CONCEPTO ANTERIOR IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ACTUAL VARIACIÓN 43,092.49 43,257.54 0.38% 16,153.54 16,336.66 1.13% 4,516.95 4,504.24 -0.28% 38,596.17 39,588.82 2.57% CONCEPTO 1 1 5 1 ANTERIOR TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO ACTUAL VARIACIÓN 3.5550% 3.5588% 0.0038 pp. 3.5912% 3.5916% 0.0004 pp. 3.1400% 3.1600% 0.0200 pp. 3.0000% 3.2500% 0.2500 pp. CONCEPTO 1 1 1 1 ANTERIOR ACTUAL $18.8000 $18.4500 -$0.3500 $18.5300 $18.2310 -$0.2990 EURO $20.1950 $20.1551 -$0.0399 LIBRA $27.0317 $26.8947 -$0.1370 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 5 5 5 5 HACKER TU AUTO CONTROLA TODO EXCELSIOR JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 [email protected] El país crece por debajo de su tendencia Los indicadores cíclicos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía muestran que la economía mexicana crece por debajo de su tendencia de largo plazo. El indicador coincidente, que mide el estado general de la economía, retrocedió en noviembre por cuarto mes consecutivo y se ubicó por debajo de los 100 puntos (tendencia de largo plazo). En tanto que el indicador adelantado, que anticipa la trayectoria del indicador coincidente, mostró en diciembre su décimo sexto mes consecutivo con caídas, alejándose más de los 100 puntos. Los resultados sugieren que el crecimiento de la economía mexicana no sólo está por debajo de su tendencia histórica, sino que en los próximos meses se prevé que continúe tal desempeño. —Paulo Cantillo INDICADORES CÍCLICOS 2015 (Puntos) Coincidente 100.07 Adelantado 100.01 Largo plazo 100.01 99.92 99.83 99.54 M J J A SE FIRMÓ EN NUEVA ZELANDA LISTO, MEGA ACUERDO COMERCIAL IMPORTANCIA PARA MÉXICO (Porcentaje del total) TPP Países: 12 Comercio: 72% IED: 55% APEC Países: 21 Comercio: 85% IED: 56% TLCAN TPP Tratado de Asociación Transpacífico. TLCAN Tratado de Libre Comercio de América del Norte. APEC Foro de Cooperación Económica Asia-Pacífico. Países: 3 Comercio: 67% IED: 53% Fuente: Secretaría de Economía MEDIOS ELECTRÓNICOS FACILITARÁN LABOR Iglesias declararán ingresos POR JORGE RAMOS [email protected] A partir del cierre del primer semestre de 2016, las aproximadamente cuatro mil organizaciones religiosas con registro ante la Secretaría de Gobernación deberán declarar y, en su caso, pagar impuestos como cualquier otro contribuyente, anunció el jefe del Servicio de Administración Tributaria, Aristóteles Núñez Sánchez. “Lo que estamos haciendo en una primera etapa, es que, como todos los contribuyentes en el país, empiecen a cumplir con ciertas obligaciones, por ejemplo, registrar en medios electrónicos sus ingresos, y que también Es una disposición que está desde 2014 y que hemos ido dándole gradualidad a las asociaciones religiosas para que cumplan con las obligaciones.” ARISTÓTELES NÚÑEZ JEFE DEL SAT empiecen a utilizar la factura electrónica”. En reunión con representantes de medios de comunicación, explicó que las iglesias están obligadas por la Ley a declarar sus ingresos y sus gastos al SAT a partir del cierre del primer semestre de 2016, ya sea a través de la Contabilidad Electrónica o de la aplicación “Mis Cuentas” que provee la propia autoridad fiscal. “Es una disposición que está desde 2014 y que hemos ido dándole gradualidad a las asociaciones religiosas, para que adopten estos mecanismos que hoy nos permiten hacerle más fácil el cumplimiento a los contribuyentes”, dijo el funcionario federal. Aclaró que la medida no tiene fines de control, y recordó que los ingresos de las iglesias, como los diezmos y de otro tipo de ofrendas, están exentos de impuestos cuando son utilizados para los fines de la asociación religiosa. >7 ECONOMÍA A DETALLE 18.23 PESOS fue el precio de cierre del dólar interbancario ayer ESTE AÑO ABRIRÁ SU PLANTA El evento más importante que vivirá Audi a nivel internacional este año será la apertura de su planta en México, afirmó el director general de la marca en el país, Walter Hanek. En la presentación del modelo A4 2017, anunció que el complejo que ya realiza operaciones de prueba en San José Chiapa, Puebla, se inaugurará en los últimos días de agosto. >2 Foto: Especial GANANCIAS DEL GRUPO BBVA Fuente: Inegi El peso y la Bolsa de México ganaron este miércoles impulsados por un desplome del dólar y malos datos del Índice de Compras Manufacturero (ISM) en Estados Unidos, lo que alentó las apuestas porque la Reserva Federal (Fed) se abstenga de elevar sus tasas durante el primer semestre del año. La moneda mexicana cerró con un alza de 1.61 por ciento, al ubicarse en 18.23 unidades por dólar, en su modalidad interbancaria reportada por el Banco de México. El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores avanzó 0.38%, cerrando en 43 mil 257.54 unidades. El peso también se benefició por un repunte de los precios del crudo, a pesar de reportarse un aumento mayor a lo esperado en los inventarios de hidrocarburos en EU. Analistas explicaron que el dólar perdió al modificarse las expectativas de política monetaria de la Fed. >8 INVERSIÓN EN PUEBLA POR MIL 300 MDD El TPP será el más importante después del Tratado de Libre Comercio con EU y Canadá, y reconfigurará la economía del país, explicaron especialistas >6 S O N D El peso y la Bolsa toman un respiro @DineroEnImagen Los fabricantes se han dado cuenta que su futuro está en brindar movilidad y conectividad. Hoy en día los sensores, el uso de cámaras de video de alta calidad y tamaño reducido, así como las apps para controlar hasta tu hogar, son la apuesta. >10 PETRÓLEO, LO QUE MÁS IMPORTA AL PESO El petróleo es ahora mismo la variable más importante para el peso mexicano. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) empieza a quedarse en un segundo plano: el mercado ya no cree muy factible, pese al discurso que trata de mantener, de que pueda seguir aumentando las tasas de interés en el corto plazo. El precio del crudo sigue dando bandazos y es el principal ingrediente que puede seguir moviendo al peso mexicano. ¿Para dónde irá? >9 MÉXICO, EL MAYOR APORTE CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD TOTAL El grupo financiero BBVA Bancomer fue el que más contribuyó en 2015 a las ganancias de su casa matriz, BBVA. Al cierre del año, las utilidades del grupo financiero de mayor tamaño en el país alcanzaron 34 mil 485 millones de pesos, lo que representó un crecimiento de 11.2 por ciento respecto a los 31 mil millones de pesos reportados en 2014. Eduardo Osuna, director general de la (Porcentaje en 2015) México Sudamérica España EU Otros 9.8 11.9 46.1 12.2 20.0 Fuente: BBVA institución, destacó que el resultado es reflejo del avance de la economía. >4 AHORRO VOLUNTARIO SUELDOS BAJOS, LIMITANTE Pese al crecimiento de 27 por ciento en el saldo del ahorro voluntario para el retiro durante el último año, estos recursos representan sólo 1.3 por ciento del total de activos administrados por las Afores. La principal barrera para aumentar esta cifra y mejorar las pensiones son los bajos sueldos que se pagan en el país, señaló Carlos Noriega Curtis, presidente de la Asociación Mexicana de Administradoras de 1.3 POR CIENTO representa el ahorro voluntario de los activos de las afores Fondos para el Retiro. La falta de educación financiera también afecta, explicó. >4 TU DINERO BUSCA EL ÉXITO DE TU PYME Que una pequeña y mediana empresa tenga acceso a servicios financieros puede ser la diferencia entre crecer o morir, así de definitivo. Así como en las finanzas personales, las finanzas de tu empresa requieren que tengas claros tus objetivos, pero también que busques servicios que te puedan ayudar José Yuste El Contador Darío Celis David Páramo 2 3 3 4 a que tu proceso de crecimiento sea más acelerado, coinciden especialistas. >5 Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Ángel Verdugo 5 6 7 7 2 SIX FLAGS CIERRA ADQUISICIÓN EXCELSIOR JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen Six Flags Entertainment Corporation operará el Parque Acuático Oaxtepec; después de una remodelación, éste abrirá a principios de 2017 y se llamará Parque Acuático Hurrican Harbor Oaxtepec. Tras un proceso de licitación pública, el IMSS aceptó la oferta de la compañía estadunidense para hacerse cargo de las instalaciones. –Eréndira Espinosa EMPRESAS AT&T: TELCEL SIGUE SUBIENDO Para AT&T no hay duda: A dos años de la regulación de preponderancia, Telcel ha obtenido todavía más suscriptores, incrementando su participación de mercado, de 70% que tiene en México. En cambio, AT&T con todo y la inversión La competencia de cuatro mil 400 miha funcionado. El llones de dólares para adquirir Iusacell, Nextel problema para las y Unefon, más los tres mil millones de dólares nuevas compañías de inversión para relan- es mejorar la zar su red 4G, todavía no logra tener los sus- regulación para criptores que quisiera. permitirles crecer. Se mantiene en 8% de participación de mercado. Y Telefónica es un caso similar. Sigue manteniendo 20% del mercado de telefonía inalámbrica. AT&T Y TELEFÓNICA: EL TAMAÑO CUENTA La competencia en telecomunicaciones ha provocado bajas en las tarifas (buenas para el usuario final). Originó la desaparición del roaming con Estados Unidos, creando el mercado de telefonía entre México, EU y Canadá. Y desde luego ha traído mejoras en los servicios. La competencia ha funcionado. El problema para las nuevas compañías es mejorar la regulación para permitirles crecer y tener más competencia a favor del usuario. Argumentan que siguen siendo muy pequeñas frente a Telcel, que tiene 70% del mercado. En cambio, dicen, Telcel ya se siente cómodo con la actual regulación de predominancia, pues no le provoca pérdida de mercado. TELCEL: RESPETAMOS LA PREDOMINANCIA Telcel ve las cosas totalmente distintas. Señala que ellos han respetado la regulación de predominancia. Daniel Hajj, presidente de América Móvil, ha insistido en que cumplieron todas las obligaciones de desincorporación de activos (creando Telesites donde están las antenas), que dejaron de cobrar el roaming, bajaron sus tarifas de interconexión para los demás competidores, tienen separación contable de sus servicios y comparten infraestructura con la desagregación de su red. Por si fuera poco, Hajj ha argumentando que sigue la prohibición para dar televisión de paga. De hecho, solicitarán en marzo la TV de paga. DECISIÓN DEL IFT: EMPRESARIAL Y PARA EL USUARIO El encuentro de posturas está al rojo vivo. Por un lado, AT&T y Telefónica consideran que se les siguen cobrando tarifas altas impidiéndoles competir y respecto a la compartición de infraestructura no ha sido nada fácil. Por otro lado, Telcel señala que a ella le han impuesto regulaciones asimétricas y ha cumplido con todas, por lo cual estará solicitando TV de paga. La decisión la deberá tomar el Instituto Federal de Telecomunicaciones, presidido por Gabriel Contreras, y desde luego la acción deberá pasar no tanto por los intereses de las empresas (que desde luego importan), sino sobre todo por el interés del usuario final. ¿Qué le conviene más al usuario final para mantener una incipiente competencia que podrá traducirse en menores costos y más productividad? José Manuel Herrera Coordinador COMERCIALIZACIÓN DE MODELOS Acelera la colocación de autos (Unidades, en 2015) 48 A4 48 Q5 217 Q3 218 A1 346 A3 472 LA REVISIÓN DEL IFT Durante 2016, habrán pasado los primeros dos años de preponderancia sobre América Móvil. Para marzo, viene la revisión en el Instituto Federal de Telecomunicaciones y ahí se sabrá si América Móvil necesita más medidas de regulación asimétrica, si se queda como está con las actuales medidas, o bien si se le disminuye la regulación asimétrica. SILAO.– El acontecimiento más importante que vivirá Audi este año a escala internacional será la apertura de su planta en México, afirmó Walter Hanek, director general de la marca en el país. Durante la presentación del modelo A4 2017, el directivo anunció que el complejo de manufactura, que ya realiza operaciones de prueba en San José Chiapa, Puebla, se inaugurará formalmente entre los últimos días de agosto y los primeros de septiembre. “En 2016, el evento más importante para Audi a escala mundial será la inauguración y su consecuente arranque de operaciones productivas de la planta de México, que es la primera que abrimos en el continente americano”, acotó. Al recordar que la marca alemana invirtió mil 300 millones de dólares para la construcción del complejo donde desde septiembre próximo se producirán todas las camionetas Q5 que venderán en el mundo, Hanek indicó que dos mil de los tres mil 800 colaboradores que tendrá en total ya han sido contratados. Mencionó que se trata de la planta número 13 de Audi en el mundo, la cual, ya cuenta con 180 proveedores nominados, de los cuales 75% son de Norteamérica y ya generan 20 mil empleos indirectos. Dijo que la automotriz decidió destinar un modelo a cada una de sus plantas de producción, por lo que se determinó que la de México fabricara las 150 mil Q5 que venderán en el mundo, pues el complejo donde se elabora actualmente, en Ingolstadt, Alemania, se enfocará en la camioneta Q2 a partir de septiembre próximo. 547 L as declaraciones de Thaddeus Arroyo, presidente ejecutivo de AT&T México, de profundizar en mayores medidas de regulación sobre América Móvil, pusieron el dedo en la llaga del debate en telecomunicaciones: ¿Es necesario reforzar las regulación asimétrica en contra de Telcel? De inmediato, el otro competidor, Telefónica, a través de su presidente Francisco Gil Díaz, le tomó la palabra a AT&T, para reforzar la regulación de predominancia sobre Telcel. Invirtió mil 300 mdd para la construcción del complejo, donde en septiembre se producirán las camionetas Q5 POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] 1,533 El encuentro de posturas está al rojo vivo. AT&T y Telefónica consideran que se les siguen cobrando tarifas altas impidiéndoles competir. 1,673 AT&T y Telefónica: por regulación; Telcel: por TV Puebla augura año exitoso para Audi 1,723 [email protected] 3,007 JOSÉ YUSTE APERTURA DE PLANTA 4,325 Activo empresarial A5 Q7 A6 A7 IT A8 R8 Audi A4 Fuente: Audi/Foto: Especial mercado general, que se prevé en 7.3 por ciento. En el caso de Audi, comentó en entrevista posterior al evento que “consideramos que podemos crecer entre ocho y 10 por ciento”. La marca subsidiaria de Grupo Volkswagen colocó el año pasado en el mercado nacional 14 mil 147 unidades, con lo que rebasó la expectativa de 13 mil 500, al tiempo en que registró un aumento de 9.3 por ciento. El directivo acotó que para lograr su objetivo buscarán colocar al modelo sedán A4 como pilar de su portafolio en México, razón por la que desde febrero optaron por lanzar el modelo 2017, el cual se ofrecerá en nueve versiones. Reconoció que la marca trabaja lo que le compete en el escándalo internacional que sacude a Volkswagen. 13 COMPLEJOS tiene la armadora alemana en todo el mundo PROYECCIÓN El CEO del área comercial de Audi en México informó que las ventas de vehículos de lujo en el territorio nacional contabilizaron 50 mil 735 unidades, lo cual implicó un crecimiento de 13 por ciento. El directivo puntualizó que para este año, la expectativa es colocar 54 mil 800 vehículos de esta categoría, lo que implicará un alza de ocho puntos porcentuales, nivel por encima del estimado para el El año arrancó con un nivel histórico de ventas de autos, pues durante enero se colocaron 15 mil 996 vehículos, lo que implica un crecimiento de 15.4 por ciento con respecto a las 103 mil 697 del primer mes de 2014, informaron las asociaciones mexicanas de Distribuidores de Automotores (AMDA) y de la Industria Automotriz (AMIA). El reporte de ventas correspondiente a enero informa de algunas novedades en la participación de mercado de las marcas, ya que si bien Nissan se mantuvo como líder con 25.5 por ciento del total, Grupo Volkswagen desplazó a General Motors del segundo sitio. El conglomerado colocó entre todas su marcas –Volkswagen, Porsche, Audi y Seat– 19 mil 269 unidades, un incremento de 6.5 por ciento respecto al lapso de referencia del año pasado. Otro dato relevante fue que Kia, con siete meses de operaciones comerciales, se ubicó en la novena posición, con una participación de 2.6 por ciento. —— Alexandra Villavicencio INTERCAM Negativa, la venta de acciones de OMA COTIZACIÓN POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] (Pesos por título) La venta de acciones de Grupo Aeroportuario Centro Norte (OMA) por parte de Deutsche Bank y que pertenecían a ICA tendrá un efecto negativo en la constructora, pues dichos títulos eran activos de alto valor. Aunque la constructora trató de impedirlo, anteayer Deutsche Bank vendió las acciones del grupo aeroportuario que le pertenecían, pero que también eran la garantía de un crédito con el banco. La relevancia del hecho consiste en que ICA no quería que se vendieran dichos títulos, por ser un activo valioso y esencial para su reestructuración. “Esta noticia perjudica mucho a la empresa, ya que OMA es el negocio que más le genera valor a la emisora; sin Paul Lara Jefe de Información 4.87 4.66 4.39 3.00 2.79 2.53 3.25 2.07 13 14 15 18 19 20 21 Ene 22 25 26 27 28 29 2 3 Feb Fuente: Economática embargo, no les quedó otra opción”, consideró el Grupo Financiero Intercam en un análisis sobre la empresa. Deutsche Bank vendió 8.29% del capital social de OMA, equivalente a 148 millones de dólares. GARANTÍA DE PRÉSTAMO Intercam detalló que el Ma. Elena López Segura Editora crédito, que generó la pérdida de títulos de OMA para ICA, se otorgó a través de tres bancos representados por Deutsche Bank a su subsidiaria Aeroinvest. El monto total de la deuda era de alrededor de mil 700 millones de pesos o 92 millones de dólares. Como garantía ante un posible impago, ICA decidió poner las Jorge Juárez Editor Elizabeth Medina Coeditora Visual acciones de OMA y debido a que el año pasado la desarrolladora informó que dejaría de realizar varios pagos, la opción de entrega de las acciones ya tenía validez. Ayer, sus títulos cerraron la jornada bursátil con una pérdida de 4.77%, para alcanzar los 4.39 pesos, por lo que se ubicaron en la lista de los de mayores variaciones a la baja. En un año, estos perdieron 79.22% de su valor. En tanto, las acciones de OMA ganaron 2.35%, al cerrar en 85.59 pesos. En un año su valor creció 23.50 por ciento. Es importante recordar que la situación financiera de ICA se complicó con la depreciación del peso frente al dólar, ya que 53% de su deuda total está en otras monedas, principalmente en dólares, y sólo 19% de sus ingresos es en esta divisa. EXCELSIOR : JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 DINERO INVERSIÓN DE 100 MDP Tiempo de negocios DARÍO CELIS Grisi tiene la fórmula para expandirse Laboratorios Grisi invertirá 100 millones de pesos este año para la construcción de un nuevo centro de distribución, afirmó Alejandro Grisi de Lara, director de la compañía. “Estamos esperando más maquinaria para nuestra división de productos plásticos, porque nosotros fabricamos nuestras tapas y botellas, todo en PET obviamente. Tenemos que reforzar la parte de productos farmacéuticos en cuestiones de nueva maquinaria y mucha publicidad para los lanzamientos, esto requiere por lo menos 100 millones de pesos”, dijo a Excélsior. Reconoció que la empresa, con 153 años de trayectoria, participa en un negocio fuertemente competido: “Nosotros estamos en un mercado bien complicado, no podemos dejar de invertir, porque existe una gran cantidad de productos”. Sin embargo, el grupo ha sabido continuar con su expansión no sólo en el país, sino también a escala Intenta SAP operación cicatriz E Foto: Paola Hidalgo Directivos de Laboratorios Grisi asistieron a la emisión de un billete conmemorativo de la Lotería Nacional por los 153 años de fundación de la compañía, que este año proyecta expandirse a otros mercados. internacional, pues tiene presencia en Estados Unidos, Centroamérica y Europa. Prueba de ello es que el año pasado las ventas de la empresa crecieron 13% y para 2016, Grisi de Lara prevé un avance de 11%, ya que 2015 fue un periodo de consolidación para la compañía, pues hace dos años adquirieron a Midway Importing Inc., la empresa de distribución de productos para hispanos más importante de EU. De acuerdo con el empresario, alrededor de 22% de lo que se produce en México se exporta a otros mercados y debido a que la empresa tiene planes de seguir creciendo, mientras que otro proyecto es comprar una distribuidora en España, porque “es la puerta de entrada para nuestros productos en Europa”, señaló Grisi de Lara. Reconoció que la depreciación en el tipo de cambio ha afectado a la industria en general, por lo cual es probable que algunos de sus productos sufran ajustes al alza. EL RADAR DINERO @DineroEnImagen LA CIFRA 1.3 POR CIENTO del total de activos administrados por afores corresponde a aportaciones voluntarias de los trabajadores: Amafore. >4 HOY CUMPLE Carlo Secchi CATEDRÁTICO e investigador del Instituto Económico de Rotterdam 72 AÑOS LO RELEVANTE Más créditos Necesario, plan estratégico En 2016, los derechohabientes que ya hayan terminado de pagar una hipoteca con el Fondo de Vivienda del ISSSTE podrán adquirir un segundo crédito con la institución, dijo el vocal ejecutivo del organismo. >5 Lograr que los servicios de telecomunicaciones lleguen a 50 millones de mexicanos de bajo poder adquisitivo y que carecen de éstos será el reto para quien desarrolle la Red Compartida. >11 LO QUE VIENE Pedidos manufactureros Inversión fija bruta en noviembre Órdenes de bienes durables en EU El Inegi publica datos de los pedidos manufactureros, que adelanta el comportamiento de este sector de la economía, y de la confianza empresarial en la construcción, comercio y manufacturas. Lo relevante será ver si 2016 inició con una mejor confianza. Se publica el desempeño del gasto y se espera que sea la compra en maquinaria y equipo el rubro que haya impulsado la inversión durante el año pasado. Este indicador da una señal de cómo será el gasto en bienes duraderos por parte de los hogares en la Unión Americana, aunado a que es un indicio de cómo será el comportamiento de la demanda por bienes durante los próximos meses. DINERO EN IMAGEN Prestaciones envidiables Si te dan un billete falso... Según el sitio Glassdoor, 57% de los empleados dice que las prestaciones y beneficios son algunos de los factores por los cuales deciden tomar determinadas ofertas de trabajo. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros dio a conocer acciones a realizar si recibes un billete apócrifo. http://bit.ly/20qEar2 http://bit.ly/1X46av7 I. EL CONTADOR Vaya que si de esperar se trata la industria aérea mexicana es experta, pues a pesar de que se ha comprometido la creación de una Agencia Federal de Aviación, es hora que sigue pendiente. En diversas ocasiones la Dirección General de Aeronáutica Civil, hoy a cargo de Miguel Peláez, ha reiterado que en el año en curso se concretará, pero la realidad es que ya han pasado tres. Hay que reconocer que la SCT, de Gerardo Ruiz Esparza, ha hecho avances como la actualización del Convenio Bilateral Aéreo con Estados Unidos, pero tampoco hay una Política Aeronáutica y persisten cuellos de botella en materia de infraestructura como la saturación del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, entre otros. II. [email protected] Twitter: @dariocelise La empresa prevé construir un nuevo centro de distribución, al tiempo que aguarda por la maquinaria para la división de productos plásticos POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] [email protected] 3 A pesar de la buena gestión de Vicente Mendoza como encargado de la dirección general del Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores, luego de la salida de Alejandro Murat Hinojosa, quien renunció en busca de la gubernatura de Oaxaca, se dice que el diputado Alejandro del Mazo será el nuevo director del Infonavit, aun y cuando se conocen sus aspiraciones para ser también gobernador. Esto ha causado preocupaciones entre los empresarios del sector de la vivienda, quienes prefieren que el titular del instituto tenga experiencia suficiente en vivienda y dé continuidad a la política en la materia sin necesidad de atravesar por una costosa curva de aprendizaje. III. Una de las novedades que traería consigo la nueva Encuesta Nacional de Inclusión Financiera, que presentará en abril la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que lleva Jaime González Aguadé, será la respuesta a la pregunta de cómo se iniciaron en la educación financiera los encuestados, es decir, quién les enseñó sobre el uso y manejo de sus recursos, pues de ella se podrían desprender acciones para acelerar el camino de la educación financiera. Hoy los organismos ya trabajan con la Secretaría de Educación Pública, a cargo de Aurelio Nuño, para diseñar materias en educación básica, con lo cual programas piloto han obtenido los mejores resultados. IV. Este será el primer año en el cual las empresas que se unieron al Régimen de Incorporación Fiscal, que entró en vigor en 2014 con un plazo de 10 años para migrar al Régimen General de Ley, comenzarán a pagar impuestos. Y es que su éxito provocó que el gobierno federal decidiera ampliar el apoyo, otorgando un descuento de 100 por ciento en el ISR, IVA además de IEPS, también para el ejercicio de 2015, en lugar de 90 por ciento contemplado originalmente. El comercio establecido, representado por Enrique Solana, pidió ampliación del subsidio de 100 por ciento este año con el argumento de compensar el alza del dólar; sin embargo, esta vez la petición no prosperó. n la primera semana de enero le documenté aquí el fraude que orquestó SAP, que dirige a escala mundial Bill McDermott, en contra de la firma mexicana Versa Muebles. Es apenas la punta del tremendo problema que enfrentará la multinacional alemana. A través de sus canales de distribución engañaron a más empresas mexicanas al venderles un software que resultó todo un fiasco, y que ahora ofrecen ayudarlos a comercializar sin reparar en el daño económico y operativo que le ocasionaron a sus clientes. El mismo Grupo Gigante sufrió esta situación y ahora anda vendiendo licencias que nada más no impactaron en resultados o beneficios para su negocio. Nunca nadie entendió por qué las huestes de Ángel Losada se metieron a este rubro que no conocen. Rafael Sánchez Loza, el director de SAP México, ha intentado hablar con las empresas afectadas para solucionar este problema que sigue creciendo como bola de nieve, el cual heredó de dos directivos que hoy trabajan en Oracle de México, la compañía que preside Javier Cordero. Se trata de Ramón Álvarez Abreu y Alejandro Caso, a quienes las mismas empresas afectadas acusan de haberlas engañados tras ofrecerles un producto que deja por los suelos la reputación del coloso germano fabricante de software de negocios. Por lo pronto sigue firme la demanda en contra de Sineti Consulting, que encabeza Abelardo Arizpe, compañía que actúa como distribuidor de SAP desde 2009 para colocar e implementar productos, soluciones y licencias en nuestro país. LLAMADO DE ICA Esta semana FTI Consulting concluirá un primer diagnóstico de ICA. Es el que servirá de arranque para la reestructuración financiera y sobre todo para elaborar el plan de negocios a fin de darle viabilidad a la empresa. Le adelanto que el grupo de Bernardo Quintana empezará a llamar a sus acreedores a partir del lunes 8 de febrero para presentarles los números de la constructora. La idea es que sea por grupo de prestamistas. Punto más que crucial es la determinación de liquidez que requiere la compañía. Las reuniones las encabezará el jefe de la reestructuración, Alfonso González Migoya, amén del banco de inversión Rothschild, vía Eugenio Torres y Daniel Grupo Gigante sufrió Nicolaievsky. El análisis de FTI lo prepararon esta situación Brock Daniel, Samuel y ahora anda Star y Vicente González. vendiendo licencias que nada más no impactaron en resultados o beneficios para su negocio. ARGOS POR TODO Si bien Argos, la aseguradora de José Luis Llamosas, fue condenada a hacerse cargo de los costos del arbitraje internacional que dirimió apenas en diciembre pasado la Corte Internacional de Comercio de París, la realidad es que el laudo final le terminó siendo, por mucho, adverso a su todavía socia, la holandesa Aegon. Tan es así que la firma internacional que preside Alex Wynaendts ya esté buscando la desinversión de su 49%, como le adelanté hace unos días. La sentencia terminó dando la razón a los mexicanos, quienes cuestionaban la validez del contrato rubricado en 2006. Bajo ese contexto, a los europeos no les queda otra opción que vender. GOLPE A GOOGLE Donde también hay noticias es en la pugna del abogado Ulrich Richter contra Google Inc. Le informo que el penalista y activista social también ya demandó por la vía civil al gigante que fundó Larry Page. Fue a finales de año y el expediente quedó radicado en el Juzgado Octavo de lo Civil de la Ciudad de México, a cargo de Alejandro Torres. Esta querella se suma a la demanda penal que Ulrich interpuso en junio pasado en la PGJDF. El proceso va avanzando y conforme se mueve surgen prácticas del coloso de internet que espantarían a cualquiera. Por lo demás Lino Cattaruzzi, el director de Google México, no ha aportado ninguna prueba a su favor ni ha comparecido. PRESIÓN A URBI Los bancos acreedores de Urbi están solicitando una reunión con el conciliador de la viviendera, Federico Lucio Decanini. El objetivo es que tras haber dado su aval al plan concursal sean informados del que le he venido diciendo es el segundo y más importante paso: cómo se dará la entrada de los recursos frescos a la compañía. Se trata de una colocación privada de unos mil cien millones de pesos, aportación que haría un grupo de nuevos inversionistas cercanos a Cuauhtémoc Pérez Román. Para que Urbi les informe de quiénes se trata y cómo entraría el dinero HSBC, Santander, Banorte y la Corporación Financiera Internacional pidieron el encuentro. NADA CON TREPI Sobre la invasión al Bosque de Chapultepec que está haciendo la Inmobiliaria Trepi, nos informan que la empresa Liv Realty se desintegró desde principios de 2014. Este bróker de Luis Domingo Madariaga Lomelín ciertamente estuvo promocionando el predio de Montes Apalaches 525, pero que fue durante un lapso breve, de apenas 15 días en noviembre de 2012. Una vez que detectaron el conflicto que había en la propiedad, optaron por dejar de promoverla y retirarla de su cartera de inmuebles. La misma compañía afirma no tener ninguna relación con Trepi y sus inversionistas Guillermo Gutiérrez, Juan Matamala, Eduardo Nava y José Berumen. 4 ENTREGARÁN MÁS SUBSIDIOS EXCELSIOR JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen A través del Programa de Subsidio a la Vivienda, se pondrán en marcha más de un millón 200 mil acciones de vivienda, que se suman a las 2.4 millones emprendidas en la administración del presidente Enrique Peña Nieto, aseguró la titular de la Secretaría de Desarrollo Agrario Territorial y Urbano, Rosario Robles Berlanga. FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial Unción de muertos Conseguir un accionista parece bastante remoto, puesto que los pasivos impagados siguen acumulándose con la misma rapidez con la que pierden viabilidad financiera . I CA ha perdido totalmente la viabilidad y básicamente tiene dos caminos: buscar un accionista que la capitalice o recurrir a un concurso mercantil que, inevitablemente, llevará al grupo de control a perder su posición. Conseguir un accionista parece bastante remoto, puesto que los pasivos impagados siguen acumulándose con la misma rapidez con la que pierde viabilidad financiera y activos. Adicionalmente, el grupo de control sigue convencido que es algo así como un reinado o que la compañía le corresponde por derecho de sangre o algo similar, lo que lo lleva a suponer que diluirse es lo mismo que romper con su linaje. Si pierde el control de la empresa es por los graves errores que se cometió en esa soberbia empresarial que le impidió, y sigue haciéndolo, ver la realidad. El mejor ejemplo es la disputa con Deutsche Bank. ICA pidió un crédito y puso como garantía acciones de OMA, cuando no las pagaron y la institución de crédito trató de hacer efectiva la garantía, la empresa se opuso demandando penalmente a los directivos. Afortunadamente, la justicia se hizo y la institución de crédito pudo recuperar la garantía por el financiamiento no cubierto. Sin embargo, ahí está también el chantaje que pretendió hacerle a la Secretaría de Comunicaciones y Transportes argumentando que los incumplimientos de la empresa tenían que ver con supuestos incumplimientos por parte de la dependencia pública, los cuales simple y sencillamente no existen. De hecho, habría espacio para considerar que la emisora emitió información falsa al mercado que sí tuvo impacto en la cotización de unos títulos que tienen una volatilidad tan elevada como sospechosa y que debería ser investigada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, puesto que no son suficientes los eventos relevantes con los cuales la emisora dice no saber por qué se dan las fuertes variacio- El grupo de control nes en los precios de sus sigue convencido títulos. que es algo así CONCURSO El concurso mercantil como un reinado parece ser el futuro cer- o que la compañía cano para ICA, puesto que los pasivos están le corresponde por creciendo de una ma- derecho de sangre o nera exponencial y están acercándose rápida- algo similar. mente a los niveles que marca la ley para que pueda tomarse esta alternativa de reestructuración financiera; sin embargo, ICA trata de evitarlo, puesto que considera que perdería el control de la emisora. La realidad, pura y llana es que ICA se encuentra verdaderamente cerca de un nivel en el cual tenderá a desaparecer. TPP ¿Realmente funcionará el TPP para aprovechar las oportunidades que plantea un acuerdo comercial con 12 naciones que superan 40% del PIB mundial? Definitivamente sí, siempre y cuando las empresas comprendan que tienen que generar cadenas de valor con América del Norte y al mismo tiempo se exporten productos y servicios en los cuales México es competitivo. Ildefonso Guajardo, secretario de Economía, confía en que durante el próximo periodo de sesiones el acuerdo sea avalado por el Congreso de la Unión y que pudiera entrar en vigor a principios del año próximo. CONTRATACIÓN Durante los últimos tiempos en los que la frivolidad política y la obsesión por los “independientes” está convirtiendo a los procesos electorales en algo verdaderamente parecido a un concurso de popularidad a pesar de que, como he reiterado en esta columna, se trata de un proceso de contratación en el cual se deben entender cuáles son las habilidades del postulante. Así, si se analiza, por ejemplo a Lorena Martínez, queda claro que no debería ser contratada, como sí Alejandro Murat o ahora Omar Fayad, quien será registrado candidato del PRI al gobierno de Hidalgo. Este hombre se ha destacado en posiciones muy diversas que van desde dos veces diputado federal, senador de la República, presidente municipal de Pachuca, director general de Aduanas, secretario de Educación de Hidalgo (la ONU entregó un reconocimiento a la entidad por sus programas de alfabetización), líder del PRI en la entidad que ahora pretende gobernar, así como ser el primer comisionado de la Policía Federal. En todos estos cargos ha tenido bastante buenos resultados y los electores en Hidalgo tienen buenos elementos para tomar decisiones entre ésta y otras opciones. Y hablando de Hidalgo, es muy posible que David Penchyna ocupe la presidencia de la Comisión Reguladora de Energía, lo que sin lugar a dudas será un gran avance considerando que ayudará a operar la Reforma Energética de la cual fue la pieza fundamental. PARTICIPA CON 46% DE LAS GANANCIAS México, la filial que más aporta a BBVA Bancomer reportó una ganancia de 34 mil mdp al cierre de 2015 POR CLAUDIA CASTRO [email protected] UTILIDADES (Millones de pesos) 29,685 37,781 34,485 31,005 28,123 27,710 21,612 El grupo financiero BBVA Bancomer contribuyó en 2015 con 46 por ciento de las ganancias de su casa matriz, BBVA. 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: BBVA Bancomer Al cierre del año, las utilidades del grupo financiero de mayor tamaño en el país ESTADO DE RESULTADOS alcanzaron los 34 mil 485 (MILLONES DE PESOS) 12M15 VAR. % ANUAL millones de pesos, lo que re- Margen Financiero 100,997 9.20% presentó un crecimiento de Margen Financiero ajustado* 72,515 8.30% 11.2 por ciento respecto a los Resultado de la Operación 45,502 12.60% 31 mil millones de pesos re- Resultado antes de impuestos a la utilidad 45,580 12.40% portados en 2014. Fuente:BBVA Bancomer En conferencia de prensa al presentar los resultados al CRÉDITO VIGENTE cuarto trimestre de 2015, “El mayor imEl portafolio crediticio de BBVA BancoEduardo Osuna, director mer mantuvo a lo largo de 2015 una pulso de la cartegeneral de la institución, evolución positiva, en donde el créra se observó en el destacó que el crecidito vigente alcanzó un saldo de crédito comercial, que miento que alcanzó 882 mil 663 millones de pesos. tanto en utilidades, al cierre de diciembre 2015 como en crédito, aumentó 14.6%.” es consecuencia del EDUARDO OSUNA buen comportamiento DIRECTOR GENERAL que mostró la economía DE BBVA BANCOMER a lo largo del año. PRÉSTAMOS EMPRESARIALES Explicó que el crecimiento de la cartera de crédito de 12 por ciento estuvo impulsado por los créditos a empresas, nómina y personales y en términos de calidad de activos, BBVA Bancomer continúa mejorando los indicadores de cartera vencida, cobertura y prima de riesgo. Asimismo, detalló que la captación bancaria tuvo un incremento de 18 por ciento, por lo que se mantiene una rentable mezcla de fondeo 20 con crecimiento de los depósitos de bajo costo. POR CIENTO fue el crecimiento del crédito hipotecario durante 2015, de acuerdo con datos de BBVA Bancomer CAMBIOS Javier Malagón, director de Finanzas de la institución explicó que la contribución, de la filial mexicana a las ganancias del grupo ha tocado su punto máximo y hacia adelante irán descendiendo. En el último año, esta participación pasó de 49 a 46 por ciento. No obstante, explicó que esto no se asocia al desempeño del negocio en México, el cual se espera que continúe generando el mismo nivel de utilidades para el grupo español; sino que está relacionado con una mejoría en los ingresos de su actividad en España. De ahí que Bancomer estabilizará su contribución a niveles de 30 por ciento para los siguientes años. CRECIMIENTO DE CARTERA Eduardo Osuna comentó que el grupo financiero BBVA Bancomer mantuvo una positiva evolución del portafolio crediticio a lo largo de 2015, en donde el crédito vigente alcanzó un saldo de 882 mil 663 millones de pesos, equivalente a un crecimiento anual de 12 por ciento. Explicó que “el mayor impulso de la cartera se observó dentro del portafolio de crédito comercial, que al cierre de diciembre 2015 aumentó a una tasa de 14.6 por ciento anual”. Por su parte, el crédito al consumo de nómina, personales y auto, aumentó 22 por ciento en el año. Al respecto, Eduardo Osuna explicó que la evolución de los créditos de nómina y personal está apoyada en el otorgamiento de créditos a la propia base de clientes, que no sólo permite seguir creciendo los volúmenes sino también mantener la calidad en estos portafolios. Mientras tanto, los créditos hipotecarios, otorgados por el banco, aumentaron 20 por ciento con una participación de mercado superior a 30 por ciento. Osuna anticipó que para este año, la cartera de crédito tendrá un crecimiento similar, ya que se espera que la economía mexicana crezca alrededor de 2.2 por ciento y se mantenga en crecimiento la demanda interna como consecuencia de la generación de empleos y una inflación controlada. AMAFORE “Los sueldos bajos limitan el ahorro” Sugieren automatizar aportaciones voluntarias de los trabajadores POR CAROLINA REYES [email protected] A pesar del crecimiento de 27 por ciento en el saldo del ahorro voluntario para el retiro durante el último año, estos recursos representan sólo 1.3% del total de activos administrados por las afores. La principal barrera para incrementar esta cifra y mejorar las pensiones son los bajos sueldos que se pagan en el país, dijo Carlos Noriega Curtis, presidente de la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore). Reconoció que si bien el nivel de ingresos es una limitante para aumentar las aportaciones voluntarias al Sistema de Ahorro para el Retiro, las contribuciones de los trabajadores serían mayores con una política pública integral en la materia y con el trabajo decidido y coordinado entre autoridades y administradoras. “Existen otras barreras que requieren atención de las administradoras y las autoridades. Entre ellas destaca la insuficiente educación financiera en la población, la elevada complejidad y costos transaccionales onerosos en el sistema y la falta de incentivos fiscales y no fiscales, sobre todo aquellos orientados a los trabajadores de menores ingresos”, recalcó. Ante este escenario, el presidente de la Amafore señaló que una de las políticas públicas más exitosas a nivel Internacional para aumentar el ahorro voluntario para el retiro es el enrolamiento y escalamiento automático. En estos esquemas se hace un descuento por default al Foto: Héctor López/Archivo Existen otras barreras que requieren atención de las administradoras y las autoridades. Entre ellas, la insuficiente educación financiera.” CARLOS NORIEGA CURTIS PRESIDENTE DE LA AMAFORE salario de los trabajadores, que se deposita en las afore. En estos programas el ahorro voluntario es automático, “los trabajadores no resienten una pérdida adquisitiva, y tienen en todo momento la opción de dejar de hacer las aportaciones, aunque para ello debe realizar una serie de trámites, que al final decide no hacer”. El enrolamiento automático, precisó Noriega Curtis, ha sido una política altamente exitosa en países como Canadá y Reino Unido. En México, sería necesario además, avanzar en campañas de información para dar a conocer el papel que juegan las administradoras en la inversión del ahorro voluntario. “Debemos promover la educación financiera en la población, pero en particular a los niños y jóvenes como parte de los programas escolares; emprender campañas de concientización con un lenguaje sencillo y adecuado a los grupos de población”. EXCELSIOR : JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 DINERO CRÉDITOS OTORGADOS EN 1994 Cuenta corriente Reestructurarán 40 mil hipotecas POR CAROLINA REYES [email protected] A través del programa Solución Total, el Fondo de Vivienda del ISSSTE buscará resolver la situación de cerca de 40 mil créditos que se volvieron impagables a raíz de la crisis económica en México de 1994, informó Luis Antonio Godina Herrera, vocal ejecutivo del organismo. De acuerdo con el funcionario, “la crisis económica provocó que los saldos de los acreditados alcanzaran hasta dos millones de pesos, cuando el valor de la garantía del crédito, la casa adquirida, es mucho menor a un nivel inaceptable para el Fondo”. PRÉSTAMOS IMPAGABLES Tal es el caso de una maestra en el estado de Puebla, que en 1993 solicitó un crédito por 27 mil pesos para adquirir una casa y hasta hace poco, su deuda ascendía a 800 mil pesos. “Con el Programa Solución Total esta trabajadora del Estado mexicano ahora no debe absolutamente nada”, recalcó Godina. Añadió que los créditos bajo estas circunstancias se contrataron a plazos de 15, 20 y 25 años a tasa variable, por lo que a pesar de haber concluido el tiempo de amortización los acreditados aún presentan adeudos que les generan incertidumbre jurídica sobre la posesión de su vivienda. Para el instituto, esta situación representa un problema de cartera, por lo que se vio obligado a lanzar este programa que beneficiará a más de 40 mil derechohabientes. Recalcó que el programa de Solución Total contempla una nueva corrida financiera, en la que los acreditados cuyo saldo reestructurado sea ALICIA SALGADO [email protected] El Fovissste dará una reducción de hasta el 100%, si después del proceso el adeudo es menor a 10 mil pesos El vocal ejecutivo del Fovissste, Luis Antonio Godina, descartó que este proceso represente un riesgo para el fondo. Foto: jaime Boites 34 POR CIENTO es el descuento para créditos renegociados mayores a 10 mil pesos La crisis económica provocó que los saldos de los acreditados alcanzaran hasta dos millones de pesos, cuando el valor de la garantía del crédito es menor.” LUIS ANTONIO GODINA VOCAL EJECUTIVO DEL FOVISSSTE menor a 10 mil pesos gozarán de una reducción de hasta el 100% de su deuda; mientras que aquellos que tengan créditos superiores a este monto podrán obtener un descuento del 34%, en caso de que paguen en una sola exhibición. Los derechohabientes que enfrenten esta problemática y que requieran renegociar su deuda con el instituto, tendrán un plazo de hasta tres años para hacerlo, siempre y cuando se acerquen al Fovissste para iniciar este proceso. “Las proyecciones en materia de riesgos arrojan que de los 42 mil 300 créditos, 16 mil están reservados en su totalidad, por lo que ya no tendrán un impacto financiero y 26 mil 337 reservados al 23 por ciento por presentar algún pago en los últimos 18 meses, lo que indicaría un probable impacto negativo de 3 mil 678 millones de pesos, pero se ha calculado una recuperación de mil 350 millones de pesos”. Fovissste, la segunda hipotecaria La solidez financiera del Fondo de Vivienda del ISSSTE y el incremento en el número de créditos otorgados colocó al fondo como el segundo emisor hipotecario del país, dijo su vocal ejecutivo Luis Antonio Godina. Destacó que el Fovissste avanza con pasos sólidos y se ha consolidado como la segunda hipotecaria del país; este año se prevé la asignación de 120 mil financiamientos, por un total de 52 millones de pesos, en los cuales se privilegiará la parte cualitativa de la vivienda. “Para ello se busca direccionar mejor el programa de subsidios y también el resto de la oferta de financiamientos hipotecarios que ofrece el Fovissste, para que más familias de trabajadores puedan adquirir una casa”, indicó Luis Antonio Godina. El instituto trabaja para incorporar a su oferta de financiamiento el Programa de Segunda Hipoteca, del que se prevé puedan otorgarse alrededor de dos mil financiamientos en este año. —— Por Carolina Reyes “Con el acceso a los servicios financieros las pymes podrán lograr colocarse en una etapa de crecimiento más acelerado.” ADOLFO BABATZ CEO DE CLIP CONTROLA TUS VENTAS Educación financiera para tu empresa POR SONIA SOTO [email protected] Que una pequeña y mediana empresa tenga acceso a servicios financieros puede ser la diferencia entre crecer o morir, así de definitivo. Sin embargo, esa inclusión no necesariamente viene antecedida de educación financiera, generalmente se da hasta que se ha tenido la primera experiencia o a la par de ésta, por lo que se cometen muchos errores en ese camino de aprendizaje, coinciden líderes emprendedores. Así como en las finanzas personales, las finanzas de tu empresa requieren que tengas claros tus objetivos, pero también que busques servicios que se puedan ayudar a que tu proceso de crecimiento sea más acelerado. AYUDA TECNOLÓGICA Adolfo Babatz, CEO y cofundador de Clip, lector de tarjetas a través de dispositivos móviles, explica que los pequeños negocios pueden crecer de la mano de HAZ CRECER TU NEGOCIO. nn nn nn nn nn Usa los incentivos gubernamentales. Invierte más y gasta menos. Aprovecha las opciones financieras. Usa las Apps financieras. Reestructura tus deudas. 10 POR CIENTO de los créditos totales en el mercado son adquiridos por las pymes soluciones que les permitan hacer más con menos, convirtiéndolos no sólo en cliente-proveedor, sino en socios que les ayuden a acelerar su curva de crecimiento. “No sólo hay que ver el valor de la solución en sí misma, sino en la propuesta integral que se les está ofreciendo, el valor añadido del servicio que están contratando”, agrega el empresario. Por su parte, Zaira Badillo Luna, directora general adjunta para el acceso a 5 servicios financieros de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, establece que del crédito total que hay disponible en el mercado sólo 10 por ciento va para las pequeñas empresas. Por ello es importante que las Pymes busquen instrumentos, como el crédito para consolidarse, no sólo en la banca comercial, también se pueden acercar a la banca de desarrollo. CURSOS Y TALLERES Para Jenny Estrada, coordinadora del área de Responsabilidad Social de Crédito Real, son tanto los individuos como las empresas quienes deben exigir a las instituciones financieras que les otorguen cursos de educación financiera. “Cada quién sabe qué es lo que necesita, por eso sería más fácil que los usuarios, sean empresas o personas, soliciten lo que quieren aprender en esta materia, para así encausar los esfuerzos de dotar a la población de educación financiera”, estableció la entrevistada. Ferrocarrilles prueban expansión económica H ay veces que la realidad no cuadra con la estadística de los Indicadores Adelantados del Inegi, que hoy preside Julio Alfonso Santaella Castel, pues en una economía en desaceleración en los últimos dos trimestres, difícilmente se rompen récords de ventas de autos (15.4% de aumento anual contra enero de 2015), o se genera un incremento de entre 10 y 16% de mercancía transportada de México hacia Estados Unidos por los cruces fronterizos. Un ejemplo que viene al caso. En 2016 la industria ferroviaria seguirá acompañando la dinámica de la economía, pues tan sólo los fabricantes de carros de ferrocarril asentados en el país, que produjeron en 2015 más de 100 mil unidades para la industria de Norteamérica, incluido México, esperan que la demanda por más unidades crezca a tasas de doble dígito. La demanda de 2015 en la región fue de 143 mil unidades. Como usted sabe, del 10 al 12 de febrero se efectuará en Acapulco la Exposición y Reunión de Negocios Exporail, que organiza la Asociación Mexicana de Ferrocarriles (AMF), que dirige Iker de Luisa, en el que no sólo participan las principales ferrocarrileras mexicanas sino las compañías estadunidenses Trinity Industries Inc., que encabeza Timothy R. Wallace y William A. Furman del fabricante de carros Greenbrier Companies Inc. Los principales ejecutivos de los dos ferrocarriles de Clase 1 en México (facturación superior a 500 mmd), Alfredo Casar y Rogelio Vélez, por Ferromex, y José Zozaya, por el ferrocarril Kansas City Southern de México, encabezarán la conferencia magistral con Michael Ward, presidente de la AAR (Association of American Railroads), que viene a ofrecer un panorama de la pujante industria ferroviaria de Norteamérica, y en la que transitar sin costuras con el certificado de transporte confiable se está convirtiendo en una realidad del TLCAN. De hecho por el dinamismo de esta industria con las plantas de Trinity Rail, en Coahuila, y Greenbrier Co., en Tlaxcala e Hidalgo, es que se han sumado al pool de importantes jefes de negocios globales Chris Gerber, vicepresidente comercial Mitsui Rail Capital, una de las compañías de arrendamiento ferroviario y fabricación de carros de ferrocarril más grandes de Europa, Asia y EU. Le insisto, conforme a datos del SAT, de Aristóteles Núñez, han cruzado la frontera más de 100 mil carros Los principales nuevos de exportación en el último año y para ferrocarriles de este año la demanda se- carga del país guirá creciendo desde Canadá, EU y del merca- planean invertir do mexicano. un estimado de Al grado de que en una representación grá- 800 a 900 millones fica, estos carros alineados abarcarían dos mil de dólares en 2016. 300 kilómetros, es decir una fila que uniría a la Ciudad de México y Ciudad Juárez, para atender como clientes principales a los sectores automotriz, metal-mecánico, minero, agrícola, metalúrgico o químico y autopartes. Los principales ferrocarriles de carga del país planean invertir un estimado de 800 a 900 millones de dólares en 2016, que aún están en aprobación en los consejos, para construir, mantener y hacer crecer la red ferroviaria. Este gasto privado se destinará a nuevos equipos y locomotoras, instalación de la nuevas vías y puentes, el desarrollo de túneles y nueva tecnología para mantener la red ferroviaria. DE FONDOS A FONDO Aunque el movimientos en contra de la urbanización de la zona adyacente al Malecón Tajamar obtuvo ayer la suspensión definitiva al amparo interpuesto, continuará la defensa legal y con apego al Estado de derecho, del Fonatur, que dirige Héctor Gómez Barraza, para entregar los terrenos a quienes los adquirieron. Mire, el caso Malecón Tajamar, en Cancún, Quintana Roo, van más allá de las denuncias de organizaciones ambientalistas y réplicas de partidos políticos que se están subiendo a este barco. El Fonatur, como promovente del proyecto, contó con la vigilancia de la Profepa, que encabeza Guillermo Haro, para realizar el desmonte de la zona urbanizada y por lo tanto, cumple con todos los requerimientos de impacto ambiental, porque no se dañó un sistema de manglar. La vegetación y la maleza que fue removida en los lotes fraccionados ya no tenía, desde 2005, conexión con la laguna Nichupté y la urbanización forma parte de la propiedad desde que se proyectan las imágenes que usted ha visto difundidas. Ahí hay un centro comercial con un Liverpool como ancla, oficinas y departamentos de lujo. Uno de esos propietarios es la familia El-Mann, y se comenta que de realizarse la construcción, como ha sido proyectada en el predio de enfrente, tendría otro centro comercial e inmuebles para oficinas y condominios para habitar, además de un par de hoteles que se tienen planeados. Por ello, han hecho hasta lo imposible para evitar que les tapen la vista de la Laguna y el malecón y que se ponga un centro comercial enfrente, ya que estiman que no hay mercado para dos, o impulsan la competencia donde no la vean. Esto explica la cantidad de dinero que han movilizado y el fondeo a líderes partidistas que son conocidos por conductas ilegales. De hecho, la zona urbanizada no representa tres por ciento del manglar que ha sido protegido por la Semarnat, de Rafa Pacchiano, y a donde se trasladó la fauna y las especies que se fueron asentando en el predio, que ante todo, da servicio e insisto y abre competencia, a la población del municipio de Benito Juárez. 6 PROTESTAN CONTRA ACUERDO EXCELSIOR JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen ECONOMÍA Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Infonavit actualizará saldos de créditos en UMA Se estima que hay cinco millones de créditos hipotecarios ligados al salario mínimo. Las tasas de éstos estarán ligadas al incremento a la nueva unidad de medida a partir de 2017. V icente Mendoza, director interino del aún acéfalo Infonavit, informó que será en enero de 2017 cuando se actualicen los saldos de los créditos que están hoy ligados al salario mínimo y que estarán ya denominados en la nueva UMA, la Unidad de Medida de Actualización que, tras la reforma constitucional, sustituyó al salario mínimo. La actualización de los saldos se realizará hasta enero porque ya se había realizado antes de que se creara la UMA. Se estima que hay cinco millones de créditos hipotecarios ligados al salario mínimo —y ahora a la UMA— y, de hecho, una de las razones que esgrimió la obsoleta Comisión Nacional de Salarios Mínimos para decretar un raquítico incremento al salario mínimo, de 4.2% en 2016, fue que aún no estaba creada legalmente la UMA y un aumento más elevado hubiera, efectivamente, afectado a todos los trabajadores que tienen sus créditos hipotecarios ligados al salario mínimo. Las tasas de los créditos hipotecarios ya estarán, a partir de 2017, ligadas al incremento a la UMA, cuyo valor es hoy de 73.04 pesos diarios, o 2,220.42 pesos mensuales y el incremento de la UMA será determinado por el Inegi cada año. Un reto del Infonavit es cambiar los créditos que hoy están en UMA a pesos y la opción está abierta para todos los acreditados. Sin embargo, Mendoza asegura que no a todos los acreditados les convendría el cambio, porque a partir del año diez, los créditos entran en fase de amortización. La gran interrogante es por qué el presidente Enrique Peña Nieto sigue sin nombrar a un nuevo director del Infonavit o a ratificar en el cargo a Vicente La Comisión Mendoza, quien está al frente desde que Nacional Bancaria Alejandro Murat, hoy y de Valores todavía ya ungido como candidato del PRI al gobier- no concluye la no de Oaxaca, renunció investigación de la como director general a fines de noviembre firma OHL. Podría pasado. haber sanciones en CNBV, SANCIONES marzo próximo. A OHL EN MARZO Aunque el director general de OHL en México, Sergio Hidalgo, asegura que la empresa no realiza ninguna práctica indebida en su contabilidad, que está acorde a estándares internacionales, la CNBV, que preside Jaime González Aguadé, aún no concluye con su investigación y será a más tardar al cierre de marzo, cuando, después de haber analizado la información presentada por la empresa y sus auditores, se anuncien las sanciones. Como se recordará, a fines de octubre, la CNBV informó que había concluido la investigación y las auditorías realizadas a OHL México y sus subsidiarias, Organización y Proyectos de Infraestructura y Concesionaria Mexiquense Conmex. Como resultado de esta investigación la institución emplazó a OHLMEX y CONMEX, así como a diversos funcionarios de las empresas por presuntas infracciones de la Ley del Mercado de Valores. González Aguadé señaló al respecto que los resultados finales se mantienen aún como información confidencial, pero las sanciones se harán públicas una vez que se emita la resolución y se notifique a la emisora y al despacho auditor. SUBE PETRÓLEO, BAJA DÓLAR Los débiles datos económicos en Estados Unidos, en especial en el sector de servicios, que aleja la posibilidad de un nuevo incremento en tasas de interés en la reunión de la Fed en marzo, aunado a un incremento de 8% en los precios del crudo, ante la posibilidad de que los países integrantes de la OPEP lleguen a un acuerdo para reducir su producción, se tradujeron en una depreciación del dólar frente a las principales divisas del mundo. Desde luego, el peso no fue la excepción y se apreció ayer frente al dólar para cerrar en 18.18 pesos en el mercado interbancario, mientras que el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró en 43,257.5 puntos, con un alza de 0.38%, y la mezcla mexicana cerró en 26.15 dpb, su nivel más alto en las últimas tres semanas. Aunque para muchas personas el comportamiento del peso frente al dólar es un tema prioritario, no hay que cantar victoria porque se anticipa que seguirá la volatilidad en el mercado petrolero, mientras no haya un acuerdo en la OPEP para reducir la producción, y porque el debilitamiento de la economía de Estados Unidos es una pésima noticia para nosotros porque afectará más nuestras exportaciones y la industria manufacturera, como fue ya evidente en los datos de indicadores cíclicos al cierre de noviembre que publicó ayer el Inegi. Opositores al Tratado de Asociación Transpacifíco salieron a las calles de Washington, la capital estadunidense, y de Santiago de Chile, para protestar por la firma del convenio, en el que participan 12 países. Algunos manifestantes dijeron temer por sus trabajos ante la apertura comercial a mercancías de economías competitivas. –De la Redacción LA MAYOR ZONA DE LIBRE COMERCIO Firman el TPP; va a ratificación Crea un mercado potencial de 800 millones de personas de 12 países POR KARLA PONCE [email protected] El Tratado de Asociación Transpacífico (TPP) que se firmó en la ciudad neozelandesa de Auckland este 4 de febrero y del que forman parte 12 países, es el más importante para México después del Tratado de Libre Comercio con América del Norte (TLCAN), de acuerdo con expertos consultados por Excélsior. Atraerá inversiones anuales a territorio nacional por 40 mil millones de dólares, cifra 28 por ciento superior a la actual, de 31 mil 300 millones de dólares en promedio, según datos de la Secretaría de Economía (SE). Se prevé que haga crecer las exportaciones mexicanas en 150 mil millones de dólares en cinco años debido a que abre la puerta de seis nuevos mercados en Asia y Oceanía (Australia, Brunei, Malasia, Nueva Zelanda, Singapur y Vietnam), zonas que más crecerán en los próximos años. “Con este acuerdo México se transformará en una plataforma de exportación, sobre todo por su cercanía con Estados Unidos y por los bajos costos de transporte hacia ese país, además de que por el tamaño del mercado interno es el más atractivo de la región para las inversiones”, aseguró David Hurtado, presidente del Comité de Comercio Exterior y Logística de American Chamber México. Argenis Bauza, socio líder de Cadena de Suministro y Compras para América Latina de KPMG en México, consideró que el flujo de inversión extranjera hacia el país provendrá sobre todo de las naciones asiáticas y australes, mismo que se reflejará tanto en nuevas plantas como en adquisiciones de compañías o inversiones de capital para la recepción y distribución de sus productos en todos los sectores. Y debido a que el TPP no afecta ni elimina el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), México, Estados Unidos y Canadá lo utilizarán para fortalecer la integración de sus cadenas productivas, lo que contribuirá a la meta de convertir a América del Norte en la región más competitiva del planeta. SINERGIAS Hurtado explicó que considerando las reglas de origen, México podría integrar productos con cualquier otro país de la región. “Por ejemplo, algún país podría producir el exterior de un equipo eléctrico o electrónico, mientras que en territorio nacional podrían elaborarse los mecanismos que requiere para su funcionamiento con el objetivo de comercializarlo aprovechando las ventajas arancelarias que otorga el acuerdo”. Recordó que desde 2015, Foto: Especial Avanza Ministros de Comercio de los 12 países integrantes del acuerdo firmaron el documento este jueves en Auckland, Nueva Zelanda. En representación de México estuvo Ildefonso Guajardo, quinto de derecha a izquierda. LOS INTEGRANTES Estados Unidos Canadá Chile Japón Perú Singapur México Malasia Nueva Zelanda Vietnam Australia Brunéi EL PESO DE LOS AFILIADOS 36 Los participantes tienen en conjunto alrededor de 800 millones de habitantes, y su trascendencia económica es incuestionable POR CIENTO del Producto Interno Bruto mundial concentran los socios del convenio 25 28 POR CIENTO POR CIENTO del comercio global representan los participantes 11 de la Inversión Extranjera Directa tienen los afiliados hay empresas interesadas en aprovecharlo a través de México. “Paulatinamente, comenzarán a llegar cada vez más compañías interesadas”. El TPP contempla la creación de un régimen comercial abierto que incluye tanto sectores tradicionales como de “siguiente generación”, entre los que destacan agricultura, bienes industriales, textiles, servicios, servicios financieros, telecomunicaciones, compras de gobierno, propiedad intelectual, comercio electrónico, entre otros. LO QUE SIGUE Tras la firma, el secretario de Economía de México, Ildefonso Guajardo, dijo que el acuerdo será analizado por los legisladores probablemente en septiembre y se esperaría que su ratificación oficial fuera completada al final de este año. Durante el evento, los ministros expresaron su beneplácito por la culminación del proceso de negociaciones del Tratado comercial “más novedoso por su nivel de ambición, amplitud de temas y altos estándares, y que orientará las negociaciones comerciales internacionales en las próximas décadas”. El TPP debe ser ratificado por los poderes legislativos de los 12 países integrantes, proceso que podría demorar dos años. Si entonces falta alguno, entrará en vigor cuando seis países que representen 85% de su PIB lo hayan avalado. POR CIENTO de la población mundial habita en los países que conforman el acuerdo LOS SOCIOS Las otras 11 economías, que junto con México conforman el TPP, representan para el país: 72% 574 mmd Comercio 55% 225 mmd IED Fuente: Secretaría de Economía Esperamos que el análisis legislativo se lleve a cabo en septiembre y probablemente se ratifique a finales de este año.” ILDEFONSO GUAJARDO SECRETARIO DE COMERCIO DE MÉXICO EXCELSIOR : jueves 4 de febrero DE 2016 DINERO Economía sin lágrimas Veranda ÁNGEL VERDUGO CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] [email protected] Los empresarios y el proyecto del turismo social L a noche en que falleció de un infarto Sebastián Lerdo de Tejada, algo parecido sucedió con el plan de que fuera el ISSSTE, del que era director general, el responsable de impulsar a nivel nacional el proyecto de turismo social. La gran relación que había entre él y Claudia Ruiz Massieu, la entonces secretaria de Turismo, llevó a que Lerdo de Tejada asumiera la decisión de apoyar con el presupuesto del ISSSTE este proyecto. De hecho, ya había contratado a Óscar Espinosa y su consultoría para que hiciera un importante proyecto al respecto y la red de agencias de Turissste iba a modernizarse, para servir de plataforma al mandato presidencial de llevar el turismo a los mexicanos de menores ingresos. Cuando José Reyes Baeza llegó a la dirección general del ISSSTE, optó por regresar el liderazgo del proyecto a la Sectur, cuyo titular es Enrique de la Madrid. Esto, por supuesto, no significa que el ISSSTE quede fuera del tema, partiendo de los millones de personas que atiende directa o indirectamente. Sin embargo, el enfoque ha sido sumar a muchos más particulares, incorporar la tecnología y la meta prevista es hacer un anuncio relevante al respecto durante el próximo Tianguis de Acapulco. Para comenzar, hasta ahora los únicos subsidios previstos son los que se aportarán a través de la Secretaría de Desarrollo Social, cuyo titular es José Antonio Meade, para madres solteras y otros grupos específicamente identificados. Además, De la Madrid se ha reunido con los directores de las globalizadoras, como Sabre, Amadeus y Travel Port, para identificar cómo la tecnología puede abaratar los procesos comerciales. También se están sumando las agencias 7 Gracias, doctor Videgaray; su franqueza debería ser imitada de viajes por internet, como Price Travel y Best Day para ofertar paquetes y cuartos a bajo precio. Lo mismo que agencias tradicionales que se han enfocado en los viajes de bajo costo, como Mexinca, de Lourdes Muciño; Mexitours, de Jorge Mejía, y Turismo Cultural, de Sergio Palma. Otros jugadores importantes serán los hoteleros y allí hay pláticas con Hoteles Misión, de Roberto Zapata; Cityexpress, de Luis Barrios, y Grupo Vidanta, de Daniel Chávez, entre otros. También participarán en el proyecto empresas de autobuses como ADO, Flecha Amarilla y Estrella Blanca. Será interesante conocer en el Tianguis, cómo es que se armará este rompecabezas en el que ya se identifican tantos jugadores. En el Tianguis Turístico podría haber un anuncio del proyecto de turismo social del ISSSTE. DIVISADERO Tajamar. El amparo que concedió el Juzgado Segundo de Distrito con sede en Cancún, para suspender las obras del Malecón Tajamar hasta que se resuelva el fondo de la demanda de amparo presentada por grupos ecologistas, sigue complicando este asunto. De nada han servido análisis como el que realizó la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente y en el que concluyó que ni Fonatur tenía responsabilidad ambiental por el retiro del mangle ni que tampoco era preciso afirmar que había ocurrido un ecocidio. Aunque es loable el cuidado de los recursos naturales, aquí se trata de una extensión que ya fue desmontada y adquirida por particulares, partiendo de que podía hacerse conforme a la ley. La discusión legal sigue y no hay nada definido. E n no pocas ocasiones, aquí mismo he emitido opiniones críticas acerca de posiciones, decisiones y políticas públicas promovidas por la Secretaría de Hacienda y sus funcionarios, especialmente por quien la encabeza, y por sus aguiluchos, Aportela y Messmacher. Esas políticas fueron promovidas y defendidas en todas partes por quien encabeza dicha dependencia y por los funcionarios arriba mencionados. En algunas ocasiones han intervenido, con resultados lamentables, funcionarios menores; éstos, incapaces en esto de comunicar malas noticias, terminan por verse cual dolientes en un funeral: tristes y contritos; su lenguaje corporal los delata. Al final, envían un mensaje totalmente opuesto al que debían, y ellos, incapaces, terminan regándola o en el mejor de los casos, derramándola. Sin embargo, si se esforzaren, dado que son jóvenes, en un descuido podrían aprender a vender mentiras y malas noticias, como si fueran la salvación de este sufrido país. Ahora bien, en contra de mi inveterada costumbre, hoy debo hablar elogiosamente del secretario de Hacienda; la razón es simple: lo merece. Lo dicho por él este 27 de enero en un foro sobre energía, prácticamente al final de su larga intervención, podría calificarlo de histórico. No recuerdo, en tantos años que llevo siguiendo permanente y sistemáticamente la economía y política mexicana, una intervención como la del secretario de Hacienda en el foro que señalo. (De tener interés en lo que arriba señalo, en esta liga podrá encontrar dicho discurso: http://www.gob.mx/shcp/articulos/mensajedel-secretario-luis-videgaray-en-exposicion-y-congreso-sobre-energia-en-mexico). De su larga intervención, mi interés está centrado en la cuartilla doce —la última—; el resto, carece de toda importancia, pues es el viejo rosario de los autoelogios de siempre, sin el menor sentido e interés pero, la última cuartilla, es toda una bomba. De ahí mi reconocimiento al secretario de Hacienda. Sólo transcribo dos párrafos de la última página la cual, si la leyere usted con cuidado, podría decir si mis elogios están o no justificados. Dijo el secretario, ya al final, como no queriendo la cosa: El secretario de Hacienda dijo hace unos días que Pemex debe revisar sus costos y ajustar su gasto. En este contexto, el Gobierno Federal está preparado y estamos, por supuesto, discutiendo opciones con la empresa para manifestar este apoyo financiero, que la empresa necesitará. Sin embargo, la empresa debe al mismo tiempo enfrentar con responsabilidad el contexto y los desafíos que tiene frente a sí; particularmente la empresa y así lo exigen la ley y las circunstancias de mercado, debe de hacer una revisión en sus costos, debe de ajustar su programa de gasto y debe ser más eficiente. Debe utilizar la reforma energética, debe asociarse a plenitud con el sector privado, debe de concentrarse en lo que es rentable y dejar que el mercado haga otras actividades que hoy para PEMEX ya no son de rentabilidad; es decir, debe entrar en el mismo proceso que están atravesando hoy las empresas petroleras del mundo. ¿Qué le parece? ¿Podría Pemex hacer eso? ¿Verdad que no? Por eso digo, lo que el secretario quiso decir fue: Hay que cerrar Pemex. ¡Por favor, hagámosle caso! Tiene toda la razón. DESDE EL SEGUNDO SEMESTRE El SAT fiscalizará a iglesias Las asociaciones religiosas deberán informar sobre sus ingresos y egresos de manera electrónica cumplimiento a los contribuyentes”, dijo el funcionario federal. A partir del cierre del primer Aclaró que la medida tiesemestre de 2016, las apro- ne fines de control, princiximadamente cuatro mil or- palmente, no de recaudación ganizaciones religiosas con porque, recordó, los ingresos registro ante la Secretaría de de las organizaciones reliGobernación deberán decla- giosas, como los provenienrar y, en su caso, pagar im- tes del diezmo y de otro tipo puestos como cualquier otro de ofrendas, están exentos de contribuyente, anunció el impuestos cuando son utilizajefe del Servicio de Adminis- dos para los fines de la asociatración Tributaria, Aristóteles ción religiosa. Núñez Sánchez. Sin embargo, “Lo que estaadvirtió que los inNOTAS mos haciendo en El objetivo de la gresos de las igleuna primera etapa, medida no es sias utilizados por es que, como todos recaudatorio, sino éstas para fines los contribuyentes de control. Si salen distintos a los de en el país, empiecen de sus límites sí la propia organia cumplir con cier- pagarán impuestos. zación religiosa sí tas obligaciones, por son gravados tanejemplo, realizar su to con el Impuescontabilidad por medios digi- to Sobre la Renta como por tales y que empiecen a utilizar el Impuesto al Valor Agregala factura electrónica”, afirmó do, según el caso, a la misma el encargado de cobrar los tasa que los de cualquier otro impuestos. contribuyente. En reunión con represen“Los ingresos que tienen tantes de medios de comuni- las asociaciones religiosas decación, explicó que las iglesias rivados del diezmo, la ofrenestán obligadas por la Ley a da, entregados de manera declarar sus ingresos y sus voluntaria, y que las asociagastos al SAT a partir del cierre ciones utilizan para los fines del primer semestre de 2016, de la asociación religiosa, son ya sea a través de la Contabili- impuestos exentos para efecdad Electrónica o de la aplica- tos del ISR y no son actos gración “Mis Cuentas” que provee vados para efectos del IVA”, la propia autoridad fiscal. aclaró el jefe del SAT. “Es una disposición que “Pero si se salen de los está desde 2014 y que hemos fines para los que fueron ido dándole gradualidad a creados, las asociaciones relas asociaciones religiosas, ligiosas tienen el tratamiento para que adopten estos me- de cualquier contribuyente, canismos que hoy nos per- es decir, tendrían que pagar el miten hacerle más fácil el ISR y el IVA”, remarcó. Aristóteles Núñez, jefe del SAT. En marcha, el programa de repatriación de capitales POR JORGE RAMOS [email protected] Foto: Karina Tejada 2.4 4 de pesos prevé recaudar el organismo este año organizaciones religiosas hay registradas en México BILLONES MIL En una primera etapa, como todos los contribuyentes, deben empezar a cumplir con ciertas obligaciones (...) que empiecen a usar la factura electrónica.” El programa de repatriación de capitales –que aprobó el Congreso de la Unión para incentivar a los mexicanos que tienen cuentas en el extranjero a que los traigan de regreso al país– ya está en marcha, informó el jefe del Servicio de Administración Tributaria, Aristóteles Núñez. Comentó que estará vigente durante el primer semestre de este año, como lo dispuso el Poder Legislativo, e indicó que consiste en otorgar facilidades a los interesados para que paguen el ISR omitido sin recargos, actualización ni multas. Aseguró que bajo el amparo de dicho programa, quienes omitieron la declaración y pago del ISR trasladado a cuentas en el extranjero podrán evitar las consecuencias penales a que se hicieron acreedores. “Tienen que pagar el Impuesto Sobre la Renta que corresponda, no tiene ninguna disminución el ISR, en su caso, tendrían la condonación del recargo, de la actualización, y en su caso de la multa, si lo hacen de manera espontánea”. Advirtió que los contribuyentes que se encuentran en dicho supuesto y no se adhie- ran al programa de repatriación de capitales serán sancionados en los términos de ley. Agregó que gracias al Acta de Complementación Fiscal (FATCA, por sus siglas en inglés), de la que México es signatario, se sabrán los nombres de los mexicanos que tienen cuentas en el extranjero y quiénes no han pagado impuestos. “Si es así aplicaremos las sanciones, que van desde cobrar las multas, hasta las penales, o bien, cobrar los impuestos”. Gracias al FATCA el SAT ya cuenta con información sobre 174 mil contribuyentes mexicanos, personas físicas y morales, con cuentas en Estados Unidos, quienes serán auditados para determinar si han cumplido o no con sus obligaciones fiscales. Confirmó que el SAT colabora con la Procuraduría General de la República en la investigación a la actriz Kate del Castillo, por sus vínculos con el narcotraficante El Chapo Guzmán. COOPERACIÓN El acta conocida como FATCA fue aprobada en 2010 por el Congreso de Estados Unidos. México se adhirió en 2014. 8 EXCELSIOR Dólar Ventanilla JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen MERCADOS IMPULSA EL PETRÓLEO La Bolsa mexicana y el peso se recuperan POR FELIPE GAZCÓN [email protected] En una jornada de alta volatilidad, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y el peso mostraron ganancias, debido a la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) no subirá su tasa de interés objetivo durante el primer semestre del año. A lo anterior se sumó el repunte de los precios internacionales del petróleo. El West Texas Intermediate (WTI) se cotizó en 32.28 dólares el barril, con un avance de 8.03 por ciento, mientras que el Brent escaló 7.09 por ciento a 35.04 dólares. En tanto, la mezcla mexicana subió 6.87 por ciento a 26.15 dólares el barril. Bajo este contexto, el dólar en ventanilla bancaria se depreció 35 centavos a 18.45 pesos, mientras que en su modalidad interbancaria reportada por el Banco de México retrocedió 29.90 centavos a 18.2310 pesos por unidad. En tanto, el Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV avanzó 0.38 por ciento a 43 mil 257.54 unidades. EXPECTATIVA Economistas explicaron que el dólar estadunidense perdió terreno al modificarse las expectativas de política monetaria de la Fed, ya que para el mercado es poco probable que vuelvan a subir su tasa de referencia durante la primera mitad del año, dadas las condiciones financieras globales al inicio de 2016 y el deterioro El avance de los mercados financieros también se debió a la expectativa de que la Fed no subirá su tasa objetivo COMPORTAMIENTO IPC (puntos) 44,000 43,500 43,000 42,500 42,000 41,500 41,000 40,500 40,000 39,500 20 Dólar bancario (pesos por unidad) 21 22 1.86 25 Enero 26 27 28 MONEDAS Las divisas de países productores de crudo fueron las más favorecidas debido a la recuperación del energético. POR CIENTO se depreció el dólar en su modalidad interbancaria de la manufactura y del sector de servicios en Estados Unidos durante enero. Así, en Wall Street el promedio industrial Dow Jones cerró con una ganancia de 1.13 por ciento a 16 mil 336.66 puntos, mientras el S&P avanzó 0.50 por ciento a mil 912.53 unidades. Por el contrario, el índice tecnológico Nasdaq retrocedió 0.28 por ciento y se colocó en cuatro mil 504.24 enteros. 8.03 POR CIENTO escaló el precio del West Texas Intermediate (WTI) Por su parte, el euro registró una apreciación de 1.74 por ciento, cotizando en alrededor de 1.11 dólares por unidad. Además, el optimismo de la posibilidad de que la Fed mantenga bajas tasas de interés por un periodo de tiempo Banxico detecta riesgos para la inflación y tipo de cambio El Banco de México ubica cuatro riesgos potenciales que pudieran ocasionar una mayor depreciación del tipo de cambio y presiones a la inflación en 2016: la volatilidad internacional; la mayor divergencia entre las posturas monetarias de la Fed, el BCE y Japón, además del riesgo de un contagio de los problemas financieros por China, así como por Brasil. En el Programa Monetario de 2016 entregado por Banxico al Congreso expone que aunque se espera que la inflación del presente año ya refleja cierto impacto en la depreciación del tipo de cambio, los precios podrían cerrar cercanos a 3% y para 2017 se estabilizaría al mismo nivel. “Entre los riesgos al alza sobresale la posibilidad de un deterioro en las condiciones externas y, en particular, en los mercados financieros, que genere presiones adicionales sobre la cotización de la moneda nacional, las cuales pudieran trasladarse a los precios de bienes no comerciables y servicios”, refiere. Ello en un entorno en el que se espera una mayor divergencia entre las posturas 2 Febrero 3 Fuente: Economática y Banamex prolongado permitió al oro cerrar con una ganancia de 1.16 por ciento en mil 142.17 dólares por onza. Otras divisas con importantes ganancias fueron el real brasileño, con una apreciación de 2.44 por ciento, el dólar neozelandés que avanzó 2.38 por ciento y el dólar canadiense que registró una ganancia de 2.07 por ciento. Las divisas de países productores de crudo fueron las más favorecidas debido a una importante recuperación de los precios del petróleo, por los comentarios del ministro de Petróleo de Venezuela, quien mencionó que seis países (algunos miembros de la OPEP y Rusia), acordaron una reunión de emergencia, lo cual permitió especular que se podría llegar a un acuerdo para recortar la producción global. ECONOMÍA EU EL MAYOR PELIGRO, LA VOLATILIDAD POR FELIPE GAZCÓN [email protected] 29 19.30 19.10 18.90 18.70 18.50 18.30 18.10 17.90 17.70 17.50 El Banco de México, al mando de Agustín Carstens, asegura que la recesión de Brasil podría presionar a las monedas emergentes. Se debilitan los servicios NUEVA YORK.- La actividad del sector servicios de EU se desaceleró en enero a casi un mínimo en dos años, lo que sugiere que el crecimiento económico se debilitó aún más a comienzos del primer trimestre. El Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM, por su sigla en inglés) dijo que su índice de actividad no manufacturera cayó a 53.5 puntos el mes pasado, el nivel más bajo desde febrero del 2014, y frente a 55.8 en diciembre. —— Reuters Foto : Elizabeth Velázquez monetarias de la Fed y de los como problemas en el sistebancos centrales de la zona ma financiero de ese país que euro y de Japón, que han im- conduzcan a una mayor voplementado recientemente latilidad internacional y que medidas adicionales de estí- den lugar a presiones a la baja mulo monetario, añade. sobre los precios de las merOtro factor de peligro para cancías básicas, principalla economía munmente del petróleo”, dial es el cambio esrecalca. AJUSTE tructural en China, Para Banxico, la “La recesión en que transita de una economía china Brasil también ha economía enfoca- podría sufrir una sido motivo de preda en la inversión mayor desaceleraocupación, porque y la promoción de ción a la prevista se ha presentado las exportaciones, a por los analistas. junto con inflación una más orientada alta y en medio de hacia el consumo interno. una crisis política. Bajo estas “Tampoco puede des- circunstancias, la cotización cartarse una desaceleración de las monedas de economías de esta economía (China) emergentes podría verse conaún mayor a la esperada, así tagiada”, subraya. Crean más empleos NUEVA YORK.- Los empleadores privados de Estados Unidos crearon 205 mil puestos de trabajo en enero, más de lo esperado por los economistas, mostró un reporte del procesador de nóminas ADP. Los Economistas proyectaban que el informe de empleo de ADP mostrara un alza de 195 mil puestos de trabajo, con estimaciones de entre 160 mil a 235 mil. El avance de diciembre fue revisado al alza a 267 mil , frente a 257 mil reportados originalmente. —— Reuters ACTUAL ANTERIOR VAR % $18.2400$18.5250 -1.54 Pimco, cuyo CEO es Douglas M. Hodge, era el administrador de bonos en mercados emergentes más grande del mundo. Foto: Especial EXPECTATIVA FINANCIERA Capitales salen de países emergentes DEALBOOK [email protected] La agitación por la divisa china y los miedos de un freno global han hecho que los inversionistas abandonen los mercados emergentes, sacudiendo a las grandes firmas de inversión que por mucho tiempo promovieron tales inversiones en su búsqueda de mayores dividendos. El año pasado se sacaron de los fondos mutuales de todo el mundo 105 mil millones de dólares, cantidad sin precedentes de la cual 26% correspondió a empresas establecidas en Estados Unidos, según EPFR, firma que rastrea estos fondos. Fue el tercer año consecutivo de fuga de bonos y valores y habría que remontarse a la crisis asiática de fines de los años noventa para encontrar una retirada semejante, comentó Cameron Brandt, jefa de investigación del proveedor de datos. “Esto se ha vuelto una condición crónica, no es que sea el súbito comienzo de algo más”, señaló Brandt. PIMCO Destaca el caso del administrador global de bonos Pimco. Tiene tres fondos de bonos que invierten en mercados en desarrollo, monitoreados por la empresa de investigación Morningstar: un fondo de bonos soberanos en moneda local con valor de cuatro mil 700 millones de dólares; un instrumento más amplio evaluado en mil 700 millones y un fondo de bonos corporativos cuyos bienes se han reducido de más de 1,000 millones. Así, en total, el año pasado los inversionistas sacaron seis mil millones de dólares de fondos en mercados emergentes administrados por Pimco, según Morningstar. Cabe mencionar que Pimco era el administrador de bonos en mercados emergentes más grande del mundo, pero ha tenido dividendos rezagados con respecto a la industria con sus desmesuradas apuestas en Brasil y Rusia, que han impulsado un éxodo de inversionistas que empeora cada mes. FED DE NUEVA YORK Reconocen deterioro en condiciones financieras REUTERS [email protected] NUEVA YORK.- Las condiciones financieras se han endurecido considerablemente en las semanas desde que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos subió las tasas de interés y los integrantes del banco central tendrán que tomar eso en consideración si la situación persiste, dijo un alto funcionario de la entidad. Además, el debilitamiento del panorama para la economía global y cualquier fortalecimiento adicional del dólar podrían tener “consecuencias significativas” para la salud de la economía estadunidense, dijo el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, William Dudley, en una entrevista a MNI. “Una cosa que creo que podemos decir con más confianza es que las condiciones financieras son considerablemente más duras de lo que eran al momento de la reunión de diciembre”, comentó Dudley, que es un miembro con derecho a voto permanente en el Comité Federal de Mercado Abierto, el brazo de política monetaria del banco central estdounidense. Esas condiciones tendríamos que tomar en cuenta en la decisión de política monetaria de marzo.” WILLIAM DUDLEY PRESIDENTE DE LA FED DE NUEVA YORK Foto: Especial “De modo que si esas condiciones financieras permanecen al momento de la reunión de marzo, tendríamos que tomar eso en consideración con lo que respecta a la decisión de política monetaria”, comentó el presidente de la Reseva Federal de Nueva York. EXCELSIOR JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 :9 INCERTIDUMBRE ENERGÉTICA EL INDESCIFRABLE MERCADO DE PETRÓLEO ¿DE VERAS REBOTARÁ? MOVIMIENTOS Esos vaivenes tan bruscos en tan poco tiempo no los explican las fuerzas fundamentales del petróleo, ésas de la oferta y la demanda, sino cualquier rumor, aunque sea poco creíble. El mercado estaba tan castigado a mediados de enero que la especulación de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) podría reunirse de forma urgente para plantear la posibilidad de un recorte en la producción impulsó las cotizaciones. La presión viene sobre todo de Venezuela, país que está asfixiado y que, pese a las tensas relaciones que mantiene con el gobierno de Barack Obama, ya está importando petróleo estadunidense. Ahora bien, ese escenario es poco creíble por varias razones: uno, la OPEP se ha quedado chica, y para recortar la producción tendría que coordinarse con otros países de fuera de la organización. El eco que ha recibido la propuesta en algunos países como Rusia parece más bien destinado a provocar un respiro en los precios del petróleo, sin que sea tomado muy en serio el asunto. De hecho, Rusia acaba de publicar que su producción de crudo en diciembre fue la más alta de la era post-soviética, con 10.878 millones de barriles; dos, Arabia Saudí no parece que vaya a claudicar en esta guerra de petroprecios y, aunque el país ha sufrido un profundo deterioro fiscal, parece dispuesto a continuar la estrategia que ideó y que consiste en defender su cuota de mercado; tres, Irán apenas se está incorporando de nuevo al mercado, y su pretensión es incrementar su producción en cerca de un millón de barriles para final de año, lo que le ayudará a recomponer su economía, por lo que dudamos que quiera negociar una reducción en Hay muchos analistas que prevén que para el cierre de 2016 el petróleo andará más robusto. El consenso de la encuesta de Bloomberg estima que para final de año, el barril de crudo de WTI y Brent podría rondar los 49 dólares, lo que supondría ganancias superiores a 50 por ciento con respecto a los actuales precios FUERTES PRESIONES El peso mexicano es, en lo que llevamos de año y entre las principales divisas del mundo, la que más se ha debilitado contra el dólar (-5.5%), si bien otras divisas más pequeñas de Latinoamérica se han depreciado más como el peso colombiano (-5.9%) y el peso argentino (-8.7%). Buena parte del destino del peso en este año está ligado al petróleo… Volatilidad del precio del crudo (WTI) 39 (Dólares por Barril) 39 39 37 3/2/16 3/2/16 3/2/16 1/2/16 1/2/16 1/2/16 ))&&)& )& (())!(!)! ()! ((''+(+'+ 2/2/16 (' 2/2/16 2/2/16 ### +# 29/1/16 29/1/16 29/1/16 27/1/16 27/1/16 27/1/16 26/1/16 26/1/16 26/1/16 25/1/16 25/1/16 25/1/16 22/1/16 22/1/16 22/1/16 21/1/16 21/1/16 21/1/16 20/1/16 20/1/16 20/1/16 19/1/16 19/1/16 19/1/16 15/1/16 15/1/16 15/1/16 14/1/16 14/1/16 14/1/16 13/1/16 13/1/16 13/1/16 12/1/16 12/1/16 12/1/16 11/1/16 11/1/16 11/1/16 +26.6% +26.6% % +26.6 8/1/16 8/1/16 8/1/16 7/1/16 7/1/16 7/1/16 5/1/16 5/1/16 5/1/16 4/1/16 4/1/16 4/1/16 31/12/15 31/12/15 31/12/15 27 27 25 25 25 6/1/16 6/1/16 6/1/16 -28.3% -28.3% % -28.3 31 31 29 29 29 27 28/1/16 28/1/16 28/1/16 37 37 35 35 35 33 33 33 31 Fuente: Bloomberg … existen expectativas de que el precio del barril pueda rebotar en la segunda mitad del año. Los analistas ven el barril del WTI que promediará en torno a los 49 dólares en el último trimestre del año ante la caída de la oferta. En EU, y según las proyecciones de la Administración de Información de Energía, la producción podría situarse alrededor de los 8.5 millones de barriles al día al final del año, o un millón menos con respecto de los máximos del año pasado... Estimaciones de producción de petróleo EU 9.50al día, T= Trimestre) (Millones 9.49de barriles 9.43 9.50 9.30 9.49 9.50 9.49 9.43 9.43 9.30 9.30 1T 2015 1T 2015 2015 1T 2T 2015 2T 2T 2015 2015 3T 2015 3T 3T 2015 2015 4T 2015 4T 4T 2015 2015 9.11 9.11 9.11 1T 2016 1T 1T 2016 2016 8.86 8.86 8.86 2T 2016 2T 2T 2016 2016 8.48 8.48 8.48 8.49 8.49 8.49 3T 2016 3T 3T 2016 2016 4T 2016 4T 4T 2016 2016 Fuente: Administración de Información de Energía de EU … las empresas estadunidenses, ante la caída de las cotizaciones del barril, y como resultado del derrumbe de las utilidades y el escrutinio de las agencias crediticias, cierran las plataformas que no están resultado rentables en las actuales cotizaciones. Actualmente operan algo más de 600 cuando a finales de 2014 superaban los 1,900… Conteo de plataformas en operación en EU 2100 2100 2100 1900 1900 1900 1700 1700 1700 1500 1500 1500 1300 1300 1300 1100 1100 1100 900 900 900 700 700 700 500 500 500 3/1/14 3/1/14 3/1/14 17/1/14 17/1/14 17/1/14 31/1/14 31/1/14 31/1/14 14/2/14 14/2/14 14/2/14 28/2/14 28/2/14 28/2/14 14/3/14 14/3/14 14/3/14 28/3/14 28/3/14 28/3/14 11/4/14 11/4/14 11/4/14 9/5/14 9/5/14 9/5/14 23/5/14 23/5/14 23/5/14 20/6/14 20/6/14 20/6/14 27/6/14 27/6/14 27/6/14 18/7/14 18/7/14 18/7/14 1/8/14 1/8/14 1/8/14 15/8/14 15/8/14 15/8/14 29/8/14 29/8/14 29/8/14 12/9/14 12/9/14 12/9/14 10/10/14 10/10/14 10/10/14 24/10/14 24/10/14 24/10/14 7/11/14 7/11/14 7/11/14 21/11/14 21/11/14 21/11/14 19/12/14 19/12/14 19/12/14 2/1/15 2/1/15 2/1/15 16/1/15 16/1/15 16/1/15 30/1/15 30/1/15 30/1/15 13/2/15 13/2/15 13/2/15 27/2/15 27/2/15 27/2/15 13/3/15 13/3/15 13/3/15 27/3/15 27/3/15 27/3/15 10/4/15 10/4/15 10/4/15 24/4/15 24/4/15 24/4/15 8/5/15 8/5/15 8/5/15 22/5/15 22/5/15 22/5/15 5/6/15 5/6/15 5/6/15 19/6/15 19/6/15 19/6/15 3/7/15 3/7/15 3/7/15 17/7/15 17/7/15 17/7/15 31/7/15 31/7/15 31/7/15 14/8/15 14/8/15 14/8/15 28/8/15 28/8/15 28/8/15 11/9/15 11/9/15 11/9/15 25/9/15 25/9/15 25/9/15 9/10/15 9/10/15 9/10/15 6/11/15 6/11/15 6/11/15 4/12/15 4/12/15 4/12/15 18/12/15 18/12/15 18/12/15 1/1/16 1/1/16 1/1/16 29/1/16 29/1/16 29/1/16 l petróleo es ahora mismo la variable más importante para el peso mexicano. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) empieza a quedarse en un segundo plano: el mercado ya no cree muy factible, pese al discurso que trata de mantener, de que pueda seguir aumentando las tasas de interés en el corto plazo. Ya el vicepresidente de la Fed, Stanley Fischer, el número dos dentro de la Fed detrás de Janet Yellen, dijo al principio de la semana que la decisión de la Fed para la próxima reunión de marzo “no está clara” hasta no saber el impacto que la actual volatilidad de los mercados financieros está teniendo sobre el crecimiento y la inflación estadunidense. Sin embargo, el petróleo sigue dando bandazos, y es el principal ingrediente que puede seguir moviendo al peso mexicano. Su extrema volatilidad lo hace indescifrable. ¿Para dónde irá? Vean si no: en los primeros veinte días del año el descalabro fue monumental: el WTI se despeñó 28.3%, el Brent 25.2% y la mezcla mexicana 30.9%. Pero de ahí a final de mes la recuperación fue vertiginosa, y entró de nuevo técnicamente en un mercado “bull” o alcista, al representar un alza de más de 20%. Así, en ese periodo, el WTI se disparó 26.6%, el Brent un 24.6% y la mezcla 35.1%, y terminaron el mes en máximo de tres semanas. Sin embargo, el alivio fue efímero. Empezó febrero y en sólo dos días, el WTI se hundió más de 11%, el peor derrumbe de dos días en siete años, para terminar de nuevo por debajo de los 30 dólares. Ayer, en otra jornada espectacular, el WTI rebotó 8.1% y cerró en los 31.20 dólares. Fuente: Bloomberg … sin embargo, los inventarios siguen trepando y a finales de enero superaron por primera vez en la historia los 500 millones de barriles en stock. ¿Se está ajustando la oferta a la demanda o todavía existe una situación de sobreabundacia? Después de tanta volatilidad, ¿hacia dónde se estabilizarán los precios del crudo, al alza o a la baja? Inventarios de Crudo EU (Millones de barriles) 550 550 550 500 500 500 450 450 450 400 400 400 350 350 350 300 300 300 250 250 250 20/8/82 20/8/82 20/8/82 8/7/83 8/7/83 8/7/83 13/4/84 13/4/84 13/4/84 18/1/85 18/1/85 18/1/85 25/10/85 25/10/85 25/10/85 1/8/86 1/8/86 1/8/86 8/5/87 8/5/87 8/5/87 12/2/88 12/2/88 12/2/88 18/11/88 18/11/88 18/11/88 25/8/89 25/8/89 25/8/89 1/6/90 1/6/90 1/6/90 8/3/91 8/3/91 8/3/91 13/12/91 13/12/91 13/12/91 18/9/92 18/9/92 18/9/92 25/6/93 25/6/93 25/6/93 1/4/94 1/4/94 1/4/94 6/1/95 6/1/95 6/1/95 13/10/95 13/10/95 13/10/95 19/7/96 19/7/96 19/7/96 25/4/97 25/4/97 25/4/97 30/1/98 30/1/98 30/1/98 6/11/98 6/11/98 6/11/98 13/8/99 13/8/99 13/8/99 17/5/00 17/5/00 17/5/00 23/2/01 23/2/01 23/2/01 30/11/01 30/11/01 30/11/01 6/9/02 6/9/02 6/9/02 13/6/03 13/6/03 13/6/03 19/3/04 19/3/04 19/3/04 24/12/04 24/12/04 24/12/04 30/9/05 30/9/05 30/9/05 7/7/06 7/7/06 7/7/06 13/4/07 13/4/07 13/4/07 18/1/08 18/1/08 18/1/08 24/10/08 24/10/08 24/10/08 31/7/09 31/7/09 31/7/09 7/5/10 7/5/10 7/5/10 11/2/11 11/2/11 11/2/11 18/11/11 18/11/11 18/11/11 24/8/12 24/8/12 24/8/12 31/5/13 31/5/13 31/5/13 7/3/14 7/3/14 7/3/14 12/112/14 12/112/14 12/112/14 18/9/15 18/9/15 18/9/15 E POR JOSÉ MIGUEL MORENO* 30.9 POR CIENTO pierde la mezcla mexicana en los primeros 20 días del año las cuotas; cuarto, aun si se llegaran a sentar Arabia Saudí, Irán y Rusia, dudamos que se lograran entender en medio de las confrontaciones geopolíticas que existen entre ellos por los temas de Siria o Yemen; quinto, quien nunca se sentará en la mesa será Estados Unidos, justamente el gran causante de la debacle de los precios del crudo como resultado de la revolución del petróleo “shale” o de esquisto, y que ante la abundancia de su producción doméstica podrá vender, Fuente: Bloomberg luego de más de 40 años de prohibición, de nuevo cargamentos de crudo al exterior. Ahora que el principal antagonista de la OPEP y de Rusia quiere salir de nuevo al mercado internacional, ¿le van a ofrecer cuota de mercado en bandeja anunciando un recorte en los barriles exportados? Y sexto, y sobre todo, la OPEP se resistirá a cambiar de estrategia ahora que se encuentran cerca de derrotar a multitud de compañías petroleras estadunidenses, lo que por fin puede significar el reajuste de la oferta a la demanda y el repunte de las cotizaciones. Hay varios síntomas que así lo señalan. La previsión de la Administración de Información de Energía estadunidense (EIA por sus siglas en inglés) es que la producción de petróleo estadunidense se contraerá en 620,000 barriles, o 7%, entre el primer trimestre y el cuarto trimestre. Actualmente, la producción ronda los 9.2 millones de barriles al día cuando en junio del año pasado se ubicaba en 9.6 millones. La EIA estima para el primer trimestre una producción promedio de crudo en Estados Unidos de 9.11 millones. Pues bien, para el cuarto trimestre lo prevé en 8.49 millones, o un millón menos que en los máximos del año pasado. AJUSTES El principal argumento es que las empresas americanas ya no aguantan y siguen cerrando plataformas petroleras que a estos precios del barril no son rentables: a finales de enero estaban operando 619 plataformas cuando a finales de 2014 había más de 1,900 en funcionamiento. Y no sólo es en Estados Unidos: con los precios por los suelos, la producción se erosionará a nivel y la plétora de petróleo irá disminuyendo. Exxon Mobil, una de las tres empresas de Estados Unidos que puede presumir de poseer la mayor calificación de Standard &Poor’s, ha sido puesta en “vigilancia crediticia”, lo que puede derivar en una rebaja de su calificación. Pero las cinco petroleras más grandes del mundo han visto cómo le han recortado su calificación, como es el caso de Chevron o de Royal Dutch Shell, o les han amenazado con revisarla, como con Exxon, Total o BP. En consecuencia, hay muchos analistas que prevén que para el final del año el petróleo andará más robusto. El consenso de la encuesta de Bloomberg estima que para final de año el barril de crudo de WTI y Brent podría rondar los 49 dólares, lo que supondría ganancias superiores al 50% respecto a los actuales precios. Por tanto, hay un sentimiento “bull” o alcista en el mercado con respecto al petróleo para la segunda mitad del año. Citigroup ha llegado a afirmar que el petróleo puede ser “la jugada del año” en los mercados. De ser así, México y el peso podrían terminar este año con una cara más risueña de como empezó. Nosotros no estamos seguros. Es verdad que la producción de petróleo mundial empezará a verse mermada. Pero creemos que los riesgos de desaceleración económica global están subestimados, y que la demanda de crudo puede verse arrastrada por el menor ritmo de actividad: la caída de las bolsas, el castigo que reciben los mercados de crédito de alto riesgo y el refugio que los capitales buscan en los bonos del Tesoro, en lo que la tasa de 10 años e ha hundido por debajo de 2% y se encuentran en mínimos de casi 10 meses, parecen detonar riesgos más acuciantes de los que perciben los analistas de petróleo. La cuestión es si la economía global logrará resistir los embates del petróleo o si se propagará a otros sectores. * Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM 10: EXCELSIOR: jueves 4 de febrero DE 2016 @DineroEnImagen NUEVAS WORKSTATION ZBOOK LLEGAN EN MARZO El mercado de entretenimiento, que abarca desde diseñadores, animadores y hasta fotógrafos, representa una oportunidad de crecimiento en México que el fabricante HP quiere aprovechar con el lanzamiento de la tercera generación de sus equipos llamados ZBook. El gerente de Producto Workstation de HP México, José Luis Villalvazo, dijo que la nueva línea ZBook es 27 por ciento más delgada y 11 por ciento más liviana que la generación previa. Estarán a la venta a finales de marzo. –Aura Hernández Foto: Especial HACEN LA VIDA MÁS SENCILLA INNOVACIÓN SISTEMÁTICA POR VÍCTOR BELTRI Detrás del Super Bowl El estadio Levi’s fue concebido con la idea de integrar el celular con la experiencia del recinto. E l próximo domingo, cuando los equipos que se enfrenten en el Super Bowl choquen sus cascos por primera vez ante el estruendo de la tribuna, los espectadores estarán asistiendo no sólo a un evento deportivo en sí, sino también a lo que será un despliegue interesantísimo de tecnología e innovación en el que las compañías patrocinadoras del estadio aprovecharán para mostrar las últimas tendencias en Silicon Valley. La liga ha desarrollado una aplicación especial para el juego, que permitirá a los asistentes desde ver repeticiones instantáneas hasta ordenar bebidas que serán llevadas a sus asientos. Contenido especial ha sido desarrollado para el evento y se podrán observar los mismos comerciales que quienes lo hacen por televisión. La cantidad de información que se generará será impresionante, en el rango de los 16.5 terabites, lo cuál se comprende mejor si se toma como referencia que en el Super Bowl de 2015 fueron 6.6, mientras que en 2014 sólo 2.5. El estadio Levi’s fue concebido con la idea de integrar por completo el teléfono celular con la experiencia del estadio, agregando valor al cliente y permitiendo que las operaciones sean más eficientes, reduciendo costos e incrementando los beneficios. Tiene capacidad para 70 mil espectadores, dos mil 400 pantallas de televisión, 600 cámaras de seguridad, 370 terminales de punto de venta, 49 millas de tubería para transportar cerveza y más de 400 de fibra óptica y cables de cobre. El sistema es capaz de registrar no sólo a quiénes acuden a los partidos, sino incluso cuál es su comportamiento dentro del estadio, los alimentos y bebidas que prefiere, el momento en el que utiliza los baños y, en realidad, mucho más: el uso constante de redes Las medidas de sociales en este tipo de eventos arroja una in- seguridad incluyen formación valiosísima 600 cámaras de para encontrar nuevas oportunidades de in- última generación, novación y eficiencia. A cientos de policías tales efectos, el estadio cuenta con más de mil de paisano, así 300 puntos de acceso WiFi con una capacidad como helicópteros. de más de 40 Gb de ancho de banda, que es cuatro veces más de lo que la NFL contempla en sus especificaciones técnicas. La seguridad es un tema importantísimo. A pesar de que los detalles, por razones evidentes, no pueden ser revelados, es sabido que las fuerzas de seguridad usarán distintas herramientas tecnológicas para buscar posibles riesgos tanto en el terreno de juego como en sus alrededores, en el aire y también en internet, donde se analizará el flujo de información en redes sociales y se procesará en el instante para detectar cualquier amenaza. La complejidad es impresionante, sobre todo si se toma en cuenta que el Super Bowl atraerá casi un millón de aficionados a la Bahía de San Francisco durante el fin de semana. Las medidas de seguridad incluyen 600 cámaras de última generación, cientos de policías de paisano, helicópteros sobrevolando la zona –restringida para drones– e incluso cazas militares que estarán a la expectativa de prácticamente cualquier cosa: la ciudad contará con robots preparados para detectar y desactivar incluso armas de destrucción masiva. Todo controlado desde un centro de operaciones en el que se analizan, también, reportes telefónicos y de tráfico, cámaras de seguridad, patrullas de policía y todo tipo de información, en un evento que por su naturaleza sería un blanco perfecto para cualquier atentado terrorista. La innovación llegará también a las televisoras, y CBS sacará a la luz su nueva tecnología con 70 cámaras que serán utilizadas para grabar el partido, mientras que el año pasado fueron tan sólo 40. En especial, se anticipa que las repeticiones de las jugadas serán espectaculares con una nueva tecnología llamada Eye Vision 360, que se supone puede dar una perspectiva de primera persona respecto a cualquier jugador. Habrán cámaras en el césped, y la SkyCam será más rápida que nunca, permitiendo tomas nunca antes vistas. No cabe duda que será una gran fiesta, pero también un tour de force que arrojará mayores dudas sobre la viabilidad del siguiente gran evento deportivo del año, los Juegos Olímpicos en Brasil, comprometidos de por sí por la profunda crisis económica y social a lo que se suma la reciente emergencia sanitaria. Las decisiones sobre si seguir con la sede propuesta habrán de tomarse pronto, y los gringos están demostrando que podrían con un paquete que les caería del cielo en tiempos electorales. TECNOAUTOS: A SÓLO UN CLIC POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] La aparición de sensores, el uso de cámaras de video de alta calidad y tamaño reducido o la explosión de aplicaciones están cambiando al mercado automotriz, ya que los fabricantes se han dado cuenta que su futuro está en brindar movilidad y conectividad. De acuerdo con Rob Gallagher, director de Análisis e Investigación de Medios y Entretenimiento de Ovum, una de las principales tendencias que se pudo observar en la feria tecnológica CES 2016 es que las compañías que fabrican autos aseguran que en el futuro serán “empresas de movilidad”. “Una parte fundamental de ese cambio son los vehículos autónomos, que son el punto focal para las marcas dedicadas al mercado masivo como Ford, Toyota y Kia, así como para las marcas de lujo como Audi y Mercedes”, indicó el especialista. Aunque antes de llegar a un auto completamente autónomo que pueda ser vendido en el mercado, existen otras tecnologías que están invadiendo el interior de los nuevos modelos de autos. Muestra de ello es lo que Michelle MacKenzie, analista principal de Machine to Machine de Analisys Mason, prevé para 2016 en la industria automotriz: estará dominada por los autos conectados. Esto porque espera que el número de coches con estas características se ubiquen en 150 millones alrededor del mundo. A ello se añade que las predicciones de la consultora indican que el número crecerá a casi 800 millones de este tipo de autos rumbo al año 2023. Tener control del móvil, del hogar y gozar de seguridad, lo de hoy en los coches NOVEDADES Entre las recientes características que tendrán los autos conectados se encuentran las siguientes, las cuales fueron mostradas en el CES 2016: CONEXIÓN CON EL HOGAR En esta categoría destacan los esfuerzos de Ford junto con Amazon, que firmaron una alianza para que desde el automóvil sea posible administrar varios aspectos de una casa conectada, como abrir la puerta, prender las luces o apagar un aire acondicionado, entre otras opciones. Lo anterior se lograría gracias a que la plataforma Sync de Ford se conectaría con el asistente virtual de Amazon llamado Alexa, el cual está disponible en el dispositivo Echo. Dicho equipo es un cilindro que se puede colocar en cualquier parte del hogar y cuenta con un altavoz de 360 grados que ayuda al usuario a comunicarse con Alexa, la cual no sólo puede manejar las puertas, ventanas u otras partes de la casa conectadas a la red, también responde preguntas sobre el clima o las noticias. LG y GM tienen algo similar. CUALQUIER PLATAFORMA Hasta hace algunos meses se veía que los fabricantes de automóviles tenían que elegir entre hacer sus modelos compatibles con la plataforma de Android o con la de Apple, algo que parece estar cambiando. Lo anterior porque General Motors presentó el modelo Chevrolet Bolt EV 2017 cuya plataforma OnStar 4G LTE puede conectarse tanto con un smartphone que tenga sistema operativo Android, como iOS de Apple. Lo anterior porque incluye la tecnología de Apple Car y también la de Android Auto, permitiendo que el usuario ya no tenga que cambiar su teléfono inteligente. SIN RETROVISORES BMW sorprendió a varios al presentar su modelo i8, cuya principal característica es que ya no cuenta con retrovisores. Lo anterior se debe a que el fabricante alemán colocó dos cámaras en el lugar que usualmente ocupan los espejos, a lo que se añade una tercera cámara en la parte superior del parabrisas trasero. Las imágenes de las cámaras se muestran en un monitor, colocado en el espacio que ocupa comúnmente el espejo central, permitiendo que el conductor tenga una visión completa de lo que sucede atrás y en los laterales. Eso sí, se trata de un sistema todavía a modo de prueba y no existe una fecha específica para que sea integrado en los modelos que salgan al mercado. Fotos: Cortesía ATAQUES ANUALES EN MÉXICO El cibercrimen gana 100 mil mdp POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] Las ganancias que tuvo el cibercrimen en México en los pasados 12 meses ascienden a 100 mil millones de pesos, debido a que 40 por ciento de los usuarios de internet fue víctima de varios tipos de amenazas, sobre todo el secuestro de dispositivos. De acuerdo con los hallazgos del Informe Norton sobre Ciberseguridad, se estima que cada uno de los internautas que fue víctima en el país tuvo un daño económico en promedio de cinco mil 82 pesos, lo que resulta en una ganancia para los piratas informáticos de poco más de 100 mil millones de pesos. Héctor Pérez, gerente de Bloquear un equipo a distancia y pedir dinero por su rescate es uno de los métodos ilegales que más se presentan en el país. Foto: Especial E-commerce para América Latina de Norton, aceptó que dicho monto podría ser mayor, ya que se trata de un promedio que toma en cuenta las amenazas más comunes o lo que implica el tiempo y esfuerzo para hacer frente a un ataque. Precisó que uno de los ataques que más éxito ha tenido es el ransomware, es decir, cuando un cibercriminal infecta un equipo y lo bloquea, por lo que el usuario debe pagar un rescate que va de cinco a 15 mil pesos. “Esto ha proliferado en México y el mundo, la única forma de evitarlo la prevención, tener actualizado el sistema operativo, los últimos parches que filtran esas amenazas y un antivirus”, dijo. Lo anterior, porque una vez secuestrado el equipo no hay forma de liberarlo más que pagar el rescate o, bien, acudir con la policía cibernética para tratar de liberarlo. Otras de las formas de ataques identificadas en México es el acceso no autorizado a una cuenta de correo y el uso de ingeniería social para que el usuario acceda a ligas o documentos que contaminan sus equipos. EXCELSIOR : jueves 4 de febrero DE 2016 DINERO LICITACIÓN DE RED COMPARTIDA 11 EXTRANET Infraestructura, el reto de ganadores Hackean peluches Fisher Price De acuerdo con la firma de seguridad Rapid7, la línea de juguetes de Fisher Price llamada Smart Toys, que son pequeños animalitos de peluche que se conectan a internet para ofrecer actividades personalizadas a sus dueños, fueron hackeados. La información comprometida incluiría datos personales de los pequeños como su nombre, fecha de nacimiento, género, idioma, etcétera. En malas manos, podría poner en riesgo la seguridad de los niños. Mark Stanislav, de Rapid7, comentó que mientras que los nombres y cumpleaños no son piezas de datos secretos, pueden ser combinados con un perfil más completo del niño, para facilitar cualquier número de ingeniería social”. –De la Redacción Orografía complicada y dispersión poblacional debe tomarse en cuenta al desplegarse la tecnología POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] Lograr que los servicios de telecomunicaciones lleguen a 50 millones de mexicanos de bajo poder adquisitivo que actualmente carecen de estos será el gran reto de quien resulte ganador de la licitación para desarrollar la Red Compartida, por lo que deberá contar con un plan estratégico y eficiente de despliegue de infraestructura que le permita enfrentar, además, en un ámbito de gran dispersión poblacional y una orografía del país compleja, de acuerdo con Jorge Bravo, director ejecutivo de Mediatelecom Policy & Law. Explicó que mientras en otras naciones la asignación de la banda de 700 megahertz ha sido para operadores que en la mayoría de los casos ya ofrecen servicios en el mercado, en México el proyecto de Red Compartida prevé algunos incentivos de política pública y regulatorios para ampliar la cobertura y acelerar la instalación, en particular, el bajo costo de los pagos de derecho y los dos hilos de fibra óptica de Telecomm incluidos dentro del paquete licitatorio. En el análisis Cobertura y despliegue de la Red Compartida, Efrén Páez Jiménez, analista económico en Jefe de Mediatelecom Policy & Law, Llevar servicios de telecomunicación a zonas pobres y de difícil acceso, el reto. El proyecto contempla algunos incentivos de política pública y regulatorios para ampliar la cobertura y acelerar la instalación.” JORGE BRAVO 50 DIRECTOR EJECUTIVO DE MEDIATELECOM POLICY & LAW Foto: Archivo y Bravo, observaron que las bases del concurso plantean exigencias regulatorias y de despliegue de la red, las cuales se encuentran dentro de los parámetros de la experiencia internacional. “La diferencia radica en que las exigencias contempladas en otros países son para operadores y redes existentes, por lo que resulta más económico y veloz la operación de bloques y bandas del espectro adicionales. En México, en cambio, la instalación de la red iniciará desde cero, al tiempo que los operadores tradicionales avanzan en cobertura y ofertas comerciales CONVOCATORIA “CONDOMINIO SUDERMAN 127”, ASOCIACIÓN CIVIL POR ACUERDO DEL ÓRGANO DE LA ASOCIACIÓN CON FUNDAMENTO EN LA CLÁUSULA DECIMA NOVENA DE SUS ESTATUTOS Y PARA DAR CUMPLIMIENTO CON LA CLÁUSULA DÉCIMA OCTAVA INCISO “A” DE LOS MISMOS, SE CONVOCA A LOS ASOCIADOS DE “CONDOMINIO SUDERMAN 127”, ASOCIACIÓN CIVIL, PARA QUE CONCURRAN A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ASOCIADOS, QUE TENDRA LUGAR A LAS 19:00 HORAS DEL DIA DIEZ Y NUEVE DE FEBRERO DE 2016, EN EL DOMICILIO SOCIAL, UBICADO EN SUDERMAN 127, COLONIA POLANCO V SECCIÓN, DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO, EN MÉXICO, DISTRITO FEDERAL, LA CUAL CONOCERÁ DEL SIGUIENTE: ORDEN DEL DIA 1.- LISTA DE ASISTENCIA. 2.- PROPUESTA, DISCUSIÓN Y EN SU CASO APROBACIÓN SOBRE EL INFORME DE LAS ACTIVIDADES DESARROLLADAS POR EL ÓRGANO DIRECTIVO. 3.- PROPUESTA, DISCUSIÓN Y EN SU CASO APROBACIÓN SOBRE LAS CUENTAS RENDIDAS POR EL ÓRGANO DIRECTIVO Y LO RELATIVO AL INFORME DEL COMITÉ DE VIGILANCIA. 4.- PROPUESTA, DISCUSIÓN Y EN SU CASO APROBACIÓN SOBRE EL PROGRAMA DE TRABAJO Y EL PRESUPUESTO PARA EL EJERCICIO ANUAL DEL PRESENTE AÑO. 5.- DESIGNACIÓN DEL DELEGADO ESPECIAL. MÉXICO, DISTRITO FEDERAL, A 4 DE FEBRERO DEL 2016. (Rúbrica) PATRICIA MARTÍNEZ SALGADO PRESIDENTE. millones de personas sin conexión para atraer nuevos clientes”, indicaron. Entre los retos principales que deberá enfrentar el desarrollador de la Red Compartida, destaca que, en primer lugar, esos 50 millones de habitantes desconectados, la mayor parte de ellos ubicados en zonas apartadas, rurales y de bajo poder adquisitivo, es decir, con algún grado de pobreza, serían beneficiados. “Lo anterior es importante aclararlo, porque en los países enumerados, la población ya disfruta de servicios de telecomunicaciones y la asignación de más espectro para servicios móviles avanzados cumple la función de desplegar nuevas tecnologías de cuarta generación (4G-LTE) y satisfacer una mayor demanda de datos móviles, debido a una mayor proliferación de teléfonos inteligentes”, dijeron. Foto: Especial Fitbit Alta, monitoreo de lujo La compañía Fitbit lanzó ayer Alta, una banda fitness delgada y elegante que puede ser personalizada para monitorear la actividad física y la salud del usuario. El cuerpo de Fitbit Alta esta diseñado en un acabado de acero inoxidable satinado y cuenta con una línea de pulseras estilizadas intercambiables en una variedad de colores y materiales populares. Además de monitorear automáticamente la actividad, ejercicios y el sueño, esta equipada con recordatorios de movimiento, para impulsar a mantenerse activo durante el día y mejorar la salud, mientras proporciona retroalimentación visual del progreso y te mantiene conectado a través de las notificaciones inte–De la Redacción ligentes que se necesitan. Fotos: Especial 12 DINERO JUEVES 4 DE FEBRERO DE 2016 : EXCELSIOR
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