al ritmo
de la
publicidad
móvil
10
SEBASTIAN bago
“Desfasaje
entre los
costos y los
precios”
E
n 2004, Toyota inició la producción de la Hilux, su pick
up, impulsando la especialización de una red de autopartistas. La Hilux, el año pasado, fue el
segundo modelo de vehículo más
vendido. El sector automotor en su
conjunto atraviesa caídas de venta y
producción, producto de la menor
demanda interna y desde Brasil,
principal destino de las terminales
locales. Daniel Herrero, presidente de Toyota, describe que el principal desafío que debe enfrentar
la industria es la competitividad.
“En empresas donde la exportación tiene una alta incidencia, del
orden del 70% de su producción,
los costos productivos son funda-
L
a ejecución de un plan de
inversiones en el país de
US$770 millones desde 2011,
le permitió a Ford instalar en la Argentina la producción de plataformas globales, es decir, ofrecer los
mismos modelos de autos que en
todas partes del mundo. Este año la
compañía anunció la última etapa
del plan, por US$220 millones.
“Cumplimos nuestra promesa
de contar con un portafolio de automóviles globales en Argentina
para 2015 entregando a nuestros
clientes las últimas innovaciones
y tecnologías inéditas en todos los
segmentos”, dice Enrique Alemañy, presidente de Ford Argentina
y Grupo Sur (Argentina, Chile, Pa-
E
l ritmo del negocio está marcado principalmente por la
adopción masiva de dispositivos móviles”, dice Federico Procaccini, director general de Google
Argentina, que informa un crecimiento del 50% anual en los últimos tres años en la región latinoamericana de habla hispana, una
evolución que está “en sintonía
con el crecimiento de la operación
argentina”.
Según la Cámara Argentina de
Agencias de Medios (CAAM), la inversión publicitaria en Internet creció en 2014 un 62,5% con respecto
al año anterior. “Si además tomamos en cuenta el hecho de que la
inversión publicitaria total creció
P
ara Sebastián Bagó, director general de Laboratorios
Bagó, el 2015 fue un año de
leve crecimiento, pero de menor
competitividad. “El volumen del
mercado farmacéutico argentino
ha crecido levemente respecto al
año anterior. Hemos afianzado
nuestros productos de alto potencial en las clases terapéuticas de
mayor necesidad con las más modernas tecnologías farmacéuticas
y fortalecimos el posicionamiento
en aquellas clases de mayor volumen, ampliando líneas de productos”, cuenta.
Sin embargo, menciona que “el
persistente desfasaje entre el incremento de la estructura de costos,
mentales para mantener el volumen de ventas y generar nuevos
mercados ante la competencia de
otros países”.
La Argentina, hoy, es un polo
productor de pick ups. Las camionetas livianas representan el 30%
de la producción total de un sector clave para la economía. Pese a
las dificultades, Herrero entiende
que “en 2016 tendremos una leve
expansión, aunque creemos que
en el mediano y largo plazo la industria volverá a crecer por el gran
potencial que tiene toda la región”.
Sobre Toyota, revela que “la estrategia está centrada en el proyecto
de ampliación y crecimiento de la
planta de Zárate”.
raguay, Perú y Uruguay). El nuevo Focus, producido en Pacheco,
es el último exponente presentado por la marca y “brinda evidencias concretas del éxito de la estrategia de las plataformas globales”,
asegura.
El plan incluyó la modernización de la planta de producción en
General Pacheco y el desarrollo de
proveedores para producir localmente más autopartes. “En este
último año nos consolidamos como la automotriz número uno en
producción de vehículos del país y
mejoramos nuestra participación
de mercado alcanzando el 15,1%
(enero a agosto acumulado)”, un
1% más que en 2014, dice el CEO.
a un ritmo menor en el mismo período (32,1%), comprobamos que
la publicidad online está ganando
cada vez más terreno en el mix de
medios de las marcas”, analiza Procaccini. Como hoy se usa la Web
desde cualquier lugar, la principal
tendencia es la publicidad móvil,
agrega.
Sobre el lanzamiento de RPA
Media Place, empresa creada por
medios de comunicación para vender publicidad en sus sitios digitales, el CEO de Google dice: “Los
nuevos jugadores contribuyen al
desarrollo del ecosistema de publicidad digital, en tiempos en que la
publicidad programática es un factor fundamental de la industria”.
marcado principalmente por el impacto de variables económicas (inflación, tipo de cambio y salarios)
y el sostenido retraso de precios relativos ha erosionado la competitividad de la industria farmacéutica.
Esta situación condiciona la capacidad de inversión y limita la capacidad de crecimiento”.
Para el laboratorio, que exporta a
45 países, la prioridad en este contexto “es seleccionar la inversión en
aquellas áreas y proyectos de mayor
necesidad para consolidar el crecimiento de la compañía y optimizar nuestra estructura industrial,
constituida por 11 plantas farmacéuticas, biotecnológicas y farmoquímicas”.
MERCO 2015
Ranking ReputaciOn
Ranking sectorial
Las 3 mejores empresas de cada sector
1º
2º
3º
Agropecuario
Los Grobo
Cargill
Bunge
Alimentación
Arcor
Unilever
Mastellone
Hnos.
Automotriz
MercedesBenz
Toyota
Ford
Bancario
Banco
Galicia
Citibank
BBVA
Francés
Bebidas
Coca-Cola
Quilmes
Pepsico
Consultoría
Deloitte
Accenture
Manpower
Distribución moda
Adidas
Nike
Alpargatas
Droguería
y perfumería
Natura
Kimberly
Clark
P&G
Electrodomésticos
y telefonía
Samsung
Philips
GE
Entretenimiento
Disney
Ideas del Sur
__
Farmacéutico
Bagó
Bayer
Roche
Financiero tarjetas
de crédito
Tarjeta
Naranja
American
Express
Visa
Infraestructura
y construcciones
Holcim
Loma Negra
—
Infraestructura
y servicios
Grupo
Roggio
IECSA
—
La Nación
Clarín
Medios de comunicación DirecTV
y editorial
Petróleo
YPF
Shell
Petrobras
Química
Syngenta
Monsanto
3M
Restaurantes
Mc Donald’s
Starbucks
—
Retail generalista
Carrefour
Cencosud
Mercado
Libre
Salud
Grupo OSDE
Swiss
Medical
Galeno
Seguros
Sancor
Seguros
Mapfre
Zurich
Siderúrgica - metalúrgica
Grupo
Techint
Acindar
Aluar
Tecnología
Google
Apple
Sony
Telecomunicaciones
Telefónica
Telecom
—
Transporte de viajeros
LAN
Aeorlíneas
Argentinas
—
14
EMPRESAS & NEGOCIOS Nota de tapa
iEco DOMINGO 27 de septiembre de 2015
investigacion exclusiva ranking merco 2015
Los líderes empresarios más
prestigiosos de la Argentina
El ranking Merco define quiénes son los 100 ejecutivos con mejor reputación entre sus pares y entre los formadores de
opinión que participaron de la encuesta. En esta edición se repite el mismo podio de directivos que en el 2014.
1
Luis
Pagani
4
Miguel
Galuccio
Arcor
El CEO de Arcor, la mayor empresa de alimentos, volvió a liderar
el ranking de empresarios, en un
año en el que la compañía levantó el perfil y se quedó con la conducción de la Unión Industrial Argentina, ahora a cargo de Adrián
Kaufmann.
YPF
El CEO de YPF se consolidó entre
los empresarios más influyentes
del país y se perfila para seguir al
frente de la compañía, aun después del cambio de gobierno. Este año subió un puesto en el ranking de reputación a nivel empresarial.
2
Paolo
Rocca
techint
Al frente del Grupo Techint, el
holding siderúrgico con presencia mundial, Paolo Rocca es uno
de los empresarios más influyentes de la Argentina. Su empresa
es la líder mundial en la fabricación de tubos sin costura.
5
3
Juan José
Aranguren
Shell
El ejecutivo es el ex gerente general de Shell y durante años fue
el empresario que se animó a criticar en voz alta al kirchnerismo.
Alejado de la conducción de la
empresa, ahora forma parte de la
Fundación Pensar, cercana al
PRO.
Gustavo
Grobocopatel
Grupo Los GROBO
El empresario es el referente de
la revolución tecnológica que está llevando adelante el campo y
también es uno de los representantes de la nueva generación de
dirigentes que gana peso en los
debates sobre el modelo de país
a futuro.
DOMINGO 27 de septiembre de 2015 iEco
Annabella Quiroga
aquiroga@clarin.com
L
uis Pagani (Arcor), Paolo
Rocca (Techint) y Juan José
Aranguren (ex Shell) lideran
el ranking de los empresarios con
mejor reputación. En la edición
2015 del relevamiento casi no hubo cambios respecto de la del año
pasado: el 90% de los puestos del
top ten siguen siendo los mismos.
El liderazgo de Pagani y Rocca, que
manejan las dos compañías más
grandes del país, se mantiene imbatible. A la vez, se trata de dos directivos con opiniones que logran
un alto grado de influencia dentro
del empresariado nacional. En el
caso de Arcor, la compañía levantó el perfil público este año con el
nombramiento de Adrián Kaufmann, que esta semana asumió al
frente de la Unión Industrial Argentina.
Paolo Rocca sigue comandando
Techint, con un perfil bajo que no
le evitó distintos enfrentamientos
con el kirchnerismo al compás de
las variaciones de la política industrial.
Un caso aparte es el de Aranguren, el empresario que durante toda la gestión kirchnerista asumió
el discurso más crítico hacia el Gobierno. Este año Aranguren dejó su
puesto en Shell y empezó a trabajar en la Fundación Pensar, el think
thank de Mauricio Macri.
En la edición 2015 del ranking
Merco, Miguel Galuccio (YPF) subió un puesto para ubicarse en el
cuarto lugar, que hasta el año pasado estaba en manos de Gustavo Grobocopatel, (Grupo Los Grobo), que ahora está quinto. El sexto
puesto es para un outsider, Juan Carr (Red Solidaria), que estaba séptimo en 2015. Cristiano Rattazzi
(Fiat) escaló del noveno al séptimo,
mientras Miguel Kozuszok (Unilever) se mantiene en el octavo lugar.
Gregorio Pérez Companc (Molinos
Río de La Plata) subió del décimo al
noveno y Eduardo Costantini pasó
del onceavo al décimo.
La ausencia más notoria en esta
edición del ranking es la de Pascual Mastellone, el histórico líder
de La Serenísima, quien falleció el
año pasado. En 2014, Don Pascual
había ocupado el sexto puesto del
ranking y había figurado dentro del
top ten en cada una de las seis ediciones previas.
Al medir la correlación entre el
ranking que evalúa la reputación
de las empresas y el que califica a
los empresarios, puede verse que
no siempre las compañías con mejor imagen tienen a los directivos
más prestigiosos. Sólo las tres firmas que lideran el ranking de reputación (Arcor, Unilever y Techint)
tienen a sus ejecutivos en el top ten
del ranking de empresarios.
Otro dato destacable es que los
empresarios que tuvieron una gestión relevante en la Argentina pero que ya no están trabajando en
el país siguen apareciendo en el
ranking, porque los votantes los
siguen viendo como figuras tras-
cendentes. Así, aparecen en el listado figuras como Dino Troni y
Francisco Crespo, ex gerentes generales de Coca-Cola, o Adriana
Noreña y Lino Cattaruzzi, ambos
ex Google. El actual líder de la empresa de tecnología, Federico Procaccini, se ubica en el puesto 70 del
ranking, mientras que el flamante
directivo de la multinacional de bebidas, Michel Davidovich, aún no
figura en el listado.
En el resto de las compañías que
están en el top ten del ranking de
reputación, los resultados que obtuvieron sus directivos fueron diversos. La Cervecería y Maltería
Quilmes sumó dos directivos, Marcio Froes, presidente de la compañía, en el puesto 75 y Bernardo Paiva, en el 88.
En el caso de Mercedes-Benz,
su titular, Joachim Maier, pasó del
puesto 90 al 63. Mientras que el directivo de Toyota, Daniel Herrero,
escaló este año diez posiciones y
llegó al puesto 14. Para completar
el podio de las automotrices, Enrique Alemañy, de Ford, pasó del
puesto 16 a 17.
Los ejecutivos del laboratorio Bagó, Sebastián Juan Carlos Bagó se
ubicaron en los puestos 18 y 23.
Techint, Molinos y KimberlyClark son las compañías que más
ejecutivos lograron meter en el ranking. Además de Paolo Rocca, la
multinacional siderúrgica anotó
a Carlos Bacher en el puesto 26, a
Daniel Novegil en el 29 y a Guillermo Hang en el 52.
La empresa de alimentos tiene a
su líder Gregorio Pérez Companc
(noveno puesto) y también a Luis
Pérez Companc en la posición 25,
a Sergio Fandiño en el puesto 65 y
al CEO de la firma, Amancio Oneto, en el 69.
Solo tres mujeres aparecen en el
ranking: Isela Costantini, de General Motors (que quedó a las puertas
del top ten, tras ascender del puesto
12 al 11), la ex Google Adriana Noreña, que pasó del 31 al 46 y Fabricia
Degiovanni, de Microsoft, que debutó este año en el puesto 99.
Al igual que en las anteriores, en
esta edición la renovación es escasa: apenas 11 ejecutivos ingresaron por primera vez a la medición
de Merco. Para construir este ranking, se toman en cuenta las opiniones de los directivos de grandes empresas que facturan más de
US$30 millones en la Argentina.
Entre las respuestas de estos 409
ejecutivos, las variables más valoradas fueron la visión estratégica y
el cumplimiento de los objetivos, la
visión comercial, la capacidad como aglutinador del equipos, el rol
como impulsor de comportamientos éticos y de responsabilidad social, la proyección internacional, el
impulso innovador, el carisma y la
capacidad de comunicación.
También son consultados los
líderes de opinión. Para armar el
ranking, las opiniones de los directivos tiene una ponderación del
60%; la de los líderes de opinión,
del 25% y la de los periodistas de
información económica, del 15%.
Nota de tapa EMPRESAS & NEGOCIOS
15
merco 2015
Ranking de líderes
empresariales
33º
Mario Quintana
Woods Staton
10.000
34º
35º
8.779
36º
Daniel Llambías
37º
38º
Ignacio Stegman
Farmacity
Mc Donald’s
1º
Luis Pagani
2º
Paolo Rocca
3º
4º
Juan José Aranguren
5º
Gustavo Grobocopatel
6.737
39º
Fernando del Carril
6º
Juan Carr
5.673
40º
Juan Bruchou
7º
8º
9º
Cristiano Rattazzi
41º
42º
43º
Alejandro Roemmers
44º
Luis Mario Castro
Juan Manuel Vaquer
4.849
45º
46º
4.846
47º
Hugo Sigman
4.616
48º
Gustavo Lopetegui
Luis Schvimer
4.490
49º
50º
51º
4.386
52º
Guillermo Hang
53º
54º
Gabriel Ribisich
Arcor
Techint
Shell
Miguel Galuccio
YPF
Grupo Los Grobo
Red Solidaria
Fiat
Miguel Kozuszok
Unilever
5.487
5.336
Molinos Río de la Plata 5.276
Eduardo Costantini
11º
12º
Isela Costantini
13º
Marcos Galperín
14º
Daniel Herrero
15º
16º
17º
Martín Migoya
18º
Sebastián Bagó
19º
20º
Carlos Bulgheroni
Consultatio
General Motors
Enrique Cristofani
Santander Río
Mercado Libre
Toyota
Globant
Marcelo Tinelli
Ideas del Sur
Enrique Alemañy
Ford
Bagó
PAE
4.960
4.902
4.608
4.556
4.380
Eduardo Eurnekian
Corporación América 4.378
21º
Eduardo Elsztain
22º
Julio César Saguier
25º
26º
6.846
Gregorio Pérez Companc
10º
23º
24º
7.635
Irsa
La Nación
Juan Carlos Bagó
Bagó
Alfredo Coto
Coto
27º
28º
Adrián Suar
29º
Daniel Novegil
30º
Héctor Magnetto
31º
32º
Martín Cabrales
Pol-Ka
Dino Troni
Coca-Cola
Grupo Techint
Clarín
Cabrales
Jorge Brito
Banco Macro
Banco Galicia
3M
David Ruda
Tarjeta Naranja
P&G
Citibank
Aldo Roggio
Grupo Roggio
Javier Casas Rúa
PWC
Kimberly-Clark
Dupont
Adriana Noreña
Google
Grupo Insud
LAN
Visa
Pedro Gonzales
Natura
Carlos Blaquier
Ledesma
Grupo Techint
Citibank
Federico Braun
La Anónima
Oscar Andreani
4.314
56º
Gabriel Martino
4.301
4.287
4.170
57º
58º
59º
60º
Andreani
HSBC
Fernando Hofmamn
Kimberly-Clark
Francisco Crespo
Coca-Cola
Horacio Barbeito
Walmart
Horst Paulmann
Cencosud
Arturo Acevedo
4.159
61º
62º
4.151
63º
Joachim Maier
4.126
64º
Lino Cattaruzzi
65º
66º
Sergio Fandiño
4.162
4.050
4.024
Acindar
3.974
3.953
Procaccini
70º Federico
Google
Mercedes-Benz
Google
American Express
3.579
3.557
3.532
3.939
3.496
3.923
Goñi
73º Javier
Alpargatas
3.484
3.913
Fernández
74º Daniel
Carrefour
3.481
3.867
Froes
Cervecería Quilmes
75º Marcio
Cristiani
76º Horacio
Gas Natural Fenosa
Ordoñez
77º Daniel
Danone
3.849
Cueto
78º Ignacio
LAN
3.877
3.515
3.475
3.459
3.424
3.417
3.819
Waehner
79º Juan
Telefé
Maxwell
80º Miguel
Deloitte
3.405
3.815
Verna
81º Gustavo
Philips
3.402
3.791
Blanco
82º Miguel
Swiss Medical
3.379
3.824
3.416
3.769
Bottan
83º Alejandro
GE
3.353
Alvarez Roldán
84º Roberto
Accenture
3.350
Schmidt
85º Gustavo
Kimberly Clark
3.344
3.762
Garibaldi
86º Juan
Mondelez
3.788
3.770
3.295
3.738
Abelleyra
87º Manuel
DirecTV
Paiva
88º Bernardo
Cervecería Quilmes
3.727
Moreno
89º Ricardo
BBVA Francés
3.250
3.722
90º IBM
3.248
3.754
3.713
3.708
3.692
3.675
Jorge Goulu
Allemann
91º Félix
Nestlé
Aracre
92º Antonio
Syngenta
Paolini
93º Diego
Starbucks
Zey
94º Roland
Mercedes-Benz
3.276
3.261
3.224
3.156
3.115
3.030
3.644
Moreno
95º José
Mastellone Hnos.
Frigerio
96º Rogelio
Banco Ciudad
3.629
Sobrini
97º Diego
Surassur
3.016
3.604
Belocopitt
98º Claudio
Swiss Medical
3.006
3.656
Molinos Río de la Plata 3.603
Enrique Seeber
3.597
Latrónico
71º Pablo
Kimberly-Clark
Sáenz
72º Emilio
VW
3.946
T. Sánchez de Bustamante
Grupo Osde
Urtubey
67º José
Celulosa Argentina
Kaufmann
68º Sergio
Accenture
Oneto
69º Amancio
Molinos Río de la Plata
3.984
Laboratorio Roemmers 3.911
55º
Molinos Río de la Plata 4.217
Grupo Techint
IMPSA
4.340
Luis Pérez Companc
Carlos Bacher
Enrique Pescarmona
3.984
3.601
Degiovanni
99º Fabricia
Microsoft
Remy
100º Gastón
Dow
3.019
3.018
3.005
3.000