1. No category

Administración de Riesgos
GBMGLB
31-dic-15
I. Riesgos Discrecionales
a. Riesgo de Mercado
i. Valor en Riesgo de Mercado
A continuación se presentan los resultados de las estimaciones para el Valor en Riesgo (VaR) de
mercado para la Sociedad de Inversión con datos al cierre de mes y horizonte a un día. El primer dato
que se reporta es el VaR estimado con un nivel de confianza de 95%. El segundo dato corresponde al
límite autorizado, las últimas dos columnas relacionan los datos anteriores con el activo neto para
interpretar la estimación en términos porcentuales.
ii. Pruebas de Stress
El entorno en el que GBM opera corresponde al de una economía emergente, por ello, adicional al
VaR, se mide el riesgo que las Sociedades enfrentan ante cambios extremos en los factores de riesgo.
En las pruebas en condiciones extremas se examina el efecto de grandes movimientos simulados en
variables financieras clave sobre los portafolios de interés.
Las pruebas bajo condiciones extremas, consisten en la estimación de las pérdidas que podría sufrir
un portafolio, ante escenarios en los que los movimientos del mercado son extraordinariamente
adversos (aumentos considerables en las tasas de interés, tipo de cambio, etc.)
El modelo para el cálculo de las pérdidas esperadas bajo condiciones extremas, se hace mediante la
volatilidad de los factores de riesgo que influyen en la valuación de cada instrumento del portafolio, y
los escenarios extremos se estiman de 1 hasta 5 volatilidades, donde el saldo o valor de cartera que
se presenta para 5 volatilidades representa el peor escenario en una situación extrema.
iii. Análisis de sensibilidad
A continuación se presenta la sensibilidad que tiene la Sociedad de Inversión a un movimiento al alza
de un punto base en las tasas de interés, así como a una depreciación de 1% en el tipo de cambio
peso/dólar y adicionalmente, se simula un movimiento a la baja en el precio de las acciones de 1%. La
cartera I es la original y la cartera II es simulando el cambio en la tasa / tipo.
Se presenta la evolución histórica del riesgo de mercado asumido en el último año:
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
Riesgo de
Mercado
GBMGLB
2.00%
1.50%
Limite
1.00%
0.50%
30/12/15
16/12/15
02/12/15
18/11/15
04/11/15
21/10/15
07/10/15
23/09/15
09/09/15
26/08/15
12/08/15
29/07/15
15/07/15
01/07/15
17/06/15
03/06/15
20/05/15
06/05/15
22/04/15
08/04/15
25/03/15
11/03/15
25/02/15
11/02/15
28/01/15
14/01/15
31/12/14
0.00%
b. Riesgo de Liquidez
A continuación se presentan los resultados para el riesgo de liquidez de la Sociedad de Inversión.
Este se refiere a la pérdida que se puede esperar en caso de tener que liquidar urgentemente las
posiciones del fondo, y está en función de la bursatilidad que tengan los instrumentos que
conforman la cartera.
En el siguiente cuadro se presentan los resultados de una prueba bajo condiciones extremas
donde por alguna situación de mercado los spreads se amplíen de 2 hasta 10 veces su volatilidad.
Se presenta la evolución histórica del riesgo de liquidez asumido en el último año:
5.00%
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.00%
Riesgo de
Liquidez
GBMGLB
1.50%
Limite
2.50%
1.00%
0.50%
31/12/15
30/11/15
30/10/15
30/09/15
31/08/15
31/07/15
30/06/15
29/05/15
30/04/15
31/03/15
27/02/15
30/01/15
31/12/14
0.00%
c. Riesgo de Crédito
A continuación se presenta la exposición al riesgo de crédito de la Sociedad de Inversión. Se refiere
a la minusvalía que se puede presentar derivada de disminuciones en la calificación crediticia de
los instrumentos de deuda así como por el incumplimiento que pudiera tener alguno de éstos.
En el siguiente cuadro se presentan las pruebas bajo condiciones extremas para riesgo de crédito, las
cuales consisten en la estimación de las pérdidas de un portafolio por las degradaciones de calificación
de cada uno de los instrumentos que lo conforman.
Se presenta la evolución histórica del riesgo de crédito asumido en el último año:
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
Riesgo de
Crédito
GBMGLB
2.50%
2.00%
1.50%
Limite
1.00%
0.50%
___________________________
Rosa Ivonne Quezada Gascón
Responsable de Riesgos
31/12/15
30/11/15
30/10/15
30/09/15
31/08/15
31/07/15
30/06/15
29/05/15
30/04/15
31/03/15
27/02/15
30/01/15
31/12/14
0.00%
RIESGO OPERATIVO, TECNOLÓGICO Y LEGAL
Riesgo Operativo - En materia de Riesgo Operativo se cuentan con políticas, procedimientos y
metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos,
entendidos estos como la perdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por
errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información,
fraudes o robos.
Para la identificación de los riesgos se ha establecido una metodología, la cual parte de la
identificación y documentación de procesos, está basada en herramientas de auto evaluación y
considera el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, tanto para el
control como la mitigación y revelación de los mismos.
Riesgo Legal - El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y
judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Sociedad
de Inversión lleve a cabo.
Conforme a las Disposiciones establecidas por la Comisión el riesgo legal de la Sociedad de Inversión
es asumido por Operadora GBM S.A. de C.V., con el propósito de proteger los intereses de los
inversionistas al no afectar el patrimonio de la Sociedad de Inversión.
Riesgo Tecnológico - El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños,
interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas,
aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información.
La Sociedad de Inversión ha implementado un modelo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual
se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar,
vigilar, controlar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación,
tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de
materialización de riesgos.
RESULTADOS CUANTITATIVOS
A continuación se presentan las pérdidas observadas por riesgo operativo, tecnológico y legal en
Operadora GBM durante el 2015:
Severidad de la Pérdida
Pérdida 2014
Límite a
Diciembre
2015
Observado
Diciembre
2015
Excede
Límite
Error de comunicación
10,139
10,139
0
NO
Falla en reporteo obligatorio
45,803
45,803
0
NO
Fallas en la entrega
17,785
17,785
0
NO
Tipo de Pérdida
Nota: Cifras en pesos corrientes a Diciembre 2015
Frecuencia de la Pérdida (número de observaciones)
Pérdida 2014
Límite a
Diciembre
2015
Observado
Diciembre
2015
Excede
Límite
Error de comunicación
10
10
0
NO
Falla en reporteo obligatorio
1
1
0
NO
Fallas en la entrega
2
2
0
NO
Tipo de Pérdida
RIESGO LEGAL
Fecha de
Inicio
Materia
05/10/2013 Administrativa
04/12/2013 Administrativa
13/12/2013 Administrativa
18/06/2014 Administrativa
17/06/2014 Administrativa
Identificador
Fondos
Contraparte
del Proceso Relacionados
CNBV
CNBV
CNBV
CNBV
CNBV
OF.
211/33733/2013
EXP.
211.115.11(5138)
"2009"/0027/5
GBMF2
GBMF3
GBMM3
GBMDIV
EXP. 1999/14EAR-01-9
Actor
Actor
EXP. 1997/14EAR-01-7
OF. 2112/140598/2014.
EXP.
211.115.11(5138)
"2013"/2398/5
EXP. TFJFA
1042/15-EAR-017
OF. 2112/140589/2014.
EXP.
211.115.11(5138)
"2013"/0165/5
Exp TSJFA
831/15-EAR-0110
Carácter
OPGBM
Actor
GBMF2
GBMF3
GBMAGR
GBMM3
GBMF2
GBMF3
GBMAGR
GBMM3
Tema
Gastos y
Monto
Declaración Estimación
Honorarios
Controversia Reclamado o Contingencia Riesgo de
de
Multa
Significativa Pérdida
Abogados
Infra cci ón
Admi ni s tra tiva .
Por l a Invers i ón
1. Invers i ón en va l ores emi tidos en el extra njero, l a s cua l es no s on
en
s uceptibl es de venta o col oca ci ón a l públ i co en genera l . (Metrofi na nci era ) i ns trumentos
de deuda
i ns cri tos en
Irl a nda .
Res ol uci ón de
1. Invers i ón cons i dera da Credi t l i nked note, equi va l ente a títul os con
15 de ma yo de
vi ncul a ci ón credi tica , cons i dera da s como opera ci ones deri va da s de
2014 emi tida
Deri va dos (emi s ora PGP692)
por el
2. Invers i ón en va l ores no i ns cri ta s en el RNV, l a s cua l es no s on
vi cepres i dente
s uceptibl es de venta a l públ i co (Metrofi na ni cera )
de l a CNBV
3. Invers i ón en di recto en títul os con vi ncul a ci ón credi tici a (Deuts che Ba nk, confi rma ndo.
Ca yl on Ba nk, ING NY)
(Recurs o de
Revi s i ón)
Res ol uci ón de 1
de ma yo de
1. i nvers i ón en va l ores no i ns cri ta s en el RNV, l a s cua l es no s on
2014 emi tida
s uceptibl es de venta a l públ i co (Metrofi na ni cera )
por el
2. Invers i ón en di recto en títul os con vi ncul a ci ón credi tici a (Deuts che Ba nk,
vi cepres i dente
ING NY, Ca yl on Ba nk)
de l a CNBV
3. Opera ci ones Fi na ci era s deri va da s , i nvers i ón di recta con vi ncul a ci ón
confi rma ndo,
credi tici a (Merryl Lynch)
(Recurs o de
Revi s i ón)
Actor
1. i nvers i ón en va l ores no i ns cri ta s en el RNV, l a s cua l es no s on
s uceptibl es de venta a l públ i co (Metrofi na ni cera )
2. Invers i ón en di recto en títul os con vi ncul a ci ón credi tica (Deuts che Ba nk)
3. Invers i ón en va l ores de una mi s ma emi s i ón o s eri e col oca da en el
merca do s uperi or a l l ími te má xi mo del 20%
4. Invers i ón en va l ores de renta va ri a bl e i nferi ores a l l ími te míni mo del
80% de s u a ctivo tota l
Infra cci ón
Admi ni s tra tiva
cons i s tente en
una
AMONESTACIÓN;
Y MULTA;
Actor
1. i nvers i ón en va l ores no i ns cri ta s en el RNV, l a s cua l es no s on
s uceptibl es de venta a l públ i co (Metrofi na ni cera )
2. Invers i ón en di recto en títul os con vi ncul a ci ón credi tica (Ca yl on Ba nk,
Deuts che Ba nk)
3. Invers i ón en va l ores de renta va ri a bl e i nferi ores a l l ími te míni mo del
80% de s u a ctivo tota l
Infra cci ón
Admi ni s tra tiva
cons i s tente en
una
AMONESTACIÓN;
Y MULTA;
$ 315,540.00
$ 690,480.00
$ 436,497.00
$ 620,568.00
$ 396,474.00
NO
NO
NO
NO
NO
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Status
Cervantes
Sainz
TCC Admi ni s tra tivo des echo
Revi s i ón Fi s ca l queda ndo
fi rme l a Nul i da d de
28/10/2014.
Concl us i ón: nul i da d de l a
Sa nci ón de 315,540.00
Cervantes
Sainz
RESOLUCIÓN: Se decl a ra l a
Nul i da d de l a Res ol uci ón en
térmi nos pa ra que l a
a utori da d eva l úe l a s prueba s
ofreci da s por l a a ctora
(tes timoni os de l a s pól i za s
de Sa l omón).
Cervantes
Sainz
RESOLUCIÓN: Se decl a ra l a
Nul i da d de l a Res ol uci ón en
térmi nos pa ra que l a
a utori da d eva l úe l a s prueba s
ofreci da s por l a a ctora
(tes timoni os de l a s pól i za s
de Sa l omón).
Cervantes
Sainz
RESOLUCIÓN: Se decl a ra l a
Nul i da d de l a Res ol uci ón en
térmi nos pa ra que l a
a utori da d eva l úe l a s prueba s
ofreci da s por l a a ctora
(tes timoni os de l a s pól i za s
de Sa l omón).
Cervantes
Sainz
Se tiene por contes ta da l a
dema nda por pa rte de l a
CNBV. Des a hogo de Al ega tos
5 día s , a pa rtir de l os díez
día s s i gui entes a que s urta
efectos l a notifi ca ci ón (not
22/06/2015) VT: 13/07/2015)
09/05/2014 Administrativa
14/10/2014 Administrativa
CNBV
CNBV
OF. 2112/133338/2014.
EXP. 211.115.11
(5138)"2014"001
2/5
GBMDOL
GBMF2
GBMINT
GBMTRV
GBMF3
GBMM3
GBMPAT
GBMDIV2
GBMINF
SINCA GBM
GBMPCON
GBMPMOD
OF.
211/136502/201
4.
EXP. 211.115.11
(5138)"2014"
0346/5
GBMAGR
GBMPAGR
GBMPCON
GBMF2
GBMF3
GBMM3
GBMDIV2
PRESUNTA
GBMPAT
ENTIDAD
GBMIPC
INFRACTORA
GBMLATM
GBMPBOL
GBMPMOD
GBMV1
GBMV2
GBMSIGN
SINCA
Actor
1. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMDOL.
2. Invers i ón en di recto con vi ncul a ci ón credi ti ci a GBMF2.
3. Invers i ón de va l ores res pa l da dos por a cti vos l os cua l es no s e
encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u pros pecto.
GBMF2.
4. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMDOL.
5. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMTRV.
6. Invers i ón en di recto con vi ncul a ci ón credi ti ci a GBMF3.
7. Invers i ón en di recto con vi ncul a ci ón credi ti ci a GBMM3.
8. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMPAT.
9. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMDIV2.
10. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. GBMINF.
11. Opera ci ones de compra venta de a cti vos objeto de i nvers i ón l a s cua l es
no s e encontra ba n previ s tos dentro del régi men de i nvers i ón de s u
pros pecto. SINCA.
12. i nvers i ones en va l ores de una mi s ma emi s i ón s uperi or a l l ími te
má xi mo del 20% de s u a cti vo tota l . GBMPCON.
13. i nvers i ones en va l ores de una mi s ma emi s i ón s uperi or a l l ími te
má xi mo del 40% de s u a cti vo tota l . GBMPMOD.
Se contes tó
derecho de
a udi enci a .
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
Cervantes
Sainz
Se contes to Derecho de
Audi enci a el 09/05/2014
1. (IN11) Di ferenci a entre l a s uma de va l ores i ntegra ntes de l a ca rtera ma s
opera ci ones de compra venta pres enta da s en el reporte conta bl e.
2. (R16) En el reporte conta bl e CO-CA (ca rtera de i nvers i ón) s e detecta ron
i nvers i ones en a cci ones i nferi ores a l l ími te míni mo de s u a cti vo tota l .
3. (IN13) Compa ra ci ón de va l ores i ntegra ntes de l a ca rtera de va l ores
pres enta dos en el CO-CA cons i dera ndo l a CO-CV s e detecta ron di ferenci a s .
4. (OP3) Invers i ón en di recto de 15 títul os con vi ncul a ci ón credi ti ci a .
5. (OP6) Se pres entó en el CO-CA una i nvers i ón de títul os de va l ores
res pa l da dos por a ci ti vos , l os cua l es no s e encontra ba n en el régi men de
i nvers i ón de s u pros pecto.
Derecho de
6. (OP5) Se pres entó en el CO-CV l a a dqui s i ci ón de ti tul os de va l ores
Audi enci a
res pa l da dos por a cti vos , l os cua l es no s e encontra ba n previ s tos dentro del
régi men de i nvers i ón de s u props pecto.
7. (OP8) Se pres entó en el reporte conta bl e CO-CA una i nvers i ón de títul os
de va l or res pa l da dos por a cti vos , l os cua l es no s e encontra ba n previ s tos
dentro del régi men de i nvers i ón de s u pros pecto.
8. (OP9) Revi s i ón del tercer tri mes tre, s e detectó que l a s oci eda d de
i nvers i ón pres entó en el reporte conta bl e CO-CA una i nvers i ón de va l ores
res pa l da dos por a cti vos , l os cua l es no s e encuentra n previ s tos dentro del
régi men de i nvers i ón.
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
Cervantes
Sainz
SE CONTESTÓ DERECHO DE
AUDIENCIA 10/11/2014
12/12/2013 Administrativa
CNBV
GBMF2
GBMGUB
1.- Incumplimiento a la política de compraventa de acciones contenida en
GBMDOL
el prospecto.
OF.
2.- Inversion en valores no inscritas en el RNV, las cuales no son
GBMAGR
211PRESUNTA suceptibles de venta al público (Metrofinanicera)
GBMDIV2
2/36385/2013ENTIDAD 3.- Inversión en directo en títulos con vinculación creditica
EXP. 211.115
GBMPAT
INFRACTORA 4.- Adquisición de valores que no se encontraban contemplados dentro del
(5138"2013"/164
GBMM3
régimen de inversión del prospecto.
85/5
5.- Venta de valores comprados por GBM CASA DE BOLSA.
GBMPAGR
6.- Adquisición superior al 20% de la emisión o serie.
GBMF3
SINCA
CNBV
operaciones de compra venta presentadas en el reporte contable.
GBMAGR
2. (R16) En el reporte contable CO-CA (cartera de inversión) se detectaron
GBMPAGR
inversiones en acciones inferiores al límite mínimo de su activo total.
GBMPCON
3. (IN13) Comparación de valores integrantes de la cartera de valores
GBMAAA
presentados en el CO-CA considerando la CO-CV se detectaron diferencias.
4. (OP3) Inversión en directo de 15 títulos con vinculación crediticia.
GBMCRE
5. (OP6) Se presentó en el CO-CA una inversión de títulos de valores
GBMLATM
respaldados por acitivos, los cuales no se encontraban en el régimen de
GBMMOD
OF. 211inversión de su prospecto.
GBMPAT
PRESUNTA 6. (OP5) Se presentó en el CO-CV la adquisición de titulos de valores
2/140999/2014.
Derecho de
EXP. 211.115.11
GBMPBOL
ENTIDAD respaldados por activos, los cuales no se encontraban previstos dentro del audiencia.
(5138)"2014"
régimen
de
inversión
de
su
propspecto.
GBMPMOD INFRACTORA
0233/5
7. (OP8) Se presentó en el reporte contable CO-CA una inversión de títulos
GBMV2
de valor respaldados por activos, los cuales no se encontraban previstos
GBMPDEU
dentro del régimen de inversión de su prospecto.
8. (OP7) Se detectó que la sociedad presentó en el reporte CO-CA una
GBMF2
inversión de títulos de valores respaldados por activos los cuales no se
GBMF3
encontraban previstos en el prospecto.
GBMM3
9. (OP9) Revisión del tercer trimestre, se detectó que la sociedad de
GBMDIV2
inversión presentó en el reporte contable CO-CA una inversión de valores
respaldados por activos, los cuales no se encuentran previstos dentro del
SINCA GBM
Se concedió
derecho de
audiencia y se
contestó en
tiempo y forma
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
Se contestó derecho el
23/01/2014
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
SE CONTESTÓ DERECHO DE
AUDIENCIA 14/11/2014
$ 306,880.00
NO
N/A
N/A
Se presenta requerimiento
entregando la documentación
correspondiente.
1. (IN11) Diferencia entre la suma de valores integrantes de la cartera más
22/10/2014 Administrativa
régimen de inversión.
26/01/2015 Administrativa
CNBV
OF. 2112/21139MP/2015
EXP. 211.115.11
(5138)"2012"/00
15/5
1. (OP2) Inversiones en valores emitidos por Metrofinanciera, S.a de C.V.,
PRESUNTA identificados con la clave de emisora METR150, serie 250714, la cual no
ENTIDAD está inscrita en el RNV, no son valores suceptibles de venta al público en
INFRACTORA general.
2. (OP3) Inversiones en directo de diversos títulos con vinculación crediticia.
Imposición de
Sanciones
26/01/2015 Administrativa
09/02/2015 Administrativa
26/03/2015 Administrativa
CNBV
OF.
211/21063/2015
EXP.
211.115.11(5138)
"2015"/0002/5
CNBV
OF.
211/21101/2015
EXP.
211.115.11(5138)
"2015"/0015/5
CNBV
Oficio.
No.211/23472/2
015
Exp.
211.115.11(5138)
"2014"/27075/5
N/A
PRESUNTA
ENTIDAD
INFRACTORA
1. (IN11) Diferencia entre la s uma de valores integrantes de la cartera mas
operaciones de compra venta pres entadas en el reporte contable.
2. (R16) En el reporte contable CO-CA (cartera de invers ión) s e detectaron
invers iones en acciones inferiores al límite mínimo de s u activo total.
3. (IN13) Comparación de valores integrantes de la cartera de valores
pres entados en el CO-CA cons iderando la CO-CV s e detectaron diferencias .
4. (OP3) Invers ión en directo de títulos con vinculación crediticia.
5. (OP5) Se pres entó en el CO-CV la adquis ición de titulos de valores
Derecho de
res paldados por activos , los cuales no s e encontraban previs tos dentro del
audiencia.
régimen de invers ión de s u pros pecto.
6. (OP8) Se pres entó en el reporte contable CO-CA una invers ión de títulos
de valor res paldados por activos , los cuales no s e encontraban previs tos
dentro del régimen de invers ión de s u pros pecto.
7. (OP9) Revis ión del tercer trimes tre, s e detectó que la s ociedad de
invers ión pres entó en el reporte contable CO-CA una invers ión de valores
res paldados por activos , los cuales no s e encuentran previs tos dentro del
régimen de invers ión.
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
Se contes tó derecho de
audiencia 23 /02/2015
PRESUNTA
ENTIDAD
INFRACTORA
1. (IN11) Diferencia entre la s uma de valores integrantes de la cartera mas
operaciones de compra venta pres entadas en el reporte contable.
2. (R16) En el reporte contable CO-CA (cartera de invers ión) s e detectaron
invers iones en acciones inferiores al límite mínimo de s u activo total.
3. (IN13) Comparación de valores integrantes de la cartera de valores
pres entados en el CO-CA cons iderando la CO-CV s e detectaron diferencias . Derecho de
4. (OP3) Invers ión en directo de títulos con vinculación crediticia por activos , audiencia.
los cuales no s e encontraban previs tos dentro del régimen de invers ión de
s u pros pecto.
5. (OP7) Se detectó que la s ociedad pres entó en el reporte CO-CA una
invers ión de títulos de valores res paldados por activos los cuales no s e
encontraban previs tos en el pros pecto.
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
Se contes tó derecho de
audiencia 06/03/2015
$1,009,350.00
NO
N/A
N/A
Se pres entó Recurs o de
Revis ión 01/07/2015
PRESUNTA
ENTIDAD Obrs ervaciones derivadas de la vis ita de ins pección.
INFRACTORA
Vis ita de
Ins pección
10/08/2015 Administrativa
CNBV
OPGBM
GBMDIV2
GBMF2
GBMF3
GBMM3
GBMPAGR
GBMPDEU
GBMINF
GBMCOMP
1. (IN11) Diferencia entre la s uma de valores integrantes de la cartera más
operaciones de compra venta pres entadas en el reporte contable.
GBMFIBR
2. (R16) En el reporte contable CO-CA (cartera de invers ión) s e detectaron
GBMGUB
Oficio.
invers iones en acciones inferiores al límite mínimo de s u activo total.
GBM102
No.211/27357/2
PRESUNTA 3. (IN13) Comparación de valores integrantes de la cartera de valores
GBM103
015
pres entados en el CO-CA cons iderando la CO-CV s e detectaron diferencias . Derecho de
ENTIDAD 4. (OP3) Invers ión en directo de títulos con vinculación crediticia por activos , Audiencia
Exp. 211.115.11
GBMAAA
INFRACTORA los cuales no s e encontraban previs tos dentro del régimen de invers ión de
(5138)"2015"/09
GBMCRE
34/5
s u pros pecto.
GBMMOD
5. (OP7) Se detectó que la s ociedad pres entó en el reporte CO-CA una
GBMPBOL
invers ión de títulos de valores res paldados por activos los cuales no s e
encontraban previs tos en el pros pecto.
GBMPCON
GBMPMOD
GBMLATM
GBMAGR
GBMIPC
GBMPIGD
GBMV1
GBMV2
SINCA
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
Vence término para contes tar
Derecho de Audiencia el 23
de agos to 2015.
28/08/2015 Administrativa
CNBV
OPGBM
GBMDIV2
GBMF2
GBMF3
GBMM3
GBMPAGR
GBMPDEU
GBMINF
GBMCOMP
1. (IN11) Diferencia entre la s uma de valores integrantes de la cartera más
operaciones de compra venta pres entadas en el reporte contable.
GBMFIBR
2. (R16) En el reporte contable CO-CA (cartera de invers ión) s e detectaron
GBMGUB
Oficio.
invers iones en acciones inferiores al límite mínimo de s u activo total.
GBM102
No.211/27357/2
PRESUNTA 3. (IN13) Comparación de valores integrantes de la cartera de valores
GBM103
015
pres entados en el CO-CA cons iderando la CO-CV s e detectaron diferencias . Derecho de
ENTIDAD 4. (OP3) Invers ión en directo de títulos con vinculación crediticia por activos , Audiencia
Exp. 211.115.11
GBMAAA
INFRACTORA los cuales no s e encontraban previs tos dentro del régimen de invers ión de
(5138)"2015"/09
GBMCRE
78/5
s u pros pecto.
GBMMOD
5. (OP7) Se detectó que la s ociedad pres entó en el reporte CO-CA una
GBMPBOL
invers ión de títulos de valores res paldados por activos los cuales no s e
encontraban previs tos en el pros pecto.
GBMPCON
GBMPMOD
GBMLATM
GBMAGR
GBMIPC
GBMPIGD
GBMV1
GBMV2
SINCA
SIN
DETERMINAR
NO
N/A
N/A
Se contes tó Derecho de
Audiencia.