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Ficha técnica sitio web BN Vital
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Ficha técnica del FCL noviembre 2015
Comentarios
administración
Cometario dede
la la
administración
Indicadores financieros
noviembre 2015
u
El Fondo de Capitalización Laboral Saldo administrado (¢)
116,890.69 millones
302,158 personas *
administrado por BN Vital alcanzó a Cantidad de afiliados
noviembre 2015 una rentabilidad de los
Estructura del Portafolio por sector
últimos doce meses calculada por SUPEN de
10.98%, ubicándose en cuarta posición de
dicho indicador para toda la industria de
pensiones, mientras que la rentabilidad
histórica fue de 12.51%.
Al cierre del mes la composición de activos
refleja una distribución del 74% en sector
público y un 26% en sector privado, en
donde el 40.91% del portafolio se encuentra
invertido a menos de 1 año plazo debido a la
programación del pago del próximo
quinquenio. En vista de lo anterior es
importante mencionar, que el porcentaje
de vencimientos de activos a menos de un año se va a incrementar conforme nos acerquemos a
marzo del 2016, pero sin dejar de lado la rentabilidad del fondo, por lo que resta del año, trataremos
de combinar vencimientos de corto plazo para hacer frente al quinquenio y mediano plazo para
hacer frente al traslado anual. Por lo anterior la estrategia para este fondo se centra en el corto
plazo, aunado a las expectativas que la administración tiene con respecto a las tasas de interés en el
corto plazo.
Durante noviembre, el mercado tuvo un alto nivel de volatilidad, en la que algunos días durante el
mes, tuvo impactos importantes la valoración a precios de mercado en el portafolio.
En la coyuntura actual del mercado financiero costarricense, de niveles de liquidez altos y los precios
de los activos, principalmente de Ministerio de Hacienda y Banco Central al alza, puede que hayan
mayores ajustes en las tasas de interés -dada la política monetaria expansiva utilizada por el Banco
Central que mantiene tasas de interés relativamente bajas-. No obstante es importante mencionar
que el ajuste en las tasas no se dará por mucho tiempo, ya que en diciembre las tasas de interés
internacionales podrían subir, lo que implicaría leves ajustes en las tasas en colones para que se
mantengan más atractivas que las tasas en dólares. Estaremos alerta de los cambios en los
mercados, con el fin de realizar los ajustes necesarios y nos mantengamos con las tendencias de
mercado logrando reaccionar a tiempo en caso de decisiones importantes.
* Datos disponibles al mes de Octubre 2015. Fuente Estadísticas SUPEN
Ficha técnica sitio web BN Vital
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Rentabilidad Anual de junio 2015 a noviembre 2015
Período
/OPC
BAC SJ
PENSIONES
BCR
PENSION
Jun-2015
Jul-2015
Ago-2015
Set-2015
Oct-2015
Nov-2015
9.85
10.42
10.88
10.73
11.41
12.40
9.92
10.46
10.81
10.66
11.33
11.97
Unidad: Porcentaje
BN VITAL
CCSS OPC
POPULAR
PENSIONES
VIDA PLENA
9.29
9.75
10.00
9.88
10.32
10.98
10.13
10.79
11.17
11.05
12.07
13.11
8.20
8.65
8.51
8.44
9.25
9.53
8.74
9.19
9.31
9.07
9.36
9.50
Rentabilidad Histórica de junio 2015 a noviembre 2015
Período/
OPC
Jun-2015
Jul-2015
Ago-2015
Set-2015
Oct-2015
Nov-2015
Unidad: Porcentaje
BAC SJ
PENSIONES
BCR PENSION
BN VITAL
CCSS OPC
POPULAR
PENSIONES
VIDA PLENA
13.10
13.10
13.11
13.06
13.07
13.11
12.77
12.78
12.78
12.74
12.76
12.77
12.52
12.53
12.53
12.49
12.50
12.51
13.01
13.03
13.03
12.99
13.02
13.06
12.5
12.49
12.46
12.42
12.42
12.42
13.22
13.22
13.20
13.15
13.13
13.11
Comisiones sobre saldo administrado Fondo de Capitalización Laboral a noviembre 2015
Unidad: Porcentaje
OPC/ Comisión
BN Vital
Popular
Pensiones
Vida Plena
BAC
Pensiones
BCR
Pensiones
CCSS
2%
2%
2%
2%
2%
2.10%
Notas
Recuerde que los Planes de Pensión son fondos administrados para lograr bienestar en la calidad de vida futura de los
afiliados. Por esa razón las inversiones de los fondos deben tratar de establecer un equilibrio entre la rentabilidad y el
riesgo, para que se obtengan rendimientos atractivos sin sobreexponer los recursos de los afiliados.
La rentabiladad nominal se obtiene por la variacion del promedio del valor cuota del fondo de los últimos 30 días.
El valor couta se define como la unidad de medida de los fondos de pensión.
La rentabilidad anual se obtiene del promedio de los rendimientos generados durante los doce meses del año en vigencia.
La rentabilidad histórica corresponde al promedio de los rendimientos alcanzados desde el momento en que se inicia la
administración de los fondos hasta el mes en vigencia.
La rentabilidad del fondo es variable, por lo que no se garantiza que rentabilidades pasadas se mantengan en el futuro
La información utilizada para realizar el resumen financiero proviene del sitio web de la Superintendencia de Pensiones;
www.supen.fi.cr y del departamento financiero de la Operadora